El dólar en camino a su peor semana desde noviembre de 2023

El dólar caía el viernes y se encaminaba a su peor semana en más de un año después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sugirió una postura más suave con los aranceles a China, sumándose a una incertidumbre en torno a la política comercial que mantenía en vilo a los mercados de renta variable.

* Trump dijo en una entrevista el jueves por la noche con Fox News que su reciente conversación con el presidente Xi Jinping fue amistosa y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con China.

* "Tenemos un poder muy grande sobre China, y son los aranceles, y ellos no los quieren, y preferiría no tener que usarlo, pero es un poder tremendo sobre China", afirmó.

* El dólar restaba un 0,8% frente a una cesta de seis destacadas monedas, en camino a una caída del 2% en la semana, la peor desde julio de 2023. No obstante, algunos analistas creen que el billete verde podría volver a subir si cambian las políticas arancelarias y de tasas de interés en Estados Unidos.

* "Creemos que el dólar tiene más recorrido al alza", dijo Simon MacAdam, de Capital Economics. "Su apreciación hasta ahora ha reflejado tanto la fortaleza de los datos económicos en Estados Unidos (...) como la valoración de los inversores de las políticas de Trump, que han contribuido a un cambio en los diferenciales de tasas favorable al dólar".

* El índice de acciones mundiales de MSCI EURONEXT:IACWI sumaba un 0,2%, mientras que los valores de Wall Street operaban planos con un sesgo bajista.

* Los mercados bursátiles y la divisa china subieron tras los comentarios de Trump. El índice de valores destacados chinos 3 ganó un 0,8% y el yuan se fortalecía frente al dólar, que perdía un 0,7%, a 7,239 unidades, en el mercado "offshore".

* Los precios del petróleo declinaban levemente después de que Trump dijo en una conferencia de negocios en Davos (Suiza) que pedirá a Arabia Saudita y a la OPEP que bajen los precios del petróleo.

* El índice paneuropeo STOXX 600 cerró plano en la sesión, pero mejoró un 1,3% en la semana. Varias encuestas publicadas el viernes indicaron que las empresas de la zona euro recuperaron levemente el crecimiento a principios de año.

* En los mercados de divisas, el yen subía un 0,2%, a 155,7 unidades, después de que el Banco de Japón elevó sus tasas a su nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008.

* El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense, que han retrocedido desde sus máximos de enero al disiparse parte de la preocupación por un nuevo repunte de la inflación, operaba estable en la sesión. El retorno de las notas referenciales a 10 años bajaba al 4,6133%, por debajo del máximo de 14 meses tocado la semana pasada al 4,809%.

* El Banco Central Europeo y la Reserva Federal celebrarán sus reuniones de política monetarias la próxima semana, mientras sus responsables asimilan las primeras medidas de la administración Trump.

El dólar caía el viernes y se encaminaba a registrar su peor semana en más de un año ante las expectativas de que los aranceles promulgados por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sean más bajos de lo que se temía y que sea poco probable que provoquen una guerra comercial internacional.

* Las perspectivas de elevados aranceles sobre bienes procedentes de países como China, Canadá, México y la zona euro ha suscitado preocupaciones sobre un nuevo repunte de la inflación, lo que ha enviado a los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense al alza en los últimos meses.

* Pero ese movimiento se revirtió parcialmente esta semana, ya que los operadores apostaron a que los aranceles podrían no ser tan grandes o generalizados como se temía anteriormente.

* Trump dijo el jueves que su conversación con el presidente chino, Xi Jinping, la semana pasada fue amistosa y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con China.

* El índice dólar bajaba un 0,67% en el día, a 107,42 puntos. El 13 de enero alcanzó los 110,17, el nivel más alto desde noviembre de 2022, y va camino a perder un 1,83% esta semana, la mayor caída semanal desde noviembre de 2023.

* El yuan chino también se vio impulsado por las declaraciones de Trump, y la unidad en los mercados continentales subía a su nivel más alto en ocho semanas, a 7,2363 por dólar.

* Los datos del viernes mostraron que la actividad empresarial estadounidense se ralentizó en enero hasta su nivel más bajo en nueve meses, en medio de un aumento de la presión sobre los precios, mientras que las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos aumentaron en diciembre hasta su nivel más alto en 10 meses.

* El euro ganaba un 0,83% hasta 1,0501 dólares, en camino a una subida semanal del 2,25%, su mejor semana desde julio de 2023.

* El yen aumentaba ligeramente en unas operaciones agitadas después de que el Banco de Japón subió el viernes las tasas de interés a su nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008 y revisó al alza sus previsiones de inflación.

* El dólar perdía un 0,08% en el día, situándose en 155,92 yenes , mientras que la libra esterlina avanzaba un 0,89% hasta 1,2462 dólares y se encaminaba a una subida del 2,44% en la semana, tras tres semanas consecutivas de pérdidas.

* Entre las criptomonedas, el bitcóin sumaba un 2,48% a 105.678,69 dólares. Trump ordenó el jueves la creación de un grupo de trabajo sobre criptodivisas encargado de proponer nuevas regulaciones sobre activos digitales y explorar la creación de una reserva nacional de criptomonedas, cumpliendo así su promesa de revisar rápidamente la criptopolítica estadounidense.

El dólar caía el viernes y se encaminaba a registrar su peor semana en más de un año, después de que Donald Trump sugirió una postura potencialmente menos dura sobre los aranceles contra China, lo que aumentaba la incertidumbre en torno a las políticas comerciales estadounidenses.

* En una entrevista con Fox News que se emitió el jueves por la noche, Trump dijo que preferiría no tener que utilizar aranceles sobre China y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con la segunda mayor economía del mundo.

* "Esto parece alimentar la creciente sensación de que Trump está incumpliendo en materia de proteccionismo en comparación con los comentarios previos a la investidura, y que en última instancia algunas de esas amenazas arancelarias podrían no materializarse siempre y cuando se hagan algunas concesiones en materia de comercio", dijo Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.

* El yuan chino se apreció tras las declaraciones de Trump, y la unidad en los mercados continentales alcanzó su nivel más alto en ocho semanas, a 7,2370 unidades por dólar.

* El índice dólar , que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas, se encaminaba a su mayor caída semanal desde noviembre de 2023, con una pérdida semanal superior al 1,6%. El viernes, el índice marcó un mínimo de un mes en 107,27, y posteriormente cedía un 0,5%, a 107,6.

* El euro , por su parte, subía un 0,65%, tras tocar su máximo desde el 17 de diciembre a 1,0515 dólares. La moneda única se encaminaba a una subida semanal de aproximadamente el 2%.

* Los datos publicados el viernes indicaban que las empresas de la zona euro habían comenzado el nuevo año con un modesto retorno al crecimiento, ya que la estabilidad de la actividad de los servicios en enero se vio complementada por una atenuación de la prolongada desaceleración del sector manufacturero.

* La libra esterlina avanzaba un 0,5%, a 1,2417 dólares, y se encaminaba igualmente a una subida del 2% en la semana, rompiendo tres semanas consecutivas de pérdidas.

* El yen subió a 154,845 unidades por dólar después de que el Banco de Japón subió las tasas el viernes y revisó al alza sus previsiones de inflación, pero luego recortaba sus ganancias a 156 unidades por dólar, debido a que el banco central ofreció pocas pistas sobre el calendario y el ritmo de futuras subidas de tipos.

* Entre las criptomonedas, el bitcóin subía un 2,2% a 105.435 dólares.

Las bolsas mundiales subían el viernes impulsadas por la perspectiva de una postura menos agresiva sobre los aranceles a China y la bajada de los tipos estadounidenses tras los comentarios del presidente Donald Trump, mientras que el yen se fortalecía después de que el Banco de Japón realizara una subida de tipos esperada.

El Banco de Japón subió los tipos de interés a su nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008, y la atención se centra ahora en las pistas que pueda dar el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, en su reunión informativa sobre el ritmo y el calendario de nuevas subidas.

El yen se apreciaba hasta 154,86 por dólar en unas operaciones volátiles, justo por debajo del máximo de un mes de 154,78 que alcanzó a principios de semana, mientras que el Nikkei se mantenía estable.

"Puede que la subida fuera esperada, pero por primera vez en mucho tiempo no se ha producido ninguna rebaja importante de las perspectivas económicas", dijo Matt Simpson, analista de mercados de City Index.

"Esto mantiene la puerta abierta a otra subida de 25 puntos básicos para finales de año, y a que los tipos se sitúen en la friolera del 0,75%".

Los inversores, sin embargo, siguen obsesionados con Trump y sus políticas, y su último comentario sugiere un enfoque más suave de los aranceles a China, lo que ha provocado un repunte de alivio en las divisas distintas del dólar y las bolsas chinas. Las bolsas europeas se unirán a la fiesta con los futuros del EUROSTOXX 50 , que subían un 0,48%.

Trump en una entrevista con Fox news dijo que su reciente conversación con el presidente Xi Jinping fue amistosa y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con China.

"Pero tenemos un poder muy grande sobre China, y son los aranceles, y ellos no los quieren, y yo preferiría no tener que usarlo, pero es un poder tremendo sobre China", dijo.

Con estos comentarios, el índice chino CSI300 3 subía un 0,8% y el índice Hang Seng de Hong Kong (.HIS) un 2%. Los dólares australiano y neozelandés, así como el yuan, avanzaban también ante las señales de una postura más suave de Trump sobre los aranceles.

Anteriormente, Trump dijo el jueves a los líderes empresariales en el Foro Económico Mundial de Davos (Suiza) que quiere bajar los precios mundiales del petróleo, los tipos de interés y los impuestos.

Los comentarios de Trump sobre querer tipos de interés más bajos movieron los mercados estadounidenses, con el S&P 500 tocando un máximo histórico, aunque los inversores se mantenían cautelosos sobre los próximos movimientos del presidente en materia de comercio y aranceles.

"Ningún político aboga por tipos más altos y él (Trump) siempre se ha presentado como un defensor de los tipos bajos", dijo Prashant Newnaha, estratega de tipos para Asia-Pacífico de TD Securities. "Espere que el presidente se vuelva más vocal y crítico con la Fed".

El yen avanzaba después de que el Banco de Japón (BoJ) subiera los tipos el viernes y revisara al alza sus previsiones de inflación, mientras que los dólares australiano y neozelandés se revalorizaban tras los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sugiriendo una postura menos agresiva sobre los aranceles contra China.

El Banco de Japón subió los tipos en 25 puntos básicos al término de su reunión de política monetaria de dos días, en un movimiento que había sido en gran medida adelantado por los responsables políticos antes del resultado.

El yen oscilaba entre pérdidas y ganancias en un comercio agitado poco después de la decisión, mientras los operadores sopesaban las implicaciones de la votación no unánime frente a las previsiones de subida de precios del Banco de Japón.

Posteriormente, la divisa nipona subía con decisión y se revalorizaba al cierre de este artículo más de un 0,5%, hasta 155,23 por dólar.

"El dólar/yen se movió en ambos sentidos, probablemente como reacción al voto no unánime, pero posteriormente se relajó. La revisión al alza de las previsiones del IPC también refleja la confianza de los responsables de política monetaria en que la inflación y la economía cumplan las expectativas", dijo Christopher Wong, estratega de divisas de OCBC.

El viernes, los datos mostraron que los precios al consumo subyacentes de Japón aumentaron un 3% en diciembre con respecto al año anterior, lo que supone el ritmo anual más rápido en 16 meses.

La atención se centra ahora en la rueda de prensa posterior a la reunión del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, para obtener más pistas sobre el ritmo y el calendario de las futuras subidas de tipos.

Por otra parte, el dólar australiano y el neozelandés subían tras la entrevista de Trump con Fox News emitida el jueves por la noche, en la que dijo que preferiría no tener que aplicar aranceles a China y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con la segunda mayor economía del mundo.

El Banco de Japón subió los tipos de interés el viernes a su nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008, subrayando su confianza en que el aumento de los salarios mantendrá la inflación estable en torno a su objetivo del 2%.

La decisión supone su primera subida de tipos desde julio del año pasado y se produce días después de la toma de posesión del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, que probablemente mantendrá alerta a los dirigentes monetarios mundiales ante las posibles repercusiones de la amenaza de un aumento de los aranceles.

En su reunión de dos días que concluyó el viernes, el Banco de Japón (conocido por sus siglas en inglés, BoJ) elevó su tipo de interés oficial a corto plazo del 0,25% al 0,5%, un nivel que Japón no había visto en 17 años. La decisión se adoptó por 8 votos a 1, con la disidencia de Toyoaki Nakamura, miembro del Consejo.

La medida, esperada por los mercados, pone de manifiesto la determinación del banco central de elevar los tipos de interés de forma constante hasta situarlos en torno al 1%, un nivel que los analistas consideran que no enfriará ni sobrecalentará la economía japonesa.

"La probabilidad de que se cumplan las previsiones del Banco de Japón ha ido en aumento, ya que muchas empresas han afirmado que seguirán subiendo los salarios de forma constante en las negociaciones salariales anuales de este año".

"La inflación subyacente está aumentando hacia el objetivo del 2% del BoJ", afirmó el banco central, añadiendo que los mercados financieros permanecen estables en su conjunto.

El Banco de Japón no modificó sus orientaciones sobre la política monetaria futura, afirmando que seguirá subiendo los tipos de interés si se cumplen sus previsiones económicas y de precios. Pero eliminó una frase en la que destacaba la necesidad de vigilar los riesgos que rodean a las economías y los mercados exteriores.

El yen subía alrededor de un 0,5% hasta 155,32 por dólar tras la decisión, mientras que el rendimiento de la deuda pública japonesa a dos años (JGB) (JP2YTN=JBTC) subía hasta el 0,705%, el nivel más alto desde octubre de 2008.