El dólar en camino a su peor semana desde noviembre de 2023

El dólar caía el viernes y se encaminaba a registrar su peor semana en más de un año ante las expectativas de que los aranceles promulgados por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sean más bajos de lo que se temía y que sea poco probable que provoquen una guerra comercial internacional.

* Las perspectivas de elevados aranceles sobre bienes procedentes de países como China, Canadá, México y la zona euro ha suscitado preocupaciones sobre un nuevo repunte de la inflación, lo que ha enviado a los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense al alza en los últimos meses.

* Pero ese movimiento se revirtió parcialmente esta semana, ya que los operadores apostaron a que los aranceles podrían no ser tan grandes o generalizados como se temía anteriormente.

* Trump dijo el jueves que su conversación con el presidente chino, Xi Jinping, la semana pasada fue amistosa y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con China.

* El índice dólar bajaba un 0,67% en el día, a 107,42 puntos. El 13 de enero alcanzó los 110,17, el nivel más alto desde noviembre de 2022, y va camino a perder un 1,83% esta semana, la mayor caída semanal desde noviembre de 2023.

* El yuan chino también se vio impulsado por las declaraciones de Trump, y la unidad en los mercados continentales subía a su nivel más alto en ocho semanas, a 7,2363 por dólar.

* Los datos del viernes mostraron que la actividad empresarial estadounidense se ralentizó en enero hasta su nivel más bajo en nueve meses, en medio de un aumento de la presión sobre los precios, mientras que las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos aumentaron en diciembre hasta su nivel más alto en 10 meses.

* El euro ganaba un 0,83% hasta 1,0501 dólares, en camino a una subida semanal del 2,25%, su mejor semana desde julio de 2023.

* El yen aumentaba ligeramente en unas operaciones agitadas después de que el Banco de Japón subió el viernes las tasas de interés a su nivel más alto desde la crisis financiera mundial de 2008 y revisó al alza sus previsiones de inflación.

* El dólar perdía un 0,08% en el día, situándose en 155,92 yenes , mientras que la libra esterlina avanzaba un 0,89% hasta 1,2462 dólares y se encaminaba a una subida del 2,44% en la semana, tras tres semanas consecutivas de pérdidas.

* Entre las criptomonedas, el bitcóin sumaba un 2,48% a 105.678,69 dólares. Trump ordenó el jueves la creación de un grupo de trabajo sobre criptodivisas encargado de proponer nuevas regulaciones sobre activos digitales y explorar la creación de una reserva nacional de criptomonedas, cumpliendo así su promesa de revisar rápidamente la criptopolítica estadounidense.

El dólar caía el viernes y se encaminaba a registrar su peor semana en más de un año, después de que Donald Trump sugirió una postura potencialmente menos dura sobre los aranceles contra China, lo que aumentaba la incertidumbre en torno a las políticas comerciales estadounidenses.

* En una entrevista con Fox News que se emitió el jueves por la noche, Trump dijo que preferiría no tener que utilizar aranceles sobre China y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con la segunda mayor economía del mundo.

* "Esto parece alimentar la creciente sensación de que Trump está incumpliendo en materia de proteccionismo en comparación con los comentarios previos a la investidura, y que en última instancia algunas de esas amenazas arancelarias podrían no materializarse siempre y cuando se hagan algunas concesiones en materia de comercio", dijo Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.

* El yuan chino se apreció tras las declaraciones de Trump, y la unidad en los mercados continentales alcanzó su nivel más alto en ocho semanas, a 7,2370 unidades por dólar.

* El índice dólar , que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas, se encaminaba a su mayor caída semanal desde noviembre de 2023, con una pérdida semanal superior al 1,6%. El viernes, el índice marcó un mínimo de un mes en 107,27, y posteriormente cedía un 0,5%, a 107,6.

* El euro , por su parte, subía un 0,65%, tras tocar su máximo desde el 17 de diciembre a 1,0515 dólares. La moneda única se encaminaba a una subida semanal de aproximadamente el 2%.

* Los datos publicados el viernes indicaban que las empresas de la zona euro habían comenzado el nuevo año con un modesto retorno al crecimiento, ya que la estabilidad de la actividad de los servicios en enero se vio complementada por una atenuación de la prolongada desaceleración del sector manufacturero.

* La libra esterlina avanzaba un 0,5%, a 1,2417 dólares, y se encaminaba igualmente a una subida del 2% en la semana, rompiendo tres semanas consecutivas de pérdidas.

* El yen subió a 154,845 unidades por dólar después de que el Banco de Japón subió las tasas el viernes y revisó al alza sus previsiones de inflación, pero luego recortaba sus ganancias a 156 unidades por dólar, debido a que el banco central ofreció pocas pistas sobre el calendario y el ritmo de futuras subidas de tipos.

* Entre las criptomonedas, el bitcóin subía un 2,2% a 105.435 dólares.

El yen avanzaba después de que el Banco de Japón (BoJ) subiera los tipos el viernes y revisara al alza sus previsiones de inflación, mientras que los dólares australiano y neozelandés se revalorizaban tras los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sugiriendo una postura menos agresiva sobre los aranceles contra China.

El Banco de Japón subió los tipos en 25 puntos básicos al término de su reunión de política monetaria de dos días, en un movimiento que había sido en gran medida adelantado por los responsables políticos antes del resultado.

El yen oscilaba entre pérdidas y ganancias en un comercio agitado poco después de la decisión, mientras los operadores sopesaban las implicaciones de la votación no unánime frente a las previsiones de subida de precios del Banco de Japón.

Posteriormente, la divisa nipona subía con decisión y se revalorizaba al cierre de este artículo más de un 0,5%, hasta 155,23 por dólar.

"El dólar/yen se movió en ambos sentidos, probablemente como reacción al voto no unánime, pero posteriormente se relajó. La revisión al alza de las previsiones del IPC también refleja la confianza de los responsables de política monetaria en que la inflación y la economía cumplan las expectativas", dijo Christopher Wong, estratega de divisas de OCBC.

El viernes, los datos mostraron que los precios al consumo subyacentes de Japón aumentaron un 3% en diciembre con respecto al año anterior, lo que supone el ritmo anual más rápido en 16 meses.

La atención se centra ahora en la rueda de prensa posterior a la reunión del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, para obtener más pistas sobre el ritmo y el calendario de las futuras subidas de tipos.

Por otra parte, el dólar australiano y el neozelandés subían tras la entrevista de Trump con Fox News emitida el jueves por la noche, en la que dijo que preferiría no tener que aplicar aranceles a China y que pensaba que podría llegar a un acuerdo comercial con la segunda mayor economía del mundo.

El dólar cotizaba con pocas variaciones frente a sus principales pares el jueves, ya que la moneda continuaba sin rumbo claro ante la ausencia de anuncios concretos sobre los aranceles por parte del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

La semana que viene se publicarán varias decisiones de los bancos centrales, y se espera que el Banco de Japón suba los tipos de interés al final de una reunión de dos días el viernes.

Las decisiones de la Reserva Federal de EEUU y del Banco Central Europeo se conocerán el miércoles y el jueves de la semana que viene, respectivamente.

El índice del dólar —que mide la divisa frente a seis de sus principales rivales, entre ellos el euro y el yen— se mantenía plano en 108,31 a las 0551 GMT, tras dos días de ganancias en torno al 0,1%.

El lunes, cayó un 1,2%, su mayor caída en un día desde noviembre de 2023, ya que el primer día de Trump en el cargo trajo un aluvión de órdenes ejecutivas, pero ninguna sobre aranceles.

En lo que va de semana, Trump ha propuesto imponer gravámenes de alrededor del 25% a Canadá y México y del 10% a China a partir del 1 de febrero. También prometió aranceles a las importaciones europeas, sin dar detalles.

"El presidente Trump ha adoptado hasta ahora un enfoque menos hostil de lo esperado hacia China", en medio de "políticas y un tono general más suaves de lo esperado en materia de aranceles", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia.

Al mismo tiempo, "somos cautelosos (de que) el apetito de riesgo sigue siendo frágil y puede agriarse rápidamente si el presidente Trump adopta un tono más agresivo".

Trump firmó el lunes un amplio memorando comercial, ordenando a las agencias federales que completen revisiones exhaustivas de una serie de cuestiones comerciales antes del 1 de abril, que muchos participantes del mercado creen que será una fecha clave para revelar los planes arancelarios.

"Ahora que Trump está en el Despacho Oval, los aranceles siguen encabezando las prioridades del Gobierno estadounidense, incluso si no se imponen en su primer día como presidente", escribieron los analistas de DBS en una nota de análisis.

"En la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de la próxima semana, la Fed podría afirmar un viaje más largo hacia el logro del objetivo de inflación del 2% debido a las políticas entrantes de Trump sobre aranceles e inmigración".

El yuan chino apenas variaba a 7,2816 por dólar en las operaciones extraterritoriales .

El yen japonés bajaba alrededor de un 0,1%, hasta 156,69, y los mercados valoraban en un 96% las probabilidades de una subida de un cuarto de punto el viernes.

El euro apenas variaba a 1,0406 dólares. Se espera que el BCE recorte los tipos en un cuarto de punto la semana que viene.

El dólar canadiense se mantenía estable en 1,4389 dólares canadienses frente al dólar. Se estima que el Banco de Canadá reducirá los tipos en un cuarto de punto el próximo miércoles.

El peso mexicano apenas variaba a 20,49 frente a la divisa estadounidense.

El dólar cotizaba con pocos cambios el miércoles tras tocar un mínimo de dos semanas, mientras los inversores siguen a la espera de anuncios concretos sobre los planes arancelarios del presidente estadounidense, Donald Trump.

* El republicano dijo a última hora del martes que su Gobierno estaba sopesando imponer un arancel del 10% sobre los bienes importados de China el 1 de febrero, después de haber dicho antes que México y Canadá podrían enfrentar gravámenes de alrededor del 25% a partir de esa misma fecha.

* También prometió aranceles a las importaciones europeas, sin dar más detalles.

* Después de tocar un máximo de más de dos años de 110,17 unidades la semana pasada, en gran parte por la anticipación de los aranceles, el billete verde ha mostrado señales de un comercio saturado revirtiendo ante la falta de planes firmes de Trump, bajando alrededor del 1,2% en la semana y en cinco de las siete sesiones anteriores.

* "Nos esperábamos algún tipo de corrección y el hecho de que no tuviéramos ningún gran golpe sobre los aranceles el primer día, como que provocó esa toma de ganancias", dijo Brad Bechtel, jefe global de FX en Jefferies en Nueva York.

* "El mercado no tenía una gran cantidad de prima arancelaria incorporada, tenía un poco y eso es lo que se ha sacado del mercado ahora, pero gran parte del movimiento ha sido realmente más las expectativas de la Fed y los diferenciales de tipos de interés".

* El índice dólar , que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas, subía un 0,01%, a 108,14 unidades, después de haber caído a 107,75, su nivel más bajo desde el 6 de enero.

* El euro bajaba un 0,08%, a 1,0421 dólares.

* Varios responsables políticos del Banco Central Europeo se mostraron favorables a un nuevo recorte de las tasas en sus comentarios del miércoles, lo que indica que la reducción de la próxima semana está prácticamente asegurada y que es probable que haya nuevas bajas.

* Frente al yen japonés , el dólar se apreciaba un 0,66%, a 156,50. Los mercados valoran en un 88,3% la posibilidad de una subida de tasas de al menos 25 puntos básicos en la reunión del viernes del Banco de Japón.

El dólar cotizaba estable el miércoles tras tocar un nuevo mínimo de dos semanas, mientras los inversores siguen a la espera de anuncios concretos sobre los planes arancelarios del presidente estadounidense, Donald Trump.

* Trump dijo a última hora del martes que su Gobierno estaba sopesando imponer un arancel del 10% sobre los bienes importados de China el 1 de febrero, después de haber dicho antes que México y Canadá podrían enfrentar gravámenes de alrededor del 25% a partir del 1 de febrero.

* También prometió aranceles a las importaciones europeas, sin dar más detalles.

* Después de tocar un máximo de más de dos años de 110,17 la semana pasada, en gran parte por la anticipación de los aranceles, el billete verde ha mostrado señales de un comercio saturado revirtiendo ante la falta de planes firmes de Trump, bajando alrededor del 1,2% en la semana y en cinco de las siete sesiones anteriores.

* "Nos esperábamos algún tipo de corrección y el hecho de que no tuviéramos ningún gran golpe sobre los aranceles el primer día, como que provocó esa toma de ganancias", dijo Brad Bechtel, jefe global de FX en Jefferies en Nueva York.

* "El mercado no tenía una gran cantidad de prima arancelaria incorporada, tenía un poco y eso es lo que se ha sacado del mercado ahora, pero gran parte del movimiento ha sido realmente más las expectativas de la Fed y los diferenciales de tipos de interés".

* El índice del dólar , que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de divisas, subía un 0,01%, a 108,15, después de haber caído a 107,75, su nivel más bajo desde el 6 de enero.

* El euro bajaba un 0,1%, a 1,042 dólares.

* Varios responsables políticos del Banco Central Europeo se mostraron favorables a un nuevo recorte de las tasas en sus comentarios del miércoles, lo que indica que la reducción de la próxima semana está prácticamente asegurada y que es probable que haya nuevas bajas.

* Trump firmó el lunes un amplio memorando comercial, ordenando a las agencias federales que completen revisiones exhaustivas de una serie de cuestiones comerciales antes del 1 de abril, que muchos agentes del mercado creen que será una fecha clave para revelar los planes arancelarios.

* Frente al yen japonés , el dólar se apreciaba un 0,42%, a 156,16. Los mercados valoran en un 88% la posibilidad de una subida de tasas de al menos 25 puntos básicos en la reunión del viernes del Banco de Japón.