El dólar sube con el bitcóin gracias las inversiones ligadas a Trump y caen el euro y el yuan

Las acciones asiáticas cayeron el martes arrastradas por los mercados chinos y las acciones de chips, ya que los inversores se preocupan por las políticas del presidente electo de EE.UU. Donald Trump, mientras que el bitcoin alcanzó un máximo histórico en (link) apostando por activos que se beneficiarán de la nueva administración.

Los inversores anticipan que el segundo mandato de cuatro años de Trump traerá recortes de impuestos que impulsarán la renta variable (link) y regulaciones más laxas (link), lo que elevó la mayor y más conocida criptodivisa del mundo, el bitcoin , a un máximo histórico de 89.637 dólares.

Pero la amenaza de posibles aranceles por parte de la nueva administración de la Casa Blanca ha presionado al euro y al yuan chino. La moneda única tocó un mínimo de casi siete meses de 1,0687 dólares durante la noche y se situó por última vez en 1,064075 dólares, mientras que el yuan nacional cayó a un mínimo de más de 3 meses y medio.

Por otra parte, se espera que el dólar se beneficie de algunas de las políticas que probablemente mantendrán los tipos de interés estadounidenses relativamente altos durante más tiempo. El índice del dólar , que mide la cotización del billete verde frente a seis pares, se situó en 105,59, justo por debajo del máximo de 4 meses alcanzado el lunes.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) bajó un 1,7% hasta su nivel más bajo desde el 25 de septiembre, con las acciones de Taiwán TWSE:TAIEX cayendo más de un 2% y las de Corea del Sur un 1%.

Las acciones de chips de la región se han tambaleado esta semana después de que Reuters informara de que EE. UU. ordenó a (link) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co que detuviera los envíos de chips avanzados a clientes chinos que suelen utilizarse en aplicaciones de IA.

Las acciones chinas cayeron, mientras que las de Hong Kong se desplomaron un 2,65%. El sentimiento se mantuvo en gran medida pesimista después de que el último paquete de estímulo de Pekín no lograra el gasto directo dirigido a los consumidores que los inversores esperaban.

Los analistas también se refirieron a la posibilidad de que Trump elija al senador estadounidense Marco Rubio (link) como secretario de Estado, posiblemente la opción más belicista.

"El mercado teme que la administración Trump adopte una política más negativa hacia China con sus nuevas elecciones de gabinete", dijo Steven Leung, director ejecutivo de ventas institucionales de UOB Kay Hian en Hong Kong. "Su belicismo podría ser mayor de lo esperado"

Los futuros indican que los mercados europeos están listos para una apertura a la baja, con los futuros paneuropeos del STOXX 50 bajando un 0,8%.

El proveedor de datos DDHQ proyectó el lunes que el Partido Republicano de Trump (link) había ganado la mayoría en la Cámara de Representantes de Estados Unidos, lo que significa una mayoría para los republicanos en ambas cámaras del Congreso.

Vasu Menon, director gerente de estrategia de inversión de OCBC, dijo que la decisiva victoria de Trump y el partido republicano elimina la sobrecarga de un resultado electoral estadounidense poco claro o disputado.

"Las perspectivas a medio plazo podrían volverse más turbias si Trump persigue agresivas subidas de aranceles (...). Esto podría alimentar la inflación en última instancia e impedir que la Fed recorte los tipos. Los aranceles también conllevan el riesgo de represalias por parte de los principales socios comerciales."

"Pero esta es una historia para otro momento y la victoria de Trump ha desatado el espíritu animal en los mercados por ahora", dijo Menon.

Durante la noche, los principales índices de Wall Street anotaron cierres récord, con Tesla (link) ganando alrededor de un 9% tras tocar el viernes el billón de dólares en valor de mercado por las apuestas a que el fabricante de automóviles se beneficiaría del respaldo de su consejero delegado, Elon Musk, a Trump.

La victoria de Trump y la elección de candidatos favorables a las criptomonedas en el Congreso han disparado la cotización del bitcoin hasta máximos históricos cercanos a los 90.000 dólares, con el objetivo de alcanzar los 100.000 dólares próximamente. La última vez se situó en 88.516 dólares.

"Después de semejante rendimiento, cabría preguntarse si las operaciones de Trump ya se han agotado Nuestra opinión es 'No', ya que creemos que estas operaciones todavía tienen muchas más patas", dijo Manish Kabra, estratega jefe de renta variable y multiactivos de Société Générale en una nota.

En el plano macroeconómico, la atención de los inversores se centrará en los datos de inflación de precios al consumo de Estados Unidos del miércoles, con un desfile de oradores de la Reserva Federal que también hablarán esta semana, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves.

Los mercados valoran en un 87% la posibilidad de que la Fed recorte los tipos en diciembre en 25 puntos básicos.

En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo cayeron, ya que el plan de estímulo de China y la preocupación por el exceso de oferta desanimaron a los mercados en las sesiones anteriores.

Los futuros del crudo Brent cotizaban a 71,60 dólares el barril, un 0,32% menos, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate bajaban un 0,35%, a 67,80 dólares el barril.

El oro al contado bajaba un 0,5% a 2.606 dólares la onza, tocando su nivel más bajo en un mes.

El euro tocó el lunes su nivel más bajo en casi siete meses frente al dólar, ante la preocupación de los inversores por la posibilidad de nuevos aranceles estadounidenses que perjudiquen a la economía de la zona euro.

* Varios medios de comunicación informaron el viernes que Trump estaba alineando a Robert Lighthizer, considerado un halcón en materia de comercio, para volver a su puesto anterior dirigiendo la política comercial, lo que pesó aún más sobre la moneda.

* Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que Trump no ha pedido a Lighthizer que regrese a la agencia que supervisa la política comercial.

* La moneda única de la UE bajó un 0,61% a 1,0654 dólares. Había caído hasta 1,0629, el nivel más bajo desde mediados de abril de este año.

* Mientras tanto, el índice del dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, superó ligeramente los máximos registrados justo después de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, con los mercados aún a la espera de claridad sobre la futura política estadounidense.

* El índice del dólar subió un 0,48% hasta 105,51, tras alcanzar 105,70, su nivel más alto desde julio. La semana pasada, saltó más de un 1,5% a 105,44, después de que los resultados de las elecciones estadounidenses mostraran la victoria de Trump.

* Las medidas que se espera que tome el presidente electo de Estados Unidos -incluidos aranceles y recortes de impuestos- deberían presionar al alza la inflación y los rendimientos de los bonos, limitando al mismo tiempo el margen de la Fed para relajar la política y apoyando al billete verde.

* "Una de las preguntas clave tras las elecciones es: '¿Qué va a encabezar la agenda legislativa de la administración Trump?'", según Bipan Rai, Director General de BMO Global Asset Management.

* "Y se siente cada vez más como que van a ser aranceles, que, por supuesto, él puede más o menos impulsar sin necesidad de que el Congreso esté de su lado para ayudarlo a hacerlo", agregó.

* El dólar ganó un 0,69% frente al yen y se situó en 153,69 , tras haber sido arrastrado desde el máximo de 154,70 alcanzado la semana pasada por el riesgo de una intervención japonesa. El 6 de noviembre alcanzó los 154,68, su nivel más alto desde julio.

* Por otra parte, el bitcóin se disparó a un máximo histórico por encima de los 87.000 dólares por las expectativas de que las criptodivisas experimenten un auge en un entorno regulatorio favorable tras la elección de Trump como presidente y de los criptocandidatos al Congreso.

* El bitcóin ganó un 13,95% a 87 215,00 dólares, mientras que el ethereum (ETH=) subió un 14,27% a 3.363,80 dólares.

El euro tocó el lunes su nivel más bajo en seis meses y medio frente al dólar, ante la preocupación de los inversores por la posibilidad de nuevos aranceles estadounidenses que perjudiquen a la economía de la zona euro.

* El índice dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, superaba levemente los máximos registrados justo después de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, con los mercados aún a la espera de claridad sobre la futura política de la mayor economía del mundo.

* "Parece que los mercados están valorando cada vez más una ola roja. Creo que el dólar se beneficia de ello", dijo Bipan Rai, director gerente de BMO Global Asset Management.

* El euro bajaba un 0,7%, a 1,0643 dólares, tras perder un 0,78% el viernes.

* La política seguía en el punto de mira después de que el canciller alemán, Olaf Scholz, despejara el camino para unas elecciones anticipadas.

* El índice dólar ganaba un 0,56%, a 105,59 unidades, tras alcanzar 105,50, su nivel más alto desde julio. La semana pasada se disparó más de un 1,5%, a 105,44, después de la victoria de Trump en los comicios presidenciales.

* Trump "estará menos lastrado por las consideraciones políticas de tener que volver a presentarse a las elecciones", dijo Libby Cantrill, de PIMCO. "Sin embargo, lo que parecen ser estrechos márgenes en el Congreso -potencialmente históricos en la Cámara de Representantes- podrían ser un freno a la agenda de Trump, fiscal y de otro tipo".

* El dólar avanzaba un 0,79% frente al yen, a 153,84 unidades , tras declinar desde el máximo de 154,7 tocado la semana pasada por el riesgo de una intervención japonesa. El 6 de noviembre alcanzó 154,68, su cota más elevada desde julio.

El euro tocó el lunes mínimos de 4 meses y medio frente al dólar ante la preocupación de los inversores por los posibles aranceles estadounidenses, que perjudicarían a la economía de la zona euro.

* El billete verde operaba a poca distancia de los niveles observados justo después de las elecciones presidenciales en Estados Unidos frente a las principales divisas, mientras los mercados se centran en los datos y en los portavoces de la Reserva Federal y esperan claridad sobre la futura política estadounidense.

* Los analistas esperan que las medidas del presidente electo Donald Trump presionen al alza la inflación y el retorno de los bonos del Tesoro, al tiempo que limitan el margen de la Fed para relajar su política. Sin embargo, ven a los inversores negociando en función de los datos económicos y las pistas sobre las perspectivas de tasas de interés antes de ver cuáles serán realmente las políticas de Trump en la práctica.

* El euro bajaba un 0,3%, a 1,0685 dólares, tras tocar 1,0679 dólares, su nivel más bajo desde finales de junio.

* "La tesis actual para los bajistas del dólar es que pasará un tiempo hasta que los aranceles se hagan efectivos y la Fed recalibre hacia una política monetaria menos restrictiva", dijo Chris Turner, de ING. "No estamos de acuerdo y pensamos que este claro resultado electoral puede impulsar la confianza de los consumidores y las empresas estadounidenses al mismo tiempo que pesa sobre la confianza empresarial en otras partes del mundo".

* El índice dólar ganaba un 0,3%, a 105,32 unidades. La semana pasada se disparó más de un 1,5%, a 105,44, su nivel más alto desde principios de julio, tras la victoria de Trump en los comicios presidenciales.

* El billete verde se recuperaba un 0,8% frente al yen, a 153,82 unidades , tras haber sido arrastrado desde el máximo de la semana pasada de 154,7 por el riesgo de una intervención japonesa. El 6 de noviembre alcanzó 154,68, su cota más elevada desde julio.

* El bitcóin se disparó el lunes a un máximo histórico por encima de los 81.000 dólares ante las expectativas de que las criptodivisas experimenten un auge en un entorno regulatorio favorable tras el triunfo electoral de Trump y de varios candidatos afines en el Congreso.

El dólar subía el lunes, mientras los mercados se preparaban para los datos de inflación de Estados Unidos y la reunión de la Reserva Federal de esta semana, al tiempo que el yuan sufría la resaca del más reciente y poco alentador paquete de estímulo de Pekín.

Los datos del fin de semana mostraron que los precios al consumo subieron en octubre al ritmo más lento de los últimos cuatro meses, en un momento en que que la deflación de los precios de producción se acentuó.

Los informes sobre las ventas al por menor y la producción industrial que se publicarán el viernes deberían mostrar si los diversos intentos de estímulo de Pekín están teniendo algún efecto real sobre la demanda.

La decepción por el más reciente paquete había hecho caer el viernes a los dólares australiano y neozelandés , al ser ambos países grandes exportadores a China.

El dólar estadounidense se situaba en 7,1955 yuanes , tras subir un 0,7% el viernes, y parece que volverá a poner a prueba la barrera de los 7,2000.

Los mercados de renta fija estadounidenses permanecían cerrados por festivo, aunque las bolsas y los futuros permanecerán operativos.

El dólar recuperaba un 0,5% frente al yen, situándose en 153,43 , tras haber sido arrastrado desde el máximo de 154,70 alcanzado la semana pasada por el riesgo de intervención japonesa.

Un resumen de las opiniones de la reunión de política monetaria de octubre del Banco de Japón mostró que algunos miembros no estaban seguros de cuándo volver a subir los tipos, dada la volatilidad del mercado, lo que reduce las posibilidades de una subida en diciembre.

La decisión no se verá facilitada por la incertidumbre política, mientras los miembros del parlamento japonés deberán decidir el lunes si el primer ministro, Shigeru Ishiba, sigue al frente de la institución después de que su coalición perdiera la mayoría parlamentaria a finales del mes pasado.

El índice del dólar se mantenía en 105,05, tras subir un 0,6% la semana pasada, principalmente frente al euro.

La moneda única se estancaba en 1,0715 dólares , tras ceder un 1% la semana pasada hasta un mínimo de 1,0683 dólares. El soporte se sitúa ahora en torno a 1,0667 y 1,0601 dólares.

La política continuaba pesando, después de que el canciller alemán, Olaf Scholz, declarara que estaría dispuesto a convocar una moción de confianza antes de Navidad, lo que allanaría el camino a unas elecciones anticipadas tras el colapso de su coalición de Gobierno.

MENOS MARGEN PARA LA FED

El euro se ha visto presionado por las propuestas del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, de imponer aranceles a las importaciones, lo que podría perjudicar a las exportaciones europeas y poner en riesgo una guerra comercial global.

Los analistas también asumen que las políticas de Trump presionarían al alza la inflación y los rendimientos de los bonos estadounidenses, al tiempo que limitarían el margen de la Reserva Federal para relajar su política monetaria. (FEDWATCH)

"Teniendo esto en cuenta, todavía esperamos que la Fed recorte otros 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, pero a partir de entonces sólo recortará una vez por trimestre, en contraste con nuestro pronóstico anterior de un recorte de 25 puntos básicos en cada reunión", dijo el economista de JP Morgan Michael Feroli.

"Además, ahora esperamos que la Fed concluya cuando alcance el 3,5%, frente a nuestra previsión anterior de un tipo terminal del 3,0%".

Una gran cantidad de responsables de la Fed hablarán esta semana, incluido el presidente Jerome Powell el jueves, por lo que habrá mucha orientación sobre las perspectivas de los tipos.

Los datos también influirán, ya que el jueves se publicarán los precios al consumo en EEUU y una lectura subyacente por encima del 0,3% previsto reduciría aún más la posibilidad de una flexibilización en diciembre.

Todo esto se consideraba alcista para el dólar a largo plazo, aunque aún está por ver cuáles serán realmente las políticas de Trump en la práctica.

Su apoyo a las criptomonedas ha bastado para impulsar el bitcóin por encima de los 81.000 dólares por primera vez, en un momento en que los inversores apuestan por una regulación más favorable.

Las acciones de Hong Kong lideraban las caídas en Asia el lunes después de que los nuevos estímulos de Pekín no cumplieran con las expectativas de los inversores, lo que contrarrestaba el impulso recibido de los máximos históricos de Wall Street del viernes y la tendencia alcista de los futuros estadounidenses.

El bitcóin subía a máximos históricos, en un momento en que la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos, junto con los candidatos a favor de las criptomonedas votados para el Congreso, alentaban las expectativas de un entorno regulatorio poco estricto.

El dólar cotizaba no muy lejos del máximo de cuatro meses de la semana pasada frente a sus principales pares, mientras los operadores se preparaban para una lectura crucial de la inflación al consumidor de Estados Unidos esta semana, así como para un desfile de oradores de la Reserva Federal, incluido el presidente, Jerome Powell, el jueves.

El Hang Seng de Hong Kong se hundía un 1,9%, hasta las 0545 GMT, con un subíndice de acciones inmobiliarias de China continental cayendo un 3,3%.

Los valores chinos de primer orden 3 se mostraban más volátiles y subían un 0,2% tras caer un 1,6%.

En Japón, el Nikkei cotizaba sin casi variación tras recuperarse de las pequeñas pérdidas iniciales. El Kospi surcoreano retrocedía un 0,8%.

El índice de referencia australiano bajaba un 0,4%, lastrado por los valores de materias primas, tras el debilitamiento del petróleo y los metales industriales.

El viernes, tras el cierre de los mercados chinos, el Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional presentó un paquete de deuda de 10 billones de yuanes (1,39 billones de dólares) para aliviar las tensiones financieras de los gobiernos locales y estabilizar el débil crecimiento económico.

Sin embargo, las medidas de estímulo carecían de la inyección directa de dinero en la economía que algunos inversores esperaban ver, especialmente en un escenario de amenaza de aranceles masivos bajo el Gobierno entrante de Trump.

"Las medidas anunciadas por China parecen más un esfuerzo por reparar los balances del Estado que por estimular directamente la economía, lo que diluye las esperanzas de una recuperación robusta", dijo Kyle Rodda, analista de mercados financieros de Capital.com.

La decepción por los estímulos quitaba peso al tirón por el avance positivo de Wall Street, donde el S&P 500 superó los 6.000 puntos por primera vez antes de marcar un cierre récord ligeramente por debajo de ese nivel.

Los futuros del S&P 500 apuntaban un 0,2% al alza el lunes.

Los futuros del índice paneuropeo STOXX 50 sumaban un 0,4%.

El Partido Republicano está cada vez más cerca de hacerse con el control de ambas cámaras del Congreso, ya que tomó el Senado en la noche electoral y Edison Research proyecta que ya tiene 214 escaños de los 218 necesarios para el control de la Cámara de Representantes, frente a los 205 de los demócratas.

Los inversores esperan que el segundo mandato de Trump traiga recortes fiscales que impulsen la renta variable y regulaciones más laxas.

El bitcóin , que ha sido otra destacada "apuesta Trump", ampliaba su carrera récord para marcar un nuevo máximo histórico de 81.899,22 dólares.

Trump ha prometido convertir a Estados Unidos en "la capital cripto del planeta".

El índice del dólar , que mide la divisa frente a seis pares principales, subía ligeramente a 105,06 tras el avance del 0,55% del viernes.

Los operadores estarán atentos a los datos de los precios al consumo del miércoles, en busca de señales de rigidez de los precios que echen por tierra las posibilidades de un recorte de los tipos de interés en la próxima reunión de diciembre.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, las probabilidades de una reducción de un cuarto de punto porcentual el 18 de diciembre son del 65%.

El dólar subía un 0,6%, a 153,50 yenes , revirtiendo parte de la debilidad del viernes, cuando el par siguió los rendimientos a largo plazo del Tesoro de Estados Unidos a la baja .

Las actas de las reuniones de política monetaria del Banco de Japón celebradas en octubre mostraron que sus dirigentes estaban divididos en cuanto a la prontitud con la que podrían volver a subir los tipos, aunque la reacción del mercado era moderada.

Los mercados de bonos estadounidenses permanecerán cerrados el lunes por el Día de los Veteranos, aunque Wall Street permanecerá abierto.

El euro se mantenía estable en 1,0717 dólares, cerca de su nivel más bajo en cuatro meses. La incertidumbre política seguía siendo un lastre, después de que el canciller alemán, Olaf Scholz, dijera que estaría dispuesto a convocar una moción de confianza antes de Navidad, allanando el camino para unas elecciones anticipadas tras el colapso de su coalición de Gobierno.

La libra esterlina bajaba un 0,1%, hasta 1,2914 $.

El oro descendía un 0,5%, a 2.669,13 $ la onza, retrocediendo desde el máximo histórico alcanzado el mes pasado de 2.790,15 $.

Los metales básicos caían en Shanghái y el contrato de cobre para diciembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) bajaba un 0,9%, hasta 76.570 yuanes la tonelada.

Los precios del petróleo ampliaban los descensos del viernes, cuando el Brent y el West Texas Intermediate (WTI) se hundieron más de un 2% cada uno. El lunes, los futuros del Brent caían un 0,5%, a 73,53 $ el barril, mientras que los futuros del WTI estadounidense perdían un 0,6%, a 69,99 $ el barril.

(1 $ = 7,1787 yuanes chinos renminbi)