El rendimiento de los bonos británicos a 30 años sube a su nivel más alto desde 1998 antes de la venta de deuda

Cabe destacar que el EUR/USD mantiene las ganancias obtenidas tras el informe del Washington Post de ayer. Consideramos que se trata de un ajuste justo después de que el EUR/USD se disparara demasiado la semana pasada. Y los modelos de valor justo a corto plazo (basados ​​principalmente en los diferenciales de tipos) sugieren que el EUR/USD podría corregir aún más hasta 1,05 si hubiera motivos suficientes, señala el analista de divisas de ING, Chirs Turner.

El EUR/USD puede volver a 1,0460 y potencialmente a 1,05

“La posición corta en el EUR/USD probablemente haya sido una de las operaciones de divisas de mayor convicción a finales de 2024. En particular, el EUR/USD no pudo volver al punto de partida de 1,0335 cuando se publicó por primera vez el informe sobre aranceles”.

“El mercado de opciones sobre divisas sugiere que los inversores pueden ser los más preocupados por una corrección alcista en el EUR/USD desde septiembre. Esto se desprende de la reversión de riesgo de una semana (el precio de una opción call del EUR/USD frente a una opción put equivalente del EUR/USD), que con un volumen del 0,15 % es ahora el más alto desde finales de septiembre”.

“Los datos podrían arrastrar al EUR/USD de nuevo a 1,0460 y potencialmente a 1,05, todo ello dentro de una tendencia bajista subyacente del EUR/USD”.

Fuente: FXSTREET

Fuente: FXStreet

Fuente: Euronews

El par AUD/USD recupera tracción positiva tras el retroceso del día anterior desde la marca de 0,6300, o un máximo de más de dos semanas, y continúa con su ascenso intradiario constante durante la primera mitad de la sesión europea del martes. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor de la región de 0,6285 y encuentran apoyo en una modesta caída del dólar estadounidense (USD).

El índice USD (DXY), que sigue el comportamiento del dólar frente a una canasta de divisas, languidece cerca de un mínimo de una semana tocado el lunes en medio de la incertidumbre sobre los planes arancelarios del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump. De hecho, el Washington Post informó que los asesores de Trump estaban explorando planes que aplicarían aranceles solo a sectores considerados críticos para la seguridad nacional o económica de Estados Unidos. Sin embargo, Trump negó el informe en una publicación en su plataforma Truth Social. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como un viento de cola para el par AUD/USD.

Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) adoptó una postura más agresiva al final de la reunión de política monetaria de diciembre y señaló que desaceleraría el ritmo de los recortes de tasas en 2025. Las perspectivas siguen siendo favorables a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que, junto con los riesgos geopolíticos persistentes, deberían actuar como un viento de cola para el dólar de refugio seguro. Además, las preocupaciones sobre una nueva ronda de guerra comercial entre EE. UU. y China y el cambio a una postura más moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) deberían limitar al dólar australiano. Esto, a su vez, podría disuadir a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par AUD/USD.

Los inversores también podrían optar por esperar a la espera de la publicación de las actas de la reunión del FOMC de esta semana y del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU., que se seguirán de cerca el miércoles y el viernes, respectivamente. Mientras tanto, la agenda económica estadounidense del martes, que incluye el PMI de servicios de ISM y los datos de vacantes de empleo de JOLTS, podría proporcionar cierto impulso al par AUD/USD. Sin embargo, el contexto fundamental justifica la cautela antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde la región de 0,6180, o el nivel más bajo desde noviembre de 2022 tocado la semana pasada.

Fuente: FXSTREET

El dólar sigue bajo cierta presión, ya que los mercados digieren señales contradictorias sobre la dirección de la política comercial de la administración entrante de Trump. El presidente electo Donald Trump desestimó las noticias de los medios que sugerían un plan arancelario específico para el sector como "noticias falsas", pero no brindó más aclaraciones. La falta de detalles concretos deja a los mercados lidiando con la incertidumbre, incapaces de evaluar el impacto económico de las estrategias comerciales de la administración.

A pesar de la inquietud, el retroceso del dólar ha sido contenido, y los participantes del mercado han vuelto a centrar su atención en los datos y eventos económicos críticos. Entre los principales datos de esta semana se incluyen el PMI de servicios del ISM que se publicará más tarde hoy, las actas del FOMC del miércoles y el informe de nóminas no agrícolas del viernes. Se espera que estos eventos aclaren la dirección de la política de la Fed y contrarresten las incertidumbres prevalecientes relacionadas con el comercio.

Mientras tanto, las ganancias previas del dólar frente al yen en la sesión asiática provocaron una rápida reacción de Japón. El ministro de Finanzas, Katsunobu Kato, emitió una severa advertencia contra los “movimientos unilaterales y bruscos” en el mercado de divisas. Kato enfatizó que el gobierno japonés está siguiendo de cerca los acontecimientos y está preparado para tomar “medidas apropiadas” para abordar las fluctuaciones excesivas de la moneda. Como los comentarios desencadenaron una modesta recuperación del yen, aumentan las especulaciones de que Japón podría intensificar su vigilancia si el USD/JPY se acerca al nivel psicológicamente significativo de 160.

En el mercado de divisas en general, el dólar neozelandés ha emergido como la moneda de mejor desempeño en lo que va de la semana. La libra esterlina y el euro también están registrando ganancias. El yen se queda atrás como la moneda más débil, seguida por el dólar y el franco suizo. El dólar canadiense y el dólar australiano se negocian en un rango medio, y el dólar canadiense muestra una reacción limitada a la renuncia del primer ministro canadiense, Justin Trudeau.

Técnicamente, el retroceso del EUR/JPY desde 164,89 parecía haberse completado en 160,89 con el actual rebote extendido. El aumento desde 156,16, como otro tramo del patrón correctivo desde 154,40, podría estar listo para reanudarse hasta 166,67 y posiblemente por encima. Pero podría verse una fuerte resistencia desde el retroceso del 61,8% desde 175,41 hasta 154,40 en 167,38 para limitar el alza.

El IPC suizo cae al 0,6% interanual en diciembre

El IPC suizo cayó un -0,1% intermensual en diciembre, en línea con las expectativas. El IPC básico (excluidos los productos frescos y de temporada, la energía y el combustible) se mantuvo sin cambios durante el mes. Los precios de los productos nacionales aumentaron un 0,1% intermensual, mientras que los precios de los productos importados cayeron un -0,5% intermensual.

En comparación con el mismo mes del año anterior, el IPC general se desaceleró del 0,7% interanual al 0,6% interanual, en línea con las expectativas. El IPC básico se desaceleró del 0,9% interanual al 0,7% interanual. Los precios de los productos nacionales se desaceleraron del 1,7% interanual al 1,5% interanual. Los precios de los productos importados subieron del -2,3% interanual al -2,2% interanual.

Mirando hacia el futuro

El IPC de la eurozona es el principal foco de atención en la sesión europea, mientras que también se publicará la tasa de desempleo. Más tarde en el día, tanto Canadá como EE. UU. publicarán su balanza comercial. Pero la atención se centrará principalmente en el PMI de servicios del ISM de EE. UU.

Perspectiva diaria del USD/JPY

Pivotes diarios: (S1) 156,61; (P) 157,28; (R1) 158,33; Más…

El sesgo intradiario en el USD/JPY vuelve a ser alcista con una ruptura de 158,06. El repunte actual desde 139,57 se está reanudando hasta la proyección del 61,8% de 139,57 a 156,74 desde 148,64 a 159,25. Una ruptura firme allí apuntará al máximo de 161,94. Sin embargo, la ruptura del soporte de 156,01 indicará un techo a corto plazo, probablemente con una condición de divergencia bajista. El sesgo intradiario volverá a ser bajista para la EMA de 55 días (ahora en 153,64).

En el panorama general, las acciones de precios desde 161,94 se consideran un patrón correctivo para subir desde 102,58 (mínimo de 2021). El rango de consolidación a mediano plazo debería establecerse entre el retroceso del 38,2% de 102,58 a 161,94 en 139,26 y 161,94. Sin embargo, una ruptura sostenida de 139,26 abriría la puerta a un descenso más profundo a mediano plazo hasta un retroceso del 61,8% en 125,25.

Fuente: ACTIONFOREX