Fuerza Interactiva, KeyCorp, Humacyte

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron ligeramente el lunes, mientras los inversores se preparaban para una semana repleta de datos, con la atención centrada en los precios al consumo de EE.UU., que podrían dar pistas sólidas sobre la subida de tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Los mercados cerraron la semana pasada en medio de una gran volatilidad, comenzando con una fuerte venta tras un informe de empleo de julio más débil de lo esperado que desató temores de recesión, y los inversores deshicieron posiciones de carry trade de divisas con el yen.

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq recuperaron la mayor parte de sus pérdidas en las dos últimas sesiones, terminando con pérdidas semanales marginales.

Es probable que los inversores se mantengan al margen esta semana hasta que se conozca el miércoles el índice de precios al consumo de EE.UU. (IPC), que se espera que muestre que la inflación general en julio se aceleró un 0,2% mensual, pero se mantuvo sin cambios en el 3% interanual.

Los mercados monetarios se dividen a partes iguales entre un recorte de 50 y 25 puntos básicos (bps) en los tipos de interés estadounidenses en septiembre, esperando una relajación total de 100 puntos básicos para finales de 2024, según la herramienta FedWatch de CME.

Las cifras de las ventas minoristas estadounidenses de julio que se publicarán el jueves probablemente muestren un crecimiento marginal, y los inversores esperan que cualquier debilidad en los datos pueda reavivar los temores a una desaceleración del consumo y a una posible recesión.

Los informes de resultados de Walmart y Home Depot , previstos para finales de esta semana, también serán cruciales para obtener pistas sobre el gasto de los consumidores en la mayor economía del mundo.

"Con la mejora de la liquidez, unas valoraciones tecnológicas más razonables y la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca gradualmente los tipos a partir de septiembre, los inversores deberían sortear las turbulencias estivales centrándose en las oportunidades a largo plazo", afirmó Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management.

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (link), suavizó ligeramente el sábado su habitual tono de halcón, señalando algunos avances "bienvenidos" en la inflación en los dos últimos meses , aunque afirmó que la inflación sigue "incómodamente por encima" del objetivo del 2% del banco central y sujeta a riesgos al alza.

El índice de volatilidad CBOE (VIX), el medidor del miedo de Wall Street, subía ligeramente a 20,57 puntos , pero muy por debajo del máximo de 65,73 alcanzado una semana antes.

A las 06:45 a.m. ET, el Dow E-minis subía 33 puntos, o 0,08%, el S&P 500 E-minis subía 10,75 puntos, o 0,2% y el Nasdaq 100 E-minis subía 50,75 puntos, o 0,27%.

La mayoría de los valores de crecimiento y megacapitalización subieron en las operaciones previas a la apertura del mercado, con Nvidia y Amazon.com entre los valores más alcistas, con una subida del 0,7% cada uno.

Starbucks subió un 2,8% tras conocerse que el inversor activista Starboard Value (link), que tiene una participación en el gigante del café, quiere que la empresa tome medidas para mejorar el precio de sus acciones.

Robinhood Markets sumó un 1% después de que Piper Sandler elevara el valor a "sobreponderar" desde "neutral" y también subiera su precio objetivo.

KeyCorp subió un 10,2% después de que el canadiense Scotiabank comprara una participación minoritaria (link) en el prestamista regional estadounidense en una operación totalmente en acciones por valor de 2.800 millones de dólares.

Hawaiian Electric cayó un 7,1% después de que la empresa de servicios públicos planteara dudas sobre su viabilidad a (link). La empresa reveló que no disponía de un plan de financiación para el acuerdo de 1.990 millones de dólares alcanzado a principios de este mes en relación con el incendio forestal de Maui.

** Jefferies eleva las valoraciones de los minoristas Walmart y TJX Cos , mientras que recorta las de Dollar Tree y Dollar General antes de los resultados del segundo trimestre

** Dice que espera que muchas empresas e inversores se centren en cualquier cambio en el comportamiento de compra de los consumidores

** En cuanto a WMT, señala que los datos apuntan a una aceleración del tráfico en las tiendas, aunque existe una ligera presión del ticket medio; eleva la valoración a 80 dólares desde 77 dólares

** En cuanto a TJX, los datos de Placer.ai apuntan a una aceleración del crecimiento del tráfico peatonal en el segundo trimestre en comparación con el primero; eleva las perspectivas en 5 dólares, hasta 130 dólares

** Sin embargo, en el caso de DLTR, los datos apuntan a una tendencia a la baja en las enseñas Dollar Tree y Family Dollar

** La agencia de valores recorta la valoración de DG a 145 dólares desde 160 dólares, citando las continuas presiones y la desaceleración de las tendencias en el espacio de las tiendas de dólar

** Hasta el último cierre, WMT subió un 30% y TJX un 18% en lo que va de año, mientras que DLTR cayó un 33% y DG un 14% en el mismo periodo

Scotiabank ha comprado el lunes una participación minoritaria en el prestamista regional estadounidense KeyCorp en una operación totalmente en acciones por valor de 2.800 millones de dólares, en un momento en que el banco canadiense busca crecer fuera de su saturado mercado nacional.

Los prestamistas canadienses han estado buscando oportunidades de crecimiento en EE.UU. a medida que la expansión se ralentiza en el sector bancario nacional, donde los seis principales prestamistas controlan más del 90% del mercado.

El año pasado, Bank of Montreal , rival de Scotiabank, cerró el acuerdo de compra de la unidad estadounidense de BNP Paribas, Bank of the West, por 16.300 millones de dólares, mientras que TD adquirió el banco boutique de inversión Cowen, con sede en Nueva York, por 1.300 millones de dólares.

La operación se produce en un momento en que los pequeños prestamistas regionales de EE.UU. tienen que hacer frente al mayor coste de los depósitos y a la escasa demanda de préstamos debido a los elevados costes de endeudamiento.

También se enfrentan a la posibilidad de que se endurezcan las normas de capital a medida que los reguladores ultimen la puesta en marcha de la llamada propuesta final de Basilea III.

Además del aumento de capital a través de la operación, KeyCorp dijo que evaluaría un reposicionamiento de su cartera de valores disponibles para la venta con el fin de acelerar su esfuerzo por mejorar la rentabilidad, la liquidez y el capital.

El prestamista con sede en Cleveland, Ohio, informó en julio a (link) de que el beneficio del segundo trimestre cayó un 5% y pronosticó una mayor caída del promedio de préstamos en 2024. Sus activos totales ascendían a unos 187.000 millones de dólares a 30 de junio.

Sus acciones subieron un 12% antes del cierre de la sesión después de que Scotiabank fijara el precio de la oferta en 17,17 dólares por acción, una prima de aproximadamente el 17,5% sobre el último precio de cierre de KeyCorp.

La inversión se realizará en dos etapas, con un componente inicial del 4,9%, seguido de un 10% adicional. Scotiabank espera que la operación se cierre en el ejercicio fiscal 2025.

"Aunque seguimos estando cómodos con nuestra actual posición de capital, hemos determinado que la inversión permite a Key acelerar nuestra bien comunicada mejora de capital y beneficios", dijo Chris Gorman, consejero delegado de KeyCorp.

** Las acciones del banco regional estadounidense KeyCorp suben un 4,4% a 15,25 dólares antes del inicio de la negociación

** Scotiabank de Canadá dice que ha llegado a un acuerdo para comprar una participación de aproximadamente el 14,9% en KEY mediante la emisión de acciones ordinarias a 17,17 dólares cada una

** El precio representa una prima del 17,5% sobre el último cierre de KEY

** El importe total de la operación asciende a unos 2.800 millones de dólares

** Hasta el último cierre, KEY había subido un 1% anual

Scotiabank de Canadá dijo el lunes que ha llegado a un acuerdo para comprar una participación de aproximadamente el 14,9% en EE.UU. prestamista regional KeyCorp .

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se mantuvieron moderados el lunes, mientras los inversores se preparan para una semana repleta de datos, con especial atención a los precios al consumo de Estados Unidos, que proporcionarán indicios sólidos sobre el movimiento de los tipos de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Los mercados cerraron la semana pasada en medio de una gran volatilidad, comenzando con una fuerte venta tras un informe de empleo de julio más débil de lo esperado que desató temores de recesión, y los inversores deshicieron posiciones de carry trade de divisas que implicaban al yen japonés.

Es probable que los inversores se mantengan al margen esta semana hasta que el miércoles se publique el índice de precios al consumo de EE.UU. (IPC), que se espera que muestre que la inflación en julio se aceleró un 0,2% mensual, pero se mantuvo sin cambios desde hace un mes en el 3,2%.

Los mercados monetarios se dividen a partes iguales entre un recorte de los tipos de interés estadounidenses de 50 y 25 puntos básicos (bps), esperando una relajación total de 100 puntos básicos para finales de 2024, según la herramienta FedWatch de CME.

Es probable que las cifras de las ventas minoristas estadounidenses de julio del jueves muestren un crecimiento marginal, y los inversores esperan que cualquier debilidad en los datos pueda reavivar los temores a una desaceleración del consumo y a una posible recesión.

"Con la mejora de la liquidez, unas valoraciones tecnológicas más razonables y la posibilidad de que la Fed reduzca gradualmente los tipos a partir de septiembre, los inversores deberían sortear las turbulencias veraniegas centrándose en las oportunidades a largo plazo", declaró Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management.

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (link), suavizó ligeramente el sábado su habitual tono de halcón, señalando algunos avances "bienvenidos" en la inflación en los dos últimos meses, aunque afirmó que la inflación sigue "incómodamente por encima" del objetivo del 2% del banco central y sujeta a riesgos al alza.

El índice de volatilidad CBOE (VIX), el medidor del miedo de Wall Street, subía ligeramente a 20,67 puntos, pero muy por debajo del máximo de 65,73 alcanzado una semana antes.

A las 4:46 a.m. ET, el S&P 500 e-minis subía 5,5 puntos, o 0,1%, el Nasdaq 100 e-minis subía 37,25 puntos, o 0,2%, el Dow E-minis bajaba 15 puntos, o 0,04%.

En las operaciones previas a la comercialización, la mayoría de los valores de megacapitalización subieron, liderados por una subida del 1% de Nvidia . Las acciones de Alphabet , matriz de Goodle, bajaron un 0,1%.

Starbucks subió un 2,5% tras conocerse que el inversor activista Starboard Value (link), que tiene una participación en el gigante del café, quiere que la compañía tome medidas para mejorar el precio de sus acciones.

Robinhood Markets subió un 1,7% después de que la correduría Piper Sandler mejorara el valor a "sobreponderar" desde "neutral" y también elevara su precio objetivo.

Hawaiian Electric cayó un 6% después de que la empresa de servicios públicos planteara el viernes en (link) dudas sobre su viabilidad. La empresa reveló que no contaba con un plan de financiación para el acuerdo de 1.990 millones de dólares por los incendios forestales de Maui que alcanzó a principios de este mes.