Fusiones y adquisiciones

El precio de las acciones de KeyCorp aumentó aproximadamente un 18% hoy tras el anuncio de que el Bank of Nova Scotia invertirá 2.800 millones de dólares en una participación minoritaria en la empresa de servicios financieros.

Este importante movimiento transformará el panorama para ambos bancos y ofrecerá nuevas oportunidades estratégicas.

Chris Gorman, director ejecutivo de KeyCorp, destacó la importancia de la inversión durante una aparición en “Money Movers” de CNBC.

Describió el acuerdo como una medida que proporciona “libertad estratégica” para KeyCorp, que utilizará los fondos para mejorar su balance y avanzar en su posición financiera.

En concreto, se espera que la inversión genere 400 millones de dólares adicionales en ingresos netos por intereses, impulsando las acciones de KeyCorp a un máximo en lo que va de año.

¿Por qué Scotiabank decidió invertir en KeyCorp?

A pesar de la reacción positiva del mercado ante KeyCorp, los accionistas de Scotiabank han mostrado menos entusiasmo.

Las acciones de BNS cayeron casi un 4% esta mañana, lo que refleja las preocupaciones sobre la prima del 18% pagada por una participación del 14,9% en KeyCorp.

Sin embargo, esta medida estratégica se alinea con el objetivo más amplio de Scotiabank de reasignar capital de América Central y del Sur a América del Norte, como lo delineó el CEO Brian JJ Thomson el año pasado.

La inversión ofrece a Scotiabank la oportunidad de diversificar sus participaciones y fortalecer su presencia en el mercado financiero estadounidense.

Como parte del acuerdo, Scotiabank también asegurará dos puestos en el directorio de KeyCorp, lo que podría facilitar una colaboración estratégica más profunda entre las dos entidades.

‘Gran base de depósitos’

Se prevé que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2025, lo que marca una fase prometedora para ambos bancos.

Gorman elogió la “gran base de depósitos” de KeyCorp como un factor clave en la decisión de Scotiabank de invertir.

Se espera que esta asociación resulte beneficiosa para KeyCorp, abriendo vías para empresas conjuntas y oportunidades comerciales.

Sin embargo, Gorman aclaró que este acuerdo no debe interpretarse como un preludio a una adquisición total. El objetivo sigue siendo aprovechar los beneficios estratégicos de la inversión en lugar de buscar una adquisición total.

El anuncio se produce poco después de que KeyCorp informara una caída del 5% en sus ingresos netos trimestrales, aunque aún superó las estimaciones de Wall Street.

A pesar de esta caída, las acciones de KeyCorp siguen siendo atractivas para los inversores en renta variable, ofreciendo un rendimiento de dividendo del 5,20%.

En general, la inversión de 2.800 millones de dólares de Scotiabank marca un avance significativo para KeyCorp, impulsando potencialmente el crecimiento y la alineación estratégica en el sector financiero.

A medida que ambos bancos avanzan en esta nueva asociación, el mercado estará observando de cerca para ver cómo se desarrollan estos cambios y cómo impactan en su desempeño futuro.

Las acciones deWall Street lucharon por la dirección el lunes, mientras los inversores se preparaban para una serie de datos económicos de EE.UU. esta semana, especialmente los precios al consumidor, para medir las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal.

El sector inmobiliario y el financiero fueron los principales perdedores entre los sectores del S&P 500, con caídas del 1,1% y el 0,6%, respectivamente.

El índice de referencia S&P 500 y el Nasdaq Composite recuperaron la mayor parte de sus pérdidas del lunes pasado al final de la semana. El S&P 500 había sufrido su mayor caída porcentual en un día en casi dos años por el temor a una recesión y la liquidación de posiciones de carry trade de divisas (link) en las que estaba implicado el yen.

Los inversores están pendientes de la lectura del índice de precios al consumo estadounidense del miércoles y de los beneficios de los minoristas para evaluar la demanda de los compradores.

Se espera que los datos del IPC muestren una aceleración de la inflación general del 0,2% en julio con respecto a junio, pero que se mantenga sin cambios en el 3% interanual.

Los mercados monetarios apuestan por igual por un recorte de los tipos de interés estadounidenses de 25 ó 50 puntos básicos en septiembre, esperando una relajación total de 100 puntos básicos para finales de 2024, según mostró la herramienta FedWatch de CME.

Las cifras de las ventas minoristas estadounidenses de julio, que se publicarán el jueves, mostrarán probablemente un crecimiento marginal, y los inversores esperan que cualquier debilidad en los datos pueda reavivar los temores a una desaceleración del consumo y a una posible recesión.

Walmart y Home Depot presentarán sus resultados esta semana.

"Los beneficios del comercio minorista son otro indicador de la salud del consumidor, sobre todo teniendo en cuenta que la tasa de desempleo ha aumentado en el último informe", dijo James Abate, director de inversiones de Centre Asset Management en Nueva York.

"Una cosa que podría ser una decepción significativa para el mercado es si la cifra del IPC sale por encima del consenso"

A partir de las 2:30 pm ET, el Dow Jones Industrial Average cayó 178,69 puntos, o 0,45%, a 39.318,85. El S&P 500 perdió 3,25 puntos, o un 0,06%, a 5.340,91 y el Nasdaq Composite subió 31,62 puntos, o un 0,19%, a 16.777,19.

Starbucks subió un 1,9% tras conocerse que el inversor activista Starboard Value (link), que tiene una participación en el gigante del café, quiere que la empresa tome medidas para mejorar el precio de sus acciones.

KeyCorp subió un 8,7% después de que el canadiense Scotiabank comprara una participación minoritaria (link) en el prestamista regional estadounidense en una operación totalmente en acciones por valor de 2.800 millones de dólares. Hawaiian Electric cayó un 15,6% después de que la empresa de servicios públicos planteara dudas sobre su viabilidad en (link).

Los descensos superaron a los avances en una proporción de 1,4 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,47 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 10 nuevos máximos de 52 semanas y siete nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 46 nuevos máximos y 155 nuevos mínimos.

Las acciones de EE.UU. lucharon por la dirección el lunes, mientras los inversores se preparaban para una serie de datos económicos de esta semana con su enfoque en los precios al consumidor de EE.UU. para medir las perspectivas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

A las 13:44 ET, el Dow Jones Industrial Average era !RIC {.DJI} no es válido. El S&P 500 subía un 0,01% a 5.344,68 y el Nasdaq Composite subía un 0,35% a 16.803,296.

Los tres valores con mayores ganancias porcentuales del S&P 500 (.PG.INX):

** Keycorp , +8, 2%

**SuperMicroComputer , +6, 5%

** Nvidia , +4, 7%

Las tres mayores pérdidas porcentuales del S&P 500 (.PL.INX):

** Albemarle , bajó un 7,3 %

** WarnerBrosDiscovery , bajó un 4,7 %

** Solventum , bajó un 4,4 %

Las principales ganancias porcentuales de NYSE (.PG.N):

**Indonesia Eng Ord , +34, 9%

Las dos mayores pérdidas porcentuales de la NYSE (.PL.N):

** SeritageGrowthProperties , baja un 19,2 %

** LumenTechnologies , baja un 16,4 %

Las tres mayores ganancias porcentuales del Nasdaq (.PG.O):

** GreenlaneHoldings , +226, 2%

** RevanceTherapeutics , +86, 4%

** WheelerRealEstate Trust , +47, 1%

Las dos mayores pérdidas porcentuales del Nasdaq (.PL.O):

** B RileyFinancial , baja un 56,9 %

** FenboHoldings , baja un 53,9 %

** Humacyte Inc : baja un 15,3 %

BUZZ - Cae después de que la FDA amplíe la revisión del implante de vasos sanguíneos de la empresa

** Starbucks Corp : sube un 2,0%

BUZZ - Sube tras conocerse que Starboard Value toma una participación

** Hawaiian Electric Industries Inc : baja un 14,0%

BUZZ - Cae tras plantear dudas de continuidad

** KeyCorp : sube un 8,2%

BUZZ - Scotiabank compra una participación minoritaria en KeyCorp, las acciones suben

** Barrick Gold Corp : sube un 8,7%

BUZZ - Sube tras un beneficio optimista en el segundo trimestre

** B Riley Financial Inc : baja un 52,2%

BUZZ - Cae tras los resultados preliminares del segundo trimestre y los informes de los medios sobre la ampliación de la investigación en EE.UU

** JetBlue Airways Corp : baja un 20,2%

BUZZ - Cae tras un plan de oferta de deuda de 3.000 millones de dólares

** Ascendis Pharma A/S : sube un 4,7%

BUZZ - Sube después de que la FDA estadounidense apruebe su terapia para trastornos hormonales

** Revance Therapeutics Inc : sube un 86,4%

BUZZ - Sube tras la compra por parte de Crown Laboratories en un acuerdo de 924 millones de dólares

** Frontier Group Holdings Inc : baja un 6,3%

BUZZ - Cae cuando TD Cowen recorta las previsiones

** Endeavour Silver Corp : baja un 14,3%

BUZZ - Cae tras suspender las operaciones en la planta de México

** Coherent Corp : sube un 4,2%

BUZZ - Sube después de que BofA eleve su calificación a "comprar"

** Robinhood Markets Inc : sube un 2,5%

BUZZ - Sube después de que los corredores de bolsa mejoren la acción y eleven el PT

** Eli Lilly and Co : sube un 0,1%

BUZZ - Deutsche Bank eleva la calificación del "unicornio de alto crecimiento" Eli Lilly a 'comprar', eleva el PT

** Neuronetics Inc : baja un 57,7%

BUZZ - Se hunde por las pérdidas netas del 2º trimestre y el anuncio de adquisición

** CleanSpark Inc : baja un 2,8%

BUZZ - Baja tras pérdidas trimestrales mayores de lo esperado

** Home Depot Inc : baja un 0,6%

BUZZ - Caídas con el gasto del consumidor en el punto de mira antes del informe

** Monday.com Ltd : sube un 11,4%

BUZZ - Las acciones suben después de que los resultados trimestrales superen las estimaciones

Los 11 principales sectores del S&P 500

Las acciones estadounidenses lucharon por encontrar una dirección el lunes, mientras los inversores se preparaban para una serie de datos económicos esta semana, con su atención puesta en los precios al consumidor de EE.UU. para medir las perspectivas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

La mayoría de los valores de los Siete Magníficos bajaron, con Tesla a la cabeza de las pérdidas, con una caída del 1,8%. Nvidia subió un 4% y se encaminaba a sumar casi 100.000 millones de dólares en valor de mercado.

Las acciones inmobiliarias y las industriales fueron los principales perdedores entre los subsectores del S&P 500, con caídas del 1,0% y el 0,6%, respectivamente.

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite recuperaron la mayor parte de sus pérdidas a finales de la semana pasada, después de que el índice de referencia sufriera su mayor caída porcentual en un día en casi dos años por el temor a una recesión y la liquidación de posiciones de carry trade de divisas relacionadas con el yen.

Es probable que los inversores estén nerviosos hasta que se conozca el miércoles el índice de precios al consumo de EE.UU. (IPC), que se espera que muestre que la inflación general se aceleró un 0,2% en julio en términos mensuales, pero se mantuvo sin cambios en el 3% en términos interanuales.

Los mercados monetarios se dividen a partes iguales entre un recorte de 50 y 25 puntos básicos (bps) en los tipos de interés estadounidenses en septiembre, esperando una relajación total de 100 puntos básicos para finales de 2024, según la herramienta FedWatch de CME.

Las cifras de las ventas minoristas estadounidenses de julio que se publicarán el jueves probablemente muestren un crecimiento marginal, y los inversores esperan que cualquier debilidad en los datos pueda reavivar los temores a una desaceleración del consumo y a una posible recesión.

Los informes de resultados de Walmart y Home Depot , previstos para finales de esta semana, también serán cruciales para obtener pistas sobre el gasto de los consumidores en la mayor economía del mundo.

"Un informe del IPC relativamente benigno, en línea con las expectativas del consenso, probablemente mantenga a la Reserva Federal en la senda de un recorte de tipos en septiembre, pero si la inflación vuelve a parecer problemática, algunos de los llamamientos a 4-5 recortes de tipos este año podrían empezar a parecer más agresivos", señalaron los estrategas de inversión Jason Pride y Michael Reynolds de Glenmede.

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (link), suavizó ligeramente el sábado su habitual tono de halcón, señalando algunos "bienvenidos" avances en materia de inflación en los dos últimos meses , pero afirmó que la inflación sigue "incómodamente por encima" del objetivo del 2% del banco central y sujeta a riesgos al alza.

El índice de volatilidad CBOE (VIX), el medidor del miedo de Wall Street,cayó por debajo de la marcacrucial de 20 puntos tras tocar un máximo de 65,73 una semana antes.

A las 11:30 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 165,85 puntos, o 0,42%, a 39.331,69, el S&P 500 perdió 2,63 puntos, o 0,05%, a 5.340,65 y el Nasdaq Compuesto ganó 31,22 puntos, o 0,19%, a 16.776,53.

Starbucks subió un 3,5% tras conocerse que el inversor activista Starboard Value (link), que tiene una participación en el gigante del café, quiere que la empresa tome medidas para mejorar el precio de sus acciones.

KeyCorp subió casiun 11,9% después de que el banco canadiense Scotiabank comprara una participación minoritaria (link) en el prestamista regional estadounidense en una operación totalmente en acciones por valor de 2 . 800 millones de dólares, mientras que Hawaiian Electric cayó un 15,6% después de que la empresa de servicios públicos planteara dudas sobre su viabilidad (link).

Los descensos superaron a los ascensos en una proporción de 1,3 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,43 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró nueve nuevos máximos de 52 semanas y seis nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 39 nuevos máximos y 126 nuevos mínimos.

Gold Fields Ltd llegó a un acuerdo para comprar Osisko Mining por 2.160 millones de dólares canadienses (1.570 millones de dólares), anunció la empresa el lunes, apenas dos años después de que una oferta rival frustró un intento de compra de otra minera canadiense.

El productor de oro, que tiene su sede en Johannesburgo, pagará 4,90 dólares canadienses por acción, lo que supone una prima del 55% sobre el precio de cotización de Osisko el 9 de agosto. La operación ayudará al productor sudafricano a ampliar su presencia en América, donde ya posee minas en Chile y Perú.

El presidente ejecutivo, Mike Fraser, dijo a Reuters que hacer una oferta en efectivo había ayudado a Gold Fields a moverse con rapidez, y también a evitar una dilución de acciones.

La prima ofrecida por la minera sudafricana representa un pago anticipado para los inversores de Osisko y también refleja el potencial del proyecto Windfall, dijo el Presidente y Consejero Delegado John Burzynski.

Sin embargo, el avance del proyecto Windfall hacia la producción podría añadir un mayor riesgo de ejecución y financiación para Gold Fields, ya que ha estado tratando de aumentar la producción en su nuevo Salares Norte en Chile, dijo Arnold Van Graan, analista de Nedbank Group.

Fraser dijo que Gold Fields podría considerar la venta de activos como Damang en Ghana y Cerro Corona en Perú, que se están quedando sin mineral comercialmente viable, aunque todavía no se ha tomado ninguna decisión definitiva.

(1 dólar = 1,3731 dólares canadienses)

** Las acciones de Revance Therapeutics , fabricante de inyecciones antiarrugas, suben un 86,7% hasta un máximo de 5 meses de 6,59 dólares

** RVNC dice a (link) que la empresa privada de cuidado de la piel Crown Laboratories adquirirá RVNC en un acuerdo privado por valor de 924 millones de dólares, incluida la deuda

** Crown adquirirá las acciones de RVNC por 6,66 dólares en efectivo cada una, lo que representa una prima del 89% sobre el último precio de cierre de la acción

** Se espera que la operación se cierre a finales de año

** Revance fabrica Daxxify, un rival de la popular inyección antiarrugas Botox de AbbVie

** Las acciones han bajado un 25% en lo que va de año