La brasileña Azul reduce su deuda en 1.600 millones y concluye el proceso de reestructuración

La aerolínea brasileña Azul dijo el martes que ha finalizado un proceso de reestructuración de la deuda en relación con las obligaciones financieras con los tenedores de bonos, los fabricantes de aviones y las empresas que arriendan aviones, según un documento al mercado.

Azul señaló que el proceso incluía la cancelación de casi 1.600 millones de dólares en deuda de su balance, al mismo tiempo que recaudaba 525 millones de dólares en dinero fresco.

La aerolínea brasileña Azul dijo el martes que ha finalizado un proceso de reestructuración de la deuda en relación con las obligaciones financieras con los tenedores de bonos, los fabricantes de aviones y las empresas que arriendan aviones, según una presentación de valores.

Azul dijo que el proceso incluía la terminación de casi 1.600 millones de dólares en deuda de su balance, mientras que también recaudó 525 millones de dólares en dinero fresco.

Un proyecto de fusión entre las aerolíneas brasileñas Gol y Azul reforzaría el sector y evitaría la quiebra de cualquiera de las dos compañías, dijo a Reuters el ministro de Puertos y Aeropuertos de Brasil, que dio un visto bueno clave del gobierno a la posible operación.

Azul y Abra, el inversor mayoritario de Gol y la colombiana Avianca, anunciaron a principios de mes que habían firmado un memorando de entendimiento no vinculante con la intención de combinar sus negocios en Brasil.

"Es una prioridad del Gobierno preservar el sector de la aviación y, sobre todo, salvaguardar los puestos de trabajo y los ingresos", dijo Silvio Costa Filho en una entrevista. "La posibilidad de una fusión Gol-Azul es positiva para fortalecer la aviación de Brasil".

La fusión de las dos aerolíneas crearía una compañía aérea dominante en la primera economía de América Latina, ya que la empresa combinada tendría aproximadamente el 60% del mercado nacional, superando la cuota de mercado del 40% de LATAM Airlines .

Esto ha suscitado preocupación por la competencia y el costo de las tarifas aéreas. El responsable de LATAM en Brasil, Jerome Cadier, declaró al diario O Globo que la operación requeriría "serias medidas de mitigación" por parte del regulador antimonopolio CADE.

Su anterior director, Gesner Oliveira, afirmó que el país necesita más competencia, no menos. "Si la fusión sigue adelante, el mayor perdedor será el consumidor", dijo a Reuters.

Sin embargo, Costa Filho argumentó que una unión ayudaría a ambas compañías a sobrevivir, preservaría puestos de trabajo, permitiría un menor costo del crédito y aumentaría la conectividad.

Las aerolíneas latinoamericanas han luchado contra una elevada deuda desde la pandemia del COVID-19, y la mayoría se han visto obligadas a reestructurarse y varias han acabado en quiebra.

Compañías aéreas mundialesestán en conversaciones con Gol para invertir en la aerolínea brasileña, quese encuentra bajo el procedimiento de quiebra del Capítulo 11 en Estados Unidos, informó el martes el diario local Valor Económico, citando fuentes.

El informe menciona a las compañías estadounidenses United Airlines y American Airlines , así como a las europeas Air France-KLM , International Airlines Group y Lufthansa Group entre los grupos en conversaciones con Gol.

La aerolínea brasileña, que la semana pasada anunció un memorando de entendimiento para explorar una fusión (link) con su rival local Azul , está en concurso de acreedores desde principios de 2024.

Valor Económico dijo que las inversiones de las aerolíneas globales se harían como parte de la salida de Gol del Capítulo 11.

Gol declinó hacer comentarios. United Airlines, American Airlines, International Airlines Group y Lufthansa y Air France-KLM no respondieron inmediatamente a la solicitud de comentarios.

China ha intensificado sus esfuerzos para introducirse en los mercados extranjeros de aviación con sus reactores COMAC, con el fin de persuadir a Vietnam para que autorice sus aviones en el país, según dos personas con conocimiento de las conversaciones y los documentos.

Las acciones de COMAC en Vietnam demuestran cómo la empresa estatal se ha embarcado en el último año en un enfoque de marketing más deliberado (link) a los reguladores y las compañías aéreas en su intento de competir a nivel internacional con los principales fabricantes de aviones occidentales Airbus y Boeing .

Tras meses de conversaciones, la principal aerolínea privada vietnamita, VietJet , debía iniciar el 15 de enero el arrendamiento a corto plazo para una ruta nacional de dos reactores regionales C909 operados por tripulación de la china Chengdu Airlines, según documentos vistos por Reuters que permiten conocer su estrategia.

Sin embargo, el organismo regulador de la aviación vietnamita aún no ha autorizado el acuerdo, ya que se muestra cauteloso a la hora de dar luz verde a un avión que actualmente sólo está certificado por China e Indonesia, según las dos personas citadas y una tercera.

Los medios de comunicación vietnamitas ya se habían hecho eco del arrendamiento, pero hasta ahora no se había informado del retraso en la aprobación, de la estrategia a largo plazo de VietJet para los reactores COMAC ni de los esfuerzos del fabricante de aviones para obtener la aprobación del regulador, incluida la oferta de condiciones financieras favorables y formación.

El C909 de hasta 90 plazas, hasta noviembre conocido en (link) como ARJ21, fue el primer avión chino propulsado por motor a reacción que alcanzó la producción comercial y entró en servicio en 2016, con unas 160 entregas hasta la fecha.

El avión regional no es tan conocido como el C919, el avión de fuselaje estrecho más avanzado de COMAC, pero permitiría al fabricante de aviones afianzarse en uno de los mercados de aviación de más rápido crecimiento del mundo y aumentar su visibilidad fuera de China antes de que aumente la producción del C919.

También enviaría un mensaje a sus rivales.

VietJet llevaba meses en conversaciones con un arrendador extranjero para alquilar dos reactores regionales E190 construidos por la brasileña Embraer , el principal fabricante mundial de reactores de 90 plazas, según informaron fuentes conocedoras de las conversaciones, una de las cuales añadió que se estaba tramitando la contratación de pilotos para esos aviones.

Pero las conversaciones fracasaron a finales del año pasado, según informaron los medios vietnamitas. VietJet pretendía utilizar los aviones Embraer o COMAC para conectar las principales ciudades de Vietnam con el archipiélago turístico de Con Dao, donde no pueden aterrizar aviones más grandes.

Las dos personas con conocimiento de las conversaciones de VietJet con COMAC dijeron que la oferta china estaba bajo condiciones financieras muy atractivas que una de las personas dijo que eran "demasiado buenas para resistirse"

Las personas declinaron ser nombradas porque las conversaciones no eran públicas.

VietJet, una de las mayores aerolíneas de bajo coste de Asia, con una flota de unos 100 aviones Airbus y unos 200 Boeing 737 MAX encargados, declinó hacer comentarios.

COMAC, la autoridad de aviación civil de Vietnam y Chengdu Airlines no respondieron a las peticiones de comentarios.

OFENSIVA DE ENCANTO

China y Vietnam mantienen profundos lazos económicos y en los últimos meses se han embarcado en la cooperación en sectores como la defensa (link) y las infraestructuras de transporte (link), que antes se consideraban inviables debido a la historia de conflictos entre los vecinos comunistas, que aún se enfrentan ocasionalmente por las fronteras del Mar de China Meridional.

Cuando quedó claro que VietJet no recibiría el visto bueno reglamentario a tiempo para iniciar el arrendamiento del C909 la semana pasada y beneficiarse del ajetreado periodo de viajes del Año Nuevo Lunar que comienza la próxima semana, las autoridades chinas lanzaron una aparente ofensiva de seducción.

El director del consejo de COMAC, Tan Wangeng, visitó Hanoi el pasado miércoles y el presidente chino, Xi Jinping, mantuvo una llamada con el líder vietnamita, To Lam, el mismo día, en la que instó a los países a "intensificar la conectividad", según informaron los medios estatales chinos (link).

Estaba previsto que el personal regulador y de VietJet acudiera a las instalaciones de COMAC en Shanghái a partir del 14 de enero para una formación de 10 días sobre normas, operaciones y mantenimiento del C909, según muestran los documentos de VietJet.

No está claro cuándo podría Vietnam autorizar el acuerdo, pero poco después de la llamada de Xi-Lam, el gobierno vietnamita dijo públicamente que estaba trabajando para eliminar los obstáculos reglamentarios (link) para permitir que los aviones de COMAC operen en el país.

Rob Morris, director mundial de consultoría de Cirium, afirmó que el acuerdo de leasing podría no necesitar una revisión completa de la certificación de los reactores C909 por parte del regulador vietnamita.

"Por lo tanto, creo que este acuerdo puede alcanzarse rápidamente", afirmó.

PLANES GLOBALES

El arrendamiento a corto plazo por parte de VietJet de dos reactores COMAC es un acuerdo de pequeña envergadura que, según fuentes del sector, no tiene el sentido comercial tradicional para una gran aerolínea de bajo coste como .

Pero después de eso, VietJet buscaría eventualmente introducir más aviones, incluso posiblemente para rutas a China, decía un documento de VietJet fechado el 17 de diciembre.

Las conversaciones de VietJet con COMAC incluían el objetivo último de utilizar C919 en el futuro, según otra fuente familiarizada con el asunto.

En la actualidad, las aerolíneas chinas son las únicas que vuelan con los C909 y C919, con la excepción de una aerolínea indonesia que opera con el C909.

Ambos aviones tienen un sólido historial de seguridad, sin accidentes conocidos, pero cuentan con muchas menos horas de vuelo que los modelos de la competencia y no han sido certificados por los organismos reguladores occidentales.

COMAC exhibió sus aviones por primera vez fuera de China el pasado mes de febrero en Singapur, incluyendo una parada en Vietnam, lo que supuso un cambio de enfoque respecto a la anterior limitada participación pública fuera de China.

En enero, la empresa emergente GallopAir, con sede en Brunéi, fletó un C909 de China Southern Airlines a Brunéi como medida provisional mientras el regulador del país estudia la certificación del avión, según declaró su director ejecutivo, Cham Chi.

GallopAir encargó en 2023 a (link) 15 C909 y 15 C919, en el primer pedido de C919 no chino.

COMAC se ha puesto en contacto con las aerolíneas (link), los organismos reguladores y las empresas aeroespaciales (link) de Asia y otros lugares, y este mes ha declarado que quiere que el C919 vuele al Sudeste Asiático (link) el año que viene.

Alrededor de 16 C919 vuelan con aerolíneas chinas, mientras que COMAC aspira a producir (link) 30 este año.

COMAC está tratando de obtener la certificación de la UE para el C919, pero la falta de certificación de sus aviones por parte de los organismos reguladores fuera de China continental sigue siendo un obstáculo crucial para que COMAC consiga la aceptación de las aerolíneas extranjeras.

El regulador vietnamita quiere asegurarse de que las autorizaciones no pongan en peligro el cumplimiento de las normativas de aviación extranjeras, incluida la estadounidense.

Azul afirmó el viernes que mantiene conversaciones independientes con Abra, matriz de Gol , que "continúan evolucionando", pero destacó que hasta el momento no hay ningún acuerdo que implique una combinación de negocios entre las aerolíneas.

El comunicado fue divulgado tras el reporte de que las empresas estaban cerca de firmar un memorando de entendimiento para discutir una posible fusión.

"La empresa sigue manteniendo conversaciones independientes con Abra, que continúan evolucionando", dijo Azul en un comunicado al mercado.

"Sin embargo, la compañía reitera que, hasta la fecha, no se ha celebrado ni formalizado ningún acuerdo vinculante o no vinculante (...) en relación con una asociación o combinación de negocios con Gol o sus accionistas mayoritarios, más allá del acuerdo de código compartido que ya ha sido debidamente divulgado".

Azul ya había anunciado a mediados del año pasado que estaba en conversaciones con el holding que controla Gol para "explorar posibles oportunidades".

Azul y Gol anunciaron en mayo un acuerdo de código compartido, en el que destacaban que el reparto de vuelos cubriría más de 150 destinos.