La carrera por la Casa Blanca entra en su recta final

Novo Nordisk dijo el viernes que su medicamento para adelgazar cumplió los objetivos principales de un ensayo en fase avanzada en pacientes con un tipo de enfermedad del hígado graso, al ayudar a reducir la cicatrización del órgano sin empeorar la afección.

En el ensayo, se estudió la dosis de 2,4 miligramos de semaglutida para tratar una afección hepática denominada esteatohepatitis asociada a disfunción metabólica o MASH.

La semaglutida se comercializa como Wegovy para perder peso y Ozempic para tratar la diabetes.

A las 72 semanas, el 37% de los pacientes que tomaron el fármaco mostraron una mejoría de la fibrosis o cicatrización hepática, sin empeoramiento de la esteatohepatitis, una inflamación del órgano debida al exceso de depósitos de grasa, frente al 22,5% de los que tomaron placebo.

En el ensayo, el 62,9% de los que tomaron el fármaco también lograron la resolución de la esteatohepatitis sin empeoramiento de la cicatrización, frente al 34,1% de los que tomaron placebo.

Según Peter Welford, analista de Jefferies, la resolución sin empeoramiento de la cicatrización en términos absolutos parece competitiva con el fármaco rival de Eli Lilly .

En otro ensayo de 52 semanas de duración realizado a mitad de la fase de investigación, la tirzepatida de Lilly ayudó al 74% de los pacientes a lograr la ausencia del tipo grave de hígado graso sin empeoramiento de la cicatrización, frente al 13% de los pacientes tratados con placebo.

La tirzepatida es el principio activo de Mounjaro, el popular medicamento de Lilly contra la diabetes, y de Zepbound, un adelgazante.

Welford, analista de Jefferies, espera que Wegovy genere 2.000 millones de dólares en ventas máximas mundiales fuera de la obesidad a partir de los pacientes de MASH, y señaló que los fármacos GLP-1 están ampliamente reconocidos como estándar de atención para la enfermedad.

Las acciones de Novo Nordisk, que cotiza en Copenhague, subían un 1,5% por la tarde.

Novo Nordisk espera solicitar las autorizaciones reglamentarias en Estados Unidos y la Unión Europea en el primer semestre de 2025. Una segunda parte del ensayo continuará y los resultados se esperan para 2029, dijo la farmacéutica.

• Chevron Corp comunicó un beneficio trimestral ajustado de 2,51 dólares por acción para el trimestre finalizado el 30 de septiembre, inferior al del mismo trimestre del año anterior, cuando la empresa registró un BPA de 3,05 dólares. La expectativa media de dieciocho analistas para el trimestre era de unos beneficios de 2,42 dólares por acción. Wall Street esperaba unos resultados de entre 2,25 y 2,56 dólares por acción.

• Los ingresos cayeron un 6,3% con respecto al año anterior, hasta 50.670 millones de dólares; los analistas esperaban 48.990 millones.

• El beneficio por acción de Chevron Corp en el trimestre fue de 2,48 dólares.

• Los ingresos netos trimestrales de la empresa ascendieron a 4.490 millones de dólares.

• Las acciones de Chevron Corp habían subido un 1,1% este trimestre y perdido un 0,2% en lo que va de año.

CAMBIOS EN LAS PREVISIONES

• La estimación media de beneficios de los analistas había caído alrededor de un 24,1% en los últimos tres meses

• En los últimos 30 días, trece analistas revisaron negativamente las estimaciones de beneficios

RECOMENDACIONES

• La calificación media actual de los analistas sobre las acciones es "comprar" y el desglose de las recomendaciones es de 17 "fuerte compra" o "comprar", 9 "mantener" y ninguna "vender" o "fuerte venta"

• La recomendación media de consenso para el grupo integrado de petróleo y gas también es "comprar"

El precio objetivo medio a 12 meses de Wall Street para Chevron Corp es de 168,00

Este resumen se ha generado automáticamente a partir de los datos de LSEG del 1 de noviembre a las 02:33 p.m. UTC. todas las cifras están expresadas en dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario. (Si tiene alguna pregunta sobre los datos de este informe, póngase en contacto con Estimates.Support@lseg.com. Para cualquier otra pregunta o comentario, póngase en contacto con RefinitivNewsSupport@thomsonreuters.com)

A pocos días de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre en Estados Unidos, los inversores tratan de calibrar cómo reaccionarán los mercados bursátiles , ya que las encuestas y las plataformas de apuestas apuntan a una reñida carrera entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump.

La ventaja de Harris sobre el republicano se ha reducido a un solo punto porcentual en la recta final de la contienda presidencial, según un sondeo de Reuters/Ipsos (link) publicado este martes.

La mayoría de una docena de analistas con los que ha hablado Reuters espera que un regreso de Trump impulse los mercados de renta variable, y algunos son partidarios de un Gobierno dividido.

Las criptomonedas y las empresas de pequeña capitalización han subido en el periodo previo a las elecciones.

La promesa de Trump de recortar los impuestos corporativos y disminuir las regulaciones podría impulsar los mercados a corto plazo si gana, dijo el presidente de Bel Air Investment Advisors, Todd Morgan.

Por otra parte, Trump ha prometido redoblar los aranceles comerciales (link), especialmente contra China, y " rescindir (link) todos los fondos no gastados" en virtud de una ley climática firmada por Biden-Harris que incluye cientos de miles de millones de dólares en subvenciones para vehículos eléctricos, energía solar y otras tecnologías de energía limpia.

Un Congreso dividido puede ser el mejor resultado, ya que limita lo que el presidente puede lograr y gastar, según Brian Klimke, estratega jefe de mercado de Cetera Investment Management.

Aquí hay una lista de acciones y sectores que podrían moverse según el resultado de las elecciones:

TRUMP COMERCIO

BANCOS: Una victoria de Trump o de los republicanos podría impulsar a bancos de Wall Street como JPMorgan Chase , Bank of America y Wells Fargo gracias a la mejora de la inversión interna , la flexibilización de las regulaciones (link), la creación de empleo internoy los recortes de impuestos, según los analistas de Bank of America.

Sin embargo, las preocupaciones en torno a un mayor déficit comercial y los aranceles se consideran negativas para el sector.

Entre los beneficiarios de las fusiones y adquisiciones se encuentran Goldman Sachs , Morgan Stanley , Lazard y Evercore en medio de un enfoque más indulgente (link) de la aplicación de la normativa antimonopolio.

CRYPTO: Un enfoque regulador más "receptivo" (link) a los activos digitales bajo una victoria de Trump podría beneficiar a las criptoacciones, según los analistas de TD Cowen, que destacaron la probabilidad de que el expresidente nombre a un presidente de la SEC favorable a las criptoacciones.

MicroStrategy , Riot Platforms , MARA Holdings , Hut 8 y Bit Digital subieron entre un 3,4% y un 45% en octubre.

ENERGÍA: Los analistas de Morgan Stanley creen que una presidencia de Trump podría priorizar la reducción de la carga regulatoria (link) sobre la producción doméstica de petróleo y gas, mientras considera la posibilidad de políticas comerciales más restrictivas.

"El apoyo de Trump a las industrias de combustibles fósiles podría beneficiar a las acciones de petróleo y gas, ya que probablemente perseguiría políticas que favorezcan la producción nacional de energía", dijo Daniela Hathorn, analista senior de mercado de Capital.com.

Trump podría aprovechar su autoridad para aumentar rápidamente los niveles de producción, lo que beneficiaría a empresas de exploración como Chevron , Exxon Mobil y ConocoPhillips .

También podría revertir la pausa de la administración Biden en el permiso de nuevos proyectos de exportación de GNL, lo que probablemente beneficiaría a Baker Hughes y Chart Industries . Sin embargo, el arancel del 60% propuesto por Trump sobre las importaciones procedentes de China podría golpear a los exportadores de GNL (link) como Cheniere Energy y New Fortress Energy en caso de cualquier acción de represalia.

VALORES RELACIONADOS CON TRUMP: Trump Media & Technology Group , en la que Trump posee una participación mayoritaria, la firma de software Phunware y la plataforma para compartir vídeos Rumble pueden ganar más (link) si gana. Tanto Phunware como Trump Media & Technology se han duplicado en octubre tras su flojo rendimiento en los últimos meses.

OPERADORES PENITENCIARIOS: Geo Group y CoreCivic podrían beneficiarse de la reelección de Trump, ante las promesas de mano dura contra la inmigración ilegal y restricciones a la legal, lo que podría impulsar la demanda de centros de detención.

TRANSPORTISTAS: Los analistas de Wells Fargo dijeron que el arancel propuesto sobre las importaciones chinas (link) bajo un mandato de Trump podría perjudicar la demanda de los transportistas de paquetería FedEx y United Parcel Service , y el transitario C.H. Robinson Worldwide , que tienen una exposición sustancial a China.

VALORES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN: Las empresas centradas en Estados Unidos podrían beneficiarse de los incentivos comerciales (link) y de los aranceles que favorecen la producción nacional. El índice de pequeña capitalización Russell 2000 ha subido casi un 9% en lo que va de 2024.

CESTA DE HARRIS

CONSTRUCTORES DE VIVIENDAS: La promesa de Harris de construir (link) más viviendas y reducir los costes para inquilinos y compradores de viviendas en gran medida a través de incentivos fiscales, junto con un entorno benigno de tipos de interés, podría impulsar a los constructores de viviendas D.R. Horton , KB Home , Lennar , PulteGroup , Zillow Group y Toll Brothers .

SANIDAD: El sector ha sido un foco clave para la campaña de Harris.

Ha prometido recortar los costes de la atención sanitaria mediante la aplicación de topes a los precios de los medicamentos con receta, como la limitación de los precios de la insulina (link) a 35 dólares. Esto podría afectar a los márgenes de beneficios de gigantes farmacéuticos como Eli Lilly , Merck y Pfizer .

Sin embargo, Andrew Wells, CIO de SanJac Alpha, espera que aseguradoras sanitarias como Humana y UnitedHealth Group se beneficien de la ampliación de la cobertura bajo la presidencia de Harris.

IMPUESTOS A LAS EMPRESAS: La propuesta de Harris para gravar a las empresas y a los ricos incluye un tipo del 28% en el impuesto de sociedades (link) y eso podría ayudar al déficit estadounidense.

Según Stock Analysis, Microsoft , Apple y Alphabet fueron las tres empresas que soportaron los mayores impuestos sobre la renta en los últimos 12 meses, por un importe conjunto de 67.730 millones de dólares.

"Es muy poco probable que veamos una ola azul, pero si eso sucede, la reacción del mercado podría ser temporalmente negativa debido a las perspectivas de tipos impositivos más altos para las empresas", dijo Klimke de Cetera.

VALORES RENOVABLES: La energía verde está preparada para prosperar bajo el mandato de Harris, con la posibilidad de que aumenten los incentivos y las políticas de apoyo (link), así como la regulación de las grandes petroleras, según Hathorn, de Capital.com.

Harris tratará de reducir significativamente la contaminación para 2035, alineándose con el Acuerdo de París, un pacto climático que Trump ha prometido retirar.

También podrían beneficiarse grandes firmas estadounidenses de energías renovables como NextEra Energy y productores de hidrógeno como Plug Power y Bloom Energy .

Los productores de petróleo estadounidenses Exxon Mobil (link) y Chevron (link) obtuvieron el viernes unos beneficios en el tercer trimestre mejores de lo esperado, superando a sus rivales europeos, ya que el récord de producción de petróleo amortiguó el golpe de una caída en los márgenes de combustible.

Las dos se centraron en ampliar la producción de petróleo y gas, mientras que sus rivales BP (link) y Shell (link) gastaron mucho en energía eólica, solar y renovables que aún no han dado sus frutos. Ambas petroleras estadounidenses se han beneficiado de las adquisiciones de pequeños productores.

Aun así, su creciente producción podría enfrentarse pronto a la incertidumbre de la demanda, especialmente en China, principal importador de petróleo (link), y a la posibilidad de que la OPEP levante los límites de producción el mes que viene. Se espera que el grupo retrase (link) un plan para añadir 180.000 barriles diarios en medio de la preocupación por la debilidad de la demanda (link) y el exceso de oferta.

Exxon bombeó la cifra récord de 4,6 millones de barriles equivalentes de petróleo al día (boepd) en el tercer trimestre, lo que supone un aumento de más del 24% respecto al año anterior, ya que su apuesta de 60.000 millones de dólares por Pioneer Natural Resources (link) y la compra de Denbury (link) le reportaron dividendos.

Chevron, cuya adquisición de Hess por 53.000 millones de dólares (link) se ha retrasado, registró un aumento del 14% en la producción del tercer trimestre, hasta alcanzar la cifra récord de 1,61 millones de boepd, gracias sobre todo a las ganancias de su negocio de esquisto en EE.UU.. El trimestre pasado añadió un equipo de perforación en la cuenca del Pérmico e iniciará una expansión de la producción en Kazajistán el próximo trimestre.

Ambas empresas registraron menores beneficios interanuales, ya que los débiles márgenes mundiales de refino que afectaron duramente a BP y TotalEnergies redujeron sus ganancias petroleras. Los beneficios de Exxon en el tercer trimestre fueron un 5% inferiores a los del año pasado, mientras que los de Chevron cayeron un 21%.

Sus descensos fueron inferiores a las expectativas de Wall Street y a los comunicados por sus principales rivales europeos. BP comunicó esta semana a (link) una caída del 30% en sus beneficios con respecto al año anterior, y TotalEnergies publicó en (link) un descenso del 37% en su beneficio neto ajustado.

El beneficio de 1,92 dólares por acción de Exxon superó en cuatro céntimos las previsiones de Wall Street, mientras que el beneficio ajustado de 2,51 dólares por acción de Chevron superó ampliamente las estimaciones medias de 2,42 dólares de los analistas, según datos de LSEG. Las acciones de ambas empresas subieron casi un 2% en las operaciones previas a la comercialización.

Ambas extrajeron cantidades récord de petróleo y gas de la cuenca del Pérmico, el principal yacimiento de esquisto de Estados Unidos. La producción de Exxon en la cuenca, que se extiende por Texas y Nuevo México, alcanzó la cifra récord de 1,4 millones de boepd.

Exxon no piensa levantar el pie del acelerador.

"Vemos enormes oportunidades para invertir en crecimiento rentable, tanto ennuestros negocios actuales como en los nuevos", declaró la directora financiera, Kathryn Mikells.

Chevron declaró que su producción en el Pérmico aumentó un 22%, hasta alcanzar la cifra récord de 950.000 boepd, gracias a la adquisición el año pasado de PDC Energy (link), y que está en vías de alcanzar el millón de boepden este yacimiento el año próximo.

** La energética Chevron sube un 3,9%, hasta 154,56 dólares

** La compañía supera las expectativas de Wall Street para el beneficio del tercer trimestre en (link), gracias al aumento de la producción, incluida la producción récord en el Pérmico

** Los beneficios adjuntos del 3T de 2,51 $/acción superan las estimaciones de los analistas de 2,42 $/acción, según los datos recopilados por LSEG

** La compañía afirma que la producción neta aumentó a 3,36 millones de barriles equivalentes de petróleo al día (boepd) en el tercer trimestre, frente a los 3,14 millones de boepd del año pasado

** La incertidumbre sobre el acuerdo con Hess continuará planeando en el fondo durante algún tiempo, pero al menos CVX lo está haciendo bien en los elementos que puede controlar - Kim Fustier, jefe de investigación de petróleo y gas en Europa, HSBC

** CVX espera unos ingresos de unos 8.000 millones de dólares antes de impuestos procedentes de las ventas de activos anunciadas previamente para el cuarto trimestre

** Las acciones de la petrolera estadounidense Exxon Mobil suben un 0,6% hasta los 117,52 dólares en las operaciones matinales

** XOM supera las estimaciones de beneficios del tercer trimestre en (link), impulsada por la fuerte producción de petróleo en su primer trimestre completo, que incluye volúmenes del productor de esquisto estadounidense Pioneer Natural Resources

** Los beneficios del tercer trimestre, de 1,92 dólares por acción, superan las expectativas de Wall Street de 1,88 dólares por acción, según los datos recopilados por LSEG

** XOM prevé una producción media para todo el año de unos 4,3 millones de barriles equivalentes de petróleo al día (boepd), incluidos ocho meses de contribución de Pioneer

** La producción del tercer trimestre aumenta a 4,6 millones de boepd, frente a los 3,7 millones del año anterior

** "Los resultados del downstream aumentaron en comparación con el 2T a pesar de la presión sobre los márgenes de refino, lo que convierte a Exxon en la única COI (petrolera integrada) que aumentó los beneficios del downstream en el trimestre" - Kim Fustier, responsable de investigación de petróleo y gas en Europa, HSBC

** Su rival Chevron también supera las estimaciones de beneficios de Wall Street (link)

** Las acciones de XOM suben un 17,5% en lo que va de año