La publicidad navideña de Target tiene un límite, según los inversores

En la temporada navideña más competitiva en años, los principales minoristas estadounidenses Target y Walmart están gastando más en anuncios para llegar a los compradores en la aplicación de vídeos cortos TikTok y en plataformas de streaming.

Pero si bien los datos recientes de tarjetas de crédito y débito en Estados Unidos apuntan a una pequeña ganancia para Target, con sus compradores gastando ligeramente más a principios de diciembre que hace un año, hay poco que la cadena con sede en Minneapolis pueda hacer este año para revertir las tendencias que la han puesto en desventaja, dijeron inversores a Reuters.

Con más de 1.950 tiendas en todo Estados Unidos, y una gama de productos en su mayoría no esenciales, Target ha perdido cuota de mercado (link) tras el declive de las ventas. Las acciones de Target han caído un 7% este año, frente a la ganancia del 72% de Walmart.

"El funk de Target lleva ya un par de años y no tiene una solución rápida", dijo Charles Sizemore, director de inversiones de Sizemore Capital Management, que posee 220.000 dólares en acciones de Target.

"¿Un aumento tardío de la publicidad animaría a los compradores a gastar sus tarjetas regalo en Target antes de fin de año? Tal vez", dijo Sizemore. "Yo no apostaría necesariamente por eso"

Muchos minoristas han mantenido un estricto control del gasto a medida que los compradores recortan las compras no esenciales. Los analistas de D.A. Davidson esperan que el gasto publicitario neto de Target aumente sólo un 0,11% en general en 2024.

"El cuarto trimestre es nuestra mayor temporada de ventas del año, y nuestro gasto en marketing lo refleja", dijo un portavoz de Target, declinando hacer más comentarios.

Desde octubre hasta mediados de diciembre, Target gastó un 8% más en publicidad en línea, en comparación con el mismo período del año anterior, incluyendo un 70% más en TikTok para llegar a los consumidores más jóvenes, según datos de la firma de inteligencia de mercado Sensor Tower, que rastrea el gasto en publicidad en línea. Sin embargo, Walmart incrementó sus gastos publicitarios en línea en un 30% durante el mismo periodo, con un aumento del 200% en el gasto en TikTok.

Según Kara Lee, analista de marcas y publicidad digital de Sensor Tower, el modesto aumento de la publicidad de Target comenzó en octubre, cuando empezó a lanzar sus ofertas de la Semana del Círculo, una semana más tarde que el año pasado.

A finales de noviembre, Target pronosticó ventas comparables y beneficios para el trimestre navideño en (link) por debajo de las estimaciones, ya que los consumidores preocupados por el valor compraban productos básicos a bajo precio en los minoristas rivales, incluido Walmart. Las ventas posteriores de Target en el Viernes Negro y el Ciberlunes no fueron particularmente fuertes, según datos de terceros que miden las tendencias de gasto con tarjeta de crédito y débito (link).

Sin embargo, en las dos semanas posteriores al Cyber Weekend, el periodo de compras desde el Día de Acción de Gracias hasta el Cyber Monday, Target intensificó su publicidad digital, gastando un 12% más en comparación con las dos semanas previas al Día de Acción de Gracias, y compró más anuncios en plataformas de streaming como Peacock y Hulu, según muestran los datos de Sensor Tower.

La campaña de marketing de última hora de Target llama la atención sobre sus gangas, instando a los compradores a "¡Darse prisa! Antes de que se acaben las ofertas de última hora", dice un anuncio de Target. El minorista ofreció descuentos de hasta el 50% en juguetes y videojuegos y de hasta el 40% en electrodomésticos de cocina. Walmart, que cuenta con 4.615 tiendas en EE.UU., centró su gasto en publicidad digital a principios de temporada en promocionar su programa de afiliación Walmart+ como forma de tentar a los compradores en busca de ofertas para el Black Friday.

Sin embargo, los compradores sólo aumentaron modestamente su gasto en Target a principios de diciembre, según los datos de tarjetas de crédito y débito de dos empresas de investigación independientes. Y en la semana siguiente al Cyber Monday, las visitas descendieron un 6,8%, según datos de tráfico peatonal de Placer.ai.

Desde el Viernes Negro del 29 de noviembre al 11 de diciembre, por ejemplo, los compradores de Target gastaron un 5,5% más en comparación con el mismo período de 13 días del año pasado, según Earnest Analytics, que realiza un seguimiento de los importes finales de los recibos de tarjetas de crédito y débito sin ajustar a la inflación. Otra empresa de datos, Facteus, afirma que los compradores de Target gastaron sólo un 2,2% más durante ese periodo en comparación con el año anterior. Facteus afirma que capta entre el 7% y el 10% del gasto estadounidense con tarjetas de crédito y débito.

Los inversores afirman que Target tiene un objetivo a más largo plazo, que requerirá un cambio de estrategia a lo largo de varios trimestres. Dada la sensibilidad a los precios de muchos estadounidenses, Target aún necesita bajar sus precios para competir mejor con Walmart y Costco , dijeron los analistas de Bernstein la semana pasada.

"El imperativo de la dirección es recuperar a las madres", que suelen ser sus principales clientes, dijo Bill Smead, presidente de Smead Capital, cuya empresa posee alrededor de 1,3 millones de acciones de Target.

Estas son las noticias más destacadas del Wall Street Journal. Reuters no ha verificado estas historias y no responde de su exactitud.

- El plan de Nippon Steel para adquirir U.S. Steel ha sido remitido (link) al presidente Biden después de que un panel gubernamental que revisaba el plan no llegara a un consenso.

- DexCom y Abbott Diabetes Care han llegado a un acuerdo de conciliación y licencia cruzada de patentes (link), que resuelve todos los litigios pendientes entre las empresas.

- La Oficina de Protección Financiera del Consumidor dijo que demandó a (link) Walmart y a la plataforma de pagos Branch Messenger por prácticas relacionadas con el pago y los reembolsos de los conductores de reparto.

- Xerox ha llegado a un acuerdo (link) para Lexmark International que valora el fabricante de impresoras y software de impresión en 1.500 millones de dólares, incluida la deuda.

- El mayor accionista de Tencent, Prosus , planea comprar (link) la agencia de viajes online latinoamericana Despegar por 1.700 millones de dólares como parte de su expansión en la región.

Los principales índices de Wall Street terminaron al alza el lunes, y tanto el Dow Jones de Industriales como el Nasdaq Composite sumaron tres victorias consecutivas, ayudados por las ganancias de muchos de los llamados "siete magníficos" valores tecnológicos en una jornada festiva.

Dado que los valores de alta capitalización tienen una gran influencia en los mercados, su rendimiento durante una semana en la que muchos inversores se toman vacaciones será aún más pronunciado. El volumen en las bolsas estadounidenses fue de 12.760 millones de acciones, por debajo de la media de 14.890 millones de acciones de los 20 días de negociación anteriores.

Meta Platforms , Nvidia y Tesla cerraron entre un 2,3% y un 3,7% al alza, con Apple , Amazon.com y la matriz de Google, Alphabet también en territorio positivo.

Las ganancias ayudaron a impulsar al Nasdaq Composite y al Dow Jones Industrial Average a sus terceras subidas consecutivas, y a un segundo avance en tres sesiones para el S&P 500 .

El S&P 500 ganó 43,22 puntos, o un 0,73%, hasta los 5.974,07 puntos, y el Nasdaq Composite subió 192,29 puntos, o un 0,98%, hasta los 19.764,89. El Promedio Industrial Dow Jones subió 66,69 puntos, o un 0,16%, hasta los 42.906,95 puntos.

Tras una sólida racha desde las elecciones presidenciales de noviembre, el repunte de Wall Street sufrió un bache este mes, especialmente después de que la Reserva Federal de EE.UU. pronosticara sólo dos reducciones de tipos de 25 puntos básicos para 2025 -frente a su previsión de septiembre de cuatro recortes- y elevara sus perspectivas de inflación anual.

El miércoles pasado, la Reserva Federal de EE.UU. anunció un ritmo más lento de recortes de tipos, lo que provocó una ola de ventas.

Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management, señaló que, aunque en los últimos días se ha producido una cierta corrección de rumbo, ya que los inversores han modificado las expectativas de tipos de interés, muchas de las mismas tendencias siguen vigentes, como el favor de los valores tecnológicos y relacionados con la tecnología.

"En realidad, estamos viendo hoy un microcosmos de lo que hemos visto durante todo el año, y las tendencias vuelven a estar en su sitio a pesar de lo que hemos visto en las dos últimas semanas, en las que las cosas han rebotado un poco", dijo Zaccarelli.

Además de las ganancias de los principales índices de referencia, ocho de los 11 sectores del S&P terminaron al alza el lunes, liderados por los servicios de comunicación , que subieron un 1,4%.

Los mercados también están entrando en un periodo históricamente fuerte para las acciones estadounidenses. Desde 1969, los cinco últimos días bursátiles del año, combinados con los dos primeros del año siguiente, han arrojado una ganancia media del 1,3% en el S&P 500, un periodo conocido como el "rally de Santa Claus" (link), según el Stock Trader's Almanac.

Zaccarelli, de Northlight, cree que se dan las condiciones adecuadas para un repunte de este tipo, ya que las ganancias de este año significarían probablemente que los inversores mantendrían sus posiciones en lugar de vender y registrar pérdidas que podrían utilizar a efectos fiscales.

Las acciones de Qualcomm subieron un 3,5% después de que un jurado determinara que sus procesadores centrales están debidamente autorizados en virtud de un acuerdo con la empresa británica Arm Holdings . Las acciones de Arm, que ha prometido buscar un nuevo juicio, cayeron un 4%.

Walmart cayó un 2% después de que el organismo de control de las finanzas de los consumidores de EE.UU. acusara a (link) al gigante minorista y a la empresa de pagos de mano de obra Branch Messenger de forzar a más de un millón de repartidores a utilizar cuentas que les costaron más de 10 millones de dólares en comisiones basura.

Eli Lilly ganó un 3,7% en (link) después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. aprobara el tratamiento para adelgazar Zepbound para la apnea obstructiva del sueño. Las acciones de los fabricantes de dispositivos para la apnea del sueño ResMed e Inspire Medical cayeron un 2,6% y un 0,1% respectivamente.

Las acciones de Nordstrom's cayeron un 1,5% después de que la familia fundadora de la cadena de grandes almacenes y el minorista mexicano El Puerto de Liverpool acordaran privatizar la empresa (link).

** Las acciones del gigante minorista Walmart caen un 3,25%, hasta 89,24 dólares

** El organismo de control de las finanzas de los consumidores de EE.UU., la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), acusa a Walmart (link) y a la empresa de pagos a trabajadores Branch Messenger de obligar a los repartidores a utilizar cuentas que les cuestan millones en "comisiones basura"

** "Las empresas no pueden obligar a los trabajadores a cobrar a través de cuentas que drenan sus ingresos con comisiones basura" - Rohit Chopra, director, Consumer Financial Protection Bureau

** La agencia también pretende poner fin a la conducta en cuestión, devolver los fondos a los consumidores perjudicados e imponer multas que se abonarán al fondo de ayuda a las víctimas de la CFPB

** En lo que va de año, WMT ha subido un 75,5% hasta el último cierre

El S&P 500 y el Dow cayeron el lunes en una jornada festiva, después de que una leyprovisional de financiación del Gobierno evitara el cierre de la Administración estadounidense y de que los inversores se prepararan para un ritmo más lento de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal el año que viene.

Tras una sólida racha desde las elecciones presidenciales de noviembre, el repunte de Wall Street ha sufrido un bache este mes, especialmente después de que la Reserva Federal de EE.UU. pronosticara sólo dos reducciones de tipos de 25 puntos básicos para 2025 -frente a su previsión de septiembre de cuatro recortes- y elevara sus perspectivas de inflación anual.

Un informe de inflación más frío de lo esperado el viernes ayudó a las acciones estadounidenses a recuperar algunas pérdidas. Sin embargo, el sentimiento general del mercado seguía siendo cauteloso, dijo Thierry Wizman, estratega de Macquarie.

Los mercados monetarios esperan aproximadamente dos reducciones de 25 puntos básicos en 2025, lo que situaría el tipo de referencia en una horquilla de entre el 3,75% y el 4,0%, frente a la horquilla de entre el 3,50% y el 3,75% de hace dos semanas.

"Es un lunes con muy pocos catalizadores que impulsen el sentimiento del mercado (), y vamos a tener un volumen de negociación bajo, probablemente volátil, a medida que vamos saliendo de este año", dijo Art Hogan, estratega jefe de mercado de B Riley Wealth.

Se espera que los volúmenes de negociación sean escasos, ya que los mercados bursátiles estadounidenses cerrarán temprano el martes y cerrarán por Navidad el miércoles.

El Congreso de Estados Unidos aprobó la ley de gasto (link) a primera hora del sábado, minutos después de la expiración de la financiación, lo que podría haber interrumpido todo, desde la aplicación de la ley hasta los parques nacionales, antes de la ajetreada temporada de viajes navideños.

A las 11:07 a .m. , el Promedio Industrial Dow Jones caía 247,19 puntos, o un 0,58%, a 42.593,07 y el S&P 500 perdía 5,47 puntos, o un 0,09%, a 5.925,38.

El Nasdaq Composite ganó 52,79 puntos, o un 0,27%, hasta 19.625,38, impulsado por las ganancias de los fabricantes de chips y los valores de megacapitalización.

Nvidia sumó un 1,6% y Meta Platforms subió un 1,4%.

La capitalización bursátil de Apple se situó en 3,84 billones de dólares, mientras la empresa más valiosa del mundo se acercaba al hito de los 4 billones de dólares.

Los mercados también están entrando en un periodo históricamente fuerte para las acciones estadounidenses. Desde 1969, los últimos cinco días bursátiles del año, combinados con los dos primeros del año siguiente, han producido una ganancia media del 1,3% en el S&P 500, un periodo conocido como el "Rally de Santa Claus" (link), según el Stock Trader's Almanac.

Las acciones de Qualcomm subieron un 1,7% después de que un jurado dictaminara que sus procesadores centrales están debidamente autorizados en virtud de un acuerdo con la empresa británica Arm Holdings . Las acciones de Arm, que ha prometido buscar un nuevo juicio, cayeron alrededor de un 5%.

Walmart cayó un 3,3% después de que el organismo de control de las finanzas de los consumidores de EE.UU. acusara a (link) al gigante minorista y a la empresa de pagos de mano de obra Branch Messenger de forzar a más de un millón de repartidores a utilizar cuentas que les costaron más de 10 millones de dólares en comisiones basura.

Eli Lilly ganó un 1,7% en (link) después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. aprobara el tratamiento para adelgazar Zepbound para la apnea obstructiva del sueño. Las acciones de los fabricantes de dispositivos para la apnea del sueño ResMed e Inspire Medical cayeron alrededor de un 4% cada una.

Los descensos superaron a los ascensos en una proporción de 2,56 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,91 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró dos nuevos máximos de 52 semanas y 11 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 35 nuevos máximos y 86 nuevos mínimos.

El organismo de control de las finanzas de los consumidores de Estados Unidos acusó el lunes a Walmart y a la empresa de pagos de mano de obra Branch Messenger de obligar a más de un millón de conductores de reparto a utilizar cuentas que les costaron más de 10 millones de dólares en comisiones basura.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor dijo en una demanda que Walmart había dicho a los conductores de "última milla" de su programa Spark Driver que los despediría a menos que cobraran su paga en cuentas de Branch abiertas sin su consentimiento, dijo la agencia.

"Las empresas no pueden obligar a los trabajadores a cobrar a través de cuentas que drenan sus ganancias con comisiones basura", dijo el director de la CFPB, Rohit Chopra, en un comunicado.

Representantes de Walmart y Branch Messenger no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.

La CFPB ha proseguido su actividad reguladora y de aplicación de la ley en los últimos días de la administración del presidente Joe Biden, anunciando una demanda (link) el viernes contra JPMorgan Chase , Bank of America y Wells Fargo por su gestión de la plataforma de pagos Zelle.

El anuncio del lunes decía que la agencia buscaba poner fin a la conducta en cuestión, devolver fondos a los consumidores perjudicados e imponer multas que se ingresarán en el fondo de ayuda a las víctimas de la CFPB.

La demanda alega que Walmart y Branch dijeron incorrectamente a los conductores que tendrían acceso instantáneo a sus salarios, cuando en realidad experimentaron retrasos o tuvieron que pagar comisiones por transferir sus fondos a otro lugar. Dice que Branch también engañó a los conductores sobre su capacidad para detener los pagos o hacer ciertas transferencias.