La semana de la Bolsa estadounidense: Al alza

** J.P.Morgan espera un crecimiento modesto para el sector de los equipos de telecomunicaciones y desafíos para los semiconductores y los pagos en 2025, con algunas excepciones potenciales

** JPM afirma que los fabricantes de equipos de telecomunicaciones tienen potencial para superar las estimaciones de beneficios en 2025, a medida que las empresas de telecomunicaciones estadounidenses estabilicen sus inventarios y la India invierta en 5G

** Nokia podría destacar por sus negocios no relacionados con las telecomunicaciones, dice JPM, y la eleva a "sobreponderar" diciendo que está infravalorada en comparación con los beneficios, a diferencia de su par Ericsson ("neutral")

** JPM afirma que los pedidos de fabricantes de equipos informáticos como ASML o ASM International (ambos "sobreponderar") seguirán siendo débiles hasta el segundo semestre de 2025, después de que fabricantes de chips como Intel recortaran el gasto en (link) este año

** Selecciona a ASMI como su mejor opción y afirma que las acciones de ASML podrían no rendir hasta que el próximo consejero delegado de Intel tome una decisión sobre la implementación de su herramienta de gama alta High NA

** Con el aumento de los inventarios, JPM recomienda evitar los fabricantes de chips expuestos al sector del automóvil, como Infineon (N) y STMicroelectronics , que rebaja (link) a "neutral"

** En su lugar, prefiere fabricantes menos expuestos como Nordic Semiconductor ("sobreponderar") o Soitec ("neutral")

** También ve al sector de pagos luchando con un crecimiento más lento y la refinanciación de la deuda, pero pone a Adyen ("sobreponderar") en vigilancia positiva para ganancias a corto plazo debido a su potencial para superar las expectativas de beneficios

CAMBIOS DE CALIFICACIÓN:

** Las acciones de la farmacéutica BioAge Labs B se desploman un 67,6% hasta los 6,52 dólares en una negociación prolongada

** La empresa interrumpe el ensayo en fase intermedia de su fármaco experimental contra la obesidad (link) tras observarse niveles elevados de ciertas enzimas hepáticas en algunos pacientes

** El fármaco experimental de BioAge, azelaprag, imita la actividad de la exercina apelina, un péptido liberado en respuesta al ejercicio debido a la contracción muscular

** Co estaba estudiando azelaprag como monoterapia y en combinación con tirzepatida de Eli Lilly

** BioAge ha dejado de administrar dosis a todos los pacientes y tiene previsto seguir analizando los datos de las personas que se han inscrito

** Al último cierre, las acciones habían caído un 10% desde su debut en el mercado en septiembre

El fabricante de servidores de IA Super Micro Computer dijo el viernes que ha recibido una prórroga del Nasdaq hasta el 25 de febrero para presentar sus informes anuales y trimestrales retrasados.

Las acciones de la compañía subieron un 3% en la negociación extendida.

BioAge Labs B comunicó el viernes que interrumpe el ensayo en fase intermedia que estudia su fármaco experimental como monoterapia y en combinación con tirzepatida de Eli Lilly para el tratamiento de la obesidad.

La empresa decidió interrumpir el ensayo tras observarse transaminitis hepática, o niveles elevados de determinadas enzimas hepáticas, en pacientes que recibían azelaprag, el fármaco experimental.

La tirzepatida es el principio activo de Mounjaro, el medicamento de Lilly contra la diabetes, y de Zepbound, el tratamiento para adelgazar.

En el ensayo de fase intermedia participaron unos 220 pacientes obesos mayores de 55 años.

** El S&P 500 amplía a tres semanas su racha de ganancias y suma un 1%

** El Nasdaq Composite también sube por tercera semana consecutiva, mientras que el Dow pone fin a una racha de dos semanas de ganancias

** De hecho, el S&P 500 sigue avanzando, pero se perfila una gran barrera (link), justo cuando el Nasdaq podría estar demasiado caliente (link)

** La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años (US10YT=RRR), en torno al 4,15%, se encamina a su tercera caída semanal consecutiva; los operadores se fijan en los niveles de (link)

** Al final, sólo suben los bienes de consumo discrecional, los servicios de comunicación y la tecnología, mientras que los servicios públicos y la energía son los que más bajan

** Consumo discrecional sube un 5,9%. Lululemon se dispara un 25% en la semana tras elevar sus previsiones anuales (link) por la fuerte demanda navideña, y Ulta Beauty se dispara un ~11% tras elevar sus previsiones anuales de beneficios (link)

Tesla baja el lunes después de que el juez rechazara (link), de nuevo, la petición de restablecer el paquete salarial de Musk, pero sube el jueves cuando los analistas elevan las previsiones (link) por el optimismo en el crecimiento para 2025

** Los servicios de comunicación suben un 4,1%. Meta , propietaria de Facebook, alcanza un récord histórico después de que el tribunal de apelaciones de EE.UU. confirme la prohibición de TikTok (link)

AT&T alcanza máximos de 3 años y medio tras los planes de expansión (link), guidance boost

** Tech sube un 3,3%. Super Micro se dispara un ~35% después de que el fabricante de servidores de IA diga que el panel no encuentra pruebas de fraude (link) en relación con las prácticas contables, y Hewlett Packard Enterprise se dispara hasta un récord tras unos sólidos resultados (link)

Salesforce se dispara tras batir las ventas del 3T en (link) y aumentar gracias a la fuerte demanda de la nube

Intel salta inicialmente después de que el CEO Pat Gelsinger se retira (link), pero luego se desliza como su destitución plantea dudas (link) sobre los esfuerzos de recuperación del fabricante de chips. INTC cede un 13% en su peor semana en tres meses

Sin embargo, el índice de semiconductores avanza un 2,7% en la semana

** Healthcare pierde un 2%. UnitedHealth cae tras una previsión de beneficios para 2025 muy en línea con (link), y las acciones de las aseguradoras amplían sus descensos (link) tras el asesinato del consejero delegado de UNH

Aunque Eli Lilly gana, ya que el fármaco para perder peso Zepbound es superior (link) a su rival Wegovy de Novo Nordisk en un ensayo

** Los servicios públicos caen un 3,8%. PG&E drops on $2.4 bln equity capital (link) haul

** Energía se desploma un 4,5%. El sector cae porque el excedente de oferta de petróleo para 2025 (link) las previsiones eclipsan la decisión de la OPEP+ de retrasar las subidas de producción

** Mientras tanto, Bitcoin supera los 100.000 dólares (link), ya que Trump 2.0 alimenta la euforia de las criptomonedas. Esto mientras el inversor individual (link) los toros cargan, los osos se acobardan, con las perspectivas de ganancias de EE.UU. en el foco en medio de valoraciones elevadas (link)

** Rendimiento del SPX en lo que va de año:

El Nasdaq y el S&P 500 alcanzaron máximos históricos al cierre del viernes tras las optimistas previsiones de Lululemon Athletica y otras empresas, sumado a los datos de empleo de Estados Unidos que alimentaron las expectativas de que la Reserva Federal recortaría las tasas de interés este mes.

* Según datos preliminares, el S&P 500 ganó 13,65 puntos, o un 0,22%, a 6.088,76 puntos; mientras que el Nasdaq Composite ganó 153,96 puntos, o un 0,78%, a 19.854,69 unidades. El índice industrial Dow Jones cayó 133,85 puntos, o un 0,30%, a 44.637,48 puntos.

* El Dow Jones terminó a la baja, ya que la caída de las acciones de UnitedHealth Group lastró el índice.

* El informe del Departamento de Trabajo de Estados Unidos mostró que el crecimiento del empleo aumentó en noviembre, pero el incremento de la tasa de desempleo hasta el 4,2% apuntaba a un debilitamiento del mercado laboral.

* "Esto respalda la idea de que la Reserva Federal siga recortando las tasas en la reunión de diciembre y en el primer trimestre", dijo Bill Northey, director de inversiones de U.S. Bank Wealth Management en Billings, Montana.

* Por otra parte, las acciones de Lululemon Athletica subieron después de que el fabricante de ropa deportiva aumentara sus previsiones para todo el año. También en el espacio de consumo discrecional, las acciones del minorista de cosméticos Ulta Beauty avanzaron después de que la compañía elevara su previsión de beneficios anuales.

* Tras conocerse los datos de empleo, los futuros de las tasas de interés en Estados Unidos valoraban en torno a un 90% la posibilidad de que la Fed baje las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria del 17 y 18 de diciembre, según los cálculos de LSEG, frente a un 72% previo.

* Entre otros movimientos bursátiles, las acciones de Meta Platforms , propietaria de Facebook, subieron después de que un tribunal de apelación estadounidense confirmara una ley que obliga a ByteDance, con sede en China, a desinvertir en su popular aplicación de videos cortos TikTok antes de principios del próximo año o se enfrentará a una prohibición.