Las acciones se aferran a la esperanza de un alivio arancelario, el bitcoin salta

Los mercados bursátiles asiáticos registraron cautelosas ganancias el lunes mientras los inversores esperaban ansiosos para ver si los inminentes aranceles (link) seguirían adelante, mientras que el bitcoin subió tras conocerse que se incluiría en una nueva reserva estratégica de EE.UU. (link) de criptodivisas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump (link), anunció en las redes sociales cinco activos digitales que esperaba incluir en una nueva reserva, entre ellos bitcoin , ether (ETH=), XRP (XRP=), solana (SOL=CCCL) y cardano (ADA=CCCL).

Bitcoin, la mayor criptodivisa del mundo por valor de mercado, se disparó un 10% hasta los 92.905 dólares, mientras que ether, la segunda mayor criptodivisa, retrocedió hasta los 2.443 dólares tras subir un 13% durante el fin de semana.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 0,3%, mientras que el Nikkei japonés subió un 1,0%. Las acciones chinas 3 subieron un 0,8%, ayudadas por un repunte del PMI manufacturero Caixin/S&P (link), que se situó en 50,8 en febrero, frente al 50,1 anterior.

Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq cotizaban planos, tras una recuperación tardía el viernes después de una semana de fuertes pérdidas.

Los futuros del EUROSTOXX 50 subieron un 0,3%, mientras que los futuros del FTSE y del DAX subieron un 0,6%.

Los inversores parecían animados por el hecho de que los líderes europeos acordaran elaborar un plan de paz para Ucrania (link) para llevarlo a Estados Unidos, tras el enfrentamiento del presidente Volodímir Zelenski con Trump en el Despacho Oval.

Los temores sobre la salud de la economía estadounidense (link) también se habían visto avivados por una serie de datos débiles que habían hecho que el indicador del PIB de la Fed de Atlanta, muy observado, se situara en una tasa anualizada del -1,5%, desde el +2,3%, desatando rumores sobre una posible recesión.

Esos temores se avivaron el domingo, cuando el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick (link), dijo que los aranceles a Canadá y México entrarían en vigor el martes, pero que Trump determinaría si se mantenía el nivel previsto del 25%.

Esta semana también entrará en vigor un gravamen adicional del 10% a las importaciones chinas, justo cuando la Asamblea Popular Nacional del país abre el miércoles su tercera sesión anual, en la que podrían anunciarse medidas de estímulo y posibles represalias contra Estados Unidos.

"Al igual que con otros anuncios arancelarios de Trump hasta ahora, es difícil saber si se trata de un farol o de un giro genuino en la política", dijo el economista de JPMorgan Michael Feroli.

"Sin embargo, si se hiciera realidad, crearía un nuevo viento en contra significativo para la actividad económica, así como un apoyo al alza para los precios al consumidor."

LOS SUELDOS SE DISPARAN

Todo esto eleva las apuestas para el informe de nóminas de EE.UU. de enero que se publicará el viernes, donde un resultado débil alimentaría las apuestas del mercado de que la Reserva Federal podría tener que recortar los tipos de interés tres veces este año.

Los futuros de los fondos de la Reserva Federal (0#FF:) implican ahora 69 puntos básicos de relajación para diciembre, frente a los 46 puntos básicos de hace una semana. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años extendieron su repunte con una caída hasta el 4,220%, lo que los deja con un descenso de 35 puntos básicos en febrero, la mayor caída mensual desde finales de 2023.

El presidente de la Fed, Jerome Powell,hablará sobre las perspectivas económicas el viernes, apenas unas horas después del informe de empleo, y al menos otros siete funcionarios comparecerán esta semana.

Al otro lado del Atlántico, se espera que el Banco Central Europeo (link) recorte sus tipos en 25 puntos básicos, hasta el 2,50%, el jueves, tras una racha de datos débiles, y se espera un movimiento por debajo del 2% para finales de año. (0#EURIRPR)

En los mercados de divisas, el euro subió un 0,5%, hasta 1,0421 dólares , ante la esperanza de que se produzcan avances en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania (link), tras haber llegado a bajar hasta 1,0360 dólares el viernes.

El dólar retrocedió a 1,4445 dólares canadienses , tras subir un 1,7% la semana pasada, y cayó a 20,4586 pesos mexicanos .

El yen japonés cedió un poco hasta los 150,32 yenes , mientras que el índice dólar bajó ligeramente hasta los 107,180.

Los precios del oro subieron un 0,5% hasta los 2.873 dólares la onza , tras haber caído alrededor de un 3% la semana pasada.

El petróleo rebotó un poco, tras haber caído la semana pasada ante las especulaciones de que Estados Unidos podría suavizar las sanciones a la producción rusa, mientras que el riesgo de una guerra comercial mundial podría afectar a la demanda de energía.

Los futuros del Brent subieron 76 centavos a 73,57 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense sumaron 74 centavos a 70,50 dólares por barril.

Para leer las noticias de Reuters Markets and Finance, haga clic en https://www.reuters.com/finance/marketsPara conocer la situación de los mercados bursátiles asiáticos, haga clic en: (0#.INDEXA)

Los mercados bursátiles asiáticos vacilaron el lunes ante la amenaza de unos aranceles inminentes (link), mientras que el bitcoin subió tras conocerse que se incluiría en una nueva reserva estratégica de EE.UU. (link) de criptodivisas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump (link), anunció en las redes sociales cinco activos digitales que esperaba incluir en una nueva reserva, entre ellos bitcoin , ether (ETH=), XRP (XRP=), solana (SOL=CCCL) y cardano (ADA=CCCL).

Bitcoin, la mayor criptodivisa del mundo por valor de mercado, se disparó más de un 11% hasta los 94.110 dólares, mientras que ether, la segunda mayor criptodivisa, subió un 14% hasta los 2.528 dólares.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) fue plano, aunque el Nikkei japonés subió un 1,1%, ayudado por un yen más suave.

Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron un 0,1%, después de repuntar a última hora del viernes tras una semana de fuertes pérdidas.

La incertidumbre geopolítica persistía mientras los líderes europeos acordaban elaborar un plan de paz para Ucrania (link) para llevarlo a Estados Unidos, tras el enfrentamiento del presidente Volodímir Zelenski con Trump en el Despacho Oval.

Los temores sobre la salud de la economía estadounidense (link) también se habían visto avivados por una serie de datos poco alentadores que habían provocado que el índice de seguimiento del PIB de la Fed de Atlanta (Atlanta Fed GDPNow), estrechamente vigilado, se situara en una tasa anualizada del -1,5%, desde el +2,3% anterior, lo que desató los rumores sobre una posible recesión.

Esos temores se avivaron el domingo, cuando el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick (link), dijo que los aranceles a Canadá y México entrarían en vigor el martes, pero que Trump determinaría si se mantenía el nivel previsto del 25%.

Esta semana también entrará en vigor un gravamen adicional del 10% a las importaciones chinas, justo cuando la Asamblea Popular Nacional del país abre el miércoles su tercera sesión anual, en la que podrían anunciarse medidas de estímulo y posibles represalias contra Estados Unidos.

"Al igual que con otros anuncios arancelarios de Trump hasta ahora, es difícil saber si se trata de un farol o de un giro genuino en la política", dijo el economista de JPMorgan Michael Feroli.

"Sin embargo, si se hiciera realidad crearía un nuevo viento en contra significativo para la actividad económica, así como un apoyo al alza para los precios al consumidor."

LAS NÓMINAS SE DISPARAN

Todo esto eleva las apuestas para el informe de nóminas estadounidenses de enero que se publicará el viernes, donde un resultado débil alimentaría las apuestas del mercado de que la Reserva Federal podría tener que recortar los tipos de interés tres veces este año.

Los futuros de los fondos de la Reserva Federal (0#FF:) implican ahora 69 puntos básicos de relajación para diciembre, frente a los 46 puntos básicos de hace una semana. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años extendieron su repunte con una caída hasta el 4,220%, lo que los deja con un descenso de 35 puntos básicos en febrero, la mayor caída mensual desde finales de 2023.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará sobre las perspectivas económicas el viernes, apenas unas horas después del informe de empleo, y al menos otros siete funcionarios comparecerán esta semana.

Al otro lado del Atlántico, se espera que el Banco Central Europeo (link) recorte sus tipos en 25 puntos básicos, hasta el 2,50%, el jueves, tras una racha de datos débiles, y se espera un movimiento por debajo del 2% para finales de año. (0#EURIRPR)

En los mercados de divisas, el euro subió un 0,4%, hasta 1,0416 dólares , ante la esperanza de que se produzcan avances en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania ((link)), tras haber llegado a bajar hasta 1,0360 dólares el viernes.

El dólar se mantuvo en 1,4495 dólares canadienses , tras subir un 1,7% la semana pasada, y en 20,5010 pesos mexicanos .

El yen japonés cotizaba a 150,98 yenes , mientras que el índice dólar bajaba ligeramente a 107,280.

El precio del oro subió un 0,5% a 2.873 dólares la onza , tras haber caído alrededor de un 3% la semana pasada.

El petróleo rebotó un poco, tras haber caído la semana pasada ante las especulaciones de que EE.UU. podría suavizar las sanciones a la producción rusa, mientras que el riesgo de una guerra comercial mundial podría afectar a la demanda de energía.

Los futuros del Brent subieron 35 centavos a 73,16 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense sumaron 30 centavos a 70,05 dólares por barril.

Para leer las noticias de Reuters Markets and Finance, haga clic en https://www.reuters.com/finance/marketsPara conocer la situación de los mercados bursátiles asiáticos, haga clic en: (0#.INDEXA)

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron y el dólar se mantuvo cerca de máximos de dos semanas el viernes, después de que los datos de inflación de Estados Unidos estuvieran en línea con las expectativas en enero, reforzando las apuestas de que la Reserva Federal podría recortar los tipos dos veces este año.

La variación interanual del índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) descendió hasta el 2,5% el mes pasado desde el 2,6% de diciembre, según mostró la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio.

El PCE subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía y es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, cayó al 2,6% desde el 2,9% revisado al alza. El objetivo del banco central es una tasa de inflación del 2%

Ambas medidas coincidieron con las expectativas de los economistas.

La amenaza de una escalada arancelaria ha impulsado al dólar, pero también ha avivado la preocupación por el impacto de unos aranceles generalizados en la economía estadounidense (link).

Los últimos datos estadounidenses han sido poco alentadores, y los operadores han reaccionado previendo una mayor relajación de la política monetaria de la Reserva Federal.

El viernes, los mercados preveían 61 puntos básicos de nuevos recortes de tipos este año, pero el primer recorte de tipos no está totalmente previsto hasta julio, según datos de LSEG.

Los futuros de las acciones estadounidenses , subieron ligeramente, lo que indica que Wall Street abrirá al alza.

"Las cifras de inflación siguen siendo elevadas, aunque entraron dentro de lo esperado, pero sobre una base interanual hubo un ligero alivio respecto a la lectura anterior, pero el informe indica que la inflación sigue pegajosa", dijo Peter Cardillo, economista jefe de mercado de Spartan Capital Securities.

"Eso significa que la pausa continuará. Y eso significa que la Reserva Federal puede tener un dilema entre manos porque las recientes cifras macroeconómicas se están enfriando y muestran signos de enfriamiento de la economía."

El índice del dólar, que mide la cotización del billete verde frente a seis divisas principales, se mantuvo cerca del máximo de dos semanas de 107,45 que alcanzó a primera hora del día. La última vez fue en 107,31.

Los inversores ya estaban nerviosos el viernes, ya que la perspectiva de un aumento de los aranceles estadounidenses provocó nerviosismo en los mercados y reavivó las preocupaciones sobre una escalada de la guerra comercial mundial (link).

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones procedentes de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo -no el 2 de abril como había sugerido (link) un día antes- y dijo que los bienes procedentes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Esta semana también propuso imponer aranceles del 25% a los envíos procedentes de la Unión Europea.

Las bolsas mundiales cotizaron en torno a sus niveles más bajos en seis semanas (.MIWO00000PUS). El índice europeo STOXX 600 bajó un 0,3%.

El bitcoin cayó por debajo de los 80.000 dólares por primera vez en más de tres meses a primera hora del día.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron después de los datos, dejando el rendimiento de referencia a 10 años 4,8 puntos básicos a 4,2387%. El rendimiento había tocado su nivel más bajo desde el 11 de diciembre a primera hora del día en el 4,221%.

El oro cayó un 0,6% hasta los 2.859 dólares la onza, su nivel más bajo desde el 10 de febrero.

El peso mexicano se apreciaba el viernes a la espera de noticias sobre las negociaciones entre funcionarios de Estados Unidos y México que buscan evitar los aranceles del 25% prometidos por el presidente Donald Trump para los productos mexicanos y canadienses a partir del 4 de marzo.

La moneda cotizaba en 20.4170 por dólar, con una ganancia de un 0.20% mientras los inversionistas también asimilaban un informe con cifras clave de la inflación en Estados Unidos. En el transcurso de febrero, el peso sumaba un retorno de un 1.3%.

Está prevista para el viernes una reunión entre el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, y el secretario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, en Washington, después del encuentro en la víspera entre miembros del gabinete de Seguridad mexicanos y el secretario de Estado, Marco Rubio.

En medio de las conversaciones, México envió el jueves a Estados Unidos de un grupo de 29 presuntos narcotraficantes, entre ellos al capo Rafael Caro Quintero. Trump ha acusado a sus vecinos y socios México y Canadá de hacer poco para frenar el tráfico de drogas y la migración irregular a su país.

Las acciones mundiales cayeron el viernes a sus niveles más bajos en seis semanas, y el dólar rondó máximos de varias semanas, ya que la perspectiva de mayores aranceles estadounidenses provocó nerviosismo en los mercados y reavivó las preocupaciones sobre una guerra comercial global (link).

Las acciones tecnológicas sufrieron un golpe adicional tras una fuerte venta de Nvidia , la niña mimada de la IA, y de otros valores de gran capitalización de Wall Street conocidos como los "Siete Magníficos", ya que los inversores juzgaron duramente el informe de resultados del fabricante de chips (link) un día después de su publicación.

El presidente de EE.UU., Donald Trump (link), dijo el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones procedentes de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo -no el 2 de abril como había sugerido (link) un día antes- y dijo que los productos procedentes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Esta semana también propuso imponer aranceles del 25% a los envíos procedentes de la Unión Europea.

"Un mercado que había reducido su sensibilidad a los recientes titulares sobre aranceles ha tenido que reconsiderar esa función de reacción", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.

"El sesgo a favor del riesgo a corto plazo sugiere que la tendencia a la baja tiene aún más recorrido"

Los temores arancelarios hicieron caer a divisas sensibles al riesgo como el dólar australiano , mientras que el dólar estadounidense se encaminaba a su mejor semana desde finales de enero.

El bitcoin cayó por debajo de los 80.000 dólares por primera vez en más de tres meses , tras un altísimo repunte a finales del año pasado por el optimismo de que la administración Trump impulsaría la clase de activos.

El STOXX 600 europeo bajaba un 0,3%, después de que el índice cayera alrededor de un 0,5% el jueves. El subíndice de valores tecnológicos (.SX8P) cedió un 1,3%.

Sin embargo, el índice paneuropeo subió un 0,3% en la semana y se encaminaba a subir por décima semana consecutiva.

Los valores mundiales (.MIWO00000PUS) se encaminaban a su peor semana desde mediados de diciembre, con una caída superior al 2%. El viernes, el índice tocó su mínimo desde el 17 de enero.

Sin embargo, los futuros de las acciones estadounidenses subieron , , lo que sugiere que las acciones de Wall Street deberían recuperar algo de terreno tras la venta de la víspera.

El dólar, en general más firme, pesó sobre las materias primas, incluido el oro.

LOS OJOS PUESTOS EN EL PCE

Aunque la perspectiva de un aumento de los aranceles ha impulsado la fortaleza del dólar, también ha avivado las preocupaciones sobre su impacto en la economía estadounidense (link).

Los últimos datos estadounidenses han sido poco alentadores y los operadores han reaccionado previendo al menos dos recortes de un cuarto de punto en los tipos de interés de la Reserva Federal este año, el primero de ellos ya en julio.

Los inversores seguirán de cerca el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de precios PCE, que se publicará más tarde. Dentro de una semana se publicarán las nóminas no agrícolas.

En Asia, el Hang Seng de Hong Kong cayó un 3,3%, y los valores de primer orden de la zona continental 3 retrocedieron un 1,9%.

Muchos analistas proyectan que las políticas comerciales de Trump aumentan las probabilidades de estímulos adicionales de la reunión de la próxima semana de la Asamblea Popular Nacional de China (link).

El índice dólar -que mide la cotización del billete verde frente a seis pares principales, incluidos el euro, el yen y el franco- tocó 107,45 por primera vez desde el 13 de febrero.

El euro languideció en torno a su nivel más bajo desde el 13 de febrero, después de que la moneda única cayera un 0,8% el jueves. La última cotización rondaba los 1,03 dólares.

En la zona euro, los datos preliminares del viernes mostraron que la inflación francesa cayó en febrero por debajo del 1% por primera vez en cuatro años.

Los datos preliminares mostraron que la inflación también disminuyó en cuatro importantes estados alemanes en febrero.

Los datos nacionales alemanes se publicarán más tarde el viernes.

"Con la reunión del Banco Central Europeo la semana que viene, es interesante ver las cifras de inflación", dijo Jan von Gerich, analista jefe de Nordea.

"El mercado suele moverse más por estas cifras de los grandes países que por la cifra final de la zona euro que conoceremos la semana que viene"

Bitcoin cambió de manos por última vez 4,2% más débil a dólares 80,726, después de caer a dólares 78,273, su más bajo desde el 10 de noviembre.

El oro cayó un 0,6% hasta los 2.859 dólares por onza, su nivel más bajo desde el 10 de febrero.

Las bolsas mundiales caían el viernes a sus niveles más bajos en casi cuatro semanas, mientras que el dólar rondaba máximos de varias semanas, ya que la perspectiva de mayores aranceles de Estados Unidos provocaba nerviosismo en los mercados y reavivaba la preocupación por una guerra comercial mundial.

* Las acciones tecnológicas sufrían un golpe adicional tras una fuerte venta de Nvidia , una de las mimadas de la IA, y de otros de los valores de gran capitalización de Wall Street conocidos como los "Siete Magníficos", ya que los inversores juzgaron duramente el informe de resultados del fabricante de chips un día después de su publicación.

* El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones procedentes de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo -y no el 2 de abril como había sugerido un día antes- y dijo que los bienes procedentes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Esta semana también propuso aranceles del 25% a los envíos procedentes de la Unión Europea.

* El STOXX 600 europeo bajaba un 0,6%, después de que el índice cayó alrededor de un 0,5% el jueves. El subíndice de valores tecnológicos (.SX8P) cedía un 1,4%. El índice paneuropeo operaba prácticamente plano en la semana, tras subir durante nueve semanas consecutivas.

* Los valores mundiales (.MIWO00000PUS) se encaminaban a su peor semana desde mediados de diciembre, con una caída superior al 2%. El viernes, el índice tocó su nivel más bajo en casi un mes.

* Sin embargo, los futuros bursátiles estadounidenses subían en general , (1YMC), lo que sugiere que las acciones de Wall Street deberían recuperar terreno tras la venta de la víspera.

* Los inversores seguirán de cerca el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de precios PCE, que se publicará más tarde en el día. Dentro de una semana se publicarán las nóminas no agrícolas.

* En Asia, el índice japonés Nikkei cayó un 2,8%, cediendo bajo el peso de un yen más fuerte como refugio seguro. El Hang Seng de Hong Kong perdió un 3,3%, y los valores de primer orden de la China continental 3 retrocedieron un 1,9%.

* El índice dólar -que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, como el euro, el yen y el franco- tocó los 107,45 puntos por primera vez desde el 13 de febrero.

* El euro operaba en torno a los 1,03 dólares, cerca de su nivel más bajo desde el 13 de febrero, después de que la moneda única cayó un 0,8% el jueves.

* El bitcóin se depreciaba un 6,3% a 78.984 dólares, cerca de su nivel más bajo desde el 10 de noviembre y cayendo por debajo de los 80.000 dólares por primera vez en más de tres meses, tras un altísimo repunte a finales del año pasado por el optimismo de que la administración Trump impulsaría la clase de activos.

* El oro caía un 0,6% a 2.856 dólares la onza, su nivel más bajo desde el 10 de febrero.