SEC Apela Oficialmente el Fallo de Ripple, Busca Clasificación de XRP Como un Valor

Wall Street cotiza con signo mixto este jueves tras las fuertes ganancias del miércoles gracias a las buenas cifras presentadas por la banca y a la caída de la inflación subyacente. En esta sesión, el interés del mercado estará puesto en la macroeconomía y, de nuevo, en los resultados de los bancos.

"Los datos de ayer volvieron a poner sobre la mesa las expectativas de recortes de tasas. La actividad en los futuros de los fondos federales ahora insinúa que el próximo recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) podría llegar en mayo -y no en junio- y eso es una explosión para los mercados de acciones que también se beneficiaron de un conjunto de fuertes ganancias de los grandes bancos estadounidenses", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

De este modo, en Link Securities destacan que "un conjunto de buenas noticias en el campo de la inflación, algo que tenía muy preocupados a los inversores, y el más que positivo inicio de la temporada de resultados en Wall Street animaron ayer a los inversores a incrementar posiciones tanto en los mercados de bonos como de acciones. Si ambos mercados van o no a mantener el buen tono en las próximas semanas, va a depender de las primeras medidas que vaya anunciando la nueva Administración estadounidense, tras la toma de posesión de Donald Trump como nuevo presidente de EEUU, algo que tendrá lugar el próximo lunes día 20 de enero".

Para los expertos de Bankinter, "el dato de inflación de ayer da cierta tranquilidad a las bolsas, aunque ésta podría ser fugaz ya que este lunes 20 Trump tomará posesión". Por ello, creen que para mantener el buen tono "serán clave, de nuevo, la macro americana y los resultados empresariales".

La agenda macro de este jueves ha incluido referencias destacadas como los datos de paro semanal, que han mostrado un aumento superior al esperado, o lasventas minoristas, que han sorprendido a la baja con una expansión del 0,4% en diciembre.

En el plano empresarial, la temporada de resultados del cuatro trimestre y del conjunto de 2024 empieza a coger fuerza. En esta jornada será el turno de Bank of America o Morgan Stanley que rendirán cuentas ante el mercado.

En lo que respecta a Bank of America, ha registrado en el cuarto trimestre de 2024 unas ganancias de 6.700 millones de dólares, o de 0,82 dólares por acción, lo que supone más del doble de los 3.100 millones de dólares obtenidos en el mismo periodo de 2023.

"El consenso de analistas anticipa un fuerte crecimiento de los beneficios del sector en el trimestre en cuestión, especialmente con los grandes bancos de inversión alcanzando importantes incrementos interanuales en sus cifras. Decir, además, que se espera que en el pasado trimestre los beneficios de las compañías que integran el S&P 500 hayan aumentado el 8%, mientras que sus ventas lo hayan hecho un 5%", añaden en Link Securities.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,29% ($79,80) y el Brent cede un 0,32% ($81,75). Por su parte, el euro cotiza plano ($1,029), y la onza de oro gana un 0,77% ($2.738).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,661% y el bitcoin pierde un 0,67% ($99.233).

Las ventas minoristas en EE.UU. avanzaron en general en diciembre, lo que indica una fuerte demanda de los consumidores para terminar la temporada de vacaciones.

El valor de las compras minoristas, no ajustadas por la inflación, aumentó un 0,4% tras un avance revisado al alza del 0,8% en noviembre, según mostraron este jueves los datos del Departamento de Comercio. Excluyendo los automóviles y la gasolina, las ventas subieron un 0,3%.

Los datos del comercio minorista mostraron que las llamadas ventas del grupo de control -que alimentan el cálculo del gobierno del gasto en bienes para el producto interior bruto- aumentaron un 0,7% en diciembre, la mayor cifra en tres meses. La medida excluye los servicios de alimentación, los concesionarios de automóviles, las tiendas de materiales de construcción y las gasolineras.

Diez de las 13 categorías del informe registraron aumentos, incluidas las ganancias en las tiendas de muebles y artículos deportivos. Las ventas de automóviles avanzaron un 0,7% tras las fuertes ganancias de los dos meses anteriores, impulsadas por la amenaza del presidente electo Donald Trump de poner fin a los créditos fiscales para los vehículos eléctricos, así como por las tasas de interés más bajas y los mayores incentivos de los fabricantes. Los ingresos en las estaciones de servicio de gasolina aumentaron, reflejando unos precios más altos en el surtidor.

Las cifras de este jueves apuntan a un consumidor que aguantó bien la temporada de vacaciones, apoyado por unos salarios que subieron más rápido que los precios. Aunque la inflación subyacente se suavizó el mes pasado, los estadounidenses siguen lidiando con un alto costo de la vida, y algunos minoristas están considerando subir los precios en previsión de aranceles más altos sobre los bienes importados después de que Trump asuma el cargo la próxima semana.

Eso podría distorsionar los datos de las ventas minoristas en el futuro: al no estar ajustados por la inflación, un avance podría reflejar simplemente precios más altos en lugar de una mayor actividad de ventas.

Desde diciembre de 2023, las ventas al por menor avanzaron un 3,8%, moderándose respecto a los tres años anteriores, pero desafiando aún las expectativas de una drástica desaceleración bajo el peso de los altos precios y los costes de los préstamos. La confianza de los consumidores y las empresas ha ido en aumento desde las elecciones, pero las expectativas de inflación también han subido, por lo que queda por ver si una mayor confianza se traduce en un mayor gasto.

Después de que los datos del miércoles mostraran que el índice de precios al consumo subyacente bajó en diciembre, varios funcionarios de la Reserva Federal expresaron su confianza en que las presiones sobre los precios seguirán enfriándose. Es probable que los responsables políticos mantengan estables las tasas de interés en su reunión de finales de este mes, pero las cifras del IPC abrieron la posibilidad de reanudar los recortes de tasas en marzo, mucho antes de lo que se pensaba.

Las ventas de los grupos de control aumentaron un 5,4% a un ritmo anualizado en los últimos tres meses, lo que es un buen presagio para el PIB del cuarto trimestre, tras un sólido tercer trimestre.

Varias empresas de consumo publicaron el lunes sus resultados y proporcionaron una orientación actualizada mixta antes de una conferencia del sector que se celebra esta semana en Orlando, Florida. Macy’s Inc (M) emitió una perspectiva bajista para las ventas en el trimestre actual, mientras que otros minoristas como Lululemon, Shake Shack, American Eagle Outfitters, Inc. y Urban Outfitters informaron de resultados de ventas positivos.

Las cifras de ventas minoristas no están ajustadas a la inflación y reflejan en gran medida las compras de bienes, que suponen una parte relativamente pequeña de los desembolsos generales de los consumidores. Los datos de gastos de consumo personal que se publicarán el 31 de enero ofrecerán más detalles sobre el gasto ajustado a la inflación en bienes y servicios en diciembre.

El gasto en restaurantes y bares, la única categoría del sector servicios en el informe sobre el comercio minorista, descendió un 0,3%, la mayor caída desde principios del año pasado.

Bitcoin “probablemente” se enfrentará a un rechazo en un nivel clave incluso si recupera los 100.000 dólares, según un nuevo análisis.

En una publicación de X del 16 de enero, el recurso comercial Stockmoney Lizards advirtió que al par BTC/USD le quedan semanas de operaciones dentro de un rango.

Bitcoin rebotó firmemente desde mínimos de dos meses esta semana, pero para Stockmoney Lizards, los alcistas están lejos de estar fuera de peligro.

Al examinar la acción del precio de BTC a corto plazo, concluyó que a pesar de nuevos toques a la marca de $100,000, la zona de resistencia real ligeramente más arriba no estaba de humor para moverse.

“BTC está entrando en una zona de resistencia (nivel de canal superior)”, escribió junto al gráfico de 4 horas.

“Aquí se dibujan los niveles de Fibonacci y deberían guiar el futuro PA a corto plazo: 1. 91-92k es el nivel de soporte inferior de alto volumen (extensión de Fibonacci de 1.618) 2. Si BTC sube, el máximo anterior en 102k será el hueso más duro de roer”.

BTC/USD rondaba los $99,000 al momento de escribir este artículo, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView, aún impulsado por informes positivos de inflación en EE. UU.

Sin embargo, a pesar de la próxima inauguración presidencial, Stockmoney Lizards vio pocas posibilidades de un verdadero regreso del mercado alcista en enero.

“Conclusión: Es probable un rechazo desde aquí, esperamos que BTC continúe cotizando en el rango de 90 - 100k en las próximas semanas”, resumió.

Otros vieron dificultades similares con $102,000, entre ellos la popular cuenta de trading X actualmente conocida como BigMike7335.

“BTC debe convertir los $102k en soporte para eliminarnos de la amenaza del triángulo en mi opinión”, afirmó sobre marcos de tiempo de 12 horas junto con un gráfico con varios indicadores comerciales.

Mientras tanto, las opiniones más optimistas se centraron en la invalidación de un patrón de reversión de tendencia alcista de cabeza y hombros bajista en el gráfico diario.

"Y así, los vendedores con ruptura de cabeza y hombros se retiran total y completamente", anunció el comerciante Bluntz a los seguidores de X.

Para Tony “El Toro” Severino, el patrón también se había vuelto irrelevante.

“¿Cuántos hombros derechos tienen que caer antes de que el mercado se dé cuenta de que esto no es un patrón de cabeza y hombros en Bitcoin?”, preguntó.

La economía de la eurozona se estancó en 2023, en respuesta a un aumento repentino de los precios de la energía y la inflación, y a que la política monetaria del Banco Central Europeo se orientara hacia un terreno restrictivo. Desde entonces, la economía de la región ha experimentado una recuperación a partir de principios de 2024, aunque ese repunte ha sido desigual, una tendencia que creemos que es probable que continúe en 2025, dados los fundamentos claramente dispares y las encuestas de confianza que siguen siendo pesimistas.

Entre las noticias económicas más positivas de los últimos tiempos, el PIB del tercer trimestre de la eurozona creció un 0,4% intertrimestral, impulsado por un aumento del 0,7% en el gasto de consumo. También hay indicios de que la actividad de consumo puede haber seguido expandiéndose durante el cuarto trimestre, con ventas minoristas reales para el período octubre-noviembre que aumentaron un 0,4% en comparación con su promedio del tercer trimestre. Sin embargo, si bien los fundamentos del consumo siguen siendo favorables en general (y ciertamente más que para el sector corporativo), hay señales de que pueden volverse menos favorables a medida que avanza 2025.

Según las últimas cifras disponibles (tercer trimestre de 2024), el crecimiento de la remuneración real de los empleados (3,1 % interanual) y de la renta disponible de los hogares (2,3 %) superó el crecimiento del gasto de los consumidores (1,0 %). Si bien esas tendencias favorables de los ingresos normalmente se considerarían favorables para las perspectivas de los consumidores, el Banco Central Europeo sostuvo en un artículo reciente del Boletín Económico que los ahorros de los hogares podrían seguir siendo elevados, ya que los hogares buscan reconstruir su riqueza neta “real” que se ha visto erosionada por la inflación en los últimos años. Esto es coherente con la tasa de ahorro de los hogares en el tercer trimestre, que cayó ligeramente al 15,3 % de la renta disponible, pero sigue siendo notablemente superior al promedio del 13 % del año anterior a la pandemia. Por último, si bien el crecimiento del empleo se ha mantenido hasta la fecha, los datos de las encuestas sugieren que puede estar por llegar una desaceleración en la creación de puestos de trabajo. El Indicador de Expectativas de Empleo de la Comisión Europea cayó a 97,3 en diciembre, un nivel que es históricamente coherente con un crecimiento del empleo muy por debajo de su ritmo actual del 1,0 % interanual en el tercer trimestre de 2024. Por lo tanto, si bien los fundamentos de los hogares son favorables en general, pueden volverse menos favorables a medida que avance 2025. En general, esperamos que el gasto de consumo siga avanzando este año. Sin embargo, la combinación de la posibilidad de un crecimiento más lento del empleo (y, por lo tanto, de los ingresos) y la cautela continua de los consumidores sugiere que las ganancias en el gasto de consumo pueden tener dificultades para igualar el ritmo observado durante la segunda mitad de 2024.

A diferencia del sector de los hogares, las perspectivas para el sector corporativo siguen siendo más desafiantes. En el tercer trimestre de 2024, el gasto en inversión fija aumentó un 2,0% intertrimestral, aunque gran parte de ese aumento reflejó un salto en el componente volátil de productos de propiedad intelectual. Estimamos que nuestra medida de la inversión básica ex-vivienda (que excluye tanto la inversión residencial como los productos de propiedad intelectual) cayó un 1,6% intertrimestral y un 2,4% interanual. Además, vemos razones para que el gasto en inversión siga siendo moderado en los próximos trimestres. El ingreso empresarial neto, un indicador de las ganancias corporativas, cayó un 4,6% interanual en el tercer trimestre, una falta de rentabilidad que puede limitar el gasto en inversión. Dado que la utilización de la capacidad manufacturera también está en su nivel más bajo desde la pandemia, no se puede descartar una mayor disminución del gasto en inversión.

Además de estos factores fundamentales mixtos, el sentimiento ha empeorado en la última parte de 2024, lo que sugiere cierto riesgo a la baja para la inversión empresarial en particular y, en menor medida, para el gasto de los consumidores. El sentimiento de la eurozona alcanzó su punto más optimista a principios de 2024, cuando el PMI de servicios alcanzó un máximo de 53,3 en abril y el PMI manufacturero alcanzó un máximo de 47,3 en mayo. Sin embargo, desde entonces, el sentimiento de la eurozona ha seguido una tendencia general de suavización. En diciembre, el PMI manufacturero cayó aún más en territorio de contracción al situarse en 45,1, mientras que el PMI de servicios fue consistente con una expansión solo modestamente positiva al situarse en 51,6. Como resultado, el PMI compuesto (o de toda la economía) registró un 49,6, un nivel históricamente consistente con una economía estancada.

La incertidumbre política ha pesado sobre el sentimiento hasta cierto punto: la coalición gobernante centrista del presidente francés Macron perdió las elecciones legislativas en julio, y el nuevo primer ministro francés (y gobierno) perdió posteriormente una moción de censura en diciembre.

El canciller alemán Scholz también perdió un voto de confianza a fines del año pasado, y ahora hay elecciones programadas para el 23 de febrero. Otro factor que probablemente influya en la confianza es la amenaza de aranceles estadounidenses a las importaciones de Europa. Si bien el impacto económico puede ser moderado (las exportaciones de bienes de la eurozona a Estados Unidos representan un poco más del 3% del PIB de la región), la incertidumbre en torno a los aranceles ciertamente podría afectar el gasto en inversión y las decisiones sobre empleo.

En vista del contexto de los fundamentos mixtos y de la moderación del sentimiento, nuestra previsión del PIB de la eurozona para 2025 es de un crecimiento de apenas el 0,9%. Sin embargo, considerando las incertidumbres prevalecientes, consideramos que los riesgos incluso para esta modesta previsión son a la baja.

Considerando las decepcionantes perspectivas económicas de la eurozona, e incluso con algunas presiones inflacionarias persistentes, esperamos que el Banco Central Europeo (BCE) continúe de manera sostenida en su senda de flexibilización monetaria durante gran parte de 2025. La inflación general y básica de la eurozona se sitúan moderadamente por encima de la meta de inflación del banco central del 2%, con lecturas de enero del 2,4% interanual y del 2,7% interanual respectivamente. La inflación de los servicios se muestra algo más tenaz, con un 4,0%. Aun así, como las autoridades del BCE esperan que el crecimiento salarial se desacelere y la inflación de los servicios se modere, se espera que la inflación general converja de manera más sostenible hacia la meta del 2% a finales de 2025.

Además, esperamos que el Banco Central Europeo baje su tasa de interés de política monetaria en gran medida independientemente de cuán rápido, o cuán lejos, la Reserva Federal flexibilice la política monetaria. Los responsables de la política monetaria del BCE han dicho lo mismo en los últimos días. El miembro del Consejo de Gobierno Olli Rehn dijo que en el contexto de que la desinflación está en camino y las perspectivas de crecimiento se han debilitado, tiene sentido continuar con los recortes de tasas, y agregó que el BCE "no es el distrito federal número 13 del Sistema de la Reserva Federal, tomamos decisiones sobre la base de nuestro mandato, que es la estabilidad de precios en la zona del euro". El croata Boris Vujcic dijo que "no dependemos de la Fed ni de ningún otro banco central", mientras que el economista jefe Philip Lane dijo que es probable que el BCE reduzca aún más las tasas para garantizar la estabilidad de precios y el crecimiento.

Teniendo en cuenta el entorno económico y las señales de los bancos centrales, mantenemos nuestra perspectiva de recortes de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en las reuniones de enero, marzo, abril y junio, con un recorte final de tipos de 25 puntos básicos en septiembre, lo que deja un tipo de interés oficial del BCE en el 1,75%. Además, dada la creciente brecha entre los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo y la Reserva Federal, esperamos que el euro se mantenga a la defensiva frente al dólar en el mediano plazo. A partir de ahora, nuestro objetivo es un tipo de cambio EUR/USD a largo plazo de 0,9700 dólares.

Las importaciones estadounidenses desde China terminaron el año con fuerza, ya que algunas empresas se abastecieron de ropa, juguetes, muebles y productos electrónicos antes de los planes del presidente electo Donald Trump de imponer nuevos aranceles que podrían reiniciar una guerra comercial entre las superpotencias económicas del mundo.

Trump, que asumirá la presidencia de Estados Unidos el 20 de enero, ha amenazado con imponer aranceles del 10% al 60% a los productos procedentes de China. Durante su primer mandato, Trump apuntó principalmente a los componentes chinos. Los economistas y expertos en comercio predicen que su próxima ola de aranceles podría aplicarse a los productos terminados.

"Como resultado, las exportaciones de productos finales de China a Estados Unidos han aumentado a medida que los importadores intentan anticiparse a posibles aranceles sobre bienes de consumo", dijo Frederic Neumann, economista jefe para Asia de HSBC en Hong Kong (Frederic Neumann).

Las exportaciones chinas aumentaron a un récord en diciembre, dijeron el lunes funcionarios de comercio.

Lu Daliang, portavoz de la Administración General de Aduanas de China, dijo en una conferencia de prensa en Beijing que el fuerte aumento reflejaba en parte preocupaciones sobre la escalada del proteccionismo comercial.

Los puertos marítimos estadounidenses manejaron el equivalente a 451.000 contenedores de 40 pies procedentes de China en diciembre, un aumento del 14,5% respecto al año anterior, según el proveedor de datos comerciales Descartes Systems Group.

Según Descartes, las importaciones estadounidenses de ropa de cama, juguetes de plástico, maquinaria y otros productos procedentes de China han aumentado un 15% desde 2023.

Helen of Troy Ltd, vendedora de electrodomésticos de cocina OXO, botellas de agua Hydro Flask y medicamentos de venta libre Vicks, contribuyó al crecimiento. Los ejecutivos de la compañía dijeron en una conferencia telefónica sobre ganancias la semana pasada que ha estado creando un inventario estratégico para reducir su exposición a los aranceles.

"En realidad, faltan unos días para la toma de posesión. Creo que tendremos mucha más claridad una vez que el presidente electo Trump asuma el cargo", dijo la directora ejecutiva Helen of Troy sobre la nueva política arancelaria de Estados Unidos.

MSC Industrial Direct, un distribuidor de herramientas y suministros eléctricos y de plomería, obtiene alrededor del 10% de su inventario de China. Los ejecutivos dijeron a los inversionistas la semana pasada que la compañía se está abasteciendo de sus productos más populares que pueden estar en riesgo de nuevos aranceles mientras realiza promociones de productos fabricados en Estados Unidos.

Es difícil determinar el verdadero impacto del riesgo de los aranceles de Trump sobre los ingresos generales por importaciones porque las empresas observan de cerca los datos comerciales.

Para complicar el análisis, los compradores estadounidenses resilientes han estado impulsando la demanda. Algunos importadores también trajeron existencias de seguridad para protegerse contra las perturbaciones causadas por los ataques de los hutíes al transporte marítimo cerca del atajo comercial del Canal de Suez y las disputas laborales en los puertos marítimos de la costa este de Estados Unidos y el Golfo de México.

Mientras tanto, Trump también ha amenazado con imponer aranceles a productos de varios otros países, incluidos sus vecinos norteamericanos, México y Canadá.

Los analistas de datos de transporte dicen que Walmart es el mayor usuario de transporte de contenedores y se encuentra entre los minoristas que han aumentado las importaciones en los últimos meses. Walmart no hizo comentarios sobre la evaluación.

Según SP Global Market Intelligence, varias categorías de importaciones estadounidenses de todas las fuentes geográficas experimentaron un crecimiento significativo en el cuarto trimestre.

Los textiles y las prendas de vestir subieron un 20,7%; los productos de ocio, principalmente juguetes, subieron un 15,4%; los muebles para el hogar subieron un 13,4%; y los electrodomésticos y la electrónica de consumo subieron un 9,6% y un 7,9%, respectivamente, según S&P.

Las categorías de bienes de consumo básico, como el hogar y el cuidado personal, y los alimentos y bebidas, aumentaron un 14,2% y un 12,5%, respectivamente, dijo S&P.

Michael O'Shaughnessy, director ejecutivo de Element Electronics Corp, dijo que hubo un auge del mercado en Estados Unidos a finales de año.

Element importa componentes, principalmente de China, para su planta de ensamblaje de televisores de pantalla plana en Winnsboro, Carolina del Sur, la última planta de producción de televisores a gran escala de Estados Unidos. También importa televisores terminados. La empresa creó reservas de reserva cuando los trabajadores portuarios amenazaron con cerrar los puertos de la Costa Este que utiliza.

Aun así, O'Shaughnessy dijo que hay un límite a lo que está dispuesto o puede aportar.

“No hay dónde poner todo”, dijo. “Además, hay limitaciones de capital de trabajo. Cada día que pasa allí, te cuesta dinero”.

Los futuros E-Mini del SP 500 de marzo suben un +0,31% y los futuros E-Mini del Nasdaq 100 de marzo suben un +0,49% esta mañana, lo que indica nuevas ganancias en Wall Street, ya que el enfriamiento de la inflación básica de EE. UU. reforzó las expectativas de flexibilización de la Reserva Federal este año, mientras que los inversores esperaban un nuevo lote de datos económicos de EE. UU. e informes trimestrales de más bancos grandes.

El sentimiento del mercado también recibió un impulso después de que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., el principal fabricante de chips de Apple y Nvidia, informara una ganancia trimestral récord y brindara una sólida guía de ingresos para el primer trimestre.

En la sesión de ayer, los tres principales índices bursátiles de Wall Street cerraron con una marcada alza: el SP 500 y el Nasdaq 100 alcanzaron máximos de una semana y el Dow Jones alcanzó un máximo de dos semanas y media. Las acciones tecnológicas de gran capitalización ganaron terreno: Tesla subió más de un 8% para liderar a las ganadoras en el SP 500 y el Nasdaq 100, y Nvidia avanzó más de un 3%. Además, Intuitive Surgical subió más de un 7% después de que la empresa de equipos sanitarios informara de unos ingresos preliminares del cuarto trimestre más fuertes de lo esperado. Además, Goldman Sachs subió más de un 6% y fue el mayor ganador porcentual del Dow tras informar de unos resultados optimistas para el cuarto trimestre. En el lado bajista, Vericel cayó más de un 1% después de que la empresa emitiera una previsión de ingresos para el cuarto trimestre por debajo del consenso.

El informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicado el miércoles mostró que los precios al consumidor aumentaron un +0,4% intermensual en diciembre, en línea con las expectativas. En términos anuales, la inflación general aumentó al +2,9% en diciembre desde el +2,7% en noviembre, en línea con las expectativas. Además, el IPC básico de diciembre, que excluye los precios volátiles de los alimentos y los combustibles, bajó inesperadamente al +3,2% interanual desde el +3,3% interanual en noviembre, mejor que las expectativas de que no hubiera cambios en el +3,3% interanual. Además, el índice manufacturero Empire State cayó inesperadamente a un mínimo de ocho meses de -12,60 en enero, más débil que las expectativas de 2,70.

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que los nuevos datos de precios al consumidor "continúan con la historia que hemos estado siguiendo, que es que la inflación está bajando hacia el objetivo", pero agregó que "todavía hay trabajo por hacer". Además, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo: "El proceso de desinflación sigue en marcha. Pero aún no hemos alcanzado nuestro objetivo del 2%, y llevará más tiempo hasta que podamos lograrlo de manera sostenida". Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que "la tendencia sigue siendo la mejora de la inflación" y expresó su confianza en que la Fed puede frenar el crecimiento de los precios sin causar una recesión económica.

“Para la Fed, esto ciertamente no es suficiente para impulsar un recorte de tasas en enero”, dijo Seema Shah, estratega global en jefe de Principal Asset Management. “Pero, si el dato [de ayer] fuera acompañado por otro dato débil del IPC el próximo mes más un debilitamiento de las nóminas, entonces un recorte de tasas en marzo podría incluso volver a estar sobre la mesa”.

Mientras tanto, los futuros sobre las tasas de Estados Unidos han incorporado en sus precios una probabilidad del 97,3% de que no haya cambios en las tasas y una probabilidad del 2,7% de que haya un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de enero. Sin embargo, los operadores de swaps han vuelto a incorporar en sus precios un recorte de las tasas de la Fed para julio tras el informe de inflación de Estados Unidos.

La Reserva Federal dijo el miércoles en su encuesta Beige Book de contactos comerciales regionales que la actividad económica en Estados Unidos creció “de leve a moderadamente” a fines de noviembre y diciembre. Los distritos de la Fed informaron que el gasto de los consumidores aumentó moderadamente, el empleo aumentó ligeramente en general y los precios aumentaron “modestamente en general”. “Más contactos se mostraron optimistas sobre las perspectivas para 2025 que pesimistas al respecto, aunque los contactos en varios distritos expresaron inquietudes de que los cambios en la política de inmigración y aranceles podrían afectar negativamente a la economía”, según el Beige Book.

Hoy, todas las miradas están centradas en los datos de ventas minoristas de EE. UU., que se publicarán en un par de horas. Los economistas, en promedio, pronostican que las ventas minoristas de diciembre se situarán en un +0,6% intermensual, en comparación con la cifra de noviembre del +0,7% intermensual.

Además, los inversores se centrarán en los datos de ventas minoristas básicas de EE. UU., que se situaron en un +0,2% intermensual en noviembre. Los economistas esperan que la cifra de diciembre sea del +0,5% intermensual.

Hoy se publicará el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia. Los economistas prevén que esta cifra se sitúe en -5,2 en enero, frente al valor de -16,4 del mes pasado.

Hoy se publicarán los índices de precios de exportación e importación de Estados Unidos. Los economistas prevén que el índice de precios de exportación sea de +0,2% m/m y el índice de precios de importación de -0,1% m/m en diciembre, en comparación con las cifras anteriores de 0,0% m/m y +0,1% m/m, respectivamente.

Hoy también se publicarán los datos sobre las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos. Los economistas estiman que esta cifra llegará a 210.000, frente a las 201.000 de la semana pasada.

Además, los participantes del mercado estarán atentos a un discurso del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

En cuanto a las ganancias, los principales bancos estadounidenses, como Bank of America y Morgan Stanley, publicarán hoy sus resultados trimestrales. UnitedHealth, US Bancorp, PNC Financial y JB Hunt son otras empresas destacadas que tienen previsto publicar sus actualizaciones trimestrales hoy. Según Bloomberg Intelligence, se espera que las empresas del SP 500 publiquen un aumento medio del +7,5% en las ganancias trimestrales del cuarto trimestre en comparación con el año anterior.

En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se sitúa en el 4,654%, un aumento del +0,02%.

El índice Euro Stoxx 50 ha subido un 1,01% esta mañana, ya que las noticias positivas sobre los resultados impulsaron el sentimiento. Las acciones de lujo se dispararon el jueves, con Cie Financiere Richemont Sa subiendo más del 16% después de que el propietario de Cartier informara de un aumento del 10% en las ventas del tercer trimestre. Las acciones tecnológicas también avanzaron después de que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registrara un beneficio trimestral récord. Los datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales publicados el jueves mostraron que la economía del Reino Unido volvió a crecer en noviembre, pero no alcanzó las expectativas.

Por otra parte, los datos finales de la Oficina Federal de Estadística confirmaron que la tasa de inflación anual alemana aumentó al 2,6% en diciembre desde el 2,2% de noviembre. Mientras tanto, el responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo, Mario Centeno, declaró el miércoles que el banco central debería seguir reduciendo su tasa de interés clave a alrededor del 2%, ya que la inflación en la región está en gran medida bajo control.

La atención de los inversores se centra ahora en las actas de la reunión de política monetaria de diciembre del BCE, que se publicarán hoy más tarde. En otras noticias corporativas, Zalando Se subió más de un 15% después de que el minorista en línea más grande de Europa dijera que espera que sus ganancias de 2024 superen sus previsiones.

Hoy se publicaron los datos del PIB del Reino Unido, el IPC de Alemania, el IPC de Italia y la balanza comercial de la eurozona.

Se ha informado que el PIB de noviembre del Reino Unido fue de +0,1% m/m y +1,0% a/a, más débil que las expectativas de +0,2% m/m y +1,3% a/a.

El IPC alemán de diciembre se situó en +0,5% m/m y +2,6% a/a, frente a las expectativas de +0,4% m/m y +2,6% a/a.

El IPC italiano de diciembre se situó en el +0,1% m/m y el +1,3% a/a, en línea con las expectativas.

La balanza comercial de la eurozona en noviembre fue de 16,4 mil millones de euros, mejor que las expectativas de 11,8 mil millones de euros.

Los mercados bursátiles asiáticos cerraron hoy en positivo. El índice compuesto de Shanghái (SHCOMP) de China cerró con un alza del 0,28% y el índice bursátil Nikkei 225 (NIK) de Japón cerró con un alza del 0,33%.

El índice compuesto de Shanghái de China cerró hoy al alza en medio de expectativas de un mayor estímulo monetario. Las acciones de consumo y energía ganaron terreno el jueves. Al mismo tiempo, las acciones de semiconductores retrocedieron después de que Estados Unidos endureciera sus restricciones a la exportación de chips avanzados, colocando a más empresas chinas en su lista de entidades comerciales.

Aun así, el sentimiento fue mayoritariamente positivo en Asia, ya que los operadores aumentaron las apuestas sobre posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este año después de una moderación en la inflación subyacente en Estados Unidos. Los inversores también esperan más medidas de flexibilización por parte de Pekín después de que los medios estatales informaran de que el banco central de China podría reducir el coeficiente de reservas obligatorias de los bancos antes del Festival de Primavera a finales de este mes.

Los inversores también esperan más medidas de flexibilización por parte de Pekín después de que los medios estatales informaran de que el banco central de China podría reducir el coeficiente de reservas obligatorias de los bancos antes de la Fiesta de la Primavera, a finales de este mes. En otras noticias, los economistas de Macquarie escribieron en una nota que China podría volver a apuntar a un crecimiento del PIB de alrededor del 5% este año.

En noticias corporativas, CNOOC subió más de un 2% después de anunciar que su empresa conjunta con Shell invertirá 60 millones de yuanes en una planta petroquímica en Huizhou, Guangdong, China. La atención de los inversores se centra ahora en los datos del PIB del cuarto trimestre de China, junto con una serie de publicaciones de datos de diciembre, como las ventas minoristas y la producción industrial, previstas para el viernes.

El índice bursátil Nikkei 225 de Japón cerró hoy al alza, siguiendo las ganancias de la noche anterior en Wall Street, impulsadas por las sólidas ganancias de los bancos estadounidenses y un enfriamiento de la inflación subyacente al consumo. Las acciones de los sectores de las microempresas y de los corredores de bolsa tuvieron un mejor desempeño el jueves. Sin embargo, las ganancias se vieron limitadas por el repunte del yen, ya que los inversores aumentaron las apuestas a que el Banco de Japón subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria de la próxima semana.

Los datos publicados el jueves mostraron que la inflación mayorista anual de Japón se mantuvo en un máximo de 17 meses en diciembre debido a los costos persistentemente altos de los alimentos, lo que subraya las persistentes presiones sobre los precios. Mientras tanto, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, reiteró el jueves su promesa de deliberar sobre un aumento de las tasas de interés la próxima semana. "Si las mejoras en la economía y los precios continúan este año, ajustaremos el grado de flexibilización monetaria aumentando las tasas de interés", dijo Ueda.

En otras noticias, Bloomberg informó que los funcionarios del BOJ ven una fuerte probabilidad de un aumento de las tasas de interés la próxima semana, siempre que la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca no cause demasiadas sorpresas negativas. El índice de volatilidad Nikkei, que tiene en cuenta la volatilidad implícita de las opciones del Nikkei 225, cerró con una baja del -5,36% hasta 22,60.

El IPP japonés de diciembre se ha situado en +0,3% m/m y +3,8% a/a, frente a las expectativas de +0,4% m/m y +3,8% a/a.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ganó más de un 4% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el mayor fabricante de chips por contrato del mundo informara una ganancia trimestral récord y proporcionara una sólida guía de ingresos para el primer trimestre.

Netflix subió más de +1% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que Seaport Research actualizara la calificación de las acciones a Comprar desde Neutral con un precio objetivo de $955.

Datadog cayó más del -1% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que Morgan Stanley rebajara la calificación de las acciones a Equal Weight desde Overweight.