Shell estudia la venta de activos químicos en Europa y EE.UU., según WSJ

Trinidad y Tobago está contactando al gobierno del presidente estadounidense, Donald Trump, para entender si su anunciada cancelación de licencias petroleras relacionadas con Venezuela afectará las autorizaciones para proyectos con la nación caribeña, dijo el jueves el ministro de Energía, Stuart Young.

Desde 2023, Washington ha otorgado licencias a Shell , BP y a la Compañía Nacional de Gas de Trinidad para planificar y desarrollar proyectos de gas con Venezuela. El gobierno de Trinidad estaba buscando la extensión de una de las autorizaciones para que el proyecto pudiera entregar el primer gas a partir de 2027.

El ministro también dijo que Trinidad otorgó un contrato de arrendamiento a la empresa energética nigeriana Oando para operar la refinería Point-a-Pierre del país, que produce 175.000 barriles por día y que permanece inactiva desde 2018.

El grupo energético polaco Orlen registró el jueves un aumento del 73,8% en el beneficio operativo básico del cuarto trimestre, superando ligeramente las estimaciones de los analistas gracias a los buenos resultados de su negocio de producción de petróleo y gas.

La empresa generó unos beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de 11.480 millones de zlotys (2.900 millones de dólares), informó en un comunicado, frente a las previsiones de los analistas (link) de 11.110 millones.

Obtuvo un beneficio neto de 4.660 millones de zlotys, por debajo de la estimación de 5.040 millones.

Las acciones de la empresa subieron un 4% a las 0900 GMT, ya que los inversores aplaudieron el resultado de los beneficios básicos y Orlen dijo que recomendaría un dividendo de 6 zlotys por acción para 2024, por encima de los 4,15 pagados para 2023.

El importe del dividendo consiste en un dividendo progresivo garantizado de 4,50 zlotys por acción y una prima adicional de 1,50 zlotys por acción, que depende de los resultados financieros y la situación de la empresa.

"Hemos logrado excelentes resultados operativos. Hemos completado el trabajo sobre una estrategia que ha sido muy bien recibida por el mercado", declaró en un comunicado el Consejero Delegado, Ireneusz Fafara.

"Generamos una gran cantidad de efectivo, por lo que podemos ofrecer a los accionistas un dividendo récord"

Sin embargo, el beneficio neto total para 2024 fue de 7.980 millones de zlotys, más de la mitad que los 20.920 millones de zlotys de 2023, que se beneficiaron de los precios récord de la energía.

Fafara declaró posteriormente en rueda de prensa que el exportador estadounidense Venture Global V -que se enfrenta a un arbitraje interpuesto por la empresa polaca por no suministrar los cargamentos contratados- entregaría su primer cargamento de gas natural licuado el 23 de abril.

Orlen espera que el procedimiento de arbitraje comience a finales de año.

Otras grandes petroleras como Shell y BP también presentaron demandas de arbitraje contra Venture Global el año pasado. Venture Global ha rechazado las demandas en estos casos.

Orlen es uno de los mayores grupos energéticos de Europa Central y Oriental. Su mayor proveedor de crudo es Saudi Aramco, mientras que importa gas por gasoducto de Noruega y GNL de Estados Unidos y Qatar.

(1 dólares = 3,9524 zlotys)

Desde que impuso por primera vez sanciones al sector energético de Venezuela en 2019, Estados Unidos ha otorgado licencias individuales a algunas petroleras que les permiten exportar el crudo del país sudamericano a destinos específicos.

Washington había impuesto las sanciones por los informes de observadores internacionales sobre irregularidades en las elecciones que han mantenido repetidamente al presidente Nicolás Maduro en el poder.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el miércoles que estaba revirtiendo una licencia clave (link) al productor estadounidense Chevron Corp , acusando a Maduro de no avanzar en las reformas electorales y el retorno de los migrantes.

En enero, las exportaciones de crudo a través de licencias estadounidenses activas alcanzaron un promedio de 450.000 barriles por día (bpd), lo que representa el 52% de las exportaciones totales del país, según datos de monitoreo de buques. Pero a pesar de las autorizaciones, China ha seguido siendo el principal destino del petróleo venezolano.

A continuación se presenta una lista de licencias y autorizaciones vinculadas al sector energético de Venezuela concedidas por el Departamento del Tesoro y el Departamento de Estado de Estados Unidos en los últimos años:

EMPRESAS ESTADOUNIDENSES

Cuando Estados Unidos impuso sanciones en 2019 a través de órdenes ejecutivas dirigidas al sector petrolero y gasífero del país, todas las importaciones estadounidenses de crudo venezolano fueron suspendidas de inmediato, golpeando a productores estadounidenses con operaciones en Venezuela como Chevron. También se vieron afectadas empresas de servicios estadounidenses como SLB , Halliburton , Baker Hughes y Weatherford .

Sin embargo, el Departamento del Tesoro de EE UU permitió a la mayoría de los socios extranjeros de la petrolera estatal PDVSA (PDVSA.UL) seguir produciendo petróleo en Venezuela y exportando a destinos distintos de EE UU.

Bajo la campaña de "máxima presión" de Trump contra Maduro, algunas firmas que comercializan y envían petróleo de Venezuela, incluidas unidades de la rusa Rosneft , también fueron sancionadas en 2020.

Muchos socios de PDVSA, incluida Chevron, dejaron de exportar petróleo venezolano como consecuencia, lo que provocó una rápida acumulación de deuda y dividendos, y la empresa estatal comenzó a utilizar intermediarios poco conocidos para destinar su crudo a China.

A finales de 2022, sin embargo, el Gobierno del presidente Joe Biden concedió una licencia renovable automáticamente a Chevron para ampliar sus operaciones en Venezuela y reanudar las exportaciones a Estados Unidos con el objetivo de recuperar hasta 3.000 millones de dólares de deuda.

Trump dijo el miércoles que se ponía fin a ese acuerdo.

EMPRESAS EUROPEAS

Desde 2019, el Departamento de Estado estadounidense ha emitido autorizaciones individuales a empresas europeas, entre ellas la española Repsol , la italiana Eni y la francesa Maurel & Prom para operar en Venezuela y exportar petróleo venezolano.

La mayoría de las autorizaciones incluyen opciones para que las empresas europeas intercambien el crudo venezolano de PDVSA por productos refinados, lo que ha aliviado la escasez de combustibles para motores y diluyentes para la producción de petróleo extrapesado en el país de la OPEP.

Los permisos concedidos durante la administración de Biden limitaban los destinos de los cargamentos de crudo venezolano enviados por los socios europeos de PDVSA, lo que en última instancia ha llevado a un aumento de las importaciones de crudo venezolano por parte de países autorizados como España.

EMPRESAS INDIAS

La refinería india Reliance Industries también ha recibido autorizaciones estadounidenses de forma intermitente en los últimos años, con la más reciente en vigor desde 2024.

El permiso ha permitido que pequeños volúmenes de petróleo de Venezuela fluyan a India, que era su tercer mayor mercado antes de que se impusieran las sanciones.

TRINIDAD

El gobierno de Biden otorgó dos licencias para desarrollos de gas natural entre Venezuela y Trinidad y Tobago, una que incluye a Shell y la Compañía Nacional de Gas de Trinidad (NGCTT.UL) para el proyecto de gas costa afuera Dragon, y otra a BP para el proyecto Cocuina-Manakin.

Ambas autorizaciones están en vigor, y Trinidad aspira a prorrogarlas (link) para que los proyectos puedan asegurar la primera producción de gas que se suministrará a Trinidad en los próximos años.

BP redujo drásticamente la inversión prevista en energías renovables y dijo el miércoles que aumentaría el gasto anual en petróleo y gas a 10.000 millones de dólares, en un importante cambio de estrategia destinado a impulsar los beneficios y la confianza de los inversores.

La petrolera, que ha obtenido unos resultados inferiores a los de sus homólogas Shell y Exxon , se ha visto sometida a una creciente presión para cambiar de estrategia tras conocerse que el inversor activista estadounidense Elliott Investment Management ha acumulado una participación del 5% (link) en la empresa.

BP recortó en más de 5.000 millones de dólares la inversión anual prevista en negocios de energías renovables, respecto a su previsión anterior, hasta situarla entre 1.500 y 2.000 millones de dólares anuales.

Ahora pretende aumentar la producción de petróleo y gas a entre 2,3 y 2,5 millones de barriles equivalentes de petróleo al día (boepd) en 2030. En 2024 bombeó 2,36 millones de boepd.

"Es un cambio radical", dijo a Reuters el consejero delegado, Murray Auchincloss, en una entrevista telefónica tras los anuncios durante el día del inversor de la empresa.

Es la última gran empresa energética (link) que cambia de postura en respuesta a la necesidad de reducir las emisiones de carbono y frenar el cambio climático, volviendo a centrarse en el petróleo y el gas.

Bajo el mandato del predecesor de Auchincloss, Bernard Looney, BP se comprometió en 2020 a reducir la producción de petróleo y gas en un 40% y a aumentar rápidamente las energías renovables para 2030. En 2023 redujo ese objetivo al 25%.

BP también revisó su enfoque de las llamadas emisiones de Alcance 3, eliminando su anterior objetivo de una reducción absoluta del 20% al 30% entre 2019 y 2030. Estas emisiones tienen en cuenta los gases de efecto invernadero, como el dióxido de carbono, liberados a la atmósfera por la cadena de suministro de una empresa y el consumo de sus productos por parte de los clientes.

Ahora pretende reducir la intensidad de carbono de sus productos energéticos hasta un 10% en el mismo periodo.

Auchincloss afirmó que la transición a las energías renovables ha sido más lenta de lo que BP esperaba en un principio como consecuencia de la guerra de Ucrania, la pandemia, la volatilidad de los mercados energéticos y el cambio de actitud hacia las energías renovables en algunos países.

"Lo que eso significa es que la demanda de hidrocarburos sigue siendo muy, muy fuerte, más fuerte de lo que habríamos previsto hace cinco años, y la transición no ha avanzado al ritmo que habríamos pensado", dijo.

"Seremos muy selectivos en nuestra inversión en la transición, incluso a través de plataformas innovadoras que requieran poco capital. Esta es una BP reseteada, con un enfoque inquebrantable en el crecimiento del valor a largo plazo para el accionista."

La demanda mundial de gas natural licuado aumentaría en torno a un 60% de aquí a 2040, impulsada en gran medida por el crecimiento económico en Asia, el impacto de la IA y los esfuerzos por reducir las emisiones en las industrias pesadas y el transporte, informó Shell el martes en un informe anual.

La demanda de gas natural sigue aumentando a escala mundial a medida que el mundo se orienta hacia combustibles más limpios. La industria prevé que la demanda de GNL alcance entre 630 y 718 millones de toneladas métricas al año en 2040, dijo Shell en su perspectiva anual de GNL para 2025.

La última previsión de la mayor comercializadora de GNL del mundo es superior a la del año pasado, que situaba la demanda mundial de GNL en 2040 entre 625 y 685 millones de toneladas anuales.

"Las previsiones actualizadas muestran que el mundo necesitará más gas para la generación de electricidad, la calefacción y la refrigeración, la industria y el transporte, con el fin de cumplir los objetivos de desarrollo y descarbonización", dijo Tom Summers, vicepresidente senior de Shell para marketing y comercio de GNL.

China, el mayor importador mundial de GNL, e India están aumentando su capacidad de importación de GNL y las infraestructuras relacionadas con el gas para satisfacer la creciente demanda, añadió Shell.

Se prevé que las importaciones de gas natural en China aumenten este año debido a los planes de estímulo económico que impulsan la demanda industrial, aunque las tensiones comerciales con Estados Unidos pueden limitar el crecimiento.

China registró unas importaciones totales de gas natural, incluido el suministro por gasoducto, de 131,69 millones de toneladas el año pasado, las más altas desde al menos 2013. De ese volumen, 76,65 millones de toneladas fueron de GNL, según sus datos aduaneros.

En India, la Agencia Internacional de la Energía prevé que el consumo de gas natural aumente un 60% entre 2023 y 2030, lo que duplicará la necesidad del país de importar GNL, ya que se espera que la producción nacional crezca mucho más despacio que la demanda.

Mientras que la población joven y el crecimiento económico están impulsando el aumento de la demanda de gas en los mercados emergentes de Argelia, Egipto, Malasia e Indonesia, se prevé que la producción nacional de estos mercados disminuya en los próximos 15 años en hasta 50 millones de toneladas, lo que equivale a una menor disponibilidad de gas para la exportación, según el informe.

LADO DE LA OFERTA

Según Shell, para satisfacer la creciente demanda, sobre todo en Asia, en 2030 se dispondrá de más de 170 millones de toneladas de GNL. Sin embargo, los plazos de puesta en marcha de los nuevos proyectos de GNL son inciertos.

Varios proyectos de GNL han sufrido retrasos en los últimos dos años debido a tensiones geopolíticas, obstáculos normativos, escasez de mano de obra y cuellos de botella en la cadena de suministro, retrasando la disponibilidad de unos 30 millones de toneladas de nuevo suministro de GNL, el tamaño de las importaciones de GNL de la India, hasta 2028.

En 2024, el comercio mundial de GNL aumentó en sólo 2 millones de toneladas a 407 millones de toneladas debido a las limitaciones en el desarrollo de nuevos suministros, marcando el menor aumento anual en la última década, según el informe.

Según el informe, la oferta prevista durante el periodo se situó entre 7 y 20 millones de toneladas, pero se quedó por debajo incluso del extremo más bajo de la horquilla de previsión.

El informe prevé que la demanda europea de GNL aumente a partir de 2025.

"Europa seguirá necesitando GNL en la década de 2030 para equilibrar la creciente proporción de energías renovables intermitentes en su sector eléctrico. A largo plazo, la infraestructura de gas natural existente podría utilizarse para importar bioGNL o GNL sintético y reutilizarse para la importación de hidrógeno verde", señala el informe.

El mayor exportador de GNL será Estados Unidos, que podría alcanzar los 180 millones de toneladas anuales en 2030 y representar un tercio del suministro mundial.

Los analistas prevén que, junto con el gigantesco proyecto de ampliación del Campo Norte de Qatar, que entrará en funcionamiento en 2026, Estados Unidos y Qatar podrían proporcionar en torno al 60% del suministro mundial de GNL en 2035.

Se estima que la demanda mundial de gas natural licuado aumentará en torno al 60% de aquí a 2040, impulsada en gran medida por el crecimiento económico en Asia, el impacto de la IA y los esfuerzos por reducir las emisiones en las industrias pesadas y el transporte, según informó Shell en un informe anual publicado el martes.

La demanda de gas natural sigue aumentando a escala mundial a medida que el mundo se orienta hacia combustibles más limpios. La industria prevé que la demanda de GNL alcance entre 630 y 718 millones de toneladas métricas al año en 2040, dijo Shell en su perspectiva anual de GNL para 2025.

La última previsión de la mayor comercializadora de GNL del mundo es superior a la del año pasado (link), que situaba la demanda mundial de GNL en 2040 entre 625 y 685 millones de toneladas anuales.

"Las previsiones actualizadas muestran que el mundo necesitará más gas para la generación de electricidad, la calefacción y refrigeración, la industria y el transporte, con el fin de cumplir los objetivos de desarrollo y descarbonización", declaró Tom Summers, vicepresidente senior de Shell para marketing y comercio de GNL.

China, el mayor importador mundial de GNL, e India están aumentando su capacidad de importación de GNL y las infraestructuras relacionadas con el gas para satisfacer la creciente demanda, añadió Shell.

Se prevé que las importaciones de gas natural en China aumenten en (link) este año, ya que los planes de estímulo económico impulsan la demanda industrial, aunque las tensiones comerciales con EE.UU. pueden frenar el crecimiento.

En la India, la Agencia Internacional de la Energía prevé que el consumo de gas natural (link) aumente un 60% entre 2023 y 2030, duplicando la necesidad del país de importar GNL, ya que se espera que la producción nacional crezca mucho más despacio que la demanda.

Según Shell, para satisfacer la creciente demanda, sobre todo en Asia, se necesitarán más de 170 millones de toneladas de GNL de aquí a 2030. Sin embargo, los plazos de puesta en marcha de los nuevos proyectos de GNL son inciertos.

Según el informe, el mayor exportador de GNL será Estados Unidos, que podría alcanzar los 180 millones de toneladas anuales en 2030 y representar un tercio del suministro mundial.

En 2024, el comercio mundial de GNL sólo aumentará en 2 millones de toneladas, hasta los 407 millones, debido a las limitaciones en el desarrollo de nuevos suministros, lo que supondrá el menor incremento anual de la última década, según el informe.

Mientras que la demanda asiática de GNL se fortaleció en la primera mitad del año pasado con precios más bajos y un clima más cálido que estimuló las necesidades de generación de energía, las importaciones de Europa cayeron en los tres primeros trimestres de 2024 antes de que la demanda se recuperara a medida que el clima frío llevó a un agotamiento más rápido de los inventarios de almacenamiento.

Se espera que la demanda europea de GNL crezca en (link) a partir de 2025.

"Europa seguirá necesitando GNL en la década de 2030 para equilibrar la creciente cuota de energías renovables intermitentes en su sector eléctrico. A largo plazo, la infraestructura de gas natural existente podría utilizarse para importar bioGNL o GNL sintético y reutilizarse para la importación de hidrógeno verde", señala el informe de Shell.