Sirius XM supera las estimaciones de ingresos trimestrales gracias a la demanda de retransmisiones deportivas en directo

Tesla espera que el gasto de capital supere los 11.000 millones de dólares este año y en cada uno de los dos ejercicios fiscales siguientes, dijo el fabricante de automóviles eléctricos en una presentación el jueves.

La compañía había dicho en octubre que esperaba un gasto de entre 8.000 y 10.000 millones de dólares en 2026.

Las acciones mundiales subían mientras los inversores digerían los resultados de Microsoft y Meta tras la caída de los valores tecnológicos de esta semana, mientras el dólar operaba estable frente a la mayoría de las divisas después de que la Reserva Federal dejó las tasas sin cambios.

* La excepción era el yen, que se fortalecía en general, a medida que aumentan las expectativas de que el Banco de Japón siga subiendo las tasas de interés, mientras que otros reducen las suyas.

* El banco central estadounidense, por su parte, mantuvo las tasas estables en la víspera, como se esperaba ampliamente, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que no habría prisa por volver a recortarlas.

* En Wall Street, los resultados de los valores tecnológicos de alta capitalización conocidos como los siete magníficos arrojaron cifras dispares.

* Microsoft superó las estimaciones de ingresos trimestrales, mientras que el margen de beneficios de Tesla en el cuarto trimestre incumplió las expectativas. Meta prevé unos ingresos del primer trimestre por debajo de las estimaciones del mercado. Apple presenta sus resultados el jueves.

* Las acciones de Microsoft caían un 3,7% en las operaciones previas a la apertura de la sesión, mientras que las de Meta y Tesla subían un 3,1% y un 3,5%, respectivamente.

* Los futuros de los índices bursátiles apuntan a un mejor comienzo más tarde, con una subida del 0,5% al 0,8% , .

* En Europa, el STOXX 600 alcanzó un nuevo máximo histórico, con una subida del 0,5%, en una intensa jornada de resultados.

* En el mercado de divisas, el dólar cotizaba estable frente a la mayoría de las principales monedas, mientras que el euro bajaba un 0,1%, a 1,0407 dólares, a la espera de la decisión política del Banco Central Europeo. Los operadores apuestan por un recorte de las tasas de interés de un cuarto de punto y esperan que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, indique que el mercado prevé tres recortes más este año. (IRPR)

* La libra esterlina operaba estable en 1,2440 dólares.

* El yen, sin embargo, se apreciaba alrededor de un 0,5%, a 154,44 unidades por dólar , después de que el vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino, afirmó en un discurso que el banco central seguirá subiendo las tasas de interés si la economía y los precios se mueven en línea con sus previsiones.

* Los futuros del crudo estadounidense bajaban un 0,3% a 72,38 dólares el barril, mientras que los futuros del crudo Brent cedían un 0,34% a 76,32 dólares, ya que los operadores seguían nerviosos de cara al 1 de febrero, fecha en la que Trump ha dicho que impondrá aranceles a Canadá y México, los dos mayores proveedores de crudo de Estados Unidos.

Las acciones de Tesla subieron alrededor de un 3% antes de la campana el jueves, ya que los planes para desplegar vehículos eléctricos más baratos y servicios de coches autónomos de pago por el fabricante de automóviles que no cumplieron las expectativas de Wall para el cuarto trimestre levantaron el ánimo de los inversores.

Con las entregas anuales cayendo por primera vez el año pasado, la presión ha ido en aumento para que el fabricante de vehículos eléctricos presente modelos de menor precio (link) junto con vehículos autónomos y software, que el CEO Elon Musk dijo que aumentaría las ganancias futuras.

Rivales como la china BYD y los fabricantes europeos BMW y Volkswagen también han lanzado modelos más baratos para captar cuota de mercado.

"La conclusión es: ¿a quién le importan las estimaciones cuando Tesla te ofrece un mando narrativo sobrealimentado?", afirman los analistas de Barclays.

El valor de mercado de Tesla ha saltado con la elección del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, un aliado cercano del CEO Elon Musk. Los inversores apuestan a que la nueva administración suavizará la regulación sobre los sistemas de vehículos autoconducidos que Tesla está desarrollando.

"Los inversores en Tesla están alimentados por el optimismo en torno a la conducción autónoma completa y el próximo modelo asequible, dos catalizadores clave que podrían impulsar el siguiente tramo de crecimiento de Tesla", dijo Matt Britzman, analista senior de renta variable de Hargreaves Lansdown.

El software de asistencia avanzada al conductor de Tesla, conocido como conducción autónoma completa (FSD, por sus siglas en inglés), muy rentable, se probará este año sin supervisión en otros estados, entre ellos California, dijo Musk, pero no dio nuevos detalles sobre sus planes de vehículos asequibles ni sobre los servicios de coches autónomos de pago.

"La conducción autónoma sigue siendo fundamental para justificar la elevada valoración de Tesla, cuya apuesta a largo plazo se basa en los beneficios impulsados por el software y la autonomía", afirmó Britzman.

Musk había dicho a finales del año pasado que esperaba que las ventas de vehículos crecieran entre un 20% y un 30% en 2025, una previsión que Tesla no reiteró en sus resultados. Algunos analistas lo señalaron como una decepción.

"Los resultados del cuarto trimestre de Tesla son emblemáticos de una empresa en transición de un 'pure play' automotriz a un juego altamente diversificado en IA y robótica", dijo Morgan Stanley.

Tesla tiene una relación precio/beneficios a 12 meses vista de alrededor de 118,39, frente a los 6,07 de Ford y los 4,48 de GM .

** El fabricante de vehículos eléctricos Tesla dijo que estaba en camino de lanzar (link) nuevos modelos de vehículos eléctricos más baratos en la primera mitad de 2025 y que comenzaría a probar un servicio de coche autónomo de pago en junio, entusiasmando a los inversores y eclipsando los resultados trimestrales que quedaron por debajo de las expectativas de Wall Street el miércoles

** Las acciones de TSLA suben un 2,7% a 399,7 dólares antes del inicio de la negociación - datos de LSEG

CON LOS PIES EN EL SUELO

** Morgan Stanley ("sobreponderar", PT: $430) dice que TSLA está evolucionando de un "juego puro" de automoción a un juego altamente diversificado en IA y robótica a medida que la tecnología de IA empieza a impactar más en el mundo físico

** Canaccord Genuity ("buy," PT: $404) dice que TSLA está preparada para acelerar su viaje en 2025 con una flota de vehículos sin supervisión en las carreteras en Austin, Texas en junio

** TD Cowen ("mantener", PT: 180 dólares) ve riesgos de producción que podrían presionar los márgenes y afectar al sentimiento de las acciones

** Barclays ("equal-weight," PT: $325) ve riesgos en la combinación de diferentes aspectos de los planes de TSLA de Auto-conducción Completa (FSD) y Robotaxi, ya que algunos elementos son mucho más cruciales para construir una fuerte perspectiva positiva para la compañía

ANTES DE LA CAMPANA: MAG7 MIXTO, GRAN DÍA DE BENEFICIOS EN EUROPA

La primera tanda de resultados de los "7 magníficos" en Wall Street tuvo reacciones dispares, con unas perspectivas decepcionantes para la nube que afectaron a las acciones de Microsoft (link) , mientras que Meta y Tesla (link) subieron tras sus últimas cifras.

Los futuros del Nasdaq, sin embargo, se mantuvieron estables tras la caída de DeepSeek esta semana, que desafió el dominio del mercado de Nvidia y otros favoritos de la IA. Subieron un 0,6% en horario europeo.

La estabilidad en el sector tecnológico, después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés sin cambios (link) como se esperaba, preparó el terreno para una apertura estable en Europa, justo antes de un probable recorte por parte del Banco Central Europeo (link) más adelante.

Los futuros del EuroSTOXX50 subieron un 0,3% y los contratos del FTSE cayeron un X%.

En Europa también ha sido un día intenso de resultados.

Deutsche Bank (link) dio el pistoletazo de salida a la temporada de resultados de los grandes bancos europeos. El prestamista alemán registró una caída mayor de la esperada en el beneficio del cuarto trimestre, ya que las provisiones legales y los costes de reestructuración mermaron los ingresos de su división de banca de inversión global.

En España, BBVA registró un aumento del 18% en su beneficio neto trimestral gracias a un sólido comportamiento en el mercado nacional. Los ingresos por créditos de Caixabank (CAKB.MC) se vieron presionados, pero el banco endulzó la píldora con un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de euros.

Swatch , el valor del STOXX 600 con más posiciones cortas, registró una caída de las ventas y los beneficios, ya que las mejoras en Estados Unidos y Japón no lograron compensar la fuerte caída en China.

En el Reino Unido, Shell registró un menor beneficio en el cuarto trimestre y anunció que recompraría acciones por valor de 3.500 millones de dólares.

Ganancias también de Roche, H&M, BT, Nokia, STMicro, Generali y ABB.

Las aerolíneas también estuvieron en el punto de mira. Se teme que hayan muerto muchas personas después de que un avión regional de pasajeros de American Airlines y un helicóptero estadounidense colisionaran (link) y se estrellaran en el río Potomac, cerca del Aeropuerto Nacional Reagan de Washington, el miércoles por la noche, según informaron las autoridades.

(Danilo Masoni (link))

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ANTES EN LOS MERCADOS EN DIRECTO:

EL BCE SUBE TRAS LA FALTA DE CLARIDAD DE LA FED CLICK HERE (link)

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, recibe el jueves a directivos del sector del automóvil, sindicatos y otros agentes para debatir cómo garantizar que los fabricantes de automóviles de la UE puedan electrificar sus flotas y competir al mismo tiempo con competidores chinos y estadounidenses más avanzados.

El sector, azotado por el cierre de fábricas y la reducción de puestos de trabajo (54.000 el año pasado entre los proveedores de automóviles), también debe hacer frente a amenazas económicas como los aranceles comerciales de Estados Unidos y la dependencia de China para obtener minerales y baterías esenciales.

El "diálogo estratégico" del Ejecutivo europeo se plasmará en un plan para la industria automovilística a lo largo del año. Ya ha propuesto debates sobre tecnologías clave, energía y costes de los bienes, comercio, estímulo de la demanda y reglamentación.

La Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA, por sus siglas en francés), que representa a 16 fabricantes de automóviles y camiones, dijo esta semana que su prioridad inmediata era que la UE suprimiera las posibles multas a los fabricantes de automóviles que no cumplieran este año los objetivos de emisiones de CO2 de sus flotas.

El jefe de Renault, Luca de Meo, dijo que estas multas podrían alcanzar los 15.000 millones de euros para los fabricantes europeos, y que los vehículos eléctricos tendrían que superar el 20% de cuota de mercado para evitarlas. La cuota de mercado de los vehículos eléctricos en Europa se redujo al 13,6% el año pasado, con una fuerte caída de las ventas en Francia y Alemania.

Los fabricantes de automóviles europeos podrían optar por cumplir los objetivos eléctricos reduciendo la producción de coches de gasolina o diésel o comprando créditos a Tesla o a competidores chinos.

"Básicamente, los fabricantes de automóviles comprarían créditos verdes al país que más contamina del mundo, y financiarían a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos a los que la UE acaba de imponer aranceles", dijo Gianluca Di Loreto, socio de la consultora Bain & Company.

Los dirigentes de los centros de fabricación de automóviles de Alemania, Italia y la República Checa también han instado a Bruselas a renunciar a las sanciones o a que se calculen sobre un periodo más largo. La Comisión ha dejado ver cierta flexibilidad, pero hasta ahora se ha mantenido firme.

El grupo de reflexión proambiental T&E afirma que hay buenas razones para ello. Dice que la industria ha tenido desde 2017 para prepararse con muchos nuevos modelos más baratos que ahora llegan al mercado, que los objetivos de 2025 son alcanzables y que es poco probable que los fabricantes de automóviles se enfrenten a sanciones, con algunas compras de crédito, pero también el aumento de las ventas de vehículos eléctricos e híbridos. En el peor de los casos, dice, las multas serían inferiores a 1.000 millones de euros para el sector.

"Si pospones esto un año o dos, no vas a estar en una mejor posición. Estás posponiendo algo que es esencial para tu éxito futuro", afirma el director ejecutivo de T&E, William Todts, que también asistirá al diálogo.