Trump anula la orden de Biden sobre inteligencia artificial en el marco de un reajuste regulatorio

El USD/CHF se mantiene firme tras experimentar volatilidad, cotizando alrededor de 0,9070 durante la sesión asiática del martes. El dólar estadounidense experimentó volatilidad luego de que el día de la toma de posesión del presidente estadounidense Donald Trump generó revuelo. Sin embargo, el USD enfrentó una presión a la baja luego de que Trump pareció fortalecer su relación con el presidente chino Xi Jinping, con el acuerdo de TikTok y un enfoque potencialmente más suave en materia de aranceles contribuyendo al cambio.

El dólar estadounidense (USD) recuperó terreno tras la noticia de que el presidente Donald Trump tiene la intención de ordenar a las agencias federales que revisen las políticas arancelarias y evalúen las relaciones comerciales de Estados Unidos con Canadá, México y China.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del dólar estadounidense frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 108,30 tras recortar las ganancias recientes. El dólar estadounidense recibe presión a la baja ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se mantienen moderados en el 4,23% y el 4,54%, respectivamente, al momento de escribir este artículo.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores prevén que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) mantendrá las tasas de interés dentro del rango actual de 4,25%-4,50% durante las próximas tres reuniones de política monetaria. Sin embargo, los inversores especulan que las políticas de la administración Trump podrían desencadenar presiones inflacionarias, lo que podría limitar a la Fed a solo un recorte adicional de tasas.

El franco suizo (CHF) sigue débil en términos generales, ya que los inversores anticipan que el Banco Nacional Suizo (SNB) podría seguir reduciendo las tasas de interés. Las tasas de interés suizas ya se han reducido al 0,5% debido a las preocupaciones de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del banco central.

El franco suizo (CHF), tradicionalmente considerado un refugio seguro, podría enfrentar desafíos a medida que se alivien las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Los operadores están siguiendo de cerca los acontecimientos relacionados con un acuerdo de alto el fuego largamente demorado y un acuerdo de liberación de rehenes entre Israel y Hamás.

Fuente: FXSTREET

El EUR/JPY pierde tracción y se sitúa en torno a 161,10 en la sesión europea temprana del martes, perdiendo un 0,62% en el día.

Se espera que el BoJ eleve las tasas al nivel más alto en 17 años.

Las apuestas moderadas del BCE pesan sobre la moneda compartida.

El cruce EUR/JPY cayó hasta cerca de 161,10 durante la sesión europea del martes. El yen japonés se fortaleció frente al dólar estadounidense (USD) debido a la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria del viernes.

El martes se publicará la encuesta ZEW de Alemania correspondiente al mes de enero. Se prevé que el Banco de Japón suba los tipos de interés en la próxima reunión de política monetaria, y los mercados estiman que hay un 92% de probabilidades de que esto ocurra antes de que concluya la reunión de política monetaria del 23 y 24 de enero. Esto elevaría los costes de endeudamiento a corto plazo a niveles nunca vistos desde la crisis financiera mundial de 2008.

El martes, el viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales y principal funcionario de divisas, Atsushi Mimura, dijo: "Las perspectivas de la economía estadounidense dependen de las políticas macroeconómicas de Trump". Mientras tanto, el ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, afirmó que los funcionarios seguirán de cerca el impacto de las políticas estadounidenses en Japón y la economía mundial, y agregó que espera que el banco central japonés lleve a cabo políticas monetarias apropiadamente para lograr el objetivo de inflación del 2%. Por otro lado, las expectativas moderadas para el Banco Central Europeo (BCE) podrían arrastrar al euro (EUR) a la baja frente al yen.

Según las cuentas de la reunión de política monetaria del BCE publicadas el jueves, las autoridades acordaron en la reunión de diciembre que los recortes de los tipos de interés deben abordarse con cautela y de forma gradual, pero también señalaron que es probable que se produzcan nuevos recortes de los tipos, dada la disminución de las presiones sobre los precios. Los operadores esperan que el BCE aplique un recorte de los tipos de 25 puntos básicos (pb) en cada una de las próximas cuatro reuniones de política monetaria del BCE, impulsados ​​por las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la eurozona y la creencia de que las presiones inflacionarias se mantendrán moderadas.

Preguntas frecuentes del Banco de Japón

¿Qué es el Banco de Japón?

El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que establece la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y ejercer el control monetario y cambiario para garantizar la estabilidad de precios, lo que supone un objetivo de inflación en torno al 2%.

¿Cuál ha sido la política del Banco de Japón?

En 2013, el Banco de Japón adoptó una política monetaria ultraflexible para estimular la economía y alimentar la inflación en un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en la flexibilización cuantitativa y cualitativa (QQE), o la impresión de billetes para comprar activos como bonos gubernamentales o corporativos para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su apuesta en su estrategia y flexibilizó aún más la política introduciendo primero tasas de interés negativas y luego controlando directamente el rendimiento de sus bonos gubernamentales a 10 años. En marzo de 2024, el BoJ elevó las tasas de interés, retirándose efectivamente de la postura de política monetaria ultraflexible.

¿Cómo influyen las decisiones del Banco de Japón en el yen japonés?

El estímulo masivo del Banco provocó una depreciación del yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se agravó en 2022 y 2023 debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales importantes, que optaron por aumentar drásticamente las tasas de interés para combatir los niveles de inflación más altos de décadas. La política del BoJ condujo a un aumento del diferencial con otras monedas, lo que arrastró a la baja el valor del yen. Esta tendencia se revirtió parcialmente en 2024, cuando el BoJ decidió abandonar su postura de política ultraflexible.

¿Por qué el Banco de Japón decidió comenzar a relajar su política ultra laxa?

El debilitamiento del yen y el aumento de los precios mundiales de la energía provocaron un aumento de la inflación japonesa, que superó el objetivo del 2% del Banco de Japón. La perspectiva de un aumento de los salarios en el país, un elemento clave que alimenta la inflación, también contribuyó a ese aumento.

Fuente: FXSTREET

Fuente:The Guardian

Fuente: EASTIASIAFORUM

Según el Instituto Internacional de Investigación para la Paz de Estocolmo (SIPRI), aproximadamente el 55 por ciento de las importaciones de armas de Europa entre 2019 y 2023 procedieron de Estados Unidos, un marcado aumento respecto del 35 por ciento de los cinco años anteriores.

Los funcionarios de defensa insisten en que Europa necesita la industria de defensa de Estados Unidos más que nunca, un reconocimiento de que el complejo militar-industrial estadounidense suministra una gran cantidad de equipos que Europa no puede igualar gracias a la escala de sus empresas de armas.

Fuente: Politico Europe

BENGALURU (21 de enero): Los precios del oro subieron por segunda sesión el martes debido a que el dólar se debilitó, y los mercados evaluaron las posibles consecuencias de las políticas del presidente estadounidense Donald Trump en su segundo mandato después de su toma de posesión.

A las 0240 GMT, el oro al contado había ganado un 0,6% hasta los 2.724,74 dólares (12.200,02 RM) la onza, mientras que los futuros del oro estadounidense bajaban un 0,2% hasta los 2.742,50 dólares.

El dólar cayó cerca de un 1% después de que se informara que cualquier nuevo impuesto se impondría de manera "moderada". Un dólar más débil hace que el oro sea más atractivo para los compradores extranjeros.

"Hay una sensación de alivio en el sentimiento de riesgo al saber que los aranceles no han sido un foco inmediato de atención. La desinversión de las apuestas sobre las tensiones comerciales inminentes es más evidente en el dólar estadounidense", dijo el estratega de mercado de IG, Yeap Jun Rong.

"La dinámica mixta hace que los precios del oro se mantengan por ahora, y podemos esperar que el oro siga siendo un instrumento de cobertura atractivo. El nivel de 2.720 dólares será una resistencia inmediata a tener en cuenta".

Después de semanas de especulaciones globales sobre qué aranceles impondría Trump en su primer día en el cargo, la noticia de que Trump se tomaría más tiempo con los aranceles provocó un repunte de alivio en las acciones mundiales y presionó al dólar estadounidense.

Trump había propuesto aranceles de hasta el 10% a las importaciones globales, del 60% a los productos chinos y un recargo del 25% a las importaciones de productos canadienses y mexicanos.

Si bien el oro se considera tradicionalmente como una cobertura contra la inflación, las políticas de Trump son vistas como inflacionarias, lo que podría llevar a la Reserva Federal a mantener tasas de interés más altas, lo que afectaría el atractivo del oro.

El grado en que la administración entrante implemente las promesas políticas de Trump influirá significativamente en la dirección futura de las tasas de interés estadounidenses.

Los lingotes, que no generan intereses, tienden a prosperar en un entorno de tasas de interés bajas.

La plata al contado avanzó un 0,4% hasta los 30,61 dólares la onza, el paladio cayó un 1,2% hasta los 933,25 dólares y el platino perdió un 0,1% hasta los 941,30 dólares.

Fuente: Theedgemarkets