Wall Street cae, pero queda lejos de mínimos de sesión por esperanza de que se suspendan aranceles

El dólar subió el viernes frente al euro, para registrar su primer alza semanal del mes, mientras los inversores tomaron beneficios por el reciente avance de la moneda común y ante la proximidad de la fecha límite del 2 de abril para los aranceles recíprocos de Estados Unidos.

* El euro cedía un 0,3% a 1,08223 dólares, para registrar un declive semanal del 0,6%, su primera pérdida semanal desde el 28 de febrero.

* El dólar, que ha estado bajo presión este año debido a las preocupaciones sobre el impacto económico en el crecimiento de Estados Unidos por las políticas comerciales y arancelarias del gobierno del presidente Donald Trump, encontró un respiro esta semana cuando la Reserva Federal indicó que no tiene prisa por recortar las tasas de interés.

* El euro cayó mientras los inversores tomaban beneficios, incluso después de que la Cámara alta del parlamento alemán, el Bundesrat, aprobó una reforma de las normas de endeudamiento del país y un fondo de 500.000 millones de euros para renovar su infraestructura y reactivar la mayor economía de Europa.

* "Realmente ha habido una gran recuperación en el EUR/USD este trimestre (...) así que naturalmente estamos viendo algunas tomas de ganancias antes de la fecha límite del 2 de abril", dijo George Vessey, de Convera.

* "Dada la falta de reacción a la aprobación por parte del Bundestag alemán del cambio constitucional sobre la deuda esta semana, tal vez estemos cerca del pico de optimismo con respecto al viento de cola fiscal", añadió.

* La Fed, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón dejaron las tasas de interés sin cambios esta semana, mientras evaluaban el impacto económico de los aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, contra los socios comerciales globales.

* La divisa estadounidense subía un 0,3% frente a su par japonés, a 149,21 yenes .

* La libra esterlina restaba un 0,3%, a 1,293 dólares.

Las acciones europeas cayeron el viernes junto con otros importantes mercados bursátiles mundiales debido a la incertidumbre por la tensión comercial y los conflictos geopolíticos, mientras que los papeles de viajes y ocio se vieron afectados luego de que un incendio provocó el cierre del aeropuerto británico de Heathrow.

* El paneuropeo STOXX 600 bajó un 0,6% en su tercera sesión consecutiva de descensos.

* Heathrow dijo que los vuelos se reanudarían más tarde el viernes después de que un incendio cortó el suministro eléctrico y cerró el aeropuerto más transitado de Europa durante el día, lo que afectó a las acciones de las aerolíneas y de las empresas de viajes.

* Las acciones de la matriz de British Airways, IAG , cayeron un 1,9%; Lufthansa bajó un 1,7%; y Ryanair cayó un 2,3%. El sector de viajes y ocio (.SXTP) cerró con un descenso del 1,6%.

* Las mineras (.SXPP) fueron las que más cedieron, derrumbándose un 2,6%, ya que los precios del cobre retrocedieron desde máximos de varios meses, mientras que los papeles industriales (.SXNP) bajaron un 1,5%.

* Sin embargo, el índice de referencia europeo cerró la semana con una subida del 0,5%, después de que ambas cámaras del Parlamento alemán aprobaran reformas para un aumento del endeudamiento público y un fondo de 500.000 millones de euros (542.000 millones de dólares) para reactivar la economía.

* No obstante, la preocupación por un crecimiento más débil, una mayor inflación debido a las incertidumbres del comercio mundial y el conflicto entre Rusia y Ucrania mantuvieron a raya el apetito por el riesgo.

* Los principales bancos centrales han señalado perspectivas de crecimiento inciertas en el contexto de la fluctuante política comercial del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y la escalada de la tensión comercial.

* La Reserva Federal y el Banco de Inglaterra mantuvieron las tasas de interés sin cambios en sus reuniones de esta semana.

* Además, se esperan aranceles recíprocos de Estados Unidos a partir del 2 de abril.

El dólar subía el viernes frente al euro, en camino de su primer alza semanal del mes, mientras los inversores tomaban beneficios por el reciente avance de la moneda común y la proximidad de la fecha límite del 2 de abril para los aranceles recíprocos de Estados Unidos provocaba cautela.

* El euro cedía un 0,2%, a 1,0834 dólares, dirigiéndose a un declive semanal del 0,3%, su primera pérdida semanal desde el 28 de febrero.

* El dólar, que ha estado bajo presión este año debido a las preocupaciones sobre el impacto económico en el crecimiento de Estados Unidos por las políticas comerciales y arancelarias del gobierno del presidente Donald Trump, encontró un respiro esta semana cuando la Reserva Federal indicó que no tiene prisa por recortar las tasas de interés.

* El euro caía mientras los inversores tomaban beneficios, incluso después de que la Cámara alta del parlamento alemán, el Bundesrat, aprobó una reforma de las normas de endeudamiento del país y un fondo de 500.000 millones de euros para renovar su infraestructura y reactivar la mayor economía de Europa.

* "Realmente ha habido una gran recuperación en el EUR/USD este trimestre (...) así que naturalmente estamos viendo algunas tomas de ganancias antes de la fecha límite del 2 de abril", dijo George Vessey, de Convera.

* "Dada la falta de reacción a la aprobación por parte del Bundestag alemán del cambio constitucional sobre la deuda esta semana, tal vez estemos cerca del pico de optimismo con respecto al viento de cola fiscal", añadió.

* La divisa estadounidense cotizaba estable frente a su par japonés, a 148,795 yenes .

* La libra esterlina restaba un 0,3%, a 1,293 dólares.

Las acciones europeas y mundiales cayeron el viernes, pero apuntaban a una ganancia semanal, y el euro se estabilizó justo por debajo de un máximo de cinco meses, mientras los inversores terminaban una semana ajetreada sin mucha más claridad sobre las grandes preguntas del mercado de la que tenían al principio.

El índice mundial de acciones de todos los países de MSCI EURONEXT:IACWI bajó por última vez un 0,17 %, mientras que el STOXX 600 de Europa bajó un 0,7 % en la sesión matutina , después de que las acciones asiáticas (.MIAPJ0000PUS) cayeran una cantidad similar a primera hora del día.

Wall Street cayó durante la noche, y los futuros del S&P 500 bajaron alrededor de un 0,4 % al abrir.

En la semana, las acciones en todo el mundo subieron ligeramente, con un estado de ánimo algo menos febril que a principios de marzo, cuando los mercados estaban dominados por el temor de que la incertidumbre política en Estados Unidos, en particular en relación con los aranceles, empujara a la mayor economía del mundo a la recesión .

Aunque esos temores no han desaparecido, los bancos centrales han sido el centro de atención esta semana y la Reserva Federal de EEUU , el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra mantuvieron estables los tipos de interés.

Sin embargo, dado que las principales cuestiones para los mercados son asuntos de política fiscal y geopolítica, los responsables políticos tampoco tuvieron mucho que decir, aparte de hacer hincapié en lo que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, denominó la «inusualmente elevada» incertidumbre .

Los inversores se centrarán ahora en los detalles de los aranceles recíprocos del 2 de abril de la administración Trump , que siguen sin estar claros, mientras que los informes de los ataques aéreos israelíes sobre Gaza y una enorme explosión de un ataque con drones ucranianos en un aeródromo militar ruso fueron un recordatorio de las crecientes tensiones geopolíticas que empujan a los inversores hacia activos de refugio seguro.

Además, el aeropuerto británico de Heathrow , el quinto más transitado del mundo, fue cerrado tras un gran incendio en una subestación eléctrica cercana, y los inversores reconsideraron sus apuestas sobre la historia de recuperación de Turquía después de la tan temida detención del principal rival político del presidente Tayyip Erdogan a principios de semana.

GASTO EXCESIVO EN ALEMANIA

Además, la Cámara Alta del Parlamento alemán, el Bundesrat, aprobó el viernes planes para un derroche de gastos. Aunque eso era de esperar, la atención de los inversores se centra ahora en dónde y con qué rapidez se gastará el dinero.

Ese cambio tectónico en Alemania, junto con los temores de una recesión en EEUU, han provocado un cambio drástico en los mercados este año, con acciones en Europa y Asia superando a las de EEUU, en particular las acciones tecnológicas que antes eran muy apreciadas, y el euro en alza. Aunque esos movimientos se ralentizaron esta semana, muchos analistas creen que el cambio continuará.

«Cuando el liderazgo cambia en los mercados después de tres años de operaciones unidireccionales, no desaparece en tres meses», dijo Manish Kabra, estratega de activos múltiples y jefe de estrategia de renta variable estadounidense en Société Générale.

«La cuestión es que se trata de una rotación en divisas y en acciones, tanto entre regiones como dentro de EE. UU.»

Los recientes y drásticos movimientos en las divisas, que han visto el debilitamiento del dólar frente a la mayoría de sus pares , con el euro y el yen japonés destacando, también se han calmado en los últimos días.

El euro se mantuvo estable en 1,0856 dólares, por debajo de la semana, pero después de terminar febrero en 1,0375 dólares y alcanzar un máximo de cinco meses de 1,0955 dólares a principios de esta semana, la narrativa general sigue siendo de fortaleza del euro.

El yen se mantuvo estable en 148,85 por dólar, pero un 5 % más fuerte este año ante las expectativas de que el Banco de Japón suba de nuevo los tipos en 2025.

Los datos del viernes mostraron que la inflación subyacente de Japón alcanzó el 3,0 % en febrero y que un índice que elimina el efecto del combustible subió al ritmo más rápido en casi un año, una señal de la ampliación de las presiones sobre los precios que refuerza las expectativas del mercado de nuevas subidas.

«Aunque el gobernador Ueda hizo hincapié en los riesgos que rodean a la política comercial de EEUU el miércoles, creemos que solo está cubriendo sus apuestas, considerándolo un factor de riesgo», dijo Min Joo Kang, economista senior de ING.

«Por lo tanto, si las tensiones comerciales no aumentan más de lo que espera actualmente el mercado, no afectarán a los planes de subida de tipos del Banco de Japón»

En cuanto a las materias primas, el petróleo cayó, pero se preparó para su mejor rendimiento semanal desde enero.

Los futuros del crudo Brent cayeron un 0,6 % hasta los 71,66 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate bajaron un 0,35 % hasta los 67,83 dólares. Ambos subieron alrededor de un 1,5 % en la semana.

El oro (XAU) bajó un 0,5 % hasta los 3030 dólares la onza, ya que los inversores recogieron beneficios después de que el metal amarillo alcanzara un máximo histórico en la sesión anterior.

Las acciones europeas y mundiales caían el viernes, pero se encaminaban a una ganancia semanal, y el dólar sacaba al euro de su reciente máximo de cinco meses, mientras los inversores cerraban una semana ajetreada sin mucha más claridad sobre las grandes cuestiones del mercado de la que tenían al principio.

* El índice mundial de acciones de MSCI EURONEXT:IACWI bajaba un 0,21% y el paneuropeo STOXX 600 restaba un 0,8%, después de que las acciones asiáticas (.MIAPJ0000PUS) cayeron una cantidad similar antes. Los futuros del S&P 500 restaban en torno a un 0,4%.

* Sin embargo, todos mejoraban levemente en la semana, con un estado de ánimo algo menos febril que a principios de marzo, cuando los mercados estaban dominados por el temor a que la incertidumbre política en Estados Unidos, en particular con respecto a los aranceles, conduzca a una recesión.

* Aunque esos temores no han desaparecido, los bancos centrales fueron el centro de atención esta semana y la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra mantuvieron estables las tasas de interés.

* Los inversores se centrarán ahora en los detalles de los aranceles recíprocos que entrarán en vigor el 2 de abril, que siguen sin estar claros, mientras la ofensiva aérea israelí en Gaza y un ataque ucraniano contra un aeródromo militar ruso son un recordatorio de las crecientes tensiones geopolíticas que empujan a los inversores hacia activos de refugio.

* La aprobación de un enorme gasto fiscal en Alemania y los temores de recesión en Estados Unidos provocaron un cambio drástico en los mercados, con las acciones en Europa y Asia superando a las estadounidenses -en particular las tecnológicas- y el euro en alza. Si bien esos movimientos se desaceleraron esta semana, muchos analistas creen que el cambio continuará.

* "Cuando el liderazgo cambia en los mercados después de tres años de operaciones unidireccionales, no desaparece en tres meses", dijo Manish Kabra, de Société Générale.

* Los recientes movimientos en las divisas, que vieron caer al dólar frente a la mayoría de sus pares, destacando el euro y el yen, también se calmaron en los últimos días.

* El euro bajaba levemente a 1,0835 dólares, pero su panorama general sigue siendo de fortaleza, mientras que el yen también se debilitaba a 149,5 unidades por dólar, aunque acumula un alza del 5% este año por expectativas de que el Banco de Japón suba de nuevo las tasas en 2025.

* Los precios del crudo operaban estables en general y se encaminaban a cerrar la semana con una mejora del 2%, su mejor desempeño desde enero.

* El oro perdía un 0,5%, a 3.030 dólares la onza, ya que los inversores recogían beneficios después de que el lingote tocó un máximo histórico en la sesión anterior, en camino a su tercera semana consecutiva de ganancias, respaldado por la demanda de activos de refugio.

El dólar subía el viernes frente a sus principales rivales, incluido el euro, que se encaminaba a su primera caída semanal de este mes, al final de una semana ajetreada para los bancos centrales y mientras persiste la cautela por el impacto de una guerra comercial mundial.

* El índice dólar , que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, ganaba un 0,19%, a 103,99 unidades, tras avanzar un 0,36% el jueves, su mejor desempeño diario en tres semanas, después de que la Reserva Federal afirmó que no tiene prisa por recortar las tasas de interés.

* El euro cedía un 0,15%, a 1,0836 dólares, tras perder un 0,45% el jueves. Está previsto que termine la semana un 0,4% más bajo, tras una fuerte racha de dos semanas por los planes de gasto masivo de Alemania.

* La Cámara alta del parlamento alemán, el Bundesrat, aprobó una reforma de las normas de endeudamiento del país y un fondo de 500.000 millones de euros para renovar su infraestructura y reactivar la mayor economía de Europa. Las propuestas habían sido aprobadas por la Cámara baja el martes.

* "En general, hemos visto una pausa en la recalibración de los activos en dólares, y eso también ha sido evidente en el mercado de divisas, donde hemos visto que el euro comienza a retroceder parte de las ganancias desde finales de enero», dijo Kenneth Broux, de Société Générale.

* El dólar tocó esta semana un mínimo de cinco meses, a 103,19 unidades, culminando un declive constante desde el 110,17 alcanzado el 13 de enero, el más alto desde fines de 2022, cuando las esperanzas de políticas expansivas bajo el gobierno de Donald Trump dieron paso a la ansiedad por una posible recesión causada por una guerra comercial mundial.

* La divisa estadounidense mejoraba un 0,42% frente a su par japonés, a 149,390 yenes .

* La libra esterlina restaba un 0,2%, a 1,2940 dólares.