Wolfspeed, Netflix, Spotify

** Las acciones de Lineage se hunden a nuevos mínimos el miércoles tras conocerse que el operador de almacenamiento en frío reduce su plantilla sólo seis meses después de su exitosa OPV

** LINE cae hasta un 3,8% a 53,32 dólares en la sesión, hasta ahora. La acción ha caído un 41% desde el máximo intradiario de 89,85 dólares alcanzado el 31 de julio

** El fondo de inversión inmobiliaria con sede en Novi, Michigan, está recortando personal, según informó el Wall Street Journal (link) a última hora del martes, citando un comunicado de la empresa

** El número de puestos de trabajo o los tipos de funciones afectadas por los despidos no se han revelado, según el informe

** La empresa respaldada por capital privado debutó en (link) el 25 de julio, tras una OPV de 56,9 millones de acciones a 78 dólares, la mayor de Estados Unidos en 2024

** La empresa recaudó ~5.100 millones de dólares de ingresos brutos después de que los suscriptores ejercieran (link) la opción de sobreasignación total

** En el tercer trimestre del año pasado, la empresa registró unas ventas de 1.300 millones de dólares en (link), un 0,5% más que en el mismo periodo del año anterior, y una pérdida neta mucho mayor, de 543 millones de dólares, frente a los 50 millones del mismo periodo del año anterior

** Las acciones de su rival Americold Realty bajaron un 2,7% el miércoles. Sus acciones han perdido un 30% en los últimos seis meses

** Mientras tanto, los principales índices de Wall Steet subieron el miércoles después de que los datos aliviaran los temores inflacionistas y de que los grandes bancos estadounidenses presentaran unos sólidos beneficios

** El sector inmobiliario del S&P 500 , considerado un sustituto de los bonos, subió un 0,6% tras subir más de un 2% el miércoles por la caída de los rendimientos (link)

** Las acciones del gigante sueco del streaming Spotify suben un 5,3% hasta 487,90 dólares

** La agencia de valores UBS eleva su valoración a 540 dólares desde 485 dólares

** UBS espera que los resultados del cuarto trimestre reflejen un ritmo más rápido de expansión de los márgenes y un crecimiento saludable de los suscriptores

** Para el primer trimestre, UBS espera que las perspectivas de SPOT reflejen la continuación de un sólido crecimiento de los ingresos, mientras que los márgenes caen debido a la estacionalidad y al lanzamiento de su programa de socios

** 28 de 39 corredurías califican la acción como "comprar" o superior, 9 como "mantener" y 2 como "vender"; el precio medio es de 507,5 dólares - datos de LSEG

** SPOT había subido un 138% en 2024

Los consejeros delegados de Wall Street se mostraron confiados el miércoles en que la próxima administración de Estados Unidos será favorable para los negocios y buena para los bancos, ya que informaron de un aumento de los beneficios después de que la negociación de acuerdos y el comercio se recuperaran.

El entorno de mercado ya ha sido favorable para los bancos (link), con unos mercados de renta variable boyantes y la expectativa de que el presidente electo Donald Trump introduzca una agenda desreguladora y de reducción de impuestos.

"Ha habido un cambio significativo en la confianza de los CEO, en particular tras los resultados de las elecciones estadounidenses", dijo el CEO de Goldman Sachs David Solomon a los analistas en una llamada de ganancias. "Además, hay una importante cartera de pedidos de los patrocinadores y un mayor apetito general por la negociación de acuerdos, con el apoyo de un mejor contexto regulatorio."

Goldman Sachs subió un 5,6%, JPMorgan Chase un 2%, Wells Fargo un 5,9% y Citi un 7,5%. Bank of America y Morgan Stanley publicarán sus resultados el jueves.

"Los espíritus animales están de vuelta", dijo Stephen Biggar, analista bancario de Argus Research, refiriéndose a la tendencia de las emociones de los inversores a impulsar los precios de las acciones. "Hay buenos momentos para estar sobreexpuesto a los ingresos de los mercados de capitales, y éste es uno de ellos"

Los mercados de renta variable se han disparado en el último año, con el S&P 500 subiendo un 23,3% en 2024, mientras que los volúmenes de acuerdos han aumentado y la fuerte demanda de suscripción de bonos impulsó las comisiones de banca de inversión. Desde las elecciones estadounidenses de noviembre, el índice bancario KBW (.BKX) ha subido casi un 10%.

Goldman Sachs registró su mayor beneficio trimestral (link) desde el tercer trimestre de 2021, con 4.110 millones de dólares, gracias a las comisiones por operaciones, las ventas de deuda y el trading. Sus ingresos de banca y mercados globales del cuarto trimestre aumentaron un 33,4% interanual y el banco registró un récord de ingresos netos anuales en renta variable.

El banco dijo en un comunicado que sus perspectivas de comisiones de banca de inversión eran mayores en diciembre que en septiembre, ofreciendo una perspectiva optimista para los próximos meses.

JPMorgan Chase registró un aumento de casi el 50% en sus ingresos netos en (link), ya que tanto las comisiones de banca de inversión como los ingresos por negociación se dispararon en el último trimestre, y su consejero delegado, Jamie Dimon, confía en unas condiciones más favorables en el futuro.

Los informes de resultados llegan días antes de la investidura presidencial (link), en la que Trump promueve una agenda de desregulación y bajada de impuestos. Una regulación menos estricta podría provocar un repunte en la negociación, lo que impulsaría los ingresos por comisiones de los bancos.

"Las empresas son más optimistas sobre la economía y se sienten alentadas por las expectativas de una agenda más favorable al crecimiento y una mayor colaboración entre el Gobierno y las empresas", dijo Dimon en un comunicado.

Wells Fargo se mostró igualmente esperanzado.

"Nos sentimos optimistas sobre la situación en la que nos encontramos en 2025, tanto por la situación de la economía y la fortaleza que ha mostrado, como por el enfoque favorable a las empresas de la administración entrante", dijo a los analistas el consejero delegado de Wells Fargo, Charlie Scharf.

El repunte de las operaciones impulsó el beneficio de Wells Fargo un 47,3%, hasta 5.100 millones de dólares, en (link), y sus comisiones por banca de inversión aumentaron un 59%, hasta 725 millones de dólares, en el trimestre, en comparación con el año anterior.

Los beneficios trimestrales de Citigroup superaron las estimaciones (link), gracias al aumento de las operaciones y transacciones. Sus ingresos por banca de inversión se dispararon un 35%, hasta 925 millones de dólares.

pERSPECTIVAS PARA 2025

Michael Barr, máximo responsable de regulación de la Reserva Federal, anunció este mes su dimisión (link). Su salida despeja el camino para que Trump nombre a un funcionario con una agenda más favorable a la industria.

Los analistas estaban ansiosos por escuchar más de los ejecutivos bancarios sobre las perspectivas de la banca de inversión y los ingresos netos por intereses, que es la diferencia entre lo que los bancos ganan con los préstamos y lo que pagan por los depósitos. Los inversores esperan que la Reserva Federal recorte los tipos de interés.

Wells Fargo y JPMorgan registraron caídas de los ingresos netos por intereses en el cuarto trimestre. No obstante, Wells Fargo prevé que el NII comience a aumentar de nuevo en 2025, impulsado por un repunte de la demanda de préstamos y unos menores costes de los depósitos, mientras que JPMorgan prevé que el NII se sitúe en un nivel superior al previsto por los analistas.

Los bancos dijeron que, en general, la economía estadounidense está en buena forma, ayudada por el fuerte gasto de los consumidores.

"La economía estadounidense ha resistido", afirmó Dimon.

** Las acciones de BNY suben un 6,3%, hasta 80,77 dólares, y se sitúan entre las más rentables del índice S&P 500 .

** BNY supera las estimaciones de beneficios para el cuarto trimestre gracias al aumento de las comisiones por servicios de inversión

** Los ingresos totales por comisiones aumentaron un 9% respecto al año anterior, hasta 3.510 millones de dólares

** En términos ajustados, BK obtuvo un beneficio de 1,72 dólares por acción en el cuarto trimestre, superando con creces las expectativas de los analistas de 1,56 dólares por acción - LSEG

** Las acciones subieron un 47,6% en 2024

Los beneficios de algunos de los mayores bancos de Estados Unidos aumentaron en el cuarto trimestre gracias al repunte de la negociación y a la fortaleza de los mercados de renta variable, lo que provocaba un repunte de las acciones bancarias el miércoles.

El entorno de mercado ha sido favorable para los bancos. Las acciones han repuntado, con un alza del 23,3% del S&P 500 en 2024, mientras que el volumen de operaciones aumentó y la fuerte demanda de suscripción de bonos impulsó las comisiones de la banca de inversión.

Las acciones de los bancos que presentaron resultados el miércoles subían entre el 5,9% de Goldman Sachs y el 0,9% de JPMorgan Chase. Bank of America y Morgan Stanley presentarán sus resultados el jueves.

"Han vuelto los espíritus animales", dijo Stephen Biggar, analista bancario de Argus Research, refiriéndose a la tendencia de las emociones de los inversores a impulsar los precios de las acciones. "Hay buenos momentos para estar sobreexpuesto a los ingresos de los mercados de capitales y este es uno de ellos".

Goldman Sachs registró su mayor beneficio trimestral desde el tercer trimestre de 2021, con 4.110 millones de dólares, ayudado por las comisiones por operaciones, las ventas de deuda y el trading. Sus ingresos de banca y mercados globales del cuarto trimestre aumentaron un 33,4% interanual y el banco registró un récord de ingresos netos anuales en renta variable.

La entidad señaló en un comunicado que sus perspectivas de comisiones por banca de inversión eran mayores en diciembre que en septiembre, ofreciendo una perspectiva optimista para los próximos meses.

JPMorgan Chase registró una mejora de los ingresos netos cercana al 50%, ya que tanto las comisiones de banca de inversión como los ingresos por negociación se dispararon en el último trimestre, y su presidente ejecutivo, Jamie Dimon, confía en que se den condiciones más favorables en el futuro.

Los informes de resultados llegan días antes de la toma de posesión el lunes del presidente electo Donald Trump, que ha promovido una agenda de desregulación y bajada de impuestos. Una regulación más laxa podría provocar un repunte en la negociación, impulsando los ingresos por comisiones.

"Las empresas son más optimistas sobre la economía y se sienten alentadas por las expectativas de una agenda más favorable al crecimiento y una mejor colaboración entre el Gobierno y las empresas", dijo Dimon en un comunicado.

Un repunte en la negociación de acuerdos impulsó un 47,3% más los beneficios de Wells Fargo , a 5.100 millones de dólares, ya que sus comisiones por banca de inversión se incrementaron un 59%, a 725 millones de dólares, en el trimestre en comparación con el año anterior.

Los beneficios trimestrales de Citigroup superaron las estimaciones, gracias al aumento de las operaciones y transacciones. Sus ingresos por banca de inversión se dispararon un 35%, a 925 millones de dólares.

La asociación de tarjetas de crédito de Goldman Sachs con Apple podría terminar antes de que finalice su contrato en 2030, dijo el miércoles el consejero delegado de Goldman, David Solomon.

"Tenemos un contrato con Apple para llevar a cabo esa asociación hasta 2030, aunque hay alguna posibilidad de que no continúe hasta ese plazo", dijo Solomon a los analistas en una llamada de ganancias.

La tarjeta de Apple redujo la rentabilidad de los fondos propios de Goldman entre 75 y 100 puntos básicos el año pasado, pero "mejorará en 2025 y 2026", añadió.

El negocio se encuentra dentro de la unidad de soluciones de plataforma de Goldman, que registró una pérdida neta anual de 859 millones de dólares en 2024.

JPMorgan Chase está en conversaciones con Apple (link) para sustituir a Goldman Sachs como socio de tarjetas de crédito de la empresa tecnológica, informó Reuters en septiembre, citando a una fuente familiarizada con el asunto.