Noticias financieras del 16 de enero

El Banco Popular de China (PBoC) estableció el tipo de cambio central USD/CNY para la sesión comercial del jueves en 7,1881, en comparación con el ajuste del día anterior de 7,1883 y las estimaciones de Reuters de 7,3247.

Preguntas frecuentes sobre el Banco Popular de China

¿Qué hace el Banco Popular de China?

Los principales objetivos de la política monetaria del Banco Popular de China (BPoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también aspira a implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.

¿Quién es el propietario del Banco Popular de China?

El Banco Popular de China es propiedad del Estado de la República Popular China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), designado por el presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del Banco, no así el gobernador. Sin embargo, actualmente Pan Gongsheng ocupa ambos puestos.

¿Cuáles son las principales herramientas políticas utilizadas por el Banco Popular de China?

A diferencia de las economías occidentales, el Banco Popular de China utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las principales herramientas incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), una facilidad de préstamo a mediano plazo (MLF), intervenciones cambiarias y un coeficiente de reservas obligatorias (RRR). Sin embargo, la tasa preferencial de préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado de préstamos e hipotecas y en los intereses que se pagan por los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.

¿Están permitidos los bancos privados en China?

Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por los gigantes tecnológicos Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales totalmente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el Estado.

Fuente: FXSTREET

Scott Bessent, candidato de Donald Trump para secretario del Tesoro, dijo el miércoles que mantener el dólar estadounidense (USD) como activo de reserva mundial es importante para la salud económica de Estados Unidos y el futuro de la nación, según Bloomberg.

Citas clave

“Debemos proteger las cadenas de suministro que son vulnerables a competidores estratégicos y debemos implementar sanciones cuidadosamente como parte de un enfoque de todo el gobierno para abordar nuestros requisitos de seguridad nacional”, “Y, fundamentalmente, debemos asegurarnos de que el dólar estadounidense siga siendo la moneda de reserva mundial”. “Trump fue el primer presidente en los tiempos modernos en reconocer la necesidad de cambiar nuestra política comercial y defender a los trabajadores estadounidenses”, “La inversión productiva que hace crecer la economía debe priorizarse sobre el gasto innecesario que impulsa la inflación”.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza con una baja del 0,04 % en el día y se ubica en 109,06, al momento de escribir este artículo.

Preguntas frecuentes sobre el dólar estadounidense

El dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Es la moneda más comercializada del mundo, ya que representa más del 88% de todo el volumen de cambio mundial, o un promedio de 6,6 billones de dólares en transacciones por día, según datos de 2022. Después de la Segunda Guerra Mundial, el USD reemplazó a la libra esterlina como moneda de reserva mundial. Durante la mayor parte de su historia, el dólar estadounidense estuvo respaldado por el oro, hasta el Acuerdo de Bretton Woods en 1971, cuando desapareció el patrón oro.

¿Cómo afectan las decisiones de la Reserva Federal al dólar estadounidense?

El factor más importante que influye en el valor del dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es el ajuste de las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado rápido y la inflación supera el objetivo del 2% de la Fed, la Fed aumenta las tasas, lo que ayuda al valor del dólar. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede reducir las tasas de interés, lo que pesa sobre el dólar.

¿Qué es la flexibilización cuantitativa y cómo influye en el dólar estadounidense?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y aplicar una flexibilización cuantitativa (QE, por sus siglas en inglés). La QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero estancado. Es una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por temor a un impago de la contraparte). Es un último recurso cuando es poco probable que la simple reducción de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma preferida de la Fed para combatir la restricción crediticia que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Implica que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, predominantemente de instituciones financieras. La QE generalmente conduce a un dólar estadounidense más débil.

¿Qué es el ajuste cuantitativo y cómo influye en el dólar estadounidense?

El ajuste cuantitativo (QT, por sus siglas en inglés) es el proceso inverso mediante el cual la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

Fuente: FXSTREET

El banco central de Corea del Sur dejó inesperadamente sin cambios su tasa de interés oficial el jueves, sopesando el impacto de sus recortes consecutivos del año pasado, mientras apoyaba al won que se debilitó a un mínimo de 15 años frente al dólar estadounidense en las últimas semanas.

El Banco de Corea (BOK) mantuvo su tasa de interés de referencia en el 3,00% durante su revisión de política monetaria, un resultado esperado por sólo siete de los 34 economistas encuestados por Reuters. Los 27 restantes esperaban que el banco redujera la tasa en 25 puntos básicos.

Se trata de la primera decisión tomada desde que el presidente destituido Yoon Suk Yeol intentó imponer la ley marcial a principios de diciembre, lo que sumió a la cuarta economía más grande de Asia en su mayor crisis política en décadas. La agitación llevó al gobierno a reducir su pronóstico de crecimiento económico para 2025 al 1,8%, desde el 2,2%.

El accidente del vuelo de Jeju Air, que mató a 179 personas en el desastre aéreo más letal en suelo surcoreano, también ha afectado a la economía.

Además, la caída del won ha sido una preocupación importante entre los responsables de las políticas monetarias. En los últimos tres meses de 2024, la moneda se debilitó un 10,6% frente al dólar, la mayor caída trimestral desde el tercer trimestre de 2008.

Los comerciantes de divisas locales dijeron que Corea del Sur ha estado confiando en la suavización de las operaciones en el mercado dólar-won onshore, así como en las operaciones de cobertura de divisas del Servicio Nacional de Pensiones para apoyar al won.

"(La decisión sobre los tipos del jueves) se debe a que (el BOK) se centra más en las preocupaciones por la estabilidad económica y financiera, hasta que se alivie la incertidumbre política. En lugar de en enero, esperamos que el BOK recorte de nuevo el tipo de referencia en su reunión de febrero, después de que revise sus perspectivas económicas", dijo Park Jeong-Woo, analista de Nomura Securities, que fue uno de los siete analistas que predijeron correctamente la decisión sobre los tipos.

Los analistas ahora creen que el banco central está considerando un ritmo más gradual de reducción de las tasas de interés en el próximo año.

Las previsiones medianas de la encuesta mostraron un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos este trimestre, y recortes del mismo grado tanto en el segundo como en el tercer trimestre, llevando la tasa al 2,25%.

La atención del mercado se centra ahora en la conferencia de prensa que ofrecerá el gobernador del BOK, Rhee Chang-yong, a las 0210 GMT, donde podrían anunciarse los nombres de los disidentes de la decisión política. Los votos disidentes suelen dar lugar a cambios de política en los meses siguientes.

Fuente: Theedgemarkets

Fuente: Bloomberg

El secretariado de la OPEP, con sede en Viena, comenzó 2024 con unas estimaciones mucho más sólidas que las del resto del sector, que se ha visto obligado a recortar en un 47% en el transcurso de seis rebajas mensuales consecutivas. Los propios miembros del grupo han mostrado poca fe en las evaluaciones optimistas de la secretaría, optando en repetidas ocasiones por retrasar los planes de reanudación de la producción paralizada.

Fuente: Bloomberg Línea

LOS BANCOS RINDEN CUENTAS

OTROS MERCADOS

Fuente: Bolsamanía