Apple, FedEx, Vaxcyte

** Pipe Sandler réduit le PT des majors pétrolières en raison de la faiblesse des prix des matières premières

** Les prix du brut Brent ont chuté de près de 20 % au cours du troisième trimestre en raison des inquiétudes concernant la demande mondiale et l'offre excédentaire

** La société de courtage a également réduit de 11 % les prévisions de bénéfices par action pour l'exercice 2025 pour les sociétés

** Piper voit des risques potentiels pour Chevron et Hess en raison des procédures d'arbitrage concernant les actifs de Hess en Guyane, qui bloquent également le rachat de Hess par Chevron pour 53 milliards de dollars

** Voici quelques changements dans les PT

Les actions de JPMorgan Chase ont chuté d'environ 6% après que le président de la banque ait tempéré mardi les attentes concernant ses revenus provenant des paiements d'intérêts.

Le président et chef de l'exploitation Daniel Pinto a déclaré que les prévisions concernant le revenu net d'intérêts ( NII), ou la différence entre ce que la banque gagne sur les prêts et ce qu'elle paie sur les dépôts, étaient trop optimistes .

"Les prévisions concernant le revenu net d'intérêts sont un peu trop élevées", a déclaré M. Pinto, sans fournir d'estimation révisée. "L'année prochaine sera un peu plus difficile

JPMorgan avait déjà prévu que son bénéfice net atteindrait 91 milliards de dollars cette année, à l'exclusion de sa division des marchés.

Par ailleurs, les frais de banque d'investissement pourraient augmenter de 15 % au troisième trimestre, a déclaré M. Pinto.

Le bénéfice de JPMorgan a atteint le niveau record de (link) au deuxième trimestre, grâce à un bond de 46 % des revenus de la banque d'investissement. Ses concurrents, notamment Citigroup et Wells Fargo , ont également enregistré des gains importants dans le domaine de la banque d'investissement.

Les revenus de la banque commerciale et d'investissement nouvellement fusionnée de JPMorgan ( (link) ) ont également augmenté pour atteindre le chiffre record de 35,5 milliards de dollars au cours du premier semestre.

Les revenus de trading devraient rester stables ou augmenter de 2 % au troisième trimestre, tandis que les volumes de fusions et acquisitions devraient rester stables, a déclaré M. Pinto lors d'une conférence avec des investisseurs.

Ces chiffres sont à comparer aux 10 % du deuxième trimestre, au cours duquel les recettes provenant des actions ont augmenté de 21 %, tandis que les revenus fixes ont grimpé de 5 %.

** Le secteur de l'énergie du S&P 500 perd 2,1%, suivant la baisse des prix du brut avec le Brent en dessous de 70$ le baril pour la première fois depuis décembre 2021

** Brent en baisse de 3,5 % à 69,29 $/b et West Texas Intermediate américain en baisse de 3,7 % à 66,19 $/b, en raison de perspectives de demande plus faibles et des risques de surabondance de l'offre mondiale de pétrole qui continuent de peser (link) sur le marché

** Les actifs à risque et le pétrole en particulier ont perdu la faveur des investisseurs. Ce que l'on observe depuis la mi-avril est une tendance baissière continue, qui... est définie par des plus hauts et des plus bas consécutifs" - Tamas Varga de PVM Energy

** Les grandes entreprises énergétiques Exxon Mobil et Chevron chutent respectivement de 2,7 % et 1,8 %

** Les actions de Baker Hughes , Phillips 66 , Halliburton , SLB , Devon Energy chutent de 2 % à 2,4 %

** Diamondback Energy et APA Corp sont les principaux perdants de l'indice de l'énergie, en baisse d'environ 3,3 % et 3,7 %, respectivement

** Les actions des principales banques américaines sont en baisse après que Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision, a dévoilé un plan pour l'augmentation du capital des banques à la fin de la période de Bâle

** JPMorgan & Chase , Morgan Stanley , Bank of America , Citigroup , Goldman Sachs en baisse de ~1% à ~4%

** Barr déclare que (link) les exigences de capital pour les plus grands prêteurs américains seront de 9 %; le plan initial était d'augmenter les exigences de capital de 19 %

** Le projet de règles de Bâle, dévoilé pour la première fois en juillet 2023, révise la façon dont les banques ayant plus de 100 milliards de dollars d'actifs calculent le montant de capital qu'elles doivent mettre de côté pour absorber les pertes potentielles

** Les banques de Wall Street ont exercé de fortes pressions pour affaiblir les exigences en matière de capital, arguant que plus de capital n'est pas nécessaire et nuira à l'économie.

** Les actions de Wells Fargo ont augmenté de 1,4 % après que le directeur financier Mike Santomassimo a fait remarquer, lors d'une conférence sectorielle, que l'ensemble des dépôts se comportait bien et que la banque prévoyait davantage de rachats au cours du second semestre 2024

** L'indice S&P 500 Banks (.SPXBK) a baissé de 2,6%

La société brésilienne de transport de marchandises Modern Logistics prévoit d'entrer sur les marchés américain et mexicain au cours des prochains mois, car elle met en place une stratégie d'expansion qui comprendra l'examen d'opportunités de fusion et d'acquisition à court et à moyen terme.

POURQUOI C'EST IMPORTANT

Modern est un acteur important du marché du fret à croissance rapide dans la plus grande économie d'Amérique latine, qui a été stimulée ces dernières années par le commerce électronique et les investissements dans les infrastructures.

RESTRUCTURATION

Fondée dans les années 2010 par d'anciens cadres d'Azul , Modern a fait l'objet d'une restructuration l'année dernière qui a vu Cristiano Koga, ancien cadre de FedEx , nommé au poste de directeur général.

La société est soutenue par le gestionnaire d'actifs DXA et la société de capital-investissement H.I.G. Capital. Elle a investi quelque 300 millions de reais (53,58 millions de dollars) au cours de l'année écoulée pour acquérir de nouveaux avions et améliorer les centres de distribution, a déclaré M. Koga à Reuters.

EXPANSION

Modern, dont le hub principal est l'aéroport de Viracopos près de Sao Paulo, a commencé à desservir le Chili, l'Équateur, la Colombie, l'Argentine et l'Uruguay en août et vise à pénétrer le Mexique et les États-Unis en 2025.

L'expansion en cours, dont la première phase était organique, comprend d'éventuelles fusions ou acquisitions au Brésil et à l'étranger au cours des 18 à 24 prochains mois, a déclaré M. Koga.

Une introduction en bourse (introduction en bourse) ou une fusion stratégique pourraient être des objectifs ultimes, mais cela dépendrait des conditions du marché.

CONTEXTE SUPPLÉMENTAIRE

La taille du marché brésilien du fret et de la logistique est estimée à 105,5 milliards de dollars et devrait atteindre 140,7 milliards de dollars d'ici 2030, selon le cabinet d'études Mordor Intelligence.

Parmi les autres grands opérateurs logistiques du pays figurent les divisions cargo des compagnies aériennes traditionnelles Azul, LATAM et Gol , ainsi que Total, Jadlog et Braspress.

Modern exploite actuellement quatre Boeing 737, dont deux 737-800 de nouvelle génération ajoutés au cours de l'année écoulée, et dispose d'options pour en ajouter d'autres, a déclaré Koga.

(1 $ = 5,5988 reais)

Les Bourses mondiales évoluaient en ordre dispersés mardi dans l'attente du débat télévisé entre les candidats à la présidentielle américaine Kamala Harris et Donald Trump et de la publication d'un indicateur d'inflation aux États-Unis.

En Europe, les marchés évoluaient en recul 13h50 GMT, la Bourse de Paris reculait légèrement de 0,15% à 13h50 GMT. Francfort lâchait quant à elle 0,74%, plombé par l'automobile, Londres perdait 0,61%, lestée par les valeurs minières et Milan rendait 0,76%.

A Wall Street, le Nasdaq prenait 0,46%, le S&P 500 gagnait 0,36% et le Dow Jones perdait 0,13%.

"L'attention du marché va se tourner vers la politique américaine, alors que Donald Trump et Kamala Harris s'affronteront lors d'un débat", à partir de 21H00 locales (01H00 GMT mercredi) souligne Ipek Ozkardeskaya, analyste de Swissquote Bank.

La vice-présidente démocrate et le candidat républicain ne se sont encore jamais adressé la parole et ce débat est le premier, et peut-être le dernier, avant le scrutin du 5 novembre.

"Une victoire de Trump profiterait aux grandes compagnies pétrolières, aux petites entreprises nationales et aux cryptomonnaies", tandis que l'élection de Kamala Harris "soutiendrait les entreprises jugées plus durables, le secteur de la santé, les infrastructures et la technologie, car elle met l'accent sur une croissance durable et inclusive", détaille Ipek Ozkardeskaya.

Reste que "tout dépendra de la situation économique et des crises que le futur président aura à affronter", et "il faut donc relativiser l'impact global" des élections sur les marchés, estime John Plassard, spécialiste en investissement pour Mirabaud.

La semaine sera aussi consacrée aux indicateurs économiques américains, avec un indicateur d'inflation (CPI) aux Etats-Unis mercredi, avant l'indice des prix à la production (PPI) jeudi et l'enquête mensuelle de l'université du Michigan sur le moral des consommateurs vendredi.

Jeudi, les investisseurs tourneront leur regard vers l'Europe, avec la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne, qui devrait baisser ses taux de 0,25 point de pourcentage, selon les prévisions des économistes.

Le discours de sa présidente Christine Lagarde sur le futur de l'assouplissement monétaire en zone euro sera très scruté par les marchés, alors que "la BCE devrait appeler à la prudence", selon Jill Hirzel, analyste chez Insight Investment.

Le constructeur automobile allemand BMW a annoncé réviser à la baisse une partie de ses objectifs financiers pour l'année en cours après des problèmes techniques liés au système de freinage, fourni par le sous-traitant Continental, qui affecte 1,5 million de véhicules, selon un communiqué du groupe publié mardi.

Ce problème entraînera pour le groupe des frais de "plusieurs centaines de millions d'euros au troisième trimestre", prévient-il, alors qu'en parallèle, "la demande toujours faible en Chine continue d'affecter les volumes de vente".

A la Bourse de Francfort, le titre BMW chutait de près de 8,50% vers 13h45 GMT. L'équipementier automobile Continental dévissait de 8,64%. Dans son sillage, Mercedes lâchait 3,74%, Porsche 3,49%, Volkswagen 2,99%.

A Paris, Valeo chutait de 4,28%, Renault de 4,53%, Stellantis de 3,89%.

Apple prévoit une charge exceptionnelle de 10 milliards de dollars maximum au 4eme semestre après une décision de la Cour de justice de l'Union européenne (CJUE) lui imposant le remboursement de 13 milliards d'euros d'arriérés fiscaux à l'Irlande pour avoir bénéficié d'avantages fiscaux indus. Le titre d'Apple perdait 1,79% vers 13h40 GMT.

Dans un arrêt séparé, la CJUE a confirmé une amende de 2,4 milliards contre Google (+1,07%) pour pratiques anticoncurrentielles sur le marché des comparateurs de prix.

Les cours du pétrole tentaient de se redresser après un début de séance négatif. Vers 13h40 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord reculait de 0,16%, à 71,68 dollars et le baril de West Texas Intermediate (WTI) américain restait stable (+0,06%), à 68,65 dollars.

Le billet vert était stable (-0,01%) face à la monnaie unique, à 1,1034 dollar pour un euro.

Le bitcoin perdait 0,52% à 56.721 dollars.