Apple, Murphy USA, UnitedHealth

Les principaux indices de Wall Street ont clôturé en hausse mardi, le S&P 500 et le Dow atteignant leur plus haut niveau depuis plus d'un mois, les investisseurs évaluant les premières actions de Donald Trump ((link)) en tant que président des États-Unis et soulagés qu'il n'ait pas entamé son second mandat par une augmentation générale des droits de douane.

M. Trump n'a pas présenté de plans concrets concernant les droits de douane universels et les surtaxes supplémentaires sur les partenaires commerciaux proches, comme il l'avait promis précédemment, mais il a déclaré qu'il envisageait d'imposer des droits (link) sur les produits canadiens et mexicains dès le 1er février.

Alors que les investisseurs restent prudents quant aux tarifs douaniers et à la possibilité qu'une guerre commerciale mondiale (link) entraîne une hausse de l'inflation, la maison de courtage Goldman Sachs a abaissé ses prévisions (link) concernant les chances d'un tarif douanier universel cette année à 25 %, contre environ 40 % en décembre.

"Le fait que les tarifs douaniers n'aient pas été mentionnés dans la première série de mesures prises hier par l'exécutif a suscité un soulagement certain et une certaine surprise", a déclaré Carol Schleif, stratège en chef du marché chez BMO Private Wealth. "Les marchés en concluent, probablement à juste titre, que l'administration adoptera une approche plus nuancée

Les investisseurs espèrent que la nouvelle administration utilisera la menace des droits de douane comme une tactique de transactions et qu'elle adoptera "un scalpel et non un marteau de forgeron pour les droits de douane", a déclaré Mme Schleif.

La semaine dernière, le S&P 500 et le Dow Jones ont enregistré leurs plus fortes hausses hebdomadaires en pourcentage depuis le début du mois de novembre, aidés par les solides bénéfices des banques et les signes de ralentissement de l'inflation sous-jacente.

M. Schleif a également noté que la reprise du marché s'était élargie mardi, l'indice Russell 2000 des petites capitalisations ayant surpassé les indices des grandes capitalisations et atteint son niveau le plus élevé depuis le 18 décembre.

Selon les données préliminaires, le S&P 500 a gagné 52,84 points, soit 0,88%, pour terminer à 6 049,50 points, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 126,58 points, soit 0,64%, pour atteindre 19 756,78. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 540,68 points, soit 1,24%, à 44 028,51.

Parmi les secteurs du S&P 500, le secteur industriel a été dopé par 3M , qui s'est redressé après avoir annoncé des bénéfices en hausse pour le quatrième trimestre (link).

Le secteur des services publics a été soutenu par les actions de l'énergie nucléaire (link) après que Trump a publié une série d'ordonnances visant à stimuler la production d'énergie. Vistra Corp , NRG Energy et Constellation Energy ont été les principaux gagnants.

Le poids lourd Apple a été le plus grand frein du S&P 500 après que le courtier Jefferies ait réduit sa note à "sous-performance"

Les actions des constructeurs automobiles, qui sont les plus sensibles aux tarifs douaniers en raison de leurs vastes chaînes d'approvisionnement, ont augmenté. Les gains de Ford ont été inférieurs à ceux de General Motors , dont la notation a été relevée par Deutsche Bank.

Au cours de la première année de l'administration Trump, le S&P 500 a progressé de 19,4 %. L'indice de référence a augmenté de près de 68 % au cours de son mandat de quatre ans, mais a connu des épisodes de volatilité, en partie dus à la guerre commerciale que Trump a menée contre la Chine.

Cependant, l'inflation reste supérieure à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale (link), ce qui alimente les inquiétudes selon lesquelles les politiques de la nouvelle administration pourraient retarder le rythme d'assouplissement de la politique monétaire de la banque centrale.

Les économistes estiment que la Fed (link) laissera les coûts d'emprunt inchangés lors de sa réunion de la semaine prochaine et les traders voient la première baisse des taux d'intérêt en juin, selon l'outil FedWatch du CME Group (link).

Parmi les autres valeurs individuelles, Walgreens a chuté après que le ministère de la Justice l'ait accusée (link) d'exécuter des prescriptions illégales d'analgésiques et d'autres médicaments qui créent une dépendance.

Moderna s'est redressée après avoir obtenu (link) 590 millions de dollars du gouvernement américain pour accélérer le développement de son vaccin contre la grippe aviaire.

** Les actions du banque à la consommation Navient augmentent de 4 %; dernière hausse de 2,7 % à 14,30 $

** Seaport Research fait passer NAVI de "neutre" à "achat" et établit une prévision de 18 $, soit une hausse de 29,3 % par rapport à la dernière clôture de l'action

** La société de courtage indique que bien que NAVI soit un très petit participant dans le canal des prêts scolaires, le récent changement d'administration lui donne de l'optimisme quant à la possibilité d'externaliser certaines parties du programme fédéral de prêts étudiants au secteur privé pour réaliser des économies en vue de soutenir les réductions d'impôts

** Un courtier sur 10 considère l'action comme "achetée", sept comme "conservée" et deux comme "vendue"; leur estimation médiane est de 14 dollars, selon les données compilées par LSEG

**L'action NAVI a chuté de 28,6 % en 2024

Le président américain Donald Trump a mis fin au moratoire (link) sur les nouveaux permis d'exportation de gaz naturel liquéfié imposé par son prédécesseur Joe Biden en janvier 2024.

M. Trump a ciblé l'industrie du GNL par un décret dès le premier jour, dans le cadre d'une série de mesures politiques visant à encourager une plus grande production d'énergie aux États-Unis.

M. Biden a suspendu l'octroi de nouvelles autorisations dans l'attente d'une étude sur les effets environnementaux et économiques de l'industrie d'exportation en plein essor. L'étude (link) a été publiée en décembre.

La production américaine de GNL devait plus que doubler malgré le moratoire. Avant que M. Biden ne mette un terme à l'octroi de nouveaux permis, le gouvernement avait déjà donné son feu vert à des projets qui porteraient la capacité de GNL des États-Unis à 200 millions de tonnes par an (MPTA), contre environ 90 MPTA. Ces projets n'ont pas été affectés par le moratoire.

Les nouveaux permis délivrés par le gouvernement de Trump augmenteraient probablement la capacité d'exportation à partir de 2030, car il faut plusieurs années pour construire des usines de GNL.

Les États-Unis sont déjà le premier exportateur mondial de GNL et ont expédié 88,3 millions de tonnes (link) de gaz super réfrigéré en 2024. Rien que cette année, trois nouvelles usines devraient ajouter près de 50 MPTA à la capacité américaine.

L'usine de GNL Plaquemines de Venture Global en Louisiane qui, à son apogée, ajouterait 20 millions de tonnes par an (MTPA) et la phase 3 d'expansion de 10 MTPA de Cheniere Energy à Corpus Christi, au Texas.

Les deux usines ont commencé à produire du GNL en décembre 2024 et sont toujours en cours de construction.

La coentreprise longtemps retardée entre ExxonMobil et QatarEnergy (QATPE.UL), Golden Pass LNG Texas, devrait également produire le premier GNL en 2025 et, à son apogée, aurait une capacité de 18,1 MTPA.

Voici les projets qui ont été touchés par l'arrêt des nouveaux permis et qui pourraient maintenant être en meilleure position pour aller de l'avant grâce à la décision de Trump. Ils pourraient ajouter 100 millions de tonnes supplémentaires à la capacité d'exportation des États-Unis:

AU TEXAS:

-L'expansion de Sempra Infrastructure à Port Arthur (13 MTPA)

-Cheniere Energy's Corpus Christi 8 et 9 (3 MTPA)

EN LOUISIANE

-Commonwealth LNG (9,5 MTPA)

-Projet CP2 de Venture Global LNG (20 MTPA)

-Installation de GNL d'Energy Transfer à Lake Charles (15,5 MTPA)

-Magnolia LNG du groupe Glenfarne (8,8 MTPA)

-Gulfstream LNG (4,2 MTPA)

-Argent LNG (25 MTPA)

EXPANSION

Il existe également un certain nombre d'usines qui disposent déjà de licences d'exportation DOE mais qui ont besoin d'autorisations pour augmenter leur capacité.

Il s'agit notamment des usines de Plaquemines et de Calcasieu Pass de Venture Global LNG, et de l'usine de GNL d'Elba Island de Kinder Morgan ( (KMFC.UL)).

PLUS LOIN

Il existe également un certain nombre de projets à un stade de développement plus précoce qui pourraient bénéficier du redémarrage de la procédure d'autorisation. Il s'agit notamment des projets suivants

AU TEXAS:

- EOS FLNG

- Barca LNG

EN LOUISIANE

- CE FLNG

- Main Pass Energy Hub FLNG

- Monkey Island LNG

MEXIQUE

Au Mexique, le projet Mexico Pacific LNG, situé à Saguaro, liquéfiera du gaz américain et doit donc obtenir le permis du DOE.

L'usine de GNL de New Fortress Energy à Altamira, sur la côte pacifique du Mexique, a été le seul projet à obtenir une licence d'exportation vers des pays non couverts par des accords de libre-échange pendant la pause.

** Les actions du gestionnaire d'investissement Hamilton Lane augmentent de 4,5 % à 156,99 $

** Oppenheimer fait passer HLNE de "performer" à "surperformer"; attribue un PT de 186 $, soit une hausse de 23,8 % par rapport à la dernière clôture de l'action

** La maison de courtage dit qu'il y a beaucoup de raisons d'aimer les perspectives de HLNE pour l'année prochaine ou les deux prochaines années

** La société de courtage ajoute que les gestionnaires d'actifs alternatifs ont de nombreux investissements matures qui sont prêts à être monétisés et que les taux courts semblent avoir atteint leur maximum

** Oppenheimer note également que les marchés publics d'actions sont dynamiques et que la Commission fédérale du commerce des États-Unis devrait être plus ouverte à la consolidation dans l'industrie

** Un courtier sur sept considère le titre comme "strong buy", cinq comme "hold" et un comme "sell"; leur PT médian est de $163, selon les données compilées par LSEG

** L'action HLNE a bondi de 30,5 % en 2024

** Les actions du marché des prêts en ligne LendingTree ont bondi de 8 % à 43,89 $

** Northland Capital fait passer TREE de "market perform" à "outperform"

** Le courtier dit que 2025 est susceptible d'être sur la poursuite de la forte dynamique dans les activités d'assurance de TREE, mais il s'attend également à voir la croissance dans le segment de la consommation

** Northland s'attend à ce que les prêts personnels soient le moteur de la croissance du segment de la consommation, suivis par les petites et moyennes entreprises (SMB), les prêts automobiles et les cartes de crédit

** TREE a enregistré une croissance de 68 % de ses revenus au troisième trimestre de l'année dernière, en grande partie grâce aux bonnes performances de son secteur des assurances

** Sept courtiers sur huit considèrent l'action comme "achetée" ou supérieure et un comme "conservée"; PT médian de 70 $ - LSEG

** L'action TREE a bondi de 27,8 % en 2024

Les principaux indices de Wall Street ont progressé mardi, le Dow Jones atteignant son plus haut niveau depuis plus d'un mois, alors que les investisseurs évaluent les décrets du président Donald Trump après son entrée en fonction et attendent ses premières mesures en matière de politique commerciale.

À 13:30 EST, le Dow Jones Industrial Average était en hausse de 1,06% à 43 950,33. Le S&P 500 était en hausse de 0,84 % à 6 047,12, et le Nasdaq Composite était en hausse de 0,73 % à 19 772,80. Les trois premiers gains en pourcentage du S&P 500 (.PG.INX): ** Vistra Corp , en hausse de 8,3%** Prologis Inc , hausse de 6,4** NRG Energy Inc , +6,4% Les trois principaux perdants du S&P 500 (.PL.INX) en pourcentage: ** Walgreens Boots Alliance Inc , en baisse de 13,6%** First Solar Inc , en baisse de 6,5%** Erie Indemnity Co , en baisse de 5,4% Les trois premiers gains en pourcentage du NYSE (.PG.N): ** Innovate Corp , en hausse de 50,1% * Redwire Corp , en hausse de 39,1%** Redwire Corp , + 39,1 %** Nine Energy Service Inc , plus 26,7% Les trois principaux perdants du NYSE (.PL.N) en pourcentage: ** New Oriental Education & Technology Group Inc , en baisse de 22,7 % * Vince Holding Corp** Vince Holding Corp , en baisse de 12,9%** VOC Energy Trust , en baisse de 11,0% Les trois premiers gains en pourcentage du Nasdaq (.PG.O): ** US Energy Corp , en hausse de 91,8% * Asset Entities Inc** Asset Entities Inc , hausse de 84,9** GlucoTrack Inc , hausse de 43,2 Les trois principaux perdants du Nasdaq (.PL.O) en pourcentage: ** Canoo Inc , en baisse de 73,8%** Hepion Pharmaceuticals Inc , en baisse de 35,4%** Orangekloud Technology Inc , en baisse de 31,8

** Apple Inc :

BUZZ - baisse, suit Nvidia en termes de capitalisation boursière après que Jefferies ait réduit le titre à "sous-performance"

** 3M Co :

BUZZ - En hausse après la publication d'un bénéfice supérieur à celui du 4ème trimestre

** Walgreens Boot Alliance Inc :

BUZZ - Chute après avoir été accusé de remplir des prescriptions illégales d'opioïdes

** Vistra Corp :

** NuScale Power Corp :

** Nano Nuclear Energy Inc :

** Oklo Inc :

BUZZ - Les entreprises d'énergie nucléaire grimpent alors que Trump redouble d'efforts en matière de politique énergétique

** Intel Corp :

BUZZ - La société poursuit sa progression sur fond de spéculation sur les fusions et acquisitions; HSBC passe à "hold"

** Mondelez International Inc :

** Hershey Co :

BUZZ - Jefferies se montre prudent sur les chocolatiers et rétrograde Mondelez à 'hold'

** GEO Group Inc :

** CoreCivic Inc :

BUZZ - Les opérateurs de prison grimpent après la répression de Trump sur l'immigration illégale

** Alibaba.com Ltd : ** JD.com Inc : ** Pinduoduo Inc :** Bilibili Inc :

BUZZ - Les ADRs chinoises augmentent alors que Trump suspend ses tarifs douaniers

** Canoo Inc :

BUZZ - Chute après un dépôt de bilan

** D.R. Horton Inc :

BUZZ - En hausse après la publication de résultats supérieurs à ceux du T1

** Trump Media & Technology Group Corp :

BUZZ - chute après l'investiture présidentielle

** General Motors Co :

BUZZ - Deutsche Bank relève la valeur de GM et prévoit que l'action surpassera Ford en 2025

** KeyCorp :

BUZZ - chute après avoir réitéré ses prévisions de revenus d'intérêts pour 2025

** Moderna Inc :

BUZZ - Remontée après l'attribution d'un vaccin contre la grippe aviaire par les Etats-Unis

** CoStar Group Inc :

BUZZ - Les ventes d'actifs d'Adevinta vont façonner 2025 pour les petites annonces européennes, selon Jefferies

** Atara Biotherapeutics Inc :

BUZZ - Chute après que la FDA ait suspendu les essais cliniques d'une thérapie anticancéreuse

** Warner Bros Discovery Inc :

BUZZ - Hausse après que MoffettNathanson ait relevé la valeur à 'achat'

** Charles Schwab Corp :

BUZZ - Hausse des bénéfices au 4ème trimestre

** Hesai Group :

BUZZ - Le constructeur automobile chinois Chery achète des capteurs lidar

** PAR Technology Corp :

BUZZ - baisse suite à l'émission d'obligations convertibles

** Prologis Inc :

BUZZ - Remontée après la publication d'un FFO de base optimiste

** Satellogic Inc :

** Rocket Lab USA Inc :

** Redwire Corp :

** Shift4 Payments Inc :

BUZZ - Les valeurs spatiales augmentent avec l'entrée en fonction de Donald Trump

** Advanced Micro Devices Inc :

** Analog Devices Inc :

** Microchip Technology Inc :

** Texas Instruments Inc :

BUZZ - Citi s'attend à des résultats en demi-teinte au 4ème trimestre mais reste positif sur l'IA

** Sunrise Realty Trust Inc :

BUZZ - Des baisses sur le plan de l'offre d'actions

** FTAI Aviation Ltd :

BUZZ - chute après l'annonce d'une enquête sur les allégations de Muddy Waters

** Evolus Inc :

BUZZ - Remontée après que le chiffre d'affaires préliminaire du 4ème trimestre ait dépassé les estimations

** Urban Outfitters Inc :

** American Eagle Outfitters Inc :

** Ross Stores Inc :

** Tapestry Inc :

BUZZ - Les détaillants de vêtements sont confrontés à des perspectives de bénéfices difficiles en 2025, selon Morgan Stanley

** Ralph Lauren Corp :

BUZZ - Nomination de l'initié Bob Ranftl en tant que nouveau directeur de l'exploitation; les actions augmentent

** Old National Bancorp :

BUZZ - Les actions atteignent leur plus haut niveau depuis plus de 16 ans grâce aux résultats du 4ème trimestre

** Netflix Inc :

BUZZ - Les actions sont en hausse avant les résultats du 4ème trimestre; les sports en direct sont sous les feux de la rampe

** Viasat Inc :

BUZZ - En hausse après l'annonce d'un contrat avec la Nasa

** Exxon Mobil Corp :

** Chevron Corp :

** APA Corp :

** Baker Hughes Co :

BUZZ - Les entreprises du secteur de l'énergie chutent alors que les traders digèrent le sursis tarifaire de Trump

** Qorvo Inc :

BUZZ - Le rallye se poursuit alors que Morgan Stanley devient haussier sur les nouvelles de Starboard

** Reddit Inc :

BUZZ - Le titre s'approche d'un nouveau record après que Raymond James ait augmenté ses prévisions de 33%

** Fifth Third Bancorp :

BUZZ - Remonte après une hausse des bénéfices au 4ème trimestre

** Nike Inc :

** On Holdings AG :

** Under Armour Inc :

** Deckers Outdoors Corp :

BUZZ - Les fabricants de vêtements de sport augmentent grâce aux résultats positifs d'Adidas au quatrième trimestre

** L3Harris Technologies Inc :

BUZZ - Hausse grâce à une commande de 263 millions de dollars de l'armée américaine

Les 11 principaux secteurs du S&P 500