Ares Management, Evercore, Tompkins Financial

Nippon Steel allègue que la Maison-Blanche a exercé une "influence indue inadmissible" sur l'examen de la sécurité nationale de son offre d'achat de 14,9 milliards de dollars sur U.S. Steel et a menacé d'intenter une action en justice si l'opération était bloquée.

Cette accusation a été formulée dans une lettre datée du 17 décembre, signée par les avocats de Nippon Steel et de U.S. Steel et consultée par Reuters, adressée au Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS).

Le CFIUS, qui examine les acquisitions étrangères sous l'angle des risques pour la sécurité nationale, a jusqu'à lundi pour approuver l'accord, prolonger l'examen ou recommander au président Joe Biden de le faire échouer. Toutefois, les avocats du CFIUS ont déclaré que la fermeture attendue du gouvernement mettrait l'horloge en pause.

Le week-end dernier, le CFIUS a préparé le terrain (link) pour que M. Biden, qui s'oppose depuis longtemps à ce rapprochement, le bloque dans une lettre de 29 pages en évoquant des risques pour la sécurité nationale qui n'auraient pas été résolus, comme l'a rapporté Reuters en exclusivité.

Dans leur réponse, Nippon Steel et U.S. Steel réfutent les arguments de sécurité nationale du CFIUS et allèguent que M. Biden a influencé de manière inappropriée l'issue de l'examen avant que le CFIUS ne parvienne à ses conclusions.

Plus précisément, leur lettre du 17 décembre affirme que M. Biden a peut-être pesé sur l'accord pour plaire à David McCall, président de l'United Steelworkers (USW), qui s'oppose à la fusion, et a soutenu M. Biden pour la présidence peu de temps après qu'il a annoncé son opposition à la fusion.

M. Biden s'est opposé à l'accord parce qu'il croit (link) que U.S. Steel doit être détenu et exploité par les Américains.

"Nous sommes gravement préoccupés par le fait que la lettre du 14 décembre reflète une influence inadmissible de la Maison Blanche dans le processus CFIUS, à la demande de tiers qui s'opposent à la transaction et cherchent à affaiblir les parties, à savoir Cleveland-Cliffs..., dirigé par le directeur général Lourenco Goncalves, et M. McCall", peut-on lire dans la dernière réponse de Nippon et de U.S. Steel au CFIUS.

Cleveland-Cliffs était un prétendant (link) pour U.S. Steel et s'oppose également à l'accord avec Nippon.

Saloni Sharma, porte-parole de la Maison-Blanche, a déclaré que cette allégation était "fausse" Elle n'a pas précisé si M. Biden bloquerait l'accord, ajoutant: "Le président a clairement indiqué qu'il continuerait à attendre les résultats de la procédure du CFIUS

"Nous sommes impatients de finaliser la transaction et restons déterminés à travailler avec toutes les parties concernées pour y parvenir", a déclaré U.S. Steel dans un communiqué.

Le directeur général de Nippon Steel et de Cleveland Cliffs, Lourenco Goncalves , s'est refusé à tout commentaire.

UNE OPPOSITION DE HAUT NIVEAU

Depuis son annonce il y a un an, le projet de rapprochement s'est heurté à une forte opposition aux États-Unis. M. Biden et son successeur, Donald Trump, s'en sont pris à lui alors qu'ils cherchaient à séduire les électeurs syndiqués de l'État pivot de Pennsylvanie, où se trouve le siège de U.S. Steel. M. Trump a également affirmé que cette entreprise américaine emblématique devait rester la propriété des Américains.

La fusion semblait sur le point d'être bloquée après que les entreprises eurent reçu une lettre du CFIUS datée du 31 août, dont Reuters a eu connaissance, dans laquelle le CFIUS fait valoir que l'opération pourrait nuire à l'approvisionnement en acier nécessaire à la réalisation de projets essentiels dans les domaines du transport, de la construction et de l'agriculture.

Mais Nippon Steel a rétorqué que ses investissements, réalisés par une entreprise d'un pays allié, soutiendraient en fait la production de U.S. Steel et a obtenu une prolongation de 90 jours de l'examen. Cette prolongation donne au CFIUS jusqu'à la fin des élections de novembre pour prendre une décision, ce qui alimente l'espoir des partisans de l'accord qu'un climat politique plus serein pourrait contribuer à son approbation.

"ASSURANCES PERSONNELLES

Pour démontrer que le président Biden faisait une faveur à M. McCall, la lettre cite un communiqué de presse de l'USW datant de février (link), dans lequel le dirigeant syndical déclare: "Aujourd'hui, nous avons reçu l'assurance personnelle que le président Joe Biden nous soutient", a déclaré M. McCall. "Il a toujours été un ami du travailleur américain et de notre syndicat, et nous lui sommes reconnaissants de s'intéresser à cette question

La Maison Blanche a nié l'allégation selon laquelle l'opposition de M. Biden était à l'initiative de M. McCall et a renvoyé Reuters à sa déclaration de mars contre l'accord (link). M. McCall a déclaré que "les efforts de Nippon pour faire circuler des rumeurs infondées et des menaces d'action en justice sont regrettables, mais en fin de compte, ils ne font que détourner l'attention des dangers que pose l'acquisition de U.S. Steel par l'entreprise"

Si M. Biden bloque l'opération, "les parties déposeront immédiatement une requête auprès de la Cour d'appel des États-Unis pour le circuit de Washington, contestant la décision en tant que violation de la procédure régulière et de l'autorité du président", en vertu des autorités du CFIUS, écrit Nippon Steel.

Nippon Steel allègue que la Maison Blanche a exercé une "influence indue inadmissible" sur l'examen de la sécurité nationale de son offre d'achat de 14,9 milliards de dollars sur U.S. Steel et a menacé d'intenter une action en justice si l'opération était bloquée.

Cette accusation a été formulée dans une lettre datée du 17 décembre, signée par les avocats de Nippon Steel et de U.S. Steel et consultée par Reuters, adressée au Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS).

Le CFIUS, qui examine les acquisitions étrangères sous l'angle des risques pour la sécurité nationale, a jusqu'à lundi pour approuver l'accord, prolonger l'examen ou recommander au président Joe Biden de le faire échouer. Toutefois, les avocats du CFIUS ont déclaré que la fermeture attendue du gouvernement mettrait l'horloge en pause.

Le week-end dernier, le CFIUS a préparé le terrain (link) pour que M. Biden, qui s'oppose depuis longtemps à ce rapprochement, le bloque dans une lettre de 29 pages en évoquant des risques pour la sécurité nationale qui n'auraient pas été résolus, comme l'a rapporté Reuters en exclusivité.

Dans leur réponse, Nippon Steel et U.S. Steel réfutent les arguments de sécurité nationale du CFIUS et allèguent que M. Biden a influencé de manière inappropriée l'issue de l'examen avant que le CFIUS ne parvienne à ses conclusions.

Plus précisément, leur lettre du 17 décembre affirme que M. Biden a peut-être pesé sur l'accord pour plaire à David McCall, président de l'United Steelworkers (USW), qui s'oppose à la fusion, et a soutenu M. Biden pour la présidence peu de temps après qu'il a annoncé son opposition à la fusion.

M. Biden s'est opposé à l'accord parce qu'il croit (link) que U.S. Steel doit être détenu et exploité par les Américains.

"Nous sommes gravement préoccupés par le fait que la lettre du 14 décembre reflète une influence inadmissible de la Maison Blanche dans le processus CFIUS, à la demande de tiers qui s'opposent à la transaction et cherchent à affaiblir les parties, à savoir Cleveland-Cliffs..., dirigé par le directeur général Lourenco Goncalves, et M. McCall", peut-on lire dans la dernière réponse de Nippon et de U.S. Steel au CFIUS.

Cleveland-Cliffs était un prétendant (link) pour U.S. Steel et s'oppose également à l'accord avec Nippon.

Saloni Sharma, porte-parole de la Maison-Blanche, a déclaré que cette allégation était "fausse" Elle n'a pas précisé si M. Biden bloquerait l'accord, ajoutant: "Le président a clairement indiqué qu'il continuerait à attendre les résultats de la procédure du CFIUS

"Nous sommes impatients de finaliser la transaction et restons déterminés à travailler avec toutes les parties concernées pour y parvenir", a déclaré U.S. Steel dans un communiqué.

Le directeur général de Nippon Steel et de Cleveland Cliffs, Lourenco Goncalves , s'est refusé à tout commentaire.

UNE OPPOSITION DE HAUT NIVEAU

Depuis son annonce il y a un an, le projet de rapprochement s'est heurté à une forte opposition aux États-Unis. M. Biden et son successeur, Donald Trump, s'en sont pris à lui alors qu'ils cherchaient à séduire les électeurs syndiqués de l'État pivot de Pennsylvanie, où se trouve le siège de U.S. Steel. M. Trump a également affirmé que cette entreprise américaine emblématique devait rester la propriété des Américains.

La fusion semblait sur le point d'être bloquée après que les entreprises eurent reçu une lettre du CFIUS datée du 31 août, dont Reuters a eu connaissance, dans laquelle le CFIUS fait valoir que l'opération pourrait nuire à l'approvisionnement en acier nécessaire à la réalisation de projets essentiels dans les domaines du transport, de la construction et de l'agriculture.

Mais Nippon Steel a rétorqué que ses investissements, réalisés par une entreprise d'un pays allié, soutiendraient en fait la production de U.S. Steel et a obtenu une prolongation de 90 jours de l'examen. Cette prolongation donne au CFIUS jusqu'à la fin des élections de novembre pour prendre une décision, ce qui alimente l'espoir des partisans de l'accord qu'un climat politique plus serein pourrait favoriser l'approbation de l'accord.

"ASSURANCES PERSONNELLES

Pour démontrer que le président Biden faisait une faveur à M. McCall, la lettre cite un communiqué de presse de l'USW datant de février (link), dans lequel le dirigeant syndical déclare: "Aujourd'hui, nous avons reçu l'assurance personnelle que le président Joe Biden nous soutient", a déclaré M. McCall. "Il a toujours été un ami du travailleur américain et de notre syndicat, et nous lui sommes reconnaissants de s'intéresser à cette question

La Maison Blanche a nié l'allégation selon laquelle l'opposition de M. Biden était à l'initiative de M. McCall et a renvoyé Reuters à sa déclaration de mars contre l'accord (link). M. McCall a déclaré que "les efforts de Nippon pour faire circuler des rumeurs infondées et des menaces d'action en justice sont regrettables, mais en fin de compte, ils ne font que détourner l'attention des dangers que pose l'acquisition de U.S. Steel par l'entreprise"

Si M. Biden bloque l'opération, "les parties déposeront immédiatement une requête auprès de la Cour d'appel des États-Unis pour le circuit de Washington afin de contester la décision en tant que violation de la procédure régulière et de l'autorité du président", en vertu des autorités de la CFIUS, écrit Nippon Steel.

Les principaux indices de Wall Street ont bondi dans des échanges volatils vendredi, alors qu'un rapport sur l'inflation plus froid que prévu a atténué certaines inquiétudes du marché déclenchées par la Réserve fédérale qui prévoit seulement deux réductions de taux pour 2025

À 13 h 30 HNE, le Dow Jones Industrial Average était en hausse de 1,47 % à 42 963,15; le S&P 500 était en hausse de 1,36 % à 5 947,02; et le Nasdaq Composite était en hausse de 1,34 % à 19 632,11. Les trois premiers gains en pourcentage du S&P 500 (.PG.INX): ** Enphase Energy , en hausse de 7,7%** Humana , + 5,9 %** Dexcom , plus 5,9% Les trois principaux perdants du S&P 500 (.PL.INX) en pourcentage: ** Old Dominion Freight Line , en baisse de 3,8%** Factset Research Systems , en baisse de 2,0%** Valero Energy , en baisse de 0,9% Les trois premiers gains en pourcentage du NYSE (.PG.N): ** Vince Holding , + 43,9 %** Surf Air Mobility , + 22,3%** Clearwater Paper , plus 21,4% Les trois principaux perdants du NYSE (.PL.N) en pourcentage: ** Innovative Industrial Properties , en baisse de 20,8%** Novo Nordisk , en baisse de 17,9%** Kuke Music Holding , en baisse de 16,3% Les trois premiers gains en pourcentage du Nasdaq (.PG.O): ** My Size , en hausse de 239,0%** Edible Garden AG , + 121,9 %** Nvni Group , + 109,0 % Les trois principaux perdants du Nasdaq (.PL.O) en pourcentage: ** CYNGN , 74,7% de baisse** Molecular Templates , en baisse de 59,7%** PainReform , en baisse de 56,0%

** FedEx :

BUZZ - Les analystes considèrent que la scission de la division de camionnage de FedEx est bénéfique; augmentent le PT

** Eli Lilly and Co :

BUZZ - Les analystes estiment que la nouvelle génération de médicaments contre l'obésité de Novo Nordisk est moins performante que prévu

** Humacyte :

BUZZ - Augmentation de plus de 40% suite à l'approbation par la FDA d'un implant pour les vaisseaux sanguins

** United States Steel :

BUZZ - baisse après avoir annoncé une perte surprise au 4ème trimestre

** Aadi Bioscience :

BUZZ - Gains sur l'accord de licence pour des médicaments contre le cancer

** Viking Therapeutics :

** Structure Therapeutics :

** Altimmune :

** Amgen :

BUZZ - Les développeurs de médicaments pour la perte de poids gagnent du terrain après que le médicament de Novo contre l'obésité ait sous-performé dans l'étude

** Ionis Pharmaceuticals :

BUZZ - La FDA approuve un médicament contre les maladies génétiques

** Emeren Group :

BUZZ - Hausse suite à la vente d'un projet solaire dans le Maine à Altus Power

** Synopsys :

BUZZ - Baisse après que l'autorité de surveillance britannique ait déclaré que l'accord avec Ansys soulevait des problèmes de concurrence

** Tesla :

BUZZ - Baisse après que les investisseurs aient pris des bénéfices après le rallye post-électoral

** Galectin Therapeutics :

BUZZ - chute après l'échec d'une étude sur un médicament contre les maladies du foie

** Winnebago Industries :

BUZZ - chute après des résultats trimestriels en baisse

** CarMax :

BUZZ - Les courtiers augmentent les prévisions sur CarMax en raison d'un rebond des ventes

** Apollomics A:

BUZZ - chute suite à l'échec de l'essai d'un médicament contre le cancer du sang

** Mission Produce :

BUZZ - Remontée après un T4 positif

** Merck & Co :

BUZZ - BMO rétrograde Merck à 'market perform'; baisse le PT

** Sirius XM Holdings :

BUZZ - Hausse de la participation de Berkshire à 34,6%

** Carnival :

BUZZ - Hausse après avoir dépassé les estimations de bénéfices du 4ème trimestre grâce à une forte demande

** Newmont :

** Barrick Gold : ** Gold Fields :

** Harmony Gold Mining :

BUZZ - Les mineurs d'or progressent grâce à la baisse du dollar américain

** BlackBerry :

BUZZ - La société monte en flèche après la publication d'un bénéfice supérieur à celui du troisième trimestre, TD Cowen augmente le prix de l'action à "acheter"

** Innovative Solutions and Support :

BUZZ - Augmentation après des résultats positifs au quatrième trimestre

** Spire :

BUZZ - Remontée après que Mizuho Securities ait relevé le titre à "surperformer"

** Rio Tinto : BUZZ - monte après que Mizuho Securities ait relevé sa note à "performer": ** BHP Group : ** Southern Copper :

** Freeport-McMoRan :

BUZZ - L'affaiblissement du dollar américain entraîne une hausse des minerais de cuivre

** Abercrombie & Fitch <>:

BUZZ - JPM augmente ses prévisions de cours en raison de la solidité de son chiffre d'affaires

Les 11 principaux secteurs du S&P 500

** Les actions du distributeur de vêtements Abercrombie & Fitch ont augmenté de 4% à 159,38 dollars

** La maison de courtage J.P. Morgan augmente le prix de vente à 204 $, contre 201 $, et maintient sa note "surpondérée"

** La société a déclaré que l'augmentation du nombre de nouveaux clients dans tous les segments en 2024, par rapport à 2023, et l'augmentation des ventes à plein prix stimuleront le chiffre d'affaires du 4ème trimestre

** L'ajout de nouveaux styles de produits chaque semaine dans les magasins physiques et en ligne, ainsi que le marketing de la société, encourageront le trafic et les achats répétés

** L'ouverture de nouveaux magasins à l'international et l'investissement dans le leadership local augmenteront également le chiffre d'affaires

** Sept des 11 sociétés de courtage évaluent l'action à "acheter" ou plus, quatre à "conserver"; leur prévision médiane est de 185 $

** L'action ANF a augmenté de 78 % depuis le début de l'année, y compris les mouvements de la séance

** Les actions de la société de gaz naturel Spire augmentent de 2,2 % à 67 $

** La maison de courtage Mizuho Securities fait passer l'action de "neutre" à "surperformer", et augmente les prévisions de 65 $ à 76 $

** La société de courtage dit que Wall Street n'a pas encore pris en compte l'impact d'une affaire tarifaire en cours pour SR, dont les effets devraient commencer au début de l'année fiscale 2026

** Spire Missouri, filiale de SR, a déposé fin novembre un dossier tarifaire (link) auprès de la Missouri Public Service Commission pour modifier les tarifs de ses produits d'utilité publique

** Bien qu'il en soit à ses débuts, le dossier a le potentiel de corriger le manque à gagner sévère de la société au cours des dernières années en s'attaquant aux mécanismes inefficaces de normalisation des conditions météorologiques et aux coûts du capital - courtage

** Mizuho Securities a des perspectives positives en raison de la nomination d'un nouveau président à la PSC, de la possibilité de factures moins élevées pour les clients en raison de la diminution des coûts du gaz et des résultats favorables dans les services publics du Missouri

** Deux des onze courtiers estiment que l'action est "achetée", huit qu'elle est "conservée" et un qu'elle est "fortement vendue"; avec un PT médian de 73 $

** En tenant compte des mouvements de la séance, l'action est en hausse de 6,5 % depuis le début de l'année

Wall Street se montre soulagée vendredi grâce à des données sur l'inflation américaine qui semblent faire passer la pilule des perspectives de la Fed défavorables aux marchés, tandis que l'Europe les subit toujours.

A 17H30 GMT, les principaux indices boursiers de Wall Street évoluaient dans le vert après avoir été en baisse à l'ouverture: le Nasdaq prenait 1,78%, le Dow Jones de 1,87% et le S&P 500 de 1,75%.

Dans leur sillage, les Bourses européennes, qui avaient ouvert en nette baisse, ont amorti la chute. Paris a perdu 0,27%, Francfort 0,43% et Londres 0,26% à la clôture.

"Les acheteurs se manifestent et le marché rebondit" après avoir vu les actions baisser en peu de temps, a commenté auprès de l'AFP Adam Sarhan, de 50 Park Investments.

Selon l'analyste, cette réaction a été provoquée par la publication vendredi de l'indice PCE, la mesure de l'inflation préférée de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Cet indicateur a montré que la hausse des prix a rebondi en novembre aux Etats-Unis, à 2,4% sur un an contre 2,3% un mois plus tôt.

En revanche, sur un mois, le taux d'inflation a ralenti à 0,1%, contre 0,2% pour les deux mois précédents, légèrement en deçà des attentes des analystes qui tablaient sur une inflation mensuelle stable.

L'indice "donne à la Fed une certaine marge de manoeuvre pour ne pas être aussi restrictive que ce que le marché avait craint au départ", a soutenu M. Sarhan.

En effet, il y a deux jours, la Fed a déplu aux investisseurs en annonçant ralentir son rythme de baisse des taux directeurs, notamment à cause de progrès de l'inflation jugés trop faibles.

L'institution monétaire ne prévoit plus que deux réductions de taux en 2025, alors qu'elle tablait jusqu'ici sur quatre coups de rabot.

Ces perspectives ont été "le centre du problème" pour les investisseurs en cette fin de semaine, explique à l'AFP David Kruk, responsable du trading de La Financière de l'Échiquier, indiquant que certains analystes attendent même "une seule baisse des taux" l'année prochaine.

"L'économie américaine est extrêmement résiliente, le consommateur va très bien, la croissance n'est pas vraiment un souci", ajoute David Kruk.

Et, de fait, avec les résultats de l'indice PCE, "certains acheteurs se disent que ce n'est peut-être pas la fin du monde" et que "l'inflation n'est pas une préoccupation majeure", éclairant ce revirement de Wall Street.

Sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat américains s'établissait à 4,49%, contre 4,59% la veille en clôture.

Dans ce contexte, le dollar reculait légèrement, de 0,73%, à 1,0440 dollar pour un euro vers 17H20 GMT.

Les indices européens, eux, sont restés au rouge vendredi, dans le marasme de la déception induite par la Fed, et après des menaces de Donald Trump vendredi.

Le président américain élu a menacé l'Union européenne de taxes douanières si elle ne réduit pas son "énorme" déficit commercial avec Washington en lui achetant du pétrole et du gaz.

Vers 17H20 GMT, le taux de référence allemand s'élevait à 2,28%, et son équivalent français atteignait 3,08%.

Le géant pharmaceutique danois Novo Nordisk, connu pour ses best-sellers Ozempic et Wegovy, traitements pour le diabète et la perte de poids, a chuté de 20,72% après les résultats décevants d'une nouvelle étude sur un autre médicament.

Le bitcoin reculait vendredi, de 0,52% à 96.821 dollars.

Le Salvador envisage de privatiser ou de fermer le portefeuille numérique "Chivo", créé par le président Nayib Bukele pour rendre le bitcoin légal en 2021, après avoir conclu un accord avec le FMI pour un prêt, a déclaré jeudi la responsable du programme.

Le pays était devenu le premier au monde à adopter le bitcoin comme monnaie légale, au même titre que le dollar américain.

Vers 17H20 GMT, le prix du baril de West Texas Intermediate (WTI) américain restait stable à 69,38 dollars et celui de Brent de la mer du Nord lâchait 0,05%, à 72,84 dollars.