Bitcoin : une fin d’année stable malgré une légère correction

• Bitcoin franchit les 98 000 $ grâce à une pression d'achat accrue, notamment sur Coinbase, et une liquidation massive de positions short.
• Les analystes anticipent une consolidation autour de 98 500 $ comme seuil clé, mais mettent en garde contre la volatilité et les risques baissiers si les résistances ne sont pas durablement franchies.
• Bitcoin surpasse les indices traditionnels comme le S&P 500 et le Nasdaq 100, renforçant l'idée d'un "Santa rally" alors qu'il approche les 100 000 dollars.

Un rebond inattendu propulse Bitcoin au-delà de 98 000 dollars

Le prix du Bitcoin (BTC) a bondi au-dessus de 98 000 $ après l’ouverture des marchés de Wall Street le 24 décembre. Ce rebond marque une hausse de plus de 3% en une journée, portée par de grands acheteurs sur le marché spot. Après une semaine morose marquée par un test des planchers de décembre, Bitcoin semble regagner la faveur des investisseurs.

Bitcoin s'est envolé au-dessus des $98,000, ravivant les discussions autour du "Santa rally" – une poussée haussière souvent observée en fin d’année.

Une pression d’achat accrue sur les principales plateformes

Les analystes ont noté une activité significative des acheteurs sur les plateformes d’échange. Le compte Exitpump a mis en évidence des volumes élevés dans les carnets d’ordres, indiquant une forte demande à l’approche des fêtes. La pression d’achat a également été reflétée par une hausse d'un premium sur Coinbase, un indicateur qui mesure la différence de prix entre Coinbase et d’autres plateformes, soulignant l’intérêt des investisseurs institutionnels américains.

Parallèlement, les liquidations de positions short sur Bitcoin ont atteint près de 40 millions de dollars en 24 heures, contribuant à alimenter le rally. À l’échelle du marché crypto, ce chiffre s’élève à 150 millions de dollars, selon les données de CoinGlass.

Une consolidation clé pour franchir de nouveaux sommets

Certains analystes estiment que le Bitcoin pourrait continuer sur sa lancée s’il dépasse certains seuils techniques. La prochaine étape clé pourrait se situer autour de 98 500 dollars. Si cette résistance est franchie, Bitcoin pourrait viser de nouveaux sommets historiques. Toutefois, il faudra surveiller la volatilité, car des niveaux de support perdus pourraient rapidement se transformer en résistances.

Prudence face aux risques baissiers

Malgré cet élan haussier, certains experts adoptent une approche plus mesurée. L’analyste Rekt Capital a souligné que Bitcoin se rapproche à nouveau d’anciens supports récemment perdus, qui pourraient désormais agir comme résistances. Tant que ces niveaux ne seront pas reconquis de manière durable, le risque de correction reste présent. Une cassure de ces résistances, en revanche, pourrait confirmer une reprise à long terme.

Bitcoin surpasse les indices boursiers américains

Dans un contexte de marchés traditionnels hésitants, Bitcoin a surperformé les principaux indices américains tels que le S&P 500 et le Nasdaq 100, qui ont chacun progressé de moins de 1% sur la journée.

Un Noël vert pour Bitcoin ?

Alors que le Bitcoin s’approche des 100 000 dollars, la perspective d’un "Santa rally" semble se matérialiser, apportant un vent d’optimisme sur un marché souvent volatil en fin d’année. Cependant, la prudence reste de mise, car la structure actuelle du marché nécessite des confirmations techniques pour transformer ce rebond en véritable tendance haussière. Les prochains jours seront décisifs pour déterminer si ce rallye de Noël marque un tournant ou une simple flambée temporaire.

PancakeSwap a conclu une année record en termes de volume de transactions en cryptomonnaies, grâce à l'intérêt croissant pour les exchanges décentralisés (DEX) et à l’expansion des réseaux blockchain layer-2.

L'exchange décentralisé (DEX) PancakeSwap a enregistré un volume total de transactions de 310 milliards de dollars en 2024, marquant une augmentation de près de 179 % par rapport aux 111 milliards de dollars en 2023.

Les réseaux layer-2, comme Arbitrum et Base, ont joué un rôle clé dans cette performance. Arbitrum a connu une hausse spectaculaire de 3 656 % sur un an, atteignant 13,2 milliards de dollars, tandis que Base a vu son volume de transaction augmenter de 3 539 % pour atteindre 11,6 milliards de dollars en 2024, selon un rapport de PancakeSwap partagé avec Cointelegraph.

Le sentiment positif des investisseurs et l'augmentation des activités de trading dans la DeFi ont également contribué à ce jalon des 310 milliards de dollars. L'équipe de PancakeSwap a déclaré à Cointelegraph :

Actuellement, PancakeSwap est le deuxième plus grand exchange décentralisé avec un volume de transaction quotidien de 2,23 milliards de dollars, juste derrière Uniswap et ses 3,11 milliards de dollars, d'après les données de DefiLlama.

Le marché des cryptos, marqué par une volatilité durable, continue de surprendre à travers l’échec des prédictions. Alors que les ventes massives ont dominé les échanges au cours des derniers jours, un rapport publié par CoinShares renseigne sur un phénomène singulier : les investisseurs institutionnels ont massivement renforcé leurs positions dans les produits crypto. En effet, avec des entrées nettes qui atteignent 308 millions de dollars en une semaine, ces investissements contrastent nettement avec la tendance baissière généralisée. Ce soutien institutionnel, bien que contre-intuitif dans un climat de forte pression économique, témoigne d’une confiance stratégique dans le potentiel des cryptos. En parallèle, les données révèlent des divergences marquées entre les produits, ce qui reflète une reconfiguration des priorités d’investissement. Cette dynamique ouvre la voie à une analyse approfondie des motivations des institutions et de leurs implications pour l’avenir des marchés crypto.

Une dynamique institutionnelle inattendue : des flux massifs malgré un marché en crise

Malgré une pression croissante sur le marché des cryptos, les produits d’investissement institutionnels ont affiché des flux nets positifs de 308 millions de dollars au cours de la semaine écoulée. Cette performance contraste fortement avec les sorties massives enregistrées en parallèle, notamment une perte exceptionnelle de 576 millions de dollars sur la seule journée du 19 décembre. Selon le rapport de CoinShares publié le 23 décembre, ces mouvements témoignent d’un engagement solide et durable de la part des investisseurs institutionnels, même dans un environnement économique difficile. Le rapport souligne : « ces chiffres démontrent un intérêt résilient malgré les défis immédiats ».

Dans le détail, les produits liés au bitcoin ont dominé avec 375 millions de dollars d’entrées, ce qui renforce leur position d’actif incontournable pour les institutions. L’Ethereum, souvent considéré comme un actif complémentaire, a attiré 51,3 millions de dollars, tandis que le XRP a suivi avec 8,8 millions de dollars. Cependant, cette dynamique positive n’a pas été uniforme. Les produits multi-actifs, qui regroupent plusieurs cryptos dans un même portefeuille, ont subi des retraits significatifs de 121 millions de dollars. Cette divergence renseigne davantage sur une stratégie d’investissement ciblée, car les capitaux se concenteant sur des actifs jugés plus solides et moins exposés aux fluctuations. De tes choix traduisent une recherche accrue de sécurité et de stabilité dans un marché marqué par l’incertitude.

Une analyse des causes et des implications : stratégie et résilience institutionnelle

L’augmentation récente de la volatilité sur le marché des cryptos s’explique en grande partie par les orientations monétaires annoncées par la Réserve fédérale américaine. Ces déclarations, marquées par un ton plus restrictif, ont entraîné une perte globale de 17,7 milliards de dollars pour les produits d’investissement crypto cotés. Bien que ces retraits aient provoqué des inquiétudes, ils représentent seulement 0,37 % des actifs sous gestion (AuM), un niveau modéré en comparaison des records historiques. À titre de comparaison, une hausse brutale des taux d’intérêt en 2022 avait provoqué des retraits qui atteignent 2,3 % des AuM.

Ces mouvements, loin de traduire un désengagement massif, illustrent une reconfiguration stratégique des portefeuilles. Les investisseurs institutionnels semblent désormais concentrer leurs capitaux sur des actifs jugés essentiels pour une vision à long terme, notamment le bitcoin. Ce recentrage vise à minimiser les risques dans un contexte économique incertain. Tout comme l’indique le rapport de CoinShares, « les sorties des produits multi-actifs montrent un recentrage des stratégies sur des opportunités spécifiques plutôt qu’une fuite générale des capitaux ». Ce choix stratégique souligne la volonté des institutions de privilégier des actifs à forte résilience en vue de réduire leur exposition à des portefeuilles diversifiés jugés plus volatils. De telles décisions pourraient jouer un rôle clé dans la stabilisation du marché à moyen terme, ce qui renforcerait la confiance dans les cryptos comme classe d’actifs.

Ces dynamiques éclairent sur plusieurs implications significatives. D’une part, elles confirment que les investisseurs institutionnels perçoivent toujours un potentiel stratégique dans les cryptos, même en dépit d’un environnement économique défavorable à court terme. Elles révèlent une évolution notable du marché, désormais marqué par une gestion plus rigoureuse et ciblée des portefeuilles d’autre part. Cette approche sélective pourrait alors renforcer la résilience des marchés, mais aussi consolider la position des institutions comme stabilisateurs clés. À terme, ces signaux pourraient inspirer une confiance renouvelée auprès des investisseurs individuels, ce qui contribuerait ainsi à soutenir l’écosystème crypto dans son ensemble.

Le bitcoin connaît une fin d’année difficile, avec une chute marquée qui a anéanti les espoirs d’un rallye de Noël. Traditionnellement, cette période est synonyme de gains pour le marché crypto, mais les chiffres récents racontent une toute autre histoire.

Un recul significatif en pleine saison festive

Le bitcoin a atteint son prix le plus bas en décembre, à 92 442 $, le 23 décembre, marquant une baisse de 14,5 % par rapport à son sommet mensuel de 108 000 $ atteint le 17 décembre. Ce déclin intervient dans un contexte où la cryptomonnaie était attendue pour un « rallye de Noël », phénomène caractérisé par des hausses significatives des prix durant les derniers jours de l’année et les premiers jours de janvier.

Les données historiques montrent que des hausses importantes ont eu lieu pendant cette période en 2016 et 2020, des années qui précédaient les pics des cycles de marché. Toutefois, cette année, les investisseurs font face à une réalité bien différente, la performance décevante de décembre ayant anéanti tout espoir d’un rebond festif.

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Des perspectives incertaines pour le bitcoin et le marché crypto

Une étude de CoinGecko révèle que, sur une période de dix ans, un rallye de Noël s’est produit huit fois après Noël, générant des augmentations de capitalisation allant de 0,7 % à 11,8 %. Cependant, 2021 avait déjà marqué un tournant, le marché ayant enregistré une chute marquée après le pic atteint cette année-là. En 2022, la dynamique baissière s'est poursuivie, et le modèle cyclique de quatre ans semble indiquer que le prochain pic pourrait intervenir en 2025.

De plus, les marchés pourraient connaître une volatilité accrue à l’approche du 27 décembre, date à laquelle des options Bitcoin et Ethereum d’une valeur de 18 milliards de dollars expireront. Ces mouvements pourraient accentuer la pression sur un marché déjà fragilisé.

Malgré les défis, le sentiment social autour du bitcoin a atteint son niveau le plus bas de l'année le 22 décembre, une situation qui, par le passé, a parfois signalé des rebonds à venir. Cette baisse de confiance pourrait paradoxalement ouvrir la voie à une reprise, les investisseurs cherchant à tirer parti de prix perçus comme attractifs.

En définitive, cette fin d’année rappelle aux investisseurs que la volatilité reste une caractéristique fondamentale des cryptomonnaies. Alors que les attentes autour d’un rallye de Noël se dissipent, les regards se tournent désormais vers 2025, avec l’espoir d’une reprise soutenue par des fondamentaux plus solides et des développements technologiques comme la régulation accrue et l’évolution des infrastructures blockchain.

Le « rallye du Père Noël » semble avoir eu un accident de parcours cette année, avec le bitcoin atteignant son prix le plus bas de décembre 2024 à 92 442 dollars. Cette baisse inattendue a surpris les investisseurs, remettant en question les tendances historiques de hausse des prix pendant la période des fêtes de fin d’année.

Le bitcoin déçoit en cette fin d’année 2024

Le bitcoin, souvent surnommé l’or numérique, a récemment déçu les attentes d’un « rallye du Père Noël », un phénomène où les prix augmentent généralement pendant la période des fêtes. En décembre 2024, le bitcoin a atteint son prix le plus bas du mois, tombant à 92 442 dollars le 23 décembre. Cette baisse de 14,5 % par rapport à son sommet de 107 600 dollars le 17 décembre a surpris de nombreux investisseurs qui espéraient une hausse des prix pendant les derniers jours de l’année.

Historiquement, les marchés crypto ont souvent connu des gains solides pendant la période des fêtes de fin d’année, notamment en 2016 et 2020, années précédant les pics des cycles de marché. Cependant, cette année, le bitcoin n’a pas suivi cette tendance. Après avoir brièvement rebondi à 95 000 dollars, il est retombé à 94 000 dollars le 24 décembre, enregistrant une baisse de plus de 11 % sur la semaine. Une performance décevante attribuée à la volatilité du marché et les incertitudes économiques.

Le « rallye du Père Noël » toujours possible ?

Malgré cette récente chute du bitcoin, un rallye du Père Noël reste possible. Les analystes prévoient que le BTC pourrait atteindre 118 000 dollars avant 2025, offrant ainsi une lueur d’espoir aux investisseurs et confirmant le potentiel de reprise du marché crypto. De plus, le sentiment social autour du bitcoin a atteint son point le plus bas de l’année le 22 décembre, ce qui pourrait indiquer une reprise imminente.

Bien que le bitcoin ait déçu les attentes d’un rallye de fin d’année en 2024, les investisseurs restent attentifs aux mouvements du marché et aux opportunités potentielles de reprise. La volatilité continue de caractériser le marché crypto, et les prochains jours seront cruciaux pour déterminer la direction future du BTC.

Le gouvernement russe a approuvé une liste de régions et de territoires où le mining de cryptomonnaies sera interdit à partir de l'année prochaine.

Le mining de cryptomonnaies sera entièrement interdit dans 10 régions russes pendant six ans, à compter du 1er janvier 2025, a rapporté l'agence de presse locale TASS le 24 décembre. L'interdiction restera en vigueur jusqu'au 15 mars 2031.

Les législateurs russes ont également approuvé des restrictions saisonnières dans les régions clés de mining de cryptomonnaies pour éviter les pannes d'énergie.

Ces mesures s'inscrivent dans le cadre des nouvelles lois russes sur le mining de cryptomonnaies, ratifiées par le président en août et octobre 2024.

Interdictions générales ou restrictions saisonnières

Les dix régions concernées par cette interdiction incluent le Daghestan, l'Ingouchie, la Kabardino-Balkarie, la Karatchaïévo-Tcherkessie, l'Ossétie du Nord, la Tchétchénie, les républiques populaires de Donetsk et de Lougansk, ainsi que les régions de Zaporijjia et de Kherson.

Ces mesures affecteront aussi bien les activités des pools de mining que le mining individuel. Par ailleurs, trois régions sibériennes, clés pour l'industrie du mining, feront l'objet de restrictions saisonnières pour limiter les risques de coupures d'électricité durant les pics de consommation hivernaux. Les zones concernées incluent certaines parties des régions de l'Irkoutsk, de la Bouriatie et du Zabaïkalski.

En 2025, ces restrictions s’appliqueront initialement du 1er janvier au 15 mars. À partir des années suivantes, elles seront étendues à une période plus longue, allant du 15 novembre au 15 mars.

Maintien partiel du mining dans les régions clés

Ces nouvelles restrictions sont une version affinée des restrictions initiales officiellement proposées par le gouvernement en novembre.

Initialement, les législateurs avaient prévu d'interdire le mining de crypto dans 13 régions, y compris la principale région de minage de Russie, Irkutsk.

Les grandes entreprises de l'industrie du mining en Russie, comme BitRiver, comptent sur l'électricité bon marché à Irkutsk. Selon des sources locales, la région d'Irkoutsk abrite le premier et le plus grand centre de données de BitRiver, qui a été lancé en 2019 à Bratsk.

Sollicité par Cointelegraph, BitRiver a refusé de commenter l'impact potentiel des dernières restrictions sur ses opérations.