Bourses mondiales: l'Europe tirée par la défense, Wall Street plombée par les droits de douane

La Bourse de New York a terminé en forte baisse lundi, minée par les dernières annonces de Donald Trump sur l'entrée en vigueur de surtaxes visant le Canada, le Mexique et la Chine.

Le Dow Jones a reculé de 1,48%, l'indice Nasdaq a chuté de 2,64% et l'indice élargi S&P 500 a lâché 1,76%, sa plus grosse perte depuis décembre.

La place américaine était déjà orientée à la baisse en début de journée, après la publication d'un indice de production industrielle montrant des inquiétudes grandissantes vis-à-vis des prix et de la demande.

Les industries américaines sont en train d'affronter "le premier choc opérationnel" résultant de la mise en place de nouvelles taxes sur les importations, selon cette enquête de la fédération professionnelle ISM.

"Les hausses de prix se sont accélérées en raison des droits de douane, ce qui a entraîné des retards dans la passation de nouvelles commandes, des arrêts de livraison de la part des fournisseurs et des répercussions sur les inventaires", a décrit le responsable de l'enquête, Timothy Fiore.

Mais les principaux indices boursiers américains ont surtout chuté en fin de séance, après une conférence de presse de Donald Trump.

Le président américain a notamment prévenu que le Canada et le Mexique n'avaient "plus de marge de manoeuvre" pour éviter l'entrée en vigueur dans la nuit de lundi à mardi des droits de douane sur l'ensemble de leurs produits aux Etats-Unis.

Il a par ailleurs signé lundi le décret imposant désormais 20% de droits de douane sur les produits chinois entrant aux Etats-Unis, contre 10% jusqu'ici.

Washington, Ottawa et Mexico négocient toujours afin d'interrompre durablement le flux vers les Etats-Unis de fentanyl, un puissant opioïde responsable de la mort de dizaines de milliers de personnes dans ce pays.

Donald Trump reproche au Canada, au Mexique et à la Chine de ne pas lutter assez efficacement contre ce trafic.

Afin de les forcer à agir, il avait imposé début février 25% de droits de douane sur l'ensemble des produits canadiens et mexicains, pourtant théoriquement protégés par un accord de libre-échange signé durant son premier mandat, avant de les suspendre pour un mois, satisfait des premiers gestes consentis par Ottawa et Mexico.

Dans le même temps, la Chine s'était vu imposer 10% de droits de douane supplémentaires, venant s'ajouter aux 10% déjà existants, une augmentation entrée en vigueur lundi.

L'indice VIX - dit "indice de la peur" - qui mesure la nervosité des investisseurs, a évolué en nette hausse, à son plus haut niveau depuis décembre.

Toutefois, pour Angelo Kourkafas, d'Edward Jones, "la toile de fond reste favorable", la place américaine restant relativement proche de ses records.

"Nous allons d'abord obtenir les effets négatifs de la politique de la nouvelle administration avant de passer aux conséquences positives sur la croissance" aux Etats-Unis, estime l'analyste.

Dans ce contexte, sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat américains à dix ans se détendait nettement à 4,16% contre 4,21% à la clôture vendredi. Son équivalent à deux ans suivait la même dynamique, à 3,95% contre 3,99% à la clôture précédente.

Au tableau des valeurs, le géant des semi-conducteurs Nvidia a chuté de 8,69% après que Singapour a annoncé enquêter sur un possible acheminement de ses puces sophistiquées vers des pays sous sanctions américaines par des intermédiaires.

Selon des informations de presse, des serveurs de Dell (-7,01%) et Super Micro Computer (-13,00%) contenant ces puces auraient été envoyées en Malaisie depuis Singapour, et les enquêteurs cherchent désormais à savoir si elles ont ensuite été acheminées vers d'autres pays, comme la Chine.

La Bourse de New York a terminé en forte baisse lundi, minée par les dernières déclarations de Donald Trump sur les droits de douane, le président américain ayant entre autres annoncé que les surtaxes visant le Canada, le Mexique et la Chine "entreront en vigueur" mardi.

Le Dow Jones a reculé de 1,48%, l'indice Nasdaq a chuté de 2,64% et l'indice élargi S&P 500 a perdu 1,76%.

Les Bourses européennes ont terminé en nette hausse lundi, décrochant de nouveaux records de clôture à Francfort et à Londres, galvanisées par un secteur de la défense qui table sur l'augmentation des dépenses militaires du continent, quand Wall Street se montre plus prudente face aux mesures protectionnistes de Trump.

La Bourse de Francfort a atteint un nouveau record en séance à 23.307,97 points, et en clôture à 23.147,02 points, terminant en hausse de 2,64%. Londres (+0,70%) a également enregistré un nouveau record en séance à 8.908,82 points, comme à la clôture, à 8.871,31 points.

L'indice vedette de la Bourse de Paris, le CAC 40, a terminé en hausse de 1,09% après avoir frôlé son niveau record en séance comme en clôture.

Les indices européens ont profité d'"une nouvelle frénésie pour les valeurs de la défense", commente Eymane Cherfa, analyste de Myria AM interrogé par l'AFP.

Elle fait suite au sommet à Londres dimanche, où les dirigeants européens ont resserré les rangs pour soutenir Kiev. Ils se sont engagés à dépenser davantage pour la sécurité et à constituer une coalition pour défendre toute trêve en Ukraine.

Plusieurs dirigeants ont plaidé pour que l'Europe se réarme, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, avertissant que le continent devait de toute urgence "se préparer au pire".

cette "démonstration de coopération entre les dirigeants" européens a "renforcé les attentes selon lesquelles les budgets militaires augmenteront dans une nouvelle ère de collaboration pour contrer la menace russe", souligne Susannah Streeter, analyste chez Hargreaves Lansdown.

"Davantage de pays européens vont augmenter leurs dépenses de défense", a assuré à l'issue de la réunion le secrétaire général de l'Otan Mark Rutte, saluant une "très bonne nouvelle". Actuellement, seuls quatre pays européens de l'Otan consacrent plus de 3% de leur produit intérieur brut (PIB) aux dépenses de défense: la Pologne, l'Estonie, la Lettonie et la Grèce.

Ce sommet précédait un sommet européen extraordinaire consacré à l'Ukraine prévu le 6 mars à Bruxelles.

Aux États-Unis, la Bourse de New York évoluait dans le rouge, la publication d'un indice de production industrielle aux États-Unis renforçant les inquiétudes autour de la politique commerciale américaine.

Vers 17H00 GMT, le Dow Jones perdait 0,26%, l'indice Nasdaq 0,36% et le S&P 500 0,21%.

L'activité manufacturière a continué à progresser en février aux États-Unis (50,3%), mais à un rythme moins élevé que le mois précédent (50,9%), selon un indice de la fédération professionnelle ISM.

Les industries américaines sont en train d'affronter "le premier choc opérationnel" résultant de la mise en place de nouvelles taxes sur les importations, relève le responsable de l'enquête, Timothy Fiore.

"Les promesses de coopération dans le domaine de la défense soutiennent les entreprises militaires", explique Mme Streeter.

Londres a annoncé dimanche soir un accord pour fournir à Kiev plus de 5.000 missiles de défense aérienne fabriqués par l'usine de Thales à Belfast, en Irlande du Nord, pour un montant de 1,6 milliard de livres (1,94 milliard d'euros).

A Paris, Thales a bondi de 16,04% et Dassault Aviation de 14,77%. A Londres, BAE Systems a terminé en hausse de 14,58%.

A Francfort, Rheinmetall s'est envolé de 13,71% et Hensoldt de 22,25%, Saab de 11,56% à Stockholm et Leonardo de 16,13% à Milan.

"Sur le plan budgétaire, l'augmentation des dépenses signifie également une augmentation des emprunts", note Ipek Ozkardeskaya, analyste pour Swissquote Bank, ce qui pousse les rendements européens.

Sur le marché obligataire, le rendement à 10 ans de l'Allemagne était à 2,49% contre 2,41% vendredi, le britannique à 4,55% contre 4,48%. L'équivalent français évoluait à 3,21%, contre 3,14% à la dernière clôture.

Côté changes, l'euro profite également de l'ambition affichée de renforcer les dépenses liées à la défense, les cambistes anticipant des politiques budgétaires plus souples qui injecteront de l'argent dans l'économie.

Vers 17H00 GMT, la monnaie unique prenait 1,17% face au dollar, à 1,0498 dollar pour un euro.

Le pétrole baissait légèrement, le Brent de la mer du Nord glissant de 0,46% à 72,47 dollars le baril et le WTI américain perdait 0,63% à 69,32 dollars.

Le bitcoin perdait 5,43% à 89.918 dollars.

La Bourse de New York évolue en baisse lundi, après une ouverture dans le vert, la publication d'un indice de production industrielle aux Etats-Unis renforçant les inquiétudes sur la politique commerciale américaine et ses conséquences.

Vers 15H40 GMT, le Dow Jones reculait de 0,03%, l'indice Nasdaq lâchait 0,31% et l'indice élargi S&P 500 perdait 0,08%.

Les industries américaines sont en train d'affronter "le premier choc opérationnel" résultant de la mise en place de nouvelles taxes sur les importations, selon un indice publié lundi quelques minutes après l'ouverture de Wall Street et montrant des inquiétudes grandissantes vis-à-vis des prix et de la demande.

L'activité manufacturière a continué à progresser en février aux Etats-Unis (50,3%), mais à un rythme moins élevé que le mois précédent (50,9%), selon un indice de la fédération professionnelle ISM.

Ces deux mois marquent un changement de tendance après "26 mois consécutifs de contraction" de cet indice, selon le communiqué.

L'horizon s'est pourtant obscurci dans le même temps, les secteurs industriels rapportant un surcroît de difficultés et d'inquiétudes.

"La demande a diminué, la production s'est stabilisée et la réduction des effectifs s'est poursuivie alors que les entreprises sondées subissent le premier choc opérationnel de la politique en matière de droits de douane" du nouveau gouvernement Trump, relève le responsable de l'enquête, Timothy Fiore, cité dans le communiqué.

Le secrétaire au Commerce américain Howard Lutnick a confirmé dimanche à la télévision américaine que les droits de douane visant le Mexique et le Canada entreront en vigueur mardi, tout en laissant "au président et à son équipe le soin de négocier la nature exacte de ces droits".

Donald Trump avait annoncé une hausse à partir du 4 février de 25% des droits de douane sur les produits provenant du Canada et du Mexique, avant de repousser l'échéance au 4 mars.

Le président américain a déjà relevé de 10% les droits de douane sur les produits chinois et promis d'imposer des surtaxes supplémentaires de 10% dès mardi.

"Les droits de douane ont pesé sur l'esprit des investisseurs depuis l'élection" de Donald Trump en novembre, et "aujourd'hui, il semble que nous marchions à nouveau sur la corde raide : ces mesures seront-elles annulées" à la veille de leur entrée en vigueur ou bien confirmées ? "C'est là toute l'inconnue", a souligné auprès de l'AFP Art Hogan, de B. Riley Wealth Management.

Dans ce contexte, sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat américains à dix ans était pratiquement stable par rapport à la clôture vendredi, à 4,19% vers 15H40.

A l'agenda cette semaine, sont attendus plusieurs résultats de géants du secteur de la vente et de la distribution, avec notamment Costco, Kroger, Target et Macy's

Au tableau des valeurs, les actions des entreprises associées aux cryptomonnaies étaient globalement en hausse lundi, comme Coinbase (+2,03%), Riot Platforms (+3,77%) et MicroStrategy (+5,12%), après que Donald Trump a identifié dimanche cinq cryptomonnaies à l'étude pour une nouvelle "réserve stratégique" américaine, faisant bondir leur cours sur les marchés.

Sur son réseau Truth Social, le président américain a déclaré qu'un groupe de travail qu'il avait mis en place peu de temps après son entrée en fonction allait de l'avant s'agissant de cette réserve, qui comprendra le Bitcoin et l'Ethereum ainsi que trois cryptomonnaies plus petites: XRP, Solana et Cardano.

Le constructeur automobile américain Ford était recherché (+2,19%) malgré la publication de ventes en baisse de près de 9% en février. Son concurrent Tesla reprenait 1,45% après sa lourde chute de la semaine passée.

Le géant des semi-conducteurs Nvidia chutait (-4,48%) après que Singapour a annoncé enquêter sur un possible acheminement de ses puces sophistiquées vers des pays sous sanctions américaines par des intermédiaires. Selon des informations de presse, des serveurs de Dell (-3,08%) et Super Micro Computer (-3,59%) contenant ces puces auraient été envoyées en Malaisie depuis Singapour, et les enquêteurs cherchent désormais à savoir si elles ont ensuite été acheminées vers d'autres pays, comme la Chine.

Les Bourses européennes volent de records en records lundi, galvanisées par le secteur de la défense, qui table sur l'augmentation des dépenses militaires du continent pour palier un désengagement américain et affronter la menace russe.

Ebranlés par le rapprochement entre Washington et Moscou et sonnés par les virulentes attaques dont le président ukrainien, Volodymyr Zelensky, a fait l'objet vendredi à la Maison Blanche, les alliés européens de Kiev ont tenté dimanche de resserrer les rangs.

Cet "affrontement choquant" a mis en lumière "la nécessité pour l'Europe de renforcer la sécurité collective", souligne Susannah Streeter, analyste chez Hargreaves Lansdown.

Invités par le Premier ministre britannique Keir Starmer, quinze dirigeants européens, dont le président français Emmanuel Macron et le chancelier allemand Olaf Scholz, ont affiché leur engagement à soutenir Kiev et à se réarmer face à la Russie.

La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a dit vouloir présenter un plan pour "réarmer l'Europe" jeudi lors d'un sommet spécial de l'UE prévu à Bruxelles.

Une "démonstration de coopération entre les dirigeants" européens qui a "renforcé les attentes selon lesquelles les budgets militaires augmenteront dans une nouvelle ère de collaboration pour contrer la menace russe", relève Mme Streeter.

"Davantage de pays européens vont augmenter leurs dépenses de défense", a assuré Mark Rutte, secrétaire général de l'Otan, saluant une "très bonne nouvelle".

Actuellement, seuls quatre pays européens de l'Otan consacrent plus de 3% de leur produit intérieur brut (PIB) aux dépenses de défense: la Pologne, l'Estonie, la Lettonie et la Grèce.

En Europe, l'indice vedette de la Bourse de Paris, le CAC 40 (+1,60% vers 15H00 GMT), a culminé à 8.257,88 points, frôlant son record en séance (8.259,19 points, atteint le 10 mai 2024).

La Bourse de Francfort s'envolait de 2,75% peu après avoir dépassé les 3%, son indice vedette touchant un nouveau record en séance à 23.307,97 points, tout comme celui de Londres (+0,87%) à 8.906,98 points. Milan avançait nettement de 1,29%.

Aux Etats-Unis, la Bourse de New York évoluait dans le rouge après avoir ouvert en petite hausse, les investisseurs digérant un indicateur économique décevant.

Vers 15H00 GMT, le Dow Jones perdait 0,13%, l'indice Nasdaq 0,84% et le S&P 500 0,44%.

"Les promesses de coopération dans le domaine de la défense soutiennent les entreprises militaires", explique Susannah Streeter.

Londres a annoncé dimanche soir un accord pour fournir à Kiev plus de 5.000 missiles de défense aérienne fabriqués par l'usine de Thales à Belfast, en Irlande du Nord, pour un montant de 1,6 milliard de livres (1,94 milliard d'euros).

A Paris, Thales bondissait de 15,58% et Dassault Aviation de 15,91%. A Londres, BAE Systems gagnait 14,47%.

A Francfort, Rheinmetall s'envolait de 14,11% et Hensoldt de 28,75%, Saab de 12,14% à Stockholm et Leonardo de 15,38% à Milan.

"Sur le plan budgétaire, l'augmentation des dépenses signifie également une augmentation des emprunts", note Ipek Ozkardeskaya, analyste pour Swissquote Bank, ce qui pousse les rendements européens.

Sur le marché obligataire, le rendement à 10 ans de l'Allemagne était à 2,50% contre 2,41% vendredi, le britannique à 4,58% contre 4,48%.

L'équivalent français évoluait à 3,23%, contre 3,14% à la dernière clôture, après que l'agence de notation S&P a laissé inchangée la note de la dette française, l'assortissant toutefois d'une perspective négative.

Côté changes, l'euro profite également de l'ambition affichée de renforcer les dépenses liées à la défense, les cambistes anticipant des politiques budgétaires plus souples qui injecteront de l'argent dans l'économie.

Vers 15H00 GMT, la monnaie unique prenait 1,07% face au dollar, à 1,0487 dollar pour un euro.

Le bitcoin perdait 4,90%, à 90.416 dollars vers 15H00 GMT après avoir grimpé de plus de 10% plus tôt lundi.

La star des cryptomonnaies a profité de l'annonce dimanche par Donald Trump qu'il avait identifié cinq cryptomonnaies devant faire partie de la future "réserve stratégique" américaine.

Le pétrole restait atone, le Brent de la mer du Nord évoluant à 73,01 dollars le baril (+0,27%), et le WTI américain à 69,92 dollars (+0,22%).

La Bourse de New York a ouvert en hausse lundi, tentant un rebond après un mois de février en retrait, les investisseurs continuant d'évaluer les dernières annonces sur la politique commerciale américaine.

Dans les premiers échanges, le Dow Jones prenait 0,19%, l'indice Nasdaq gagnait 0,40% et le S&P 500 avançait de 0,25%.