Cable One, Neurogene, Topbuild

** Les actions du fabricant de matériel médical Nevro Corp augmentent de 18,6 % à 6,31 $ en pré-marché

** Lundi, la société a publié un chiffre d'affaires de 96,9 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 93,1 millions de dollars prévus par les analystes - données compilées par LSEG

** La société a déclaré une perte par action de 41 cents au 3ème trimestre, contre une perte de 81 cents par action selon les prévisions

** Prévisions de perte d'Ebitda ajusté pour 2024 de 16 à 18 millions de dollars, inférieures aux prévisions précédentes (link) de perte de 18 à 20 millions de dollars

** A la dernière clôture, l'action avait chuté de ~75% depuis le début de l'année, NVRO ayant dû faire face à une faible demande (link) pour certains de ses produits et ayant déjà réduit ses prévisions de revenus

** J.P. Morgan dit que la direction de Nevro s'attend à ce que les perspectives s'améliorent en 2025, mais la société de courtage considère Nevro comme une "histoire à suivre" alors qu'elle essaie d'atteindre le seuil de rentabilité

** Douze des 16 sociétés de courtage considèrent l'action comme "à conserver" et 4 comme "à vendre" ou moins; la prévision médiane est de 6,50 $ - données LSEG

** Les actions du croisiériste Viking Holdings augmentent d'environ 1,6 % à 45,15 $ en pré-marché

** Morgan Stanley reclasse la société à "surpondérer" à partir de "pondération égale", dit la forte demande de réservation pour augmenter son rendement brut de billet

** La société de courtage s'attend à ce que l'amélioration des commissions augmente encore les revenus en raison des fortes réservations directes et des campagnes de marketing de Viking

** Morgan Stanley augmente le PT à 49$ de 37$, soit une hausse de ~10% par rapport à la dernière clôture de l'action

** Huit courtiers sur 10 évaluent le titre à "acheter" ou plus et deux à "conserver"; leur prévision médiane est de 39 $ - données LSEG

** A la dernière clôture, l'action a augmenté de ~70% depuis ses débuts à la Bourse de New York (link) en mai

Les analystes financiers de Wall Street ont révisé mardi leurs notations et leurs objectifs de prix sur plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis, dont Cable One, Neurogene et Topbuild.

FAITS MARQUANTS

• * Cable One Inc : JP Morgan réduit son objectif de cours de 480 à 470 dollars

• * Hudson Pacific Properties Inc : Jefferies réduit l'objectif de cours de "buy" à "hold"

• * Neurogene Inc : Leerink Partners relève le cours cible de 45 à 72 dollars

• * Rapt Therapeutics Inc : Piper Sandler ramène le cours de l'action de surpondérer à neutre

• * Topbuild Corp : JP Morgan augmente le prix cible de 445 à 470

Voici un résumé des actions de recherche sur les sociétés américaines rapportées par Reuters mardi. Les actions sont classées par ordre alphabétique.

• * Abbvie : Berenberg réduit son objectif de cours de 170 à 165 dollars

• * Abbvie Inc. : Morgan Stanley réduit le prix cible de 231,00 $ à 224,00 $

• * Affirm Holdings Inc : Deutsche Bank augmente l'objectif de cours à 45$ contre 35

• * Agilon Health Inc : Leerink Partners réduit l'objectif de cours à 2,5 $ contre 7 $

• * AIG : KBW ramène l'objectif de cours à 87 $ contre 88 $

• * Air Lease Corp : JP Morgan relève l'objectif de cours à 56 $ contre 52 $ auparavant

• * Air Products : Deutsche Bank relève le cours cible de 325 à 335 dollars

• * Albemarle : RBC relève le cours cible à 133 $ contre 108 $

• * Alphabet Inc : Moffettnathanson augmente le prix cible de 5 $ pour le porter à 220

• * AMC Networks, Inc. : Morgan Stanley réduit le prix cible de 10,00 $ à 9,00 $

• * American Eagle Outfitters Inc : Jefferies réduit le prix cible à 19$ de 22

• * American Financial Group Inc : Piper Sandler relève l'objectif de cours à 150$ contre 135

• * Aramark : JP Morgan relève l'objectif de cours à 45 $ contre 41 $ auparavant

• * Aramark Holdings Corporation : Morgan Stanley relève l'objectif de cours à 40,00 $ contre 38,00 $

• * Arcbest Corp : Stephens relève l'objectif de cours à 132 $ contre 123 $ auparavant

• * Archer Daniels Midland : Morgan Stanley réduit l'objectif de cours à 52,00 $ contre 57,00 $

• * Ardent Health Partners Inc : Leerink Partners augmente le prix cible à 25$ de 23

• * Aspen Aerogels Inc. : Barclays réduit l'objectif de cours à 25$ contre 27

• * Assurant Inc : KBW relève le cours cible à 212 $, contre 194 $ auparavant

• * Atlanticus Holdings Corp : Jefferies relève le cours cible de 40 à 55 dollars

• * Atlas Energy Solutions Inc : Barclays ramène l'objectif de cours à 19 $ contre 23 $ auparavant

• * Atlas Energy Solutions Inc : Barclays ramène le cours de l'action de surpondération à égalité de pondération

• * Autodesk Inc : Deutsche Bank relève le cours cible de 280 à 300 dollars

• * Baxter International Inc : Deutsche Bank réduit l'objectif de cours à 35$ contre 42

• * Bill Holdings Inc : Deutsche Bank augmente le prix cible à 100 $ contre 75

• * Block Inc : Canaccord Genuity relève le cours cible de 95 $ à 120 $

• * Bloomin' Brands Inc : JP Morgan réduit le prix cible à 14 $ contre 19 $

• * Bristol Myers Squibb Co : Morgan Stanley augmente le prix cible à 39,00 $ contre 36,00 $

• * Bristol-Myers Squibb Co : Deutsche Bank relève l'objectif de cours de 48 à 55 dollars

• * Bristol-Myers Squibb Co : Jefferies relève l'objectif de cours à 63 $ contre 58 $ auparavant

• * Bristol-Myers Squibb : Leerink Partners relève le prix cible de "market perform" à "outperform"

• * Bristol-Myers Squibb : Leerink Partners relève l'objectif de cours de 55 à 73 dollars

• * Cable One Inc : JP Morgan ramène l'objectif de cours de 480 à 470 dollars

• * Caci International Inc : TD Cowen relève le cours cible de 570 $ à 610 $

• * Carnival Corp : Morgan Stanley relève le cours cible de 16,5 $ à 20 $

• * CBOE Global Markets Inc : Deutsche Bank relève l'objectif de cours à 222 $ contre 212 $ auparavant

• * CBOE Global Markets Inc : Deutsche Bank relève l'objectif de cours à 222 dollars contre 212 dollars auparavant

• * Claros Mortgage Trust Inc : KBW relève le prix cible de 6,75 $ à 7,25 $

• * Coeur Mining Inc : La Banque Nationale du Canada augmente le prix cible de 9,75 $ à 10 $

• * Corteva : Berenberg augmente le prix cible de 55 $ à 57 $

• * Corteva : Deutsche Bank relève le cours cible de 65 à 68 dollars

• * Delta Air Lines Inc : Jefferies relève le cours cible à 72 $ contre 58 $

• * Doximity Inc : Jefferies relève l'objectif de cours de 43 à 68 $

• * Draftkings Inc : Deutsche Bank relève l'objectif de cours de 32 à 33 dollars

• * EOG Resources Inc : Truist Securities relève le cours cible de 115 à 135 dollars

• * Eyepoint Pharmaceuticals Inc : JP Morgan réduit l'objectif de cours à 27$ contre 29

• * Figs, Inc. : Barclays réduit son objectif de cours à 4$ contre 5

• * Fortinet Inc : Deutsche Bank augmente le prix cible à 77$ contre 75

• * Fortrea Holdings Inc : Deutsche Bank relève le cours cible à 23 $ contre 21 $

• * Granite Point Mortgage Trust Inc : KBW relève le cours cible de 2,75 $ à 3 $

• * Horace Mann Educators Corp : KBW ramène l'objectif de cours de "surperformance" à "performance du marché"

• * Horace Mann Educators Corp : KBW augmente le prix cible de 39 $ à 44 $

• * Hudson Pacific Properties Inc : Jefferies réduit l'objectif de cours à 5 $ contre 5,50

• * Hudson Pacific Properties Inc : Jefferies ramène le cours de l'action de "acheter" à "conserver"

• * Illumina Inc : Stephens augmente le cours cible de 170 à 184 $

• * International Money Express Inc : Needham relève le cours cible de 22 à 25 dollars

• * Jll : KBW relève le cours cible à 292 $, contre 280 $ auparavant

• * Krispy Kreme Inc : JP Morgan ramène l'objectif de cours à 13 $ contre 14 $

• * Lci Industries : Jefferies relève l'objectif de cours de 110 à 115 dollars

• * Lincoln Educational Services Corp : Barrington Research relève son objectif de cours à 20 $, contre 16 $ auparavant

• * Loar Holdings Inc : RBC augmente le prix cible de 80 $ à 100 $

• * Madison Square Garden Entertainment Corp : Macquarie réduit l'objectif à 45 $ contre 47 $

• * Match Group : Deutsche Bank réduit l'objectif de cours à 38 $ contre 45 $

• * Match Group Inc : Morgan Stanley réduit l'objectif de cours à 33,00 $ contre 36,00 $

• * Meta : Moffettnathanson relève le cours cible de 30 $ à 650 $

• * Moleculin Biotech Inc : Maxim Group réduit le prix cible de 20 $ à 8 $

• * MP Materials Corp : Deutsche Bank augmente le prix cible à 19$ de 13

• * Murphy Oil Corp : JP Morgan ramène le cours cible de 40 à 37 dollars

• * National Fuel Gas Co : JP Morgan réduit le cours cible à 64 $ contre 65 $ auparavant

• * Neurocrine Biosciences Inc : Jefferies réduit le prix cible à 158 $ contre 169 $

• * Neurogene Inc : Leerink Partners augmente le prix cible à 72 $ contre 45 $

• * Neurogene Inc. : H.C. Wainwright augmente le prix cible de 49 $ à 55 $

• * Nevro Corp : Canaccord Genuity réduit le prix cible de 8 $ à 7 $

• * Nevro Corp : Piper Sandler réduit le prix cible à 6 $ contre 7 $

• * Norwegian Cruise Line Holdings : Morgan Stanley relève le PT à 26,00 $ contre 19,00 $

• * Onestream Inc : Morgan Stanley augmente le prix cible à 37,00 $ contre 35,00 $

• * Onity Group Inc : KBW relève l'objectif de cours à 45$ contre 40

• * P10 Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours à 14$ contre 11

• * Pacira Biosciences : Barclays ramène l'objectif de cours de 25 à 17 dollars

• * PAR Technology Corp : Benchmark relève le cours cible à 92 $ contre 69 $

• * Parker-Hannifin Corp : TD Cowen relève le cours cible de 520 à 575 dollars

• * Patterson-UTI Energy Inc : Barclays réduit le prix cible à 11 $ contre 12 $

• * Phibro Animal Health Corp. : Barclays augmente le prix cible de 13 $ à 20 $

• * Phunware, Inc. : H.C. Wainwright réduit l'objectif de cours à 6 $ contre 9 $

• * Pinterest : Deutsche Bank réduit l'objectif de cours à 38 $ contre 43 $

• * Planet Fitness Inc : Deutsche Bank augmente l'objectif de cours à 84 $ contre 71 $

• * Rapt Therapeutics Inc : Leerink Partners réduit le prix cible à 2 $ de 10

• * Rapt Therapeutics Inc : Piper Sandler réduit le prix cible de 8 $ à 2 $

• * Rapt Therapeutics Inc : Piper Sandler abaisse le prix cible de surpondération à neutre

• * Redfin Corp : JP Morgan augmente le prix cible de 7 $ à 8 $

• * Rivian : Deutsche Bank réduit le prix cible à 12 $ contre 13 $

• * RXO Inc : Stephens réduit l'objectif de cours à 28$ contre 30

• * Sealed Air Corporation : Jefferies relève le cours cible de 35 à 38 dollars

• * Sinclair Inc : JP Morgan relève le cours cible de 14 à 16 dollars

• * Skillz Inc : Jefferies ramène le cours cible de 6,50 $ à 5,50 $

• * Sonos Inc : Jefferies réduit le prix cible à 17 $ contre 20 $

• * Stellantis NV : Morgan Stanley réduit l'objectif de cours à 15,1 $ contre 15,3 $

• * Sunrun Inc : Deutsche Bank réduit le prix cible à 14 $ contre 17 $

• * Superior Group of Companies Inc : Barrington Research augmente le PT à 21$ de 20

• * Tegna Inc : JP Morgan relève l'objectif de cours à 19$ contre 16

• * Tempus Ai Inc : Piper Sandler relève l'objectif de cours à 70 $ contre 40

• * the Williams Companies, Inc. : Wells Fargo relève le cours cible de 47 à 62 dollars

• * Toast Inc : D.A. Davidson relève le cours cible de 35 à 44 dollars

• * Toast Inc : Deutsche Bank augmente le prix cible à 37$ de 30

• * Topbuild Corp : JP Morgan relève le cours cible de 445 à 470

• * Tourmaline Bio Inc : H.C. Wainwright relève le cours cible de 48 $ à 49 $

• * TransDigm Group Inc : Deutsche Bank réduit le prix cible à 1444 $ de 1577 $

• * Turning Point Brands Inc : Benchmark augmente le prix cible à 65

• * United Parks & Resorts Inc : Deutsche Bank ramène l'objectif de cours à 70 $ contre 71 $

• * Victoria's Secret & Co : Jefferies augmente le prix cible à 40$ de 30

• * Viking Holdings Ltd : Morgan Stanley augmente le prix cible à 49,00 $ à partir de 37,00 $

• * Viking Holdings Ltd. : Morgan Stanley relève le cours à surpondérer de égal à égal

• * Voya Financial Inc : RBC augmente le prix cible de 90 $ à 95 $

• * Walmart Inc : Morgan Stanley relève le cours cible à 89,00 $ contre 82,00 $ auparavant

• * Webtoon Entertainment Inc : Deutsche Bank réduit l'objectif de cours à 15 $ contre 16 $

• * Zeta Global Holdings Corp : Barclays augmente le prix cible à 32 $ contre 28 $

• * Zeta Global Holdings Corp : Canaccord Genuity relève le prix cible de 35 à 42 $

• * Zeta Global Holdings Corp : D.A. Davidson relève le prix cible de 39 $ à 42 $

• * Zeta Global Holdings Corp : Needham relève le prix cible de 36 à 43 dollars

• * Zeta Global Holdings Corp : RBC relève le prix cible de 37 $ à 43 $

La rémunération moyenne des grands patrons des entreprises du CAC 40 a augmenté de 6% en 2023 par rapport à 2022, à 7,1 millions d'euros, selon un rapport publié mardi par le cabinet Proxinvest. L'augmentation est encore plus marquée par rapport à 2019.

La rémunération des patrons de l'indice vedette de la Bourse de Paris ressort en hausse de 37% en comparaison à l'année 2019, année jugée comme plus représentative que 2021 et 2020, où la pandémie de Covid-19 avait poussé certains dirigeants à renoncer à une partie de leurs revenus.

Côté SBF 120, l'indice élargi qui regroupe les 120 plus grosses entreprises cotées à Paris y compris celle du CAC 40, la rémunération moyenne des présidents exécutifs a atteint 4,3 millions d'euros en 2023, soit une hausse de 2% par rapport à 2022. La progression grimpe à 17% par rapport à 2019.

La rémunération fixe moyenne des dirigeants a atteint des records historiques au sein du CAC 40 comme du SBF 120, indique le cabinet, tandis que le montant moyen des bonus annuels est en petite baisse comparé aux niveaux records de 2022.

La valeur moyenne des attributions d'options et actions est, elle, en hausse de 6,5% dans le SBF 120 et de 15,9% dans le CAC 40.

Bernard Charlès, directeur général de Dassault Systèmes, figure en haut du podium des dirigeants les mieux payés en 2023 (46,8 millions d'euros), suivi de Ilham Kadri de Solvay (23 millions d'euros), puis Carlos Tavarès de Stellantis avec une rémunération totale de 17,8 millions d'euros selon Proxinvest.

Le rapport valorise "l'ensemble des formes de rémunération des dirigeants attribuées au titre de l'exercice 2023", du salaire fixe des dirigeants aux bonus annuels, mais en comptant aussi "des formes indirectes de rémunération" comme l'attribution d'actions qui représente une importante part des revenus, précise Proxinvest. Les chiffres peuvent ainsi différer des données communiquées par les entreprises.

Bayer a déclaré mardi que la faiblesse des marchés agricoles signifiait que ses bénéfices allaient probablement continuer à baisser l'année prochaine, ce qui a provoqué une forte baisse des actions de la société allemande et a accentué la pression sur son directeur général pour qu'il mette en œuvre ses efforts de redressement.

Le directeur général Bill Anderson a commencé (link) à supprimer des emplois, à accélérer la prise de décision et à réduire la bureaucratie pour tenter de redresser le groupe industriel en difficulté, tout en mettant en suspens les projets de démantèlement de ses activités diversifiées.

Les actions de Bayer étaient en baisse de 11,6% à 21,57 euros à 1004 GMT, leur plus bas niveau en 20 ans, suite à cette mise à jour.

"Nous sommes au milieu d'un grand ralentissement de l'agriculture. Et c'est très frustrant pour les gens (...). Nous comprenons le sentiment des investisseurs, mais nous restons très optimistes quant à notre avenir", a déclaré M. Anderson dans le communiqué.

Il a également souligné que les nouveaux médicaments de Bayer, Nubeqa pour le cancer de la prostate et Kerendia pour les maladies rénales, avaient été lancés avec succès.

Cependant, Markus Manns, gestionnaire de portefeuille chez Union Investment, actionnaire de Bayer en Allemagne, a critiqué le directeur général pour ne pas avoir publié d'objectifs financiers à moyen terme, ce qui doit être fait pour regagner la confiance.

"La transformation de Bayer doit être accélérée de toute urgence et la direction doit enfin communiquer une stratégie de croissance durable avec des objectifs spécifiques à moyen terme pour les ventes, les bénéfices et la réduction de la dette", a déclaré M. Manns.

Le directeur financier Wolfgang Nickl a déclaré dans la déclaration trimestrielle des résultats de Bayer qu'il s'attendait à "des perspectives mitigées pour le chiffre d'affaires et le résultat net l'année prochaine, avec une baisse probable des bénéfices".

Basée sur le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda), et ajustée pour les éléments spéciaux, la prévision pour 2025 signifierait une troisième baisse annuelle consécutive, après que le groupe ait également revu à la baisse ses prévisions pour 2024.

Bayer a déclaré que la mesure des bénéfices, après ajustement des effets de change, se situerait probablement entre 10,4 milliards d'euros (11,1 milliards de dollars) et 10,7 milliards d'euros, en baisse par rapport aux prévisions précédentes de 10,7-11,3 milliards d'euros et aux 11,7 milliards d'euros de l'année dernière.

Son Ebitda de juillet à septembre, corrigé des éléments exceptionnels, a chuté de près de 26 % à 1,25 milliard d'euros, manquant l'estimation moyenne des analystes de 1,31 milliard d'euros affichée sur le site web de Bayer, Bayer citant la faiblesse des marchés agricoles d'Amérique latine.

RÉGLEMENTATION

L'achat par Bayer en 2018 du fabricant de semences et de pesticides Monsanto pour 63 milliards de dollars sous le prédécesseur de M. Anderson était un pari à long terme sur une croissance robuste de l'offre agricole, qui n'a jusqu'à présent pas fonctionné.

L'endettement et les litiges coûteux en matière de responsabilité du fait des produits aux États-Unis concernant les allégations contestées selon lesquelles le désherbant Roundup de Monsanto provoque le cancer sont d'autres fardeaux dont Anderson s'efforce de se débarrasser.

Les actions de Bayer ont perdu près de 80 % depuis la conclusion de l'accord avec Monsanto en 2018 et environ 70 % depuis qu'il a été convenu en 2016.

Le concurrent américain de l'agrochimie Corteva (link) et l'unité agricole de l'allemand BASF (link) ont également été touchés par la baisse des prix, la faiblesse des prix des produits ayant pesé sur la demande.

Les actions de Bayer se négocient à 4,6 fois les bénéfices prévisionnels des 12 prochains mois, bien en dessous de BASF (12) et de Corteva (18,8). Ce ratio est largement utilisé pour évaluer la valeur relative des actions.

Bayer a déclaré que ses activités allaient souffrir davantage parce que l'approbation par les États-Unis de nouvelles semences de soja à utiliser avec le désherbant dicamba n'interviendra pas à temps pour la saison des semis 2025 et que les régulateurs de l'UE retireront l'insecticide Movento du marché dans le cadre du programme environnemental de l'Union, connu sous le nom de "Green Deal" (pacte vert).

En outre, les agriculteurs américains soucieux des coûts se tournent vers des copies génériques bon marché des pesticides de Bayer.

Bayer a déclaré que des charges spéciales de 4,1 milliards d'euros, principalement des dépréciations d'actifs incorporels dans sa division Crop Science, ont entraîné une perte nette trimestrielle de 4,18 milliards d'euros, par rapport à une perte de 4,57 milliards d'euros un an plus tôt.

La société a confirmé ses prévisions précédentes, ajustées en fonction des taux directeur, pour le chiffre d'affaires et le bénéfice par action de 2024 avant certains éléments.

(1 $ = 0,9401 euro)

Principales valeurs à suivre mardi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture en baisse de 0,17% pour le Dow Jones , de 0,29% pour le Standard & Poor's 500 et de 0,36% pour le Nasdaq :

* HOME DEPOT gagne 1% en avant-Bourse en amont de la publication de ses résultats trimestriels. Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires du groupe augmente d'environ 4%, à 39,33 milliards de dollars, et que le bénéfice par action diminue d'environ 4,3%, à 3,65 dollars.

* TYSON FOODS recule de 0,4% avant-Bourse en amont de la publication de ses résultats trimestriels.

* GRAB HOLDINGS prend 12,5% en avant-Bourse. Le groupe singapourien de services de VTC et de livraison de repas a relevé lundi sa prévision de chiffre d'affaires pour l'exercice 2024, anticipant une croissance robuste de ses activités pendant la période cruciale des fêtes de fin d'année.

* CARDINAL HEALTH a annoncé lundi prendre une participation majoritaire dans la plateforme de soins gastro-entérologiques GI Alliance (GIA) et le rachat du fournisseur de médicaments contre le diabète Advanced Diabetes Supply Group (ADSG) dans le cadre de deux opérations d'une valeur totale d'environ 3,9 milliards de dollars.

* 23ANDME M - La société de tests génétiques a annoncé lundi une réduction de ses effectifs d'environ 40%, soit 200 postes. Le groupe va en outre interrompre le développement de toutes ses thérapies dans le cadre d'un programme de restructuration.

* ZETA GLOBAL s'envole de 18% en avant-Bourse après avoir publié un chiffre d'affaires au troisième trimestre meilleur que prévu et annoncé anticiper pour l'ensemble de l'année des ventes supérieures au consensus de LSEG.