Energie : les prix démarrent en force

L'indice du dollar américain (DXY), qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises, est en baisse pour la deuxième journée consécutive lundi et s'éloigne encore davantage de son plus haut niveau depuis novembre 2022 atteint la semaine dernière. L'indice conserve son biais négatif pendant la première moitié de la session européenne et oscille actuellement autour de la zone 108,70-108,65, en baisse de 0,25 % sur la journée, bien que le contexte fondamental justifie la prudence des traders baissiers.

L'indice PMI manufacturier américain ISM s'est amélioré de 48,4 à 49,3 en décembre, ce qui témoigne de signes de résilience économique et d'un potentiel de croissance dans un contexte d'optimisme suscité par les politiques expansionnistes du président américain élu Donald Trump. Cela valide à son tour le virage agressif de la Réserve fédérale (Fed) en décembre, qui a indiqué qu'elle ralentirait le rythme des baisses de taux d'intérêt en 2025, ce qui reste favorable aux rendements élevés des obligations du Trésor américain. En fait, le rendement de l'obligation de référence du gouvernement américain à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis le 2 mai et favorise les haussiers du dollar.

En dehors de cela, les risques géopolitiques persistants découlant de la guerre prolongée entre la Russie et l'Ukraine et des tensions au Moyen-Orient, ainsi que les inquiétudes concernant les projets de tarifs douaniers de Trump, soutiennent les perspectives d'émergence d'achats à la baisse autour du dollar, valeur refuge. Par conséquent, toute baisse ultérieure du dollar pourrait être considérée comme une opportunité d'achat et rester limitée avant les importantes publications macroéconomiques américaines de cette semaine, notamment les chiffres de l'emploi non agricole (NFP) vendredi. En attendant, les traders pourraient lundi s'inspirer des données finales du PMI des services américains et des commandes manufacturières.

Source : FXSTREET

L'AUD/JPY continue de gagner du terrain pour la troisième journée consécutive, s'échangeant autour de 98,50 points pendant les heures européennes lundi. Cette hausse de l'AUD/JPY est attribuée à l'amélioration du dollar australien (AUD) suite à la publication de l'indice des directeurs d'achat (PMI) de Judo Bank Australia et de l'indice PMI des services de Caixin pour la Chine. Compte tenu de leurs relations commerciales étroites, les fluctuations de l'économie chinoise ont souvent un impact notable sur les marchés australiens.

L'indice PMI composite de Judo Bank Australia pour décembre 2024 a été révisé à la hausse à 50,2 contre 49,9 en novembre, ce qui indique un troisième mois consécutif de croissance modeste de la production du secteur privé. Cette croissance a été principalement tirée par le secteur des services, tandis que la production manufacturière a continué de se contracter. L'indice PMI des services a également été révisé à la hausse à 50,8 contre 50,5 en novembre, ce qui représente le onzième mois consécutif d'expansion dans le secteur des services.

En Chine, l'indice PMI des services de Caixin a augmenté à 52,2 en décembre 2024, contre 51,5 en novembre, dépassant les attentes du marché de 51,7. Il s'agit de la croissance la plus rapide du secteur des services chinois depuis mai, reflétant une performance robuste.

Lundi, Reuters a rapporté que la Bourse de Shanghai s'était engagée à approfondir l'ouverture des marchés financiers lors d'une réunion avec des institutions étrangères. L'économie chinoise s'appuie sur des fondamentaux solides et fait preuve de résilience dans un environnement mondial complexe.

Au Japon, les indices PMI composites et des services pour décembre ont été révisés à la baisse, renforçant les perspectives accommodantes de la politique de la Banque du Japon (BoJ) et exerçant une pression à la baisse sur le yen japonais (JPY). L'indice PMI des services de la Jibun Bank Japan a été révisé à la baisse à 50,9, en deçà des 51,4 attendus. Malgré cette révision à la baisse, l'indice s'est amélioré par rapport aux 50,5 de novembre, marquant le deuxième mois consécutif de croissance et le rythme le plus rapide depuis septembre.

Parallèlement, l'indice PMI composite de la Jibun Bank au Japon est passé de 50,1 en novembre à 50,5 en décembre, marquant ainsi le deuxième mois consécutif de croissance. Bien qu'il ne s'agisse que d'une expansion marginale, il s'agit du chiffre le plus élevé depuis trois mois. Cette hausse est due à une croissance modeste du secteur des services, ainsi qu'à une contraction plus modérée de la production manufacturière.

Source : FXSTREET

Source : AP