Fusions et acquisitions

LE SECTEUR DE LA SANTÉ ENTRAÎNE L'EUROPE DANS SA CHUTE

La chute des valeurs de la santé entraîne les principaux indices boursiers européens à la baisse vendredi, les marqueurs de vaccins étant particulièrement touchés après la nomination par Trump de RFK Jr. (link) à la tête du principal organisme de santé américain.

M. Kennedy a été critiqué pour avoir fait de fausses déclarations médicales, notamment en affirmant que les vaccins étaient liés à l'autisme.

Les fabricants de vaccins cotés en Europe - GSK , Sanofi et Biontech entre autres - sont en baisse de 3,3 % à 9 %.

Dans l'ensemble, le sous-secteur de la santé (.SXDP) est moins performant, en baisse de 2,2 %, contre une baisse de 0,7 % pour l'indice plus large STOXX 600 .

L'indice est en passe de terminer une semaine agitée en baisse d'environ 0,5 %.

Le SMI suisse, qui a une forte pondération en valeurs de santé, est la bourse la moins performante d'Europe, avec une baisse d'environ 1%.

Dans le domaine des entreprises, les actions d'Evotec ont bondi de près de 18% après que la société a reçu une offre de rachat (link) de Halozyme Therapeutics .

Voici l'instantané d'ouverture:

** Les actions d'Evotec ont bondi d'environ 18% après que la société de biotechnologie Halozyme a fait une offre de rachat de 2 milliards d'euros (2,11 milliards de dollars) (link) pour la société allemande de développement de médicaments

** Si les gains se maintiennent, l'action Evotec connaîtra sa meilleure journée depuis juillet 2012

** Halozyme a déclaré son intention d'acheter toutes les actions d'Evotec à 11 euros par action, ce qui correspond à une prime de 27,5 % par rapport au cours de clôture de jeudi

** Lundi, Evotec a augmenté suite à l'annonce de l'achat par la société d'investissement privée Triton de (link) plus de 9% des parts de la société et d'un rapport indiquant qu'elle envisageait un rachat potentiel

** Les nouvelles concernant Halozyme pourraient déclencher une bataille pour un rachat,selon un négociant local

** Jefferies déclare que Just Evotec, la plate-forme de fabrication continue de produits biologiques différenciés d'Evotec, semble être un facteur clé de l'intérêt d'Halozyme

** Il ajoute qu'une transaction potentielle permettrait probablement de réaliser une partie de la valeur des 140+ actifs en partenariat d'Evotec

(1 $ = 0,9493 euros)

** La société allemande de développement de médicaments Evotec est en hausse d'environ 20% dans les indications de Lang&Schwarz avant la mise sur le marché après que la société de biotechnologie Halozyme ait fait une offre de rachat de 2 milliards d'euros(2,11 milliards de dollars) (link) à la société

** Elle a déclaré son intention d'acheter toutes les actions d'Evotec à 11 euros par action, ce qui correspond à une prime de 27,5 % par rapport au cours de clôture de jeudi

** Lundi, Evotec a augmenté suite à l'annonce de l'achat par la société d'investissement privée Triton de (link) plus de 9% des parts de la société et de l'étude d'un rachat potentiel

** Les nouvelles concernant Halozyme pourraient déclencher une bataille pour une rachat, a déclaré un négociant local

** Evotec a déclaré dans un communiqué qu'elle analysera la manifestation d'intérêt de Halozyme et décidera des prochaines étapes

(1 dollar = 0,9493 euro)

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 2130 GMT jeudi:

** Le fabricant allemand de médicaments Evotec suscite l'intérêt de la société américaine Halozyme Therapeutics , a rapporté Bloomberg News jeudi.

** Les propriétaires privés de Diligent examinent des options stratégiques, y compris une vente, qui pourrait valoriser le fabricant de logiciels de gouvernance d'entreprise à près de 7 milliards de dollars, dette comprise, selon des personnes familières avec le sujet.

** Le producteur de schiste Ovintiv a déclaré jeudi qu'il achetait des actifs pétroliers à Paramount Resources pour 2,38 milliards de dollars en espèces, renforçant ainsi sa présence dans la zone de schiste de Montney au Canada.

** Le plus grand gestionnaire de fonds européen, Amundi, a annoncé l'acquisition de la société technologique allemande Aixigo pour 149 millions d'euros.

** Reliance Industries et Walt Disney ont finalisé jeudi la fusion de leurs actifs médiatiques indiens pour un montant de 8,5 milliards de dollars, qui ont été divisés en trois divisions, chaque unité ayant son propre directeur général.

** Tapestry met fin à son accord de 8,5 milliards de dollars pour acheter Capri , propriétaire de Michael Kors, à la suite d'un obstacle juridique, ont déclaré les entreprises jeudi, mettant fin à leurs efforts pour créer un géant américain du luxe pour concurrencer les principaux acteurs européens.

** General Mills a déclaré qu'il achèterait les activités nord-américaines de Whitebridge Pet Brands dans le domaine de l'alimentation pour chats et du traitement des animaux de compagnie, dans le cadre d'une transaction évaluée à 1,45 milliard de dollars, afin d'élargir son portefeuille et de renforcer ses activités dans le domaine de l'alimentation pour animaux de compagnie.

** Blackstone a abandonné son projet d'acquisition d'une participation majoritaire dans l'activité snacks de l'indien Haldiram's mais discute désormais de l'achat d'une participation de 20% à une valeur de 8 milliards de dollars, ce qui reste un point de blocage, ont déclaré des sources à l'agence Reuters.

** Le groupe chinois Geely a déclaré que son fabricant de véhicules électriques haut de gamme Zeekr prévoyait de prendre le contrôle de Lynk & Co, une marque sœur - la première grande mesure de restructuration dans le cadre d'un remaniement planifié du groupe automobile tentaculaire.

** Delfin, la holding de la famille italienne Del Vecchio, a acheté une participation de 3,5% dans la banque renflouée Monte dei Paschi , selon une source ayant connaissance de l'affaire.

Halozyme Therapeutics a déclaré jeudi qu'elle avait proposé d'acheter le développeur de médicaments allemand Evotec pour environ 2 milliards d'euros (2,10 milliards de dollars), afin d'étoffer son portefeuille de découverte et de développement de médicaments.

Halozyme a l'intention d'acheter toutes les actions d'Evotec au prix de 11 euros par action, ce qui représente une prime de 27,5 % par rapport au dernier cours de clôture d'Evotec.

Les actions d'Evotec cotées aux États-Unis ont augmenté de 6,3 %, tandis que celles de Halozyme ont baissé de 5,1 % dans les échanges après bourse.

En début de semaine, la société de capital-investissement Triton aurait également exploré (link) la possibilité d'un rachat d'Evotec, après avoir confirmé une participation de près de 10 % dans la société.

Les autres principaux actionnaires d'Evotec sont Novo Nordisk , la société mère Novo Holdings, et Mubadala Investment.

"La combinaison de Halozyme et d'Evotec permettrait de diversifier et de prolonger la croissance et la durabilité des revenus et de l'Ebitda de Halozyme au cours de la prochaine décennie et au-delà", a déclaré Helen Torley, présidente-directrice générale de Halozyme.

Les actions d'Evotec ont chuté d'environ 60 % cette année, les revenus continuant à s'effondrer en raison de la faiblesse du marché des organismes de recherche clinique.

L'entreprise collabore avec des sociétés biotechnologiques dans le cadre d'alliances et de partenariats de recherche afin de contribuer au développement de médicaments.

Le projet d'acquisition d'Evotec par Halozyme a été rapporté pour la première fois par Bloomberg News plus tôt dans la journée de jeudi.

(1 dollar = 0,9504 euro)

Les fonds spéculatifs Bridgewater Associates, Coatue Management et D1 Capital ont ajouté des actions de sociétés financières à leur portefeuille au troisième trimestre, selon les dépôts de titres, avant un rallye qui a suivi la victoire de Donald Trump (link) à l'élection présidentielle américaine (link).

Bridgewater, fondé par Ray Dalio, a terminé le mois de septembre avec des positions plus importantes dans Goldman Sachs , Morgan Stanley , Wells Fargo , Bank of New York Mellon et Citigroup . Il a également créé une nouvelle position dans Bank of America .

Les attentes selon lesquelles une victoire de Trump apporterait des réglementations plus souples (link) au secteur bancaire ont contribué à la hausse du secteur au cours des dernières semaines. L'indice KBW Bank est en hausse d'environ 17 % depuis la fin septembre et a bondi de près de 12 % depuis le vote du 5 novembre.

Il n'est toutefois pas possible de dire si Bridgewater a conservé sa position au-delà du 30 septembre, qui est la date limite pour les déclarations 13-F. Les déclarations 13-F ne révèlent pas les positions actuelles de Bridgewater.

Bien qu'ils ne révèlent pas les positions actuelles, ces documents constituent l'un des rares moyens d'avoir un ENQUÊTE des portefeuilles d'acteurs du marché souvent discrets, tels que les fonds spéculatifs et les fonds souverains.

La position la plus importante de Bridgewater en termes de dollars était Wells Fargo, une participation d'une valeur de 79,6 millions de dollars à la fin du mois de septembre.

Parmi les autres fonds spéculatifs qui parient sur le secteur bancaire, citons D1 Capital Partners de Dan Sundheim, qui détenait une nouvelle participation de 174,9 millions de dollars dans Bank of America au 30 septembre, comme l'indique une déclaration.

Coatue Management a réduit ses participations importantes dans Meta Platforms et Nvidia , et a créé de nouvelles participations dans deux sociétés d'investissement. Elle a acheté 2,7 millions d'actions de KKR , d'une valeur de 355 millions de dollars, et 195 969 actions de Blackstone , d'une valeur d'environ 30 millions de dollars.

Blackstone et KKR, qui gèrent des fonds de capital-investissement, pourraient bénéficier d'une reprise des transactions.