Fusions et acquisitions

L'entreprise tchèque de défense et d'industrie Czechoslovak Group (CSG) a déclaré qu'elle allait acquérir l'activité de nitrocellulose d'IFF en Allemagne et le parc industriel où elle est située, dans le cadre de son expansion dans le domaine des produits chimiques destinés à l'industrie de la défense.

Sous l'égide d'IFF, l'entreprise a fabriqué de la nitrocellulose à des fins industrielles, servant principalement des clients dans le domaine des revêtements et des encres d'imprimerie. Les produits d'IFF comprennent également des ingrédients pour les aliments, les boissons et les produits de soins personnels.

CSG a déclaré qu'il chercherait à inclure la production de nitrocellulose énergétique, utilisée à des fins de défense, conformément à ses autres activités, au fil du temps. Cela nécessitera des investissements et des consultations avec les autorités réglementaires.

Les détails financiers de la transaction n'ont pas été divulgués.

"Même dans la situation actuelle, où l'industrie chimique européenne est confrontée à des prix élevés de l'énergie et à une réglementation exigeante, la production de nitrocellulose pour l'industrie des munitions et d'autres industries importantes... peut assurer une perspective à long terme aux entreprises opérant dans ce domaine", a déclaré Jan Marinov, chef de la division défense de CSG.

"La production de nitrocellulose énergétique revêt une importance stratégique pour la sécurité des pays de l'Otan et de l'Union européenne et de leurs alliés

L'accord devrait être conclu au cours du premier semestre 2025.

La société privée CSG a vu ses bénéfices (link) augmenter fortement en raison de l'accroissement des dépenses de défense à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022, et a cherché à se développer.

Il se rapproche d'un accord de rachat de l'entreprise de munitions Kinetic (link) du groupe américain Vista Outdoors pour 2,2 milliards de dollars, après avoir affiné son offre ce mois-ci.

Le géant italien des hydrocarbures Eni a annoncé jeudi la signature d'un accord sur la cession au fonds d'investissement américain KKR d'une participation de 25% dans Enilive, sa filiale spécialisée dans le bioraffinage, pour 2,9 milliards d'euros.

La transaction valorise l'ensemble de la filiale à 11,75 milliards d'euros, indique dans un communiqué Eni, en estimant que cette cession "renforce la structure financière" d'Enilive.

Selon l'accord, Eni réalisera une augmentation de capital de 500 millions d'euros avant la finalisation de la transaction "afin de créer une société exempte de dettes".

Le PDG d'Eni, Claudio Descalzi, applique ainsi ce qu'il appelle une stratégie "satellitaire" visant à créer des unités indépendantes spécialisées et capables d'attirer des investisseurs de "valeur" et financer ainsi la croissance du groupe.

Dans la même optique, Eni avait placé en juin sur les marchés 10% du capital de la société italienne d'ingénierie pétrolière Saipem pour un montant de 393 millions d'euros, tout en restant son premier actionnaire.

"Avec le soutien de KKR, Enilive est en mesure de renforcer ses plans de croissance ambitieux et de continuer à fournir des solutions de transition énergétique", a commenté M. Descalzi, cité dans le communiqué.

Enilive est spécialisé dans le bioraffinage, la production de biométhane et des solutions de mobilité intelligente, dont la société de partage de véhicules Enjoy.

Cette filiale d'Eni possède en outre un réseau de stations-service proposant notamment des carburants issus de matières premières renouvelables.

Enilive prévoit de porter sa capacité de bioraffinage à plus de 3 millions de tonnes par an d'ici 2026, soit le double de la fin 2023, et plus de 5 millions de tonnes d'ici 2030.

Le bioraffinage est la transformation de productions agricoles notamment en biocarburants.

KKR investit dans Enilive "pour accélérer la mobilité durable et la transition énergétique", a fait valoir le fonds dans un communiqué séparé.

Le fonds indique investir régulièrement dans divers actifs en Italie depuis 2005, "s'engageant concrètement à soutenir le développement économique et social du pays".

KKR a rappelé avoir finalisé en juillet l'acquisition du réseau fixe de Telecom Italia et son intégration dans FiberCop, "créant ainsi le réseau à large bande le plus étendu d'Italie, desservant quelque 16 millions de foyers".

Le groupe énergétique italien Eni a annoncé jeudi que le fonds américain KKR prendrait une participation de 25% dans Enilive, dans le cadre d'une transaction qui valorise l'ensemble de l'activité biocarburants à 11,75 milliards d'euros (12,7 milliards de dollars) en incluant la dette.

L'achat par KKR de cette participation, pour un montant de 2,938 milliards d'euros, améliore la situation financière d'Eni tout en garantissant qu'elle conserve le contrôle d'Enilive, a déclaré la société italienne.

Cet accord s'inscrit dans le cadre de la stratégie d'Eni ((link)) visant à céder des activités de croissance à des co-investisseurs.

La transaction se fera par le biais d'une augmentation de capital de 500 millions d'euros pour Enilive, qui sera réservée à KKR, ainsi que par la vente d'actions d'Enilive détenues par Eni pour un montant de 2,438 milliards d'euros.

Eni injectera également 500 millions d'euros dans Enilive avant la conclusion de l'accord avec KKR, afin de s'assurer que l'entreprise ne soit pas endettée.

"Cet accord marque une nouvelle étape importante dans notre stratégie commerciale liée à la transition énergétique", a déclaré Claudio Descalzi, directeur général d'Eni, dans un communiqué.

JP Morgan et Mediobanca ont agi en tant que conseillers financiers pour Eni. Deutsche Bank et Unicredit étaient les conseillers financiers de KKR, Kirkland & Ellis et Gianni & Origoni étant les conseillers juridiques.

En mars dernier, dans le cadre d'une opération similaire, le groupe énergétique italien a ouvert le capital de sa filiale de vente au détail et d'énergies renouvelables Plenitude (link), cédant une participation minoritaire au gestionnaire d'actifs suisse Energy Infrastructure Partners.

(1 $ = 0,9270 euros)

EUROPE AVANT LA CLOCHE: TESLA ET AUTRES RESULTATS POUR LE PETIT DEJEUNER

Les actions européennes étaient prêtes à enregistrer des gains mineurs à l'ouverture jeudi, à l'occasion d'une journée très chargée en termes de résultats, les fortes prévisions de ventes de Tesla ayant entraîné une hausse de ses actions, ce qui a compensé l'incertitude quant à l'issue des élections américaines du mois prochain.

Les actions de Tesla cotées à Francfort ont augmenté de 12 % (link), poussant les contrats à terme du Nasdaq à augmenter de 0,5 %, tandis que les contrats à terme de l'EuroSTOXX50 et du FTSE 100 ont tous deux augmenté de 0,4 %.

Le directeur général Elon Musk a prévu que les ventes de véhicules augmenteraient de 20 à 30 % l'année prochaine, rassurant les investisseurs sur le fait que Tesla améliorait son activité principale de véhicules électriques.

Les traders ont également eu l'occasion de prendre connaissance d'une multitude d'autres résultats. Au cours de cette semaine et de la suivante, environ 50 % du marché européen publiera des résultats, selon JPMorgan.

Equinor a affiché une baisse plus importante que prévu de 13 % de ses bénéfices au troisième trimestre, en raison de la baisse des prix du pétrole, et a réduit ses perspectives pour l'année fiscale en ce qui concerne les dépenses d'investissement et la croissance de la production d'énergie renouvelable (link).

Toujours en Norvège, le producteur d'aluminium Norsk Hydro a légèrement dépassé les attentes en matière de croissance du bénéfice de base, aidé par la baisse des coûts des matières premières (link) et des effets de change positifs.

En France, Orange a annoncé un bénéfice trimestriel légèrement supérieur aux attentes du marché, grâce aux bonnes performances de ses activités en Afrique et au Moyen-Orient.

Invoquant le ralentissement de l'industrie automobile mondiale (link), l'éditeur de logiciels Dassault Systèmes a réduit ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires pour 2024 pour la deuxième fois en quatre mois.

Le constructeur automobile Renault a quant à lui annoncé une hausse inattendue de son chiffre d'affaires (link), la forte demande pour ses nouveaux modèles les plus chers l'ayant aidé à compenser la baisse des volumes totaux.

Kering a averti que son bénéfice d'exploitation pour 2024 serait presque divisé par deux, la faiblesse de la demande en Chine ayant aggravé les difficultés de Gucci, la principale marque du groupe de produits de luxe.

Sur une note positive, Unilever a battu les estimations de ventes sous-jacentes après avoir reconquis plus de consommateurs grâce à des innovations de produits et à des augmentations de prix plus lentes (link).

Le bénéfice de Barclays pour le troisième trimestre a augmenté de 18 %, sa banque d'investissement ayant profité d'une hausse des transactions d'entreprises et des échanges (link), faisant écho aux rivaux de Wall Street.

Dans le domaine des fusions et acquisitions, le groupe énergétique italien Eni a déclaré que le fonds américain KKR prendrait une participation de 25 % dans Enilive, dans le cadre d'une transaction qui valorise l'ensemble de l'unité de biocarburant (link) à 12,7 milliards de dollars.

(Danilo Masoni)

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Les facteurs suivants pourraient affecter les marchés italiens jeudi.

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DETTE

Le Trésor annonce la vente de bons BOT à 6 mois, dont les montants seront mis aux enchères le 29 octobre.

ENTREPRISES

(*) ENI

Le groupe énergétique italien a annoncé jeudi que le fonds américain KKR prendrait une participation de 25% dans Enilive, dans une transaction (link) qui valorise l'ensemble de l'unité de biocarburants à 11,75 milliards d'euros (12,68 milliards de dollars).

UNICREDIT

La Banque centrale européenne (ECB) devrait évaluer toute transaction entre UniCredit et la Commerzbank allemande en se basant uniquement sur la solidité de la banque résultante plutôt que sur les intérêts nationaux (link), a déclaré mercredi Fabio Panetta, responsable de la politique de la BCE et gouverneur de la Banque d'Italie.

INTESA SANPAOLO

La plus grande banque italienne a déclaré mercredi qu'elle économiserait 500 millions d'euros en frais de personnel (link) à partir de 2028 après avoir conclu un accord avec les syndicats mercredi pour financer un régime de retraite anticipée pour 4 000 employés.

(*) TELECOM ITALIA (TIM)

La société de télécommunications a suspendu et remplacé son chef des achats (link) mercredi après que son bureau a été perquisitionné dans le cadre d'une enquête sur des allégations de corruption dans le secteur privé.

TIM a déclaré qu'elle était "une partie non impliquée et lésée dans l'affaire".

(*) ENEL

Le projet de la plus grande compagnie d'électricité italienne de construire une usine de cellules et de panneaux solaires dans l'Oklahoma est en suspens car Enel n'a pas encore trouvé de partenaire financier, a rapporté jeudi le quotidien MF. Le groupe italien attend également le vote des Américains avant de faire quoi que ce soit, ajoute le journal.

SAIPEM

Le groupe énergétique italien a relevé mercredi ses prévisions pour l'ensemble de l'année (link) et a confirmé son intention de recommencer à verser des dividendes l'année prochaine, après avoir dépassé les attentes pour les résultats du troisième trimestre.

Conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre (0830 GMT), suivie d'un point presse avec l'administrateur délégué Alessandro Puliti et le directeur financier Paolo Calcagnini (1000 GMT).

STELLANTIS

Près de 80 membres du Congrès américain, dont les deux principaux démocrates du Sénat, ont exhorté mercredi le constructeur automobile à honorer ses engagements en matière d'investissement (link), qui font partie de son contrat avec le syndicat United Auto Workers.

(*) Stellantis lancera d'ici 2026 une flotte de démonstration de véhicules équipés de batteries à l'état solide (link) de la startup américaine Factorial, ont déclaré les deux entreprises mercredi.

La production de l'usine italienne d'Atessa, la plus grande usine de véhicules commerciaux d'Europe, passera de 650 à 800 unités par jour à partir du 4 novembre, grâce aux signaux positifs du marché, a déclaré le constructeur automobile mercredi.

BANCA POPOLARE DI SONDRIO

Morningstar a relevé la note de l'émetteur à long terme à "BBB", avec une tendance "stable".

ITALGAS

Réunion du conseil d'administration sur les résultats du 3ème trimestre, suivie d'une conférence téléphonique (1400 GMT)

MAIRE

Réunion du conseil d'administration sur les résultats du troisième trimestre, suivie d'une conférence téléphonique (1300 GMT).

ÉNERGIE

La région de Lombardie, dans le nord de l'Italie, a déclaré mercredi qu'elle accorderait des concessions pour deux petites centrales hydroélectriques (link) d'ici la fin de l'année 2025. ACEA , Ascopiave et Edison figurent parmi les soumissionnaires pour l'une ou les deux centrales.

CHL

Retiré de la cote depuis jeudi.

DIARY

Le ministre de l'Économie Giancarlo Giorgetti participe aux réunions du Fonds monétaire international (IMF), du Groupe de la Banque mondiale (WBG) et du G20 à Washington.

Rome, le Premier ministre Giorgia Meloni rencontre la présidente du Parlement européen Roberta Metsola (1600 GMT).

Pescara, fin de la réunion ministérielle du G7 sur le développement.

((Salle de presse de Milan, e-mail: reutersitaly@thomsonreuters.com))

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:

Indice FTSE IT allshare (.FTITLMS)

• Indice FTSE Mib
• .FTMIB

Indice FTSE Allstars... (.FTSTAR)

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Guide de vitesse des actions européennes...................EUR/EQUITY

Indice FTSEurofirst 300...............................FTEU3

Indice DJ STOXX.......................................STOXX

10 premiers secteurs STOXX............................PGL.STOXXS

Top 10 des secteurs EUROSTOXX.......................PGL.STOXXES

10 premiers secteurs de l'Eurofirst 300....................PGL.FTEU3S

25 premiers pct européens gagnants........................PG.PEUR

Top 25 des pct européens perdants.........................PL.PEUR

Principaux marchés boursiers:

Dow Jones................DJI Rapport Wall Street......N

Nikkei 225..............N225 Rapport de Tokyo.............T

FTSE 100................FTSE rapport de Londres............L

Xetra DAX..............GDAXI histoires du marché de Francfort.F

CAC-40..................FCHI Marché de Paris....PA

Indices mondiaux.....................................0#.INDEX

Enquête Reuters sur les perspectives des bourses mondiales.........EQUITYPOLL1

Journal des introductions en bourse en Europe occidentale..........................WEUIPO

Allocation d'actifs européens........................EUR/ASSET

Reuters News at a Glance: Actions...............TOP/EQE

Rapport sur les principales devises:...............................FRX/

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Le groupe énergétique italien Eni a déclaré jeudi que le fonds américain KKR prendrait une participation de 25 % dans Enilive, dans le cadre d'une transaction qui valorise l'ensemble de l'unité de biocarburants à 11,75 milliards d'euros (12,68 milliards de dollars).

La contrepartie convenue pour la participation est de 2,938 milliards d'euros.

L'investissement de KKR améliore la structure du capital d'Eni, réduisant sa position financière nette tout en garantissant qu'Eni conserve la consolidation et le contrôle d'Enilive, a déclaré la société.

(1 $ = 0,9270 euros)