Fusions et acquisitions

L'investisseur activiste Trian Fund Management de Nelson Peltzprévoit de pousser Solventum à de nouvelles séparations d'activités suite à la vente de l'unité de filtration de la société pour 4,1 milliards de dollars, a rapporté le Wall Street Journal mercredi, citant des personnes familières avec le sujet.

Le fabricant de médicaments à façon Thermo Fisher Scientific a déclaré mardi qu'il achèterait (link) l'activité de purification et de filtration de Solventum pour environ 4,1 milliards de dollars.

Trian a déclaré dans un communiqué mercredi qu'ilconsidérait l' opération comme "une première étape importante dans le parcours de création de valeur de la société" et a ajouté qu'il y avait une opportunité significative de réduction des coûts chez Solventum.

Le fonds spéculatif, qui détient environ 5 % des actions de Solventum et est le plus grand actionnaire actif, a également déclaré qu'il pensait que Solventum "devrait être en mesure d'assurer une croissance organique plus rapide et des marges plus élevées en tant qu'entreprise autonome et ciblée".

En janvier, Trian a indiqué dans une lettre aux actionnaires de Solventum que la société devrait simplifier (link) ses segments afin d'améliorer l'exécution de son activité principale de chirurgie médicale.

Les cessions pourraient accélérer la capacité de Solventum à réduire sa dette et l'aider à allouer des ressources pour les dividendes, les rachats d'actions et les fusions et acquisitions, avait déclaré le fonds de M. Peltz.

Un porte-parole de Solventum a déclaré: "Nous sommes enthousiasmés par les progrès rapides que nous réalisons pour transformer Solventum et nous nous réjouissons de continuer à créer de la valeur pour les actionnaires."

La Commission européenne a déclaré mercredi qu'elle avait approuvé sans condition l'acquisition pour 2,3 milliards de dollars (link) du fabricant américain de semi-conducteurs optiques et d'équipements de réseau Infinera par Nokia .

La Commission a déclaré que le rachat ne soulevait pas de problèmes, étant donné que la part de marché combinée des entreprises dans la fourniture d'équipements de transport optique serait modérée et qu'elles seraient toujours confrontées à une concurrence crédible.

Reuters avait déjà rapporté (link) au début du mois que Nokia était prête à obtenir l'approbation inconditionnelle de l'opération, qu'elle avait annoncée en juin de l'année dernière.

Cette acquisition fera de Nokia le deuxième fournisseur (link) sur le marché des réseaux optiques avec une part de 20 %, derrière Huawei, qui bénéficie de la présence minimale des entreprises occidentales en Chine.

L'acquisition permettra à Nokia de vendre davantage d'équipements aux grandes entreprises technologiques telles qu'Amazon , Alphabet et Microsoft, , qui investissent des milliards de dollars dans la construction de nouveaux centres de données pour répondre à l'essor de l'intelligence artificielle.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1430 GMT mercredi:

** La société d'Etat China International Capital Corp (CICC) < 3908.HK (link) > est prête à fusionner avec son homologue China Galaxy Securities <6881.H (link) >, ont déclaré cinq sources, dans un accord qui créerait la troisième plus grande société de courtage du pays avec 193 milliards de dollars d'actifs.

** Le fabricant de compléments alimentaires Glanbia (link) a annoncé son intention de vendre sa marque américaine de gestion du poids SlimFast, peu performante, mercredi, alors que ses actions ont chuté de 16% après que la hausse prolongée des coûts des matières premières l'ait incité à émettre un avertissement sur les bénéfices.

** NormanMax Insurance Holdings a confirmé avoir accepté d'acquérir l'AGP paramétrique FloodFlash, comme l'a d'abord rapporté The Insurer lundi.

** Le fabricant suisse de pesticides Syngenta a déclaré qu'il avait acquis un dépôt de composés naturels et de souches génétiques auprès du fabricant de médicaments Novartis (link) afin de stimuler le développement de la protection biologique des cultures.

** Le banque italien UniCredit < CRDI.MI> (link) a signalé son projet d'acquisition d'une participation minoritaire de 29,99% dans la Commerzbank allemande < CBKG.DE (link) > à l'Office allemand des cartels pour évaluation, a déclaré un porte-parole de l'autorité de régulation.

** Copenhagen Infrastructure Partners a accepté d'acheter un projet éolien offshore en Grande-Bretagne à COBRA Group et Flotation Energy, a déclaré le gestionnaire de fonds.

** Le banque britannique Metro Bank < MTRO.L> (link) a déclaré avoir signé un accord pour vendre un portefeuille d'environ 584 millions de livres (738,88 millions de dollars) de prêts personnels non garantis.

** Japan Post Holdings (link) a déclaré qu'une filiale a proposé d'acquérir la société de logistique japonaise Tonami Holdings (link) pour environ 92,6 milliards de yens (619 millions de dollars).

** La société de capital-investissement Roark Capital a signé un accord pour acquérir Dave's Hot Chicken pour environ 1 milliard de dollars, selon des sources familières avec le sujet, dans une opération qui renforcera sa position dans l'industrie de la restauration.

** Le groupe de télécommunications des Émirats arabes unis e& (link) a déclaré qu'il avait accepté de vendre sa participation de 40 % dans Khazna Data Center Holdings pour 2,2 milliards de dollars, dans le cadre d'un accord conclu avec la société d'intelligence artificielle G42.

** Le fabricant de médicaments à façon Thermo Fisher Scientific (link) a déclaré mardi qu'il achèterait les activités de purification et de filtration de Solventum link) > pour environ 4,1 milliards de dollars, ce qui a fait grimper les actions de cette dernière d'environ 9 %.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1030 GMT mercredi:

** Le fabricant suisse de pesticides Syngenta a déclaré qu'il avait acquis un dépôt de composés naturels et de souches génétiques du fabricant de médicaments Novartis (link) pour stimuler le développement de la protection biologique des cultures.

** Le banque italien UniCredit < CRDI.MI> (link) a signalé son projet d'acquisition d'une participation minoritaire de 29,99% dans la Commerzbank allemande < CBKG.DE (link) > à l'Office allemand des cartels pour évaluation, a déclaré un porte-parole de l'autorité de régulation.

** Copenhague Infrastructure Partners a accepté d'acheter un projet éolien offshore en Grande-Bretagne à COBRA Group et Flotation Energy, a déclaré le gestionnaire de fonds.

** L'entreprise publique China International Capital Corp (CICC) < 3908.HK (link) > est prête à fusionner avec son homologue China Galaxy Securities <6881.HK (link) >, ont déclaré cinq sources, dans le cadre d'une opération qui donnerait naissance à la troisième société de courtage du pays, avec 193 milliards de dollars d'actifs.

** Le banque britannique Metro Bank < MTRO.L> (link) a déclaré avoir signé un accord pour vendre un portefeuille d'environ 584 millions de livres (738,88 millions de dollars) de prêts personnels non garantis.

** Japan Post Holdings (link) a déclaré qu'une filiale a proposé d'acquérir la société de logistique japonaise Tonami Holdings (link) pour environ 92,6 milliards de yens (619 millions de dollars).

** La société de capital-investissement Roark Capital a signé un accord pour acquérir Dave's Hot Chicken pour environ 1 milliard de dollars, selon des sources familières avec le sujet, dans une opération qui renforcera sa position dans l'industrie de la restauration.

** Le groupe de télécommunications des Émirats arabes unis e& (link) a déclaré qu'il avait accepté de vendre sa participation de 40 % dans Khazna Data Center Holdings pour 2,2 milliards de dollars, dans le cadre d'un accord conclu avec la société d'intelligence artificielle G42.

** Le fabricant de médicaments à façon Thermo Fisher Scientific (link) a déclaré mardi qu'il achèterait les activités de purification et de filtration de Solventum link) > pour environ 4,1 milliards de dollars, ce qui a fait grimper les actions de cette dernière d'environ 9 %.

Les valeurs à suivre mercredi à la Bourse de Paris et en Europe :

* DANONE a dit mercredi viser une croissance du chiffre d'affaires comprise entre 3% et 5% en données comparables en 2025 après avoir fait état de ventes supérieures aux attentes l'année dernière.

* WORLDLINE , qui vient de nommer son nouveau directeur général, a annoncé mercredi qu'il présenterait par conséquent des perspectives plus détaillées pour 2025 en avril. Pour le quatrième trimestre, le groupe français de paiements a fait état de résultats légèrement en deçà des attentes, après une année marquée par de nombreuses difficultés.

* INTERPARFUMS a annoncé mercredi une hausse de 10% de son bénéfice en 2024, porté par la performance des parfums Lacoste et sa stratégie de croissance, et vise un chiffre d’affaires compris entre 930 et 935 millions d’euros en 2025.

* DASSAULT SYSTÈMES a déclaré mardi avoir travaillé avec Apple pour intégrer le logiciel Vision Pro d'Apple dans son logiciel 3D, qui est très utilisé dans l'industrie, les sciences de la vie et l'urbanisme.

* COVIVIO - Goldman Sachs abaisse sa recommandation à "neutre" contre "acheter".

* SARTORIUS STEDIM BIOTECH - Barclays relève sa recommandation de "pondération en ligne" à "surpondérer".

* SES a fait état mercredi d'un bénéfice d'exploitation ajusté annuel en hausse de 0,9% à taux de change constants et au-dessus des attentes.

* ASM INTERNATIONAL a déclaré mardi s'attendre à une baisse de son chiffre d'affaires en Chine en 2025 et a fait état d'un résultat net ajusté de 231,5 millions d'euros.

* ANHEUSER-BUSCH INBEV a fait état mercredi d'une hausse de 10,1% de son bénéfice d'exploitation organique au quatrième trimestre, contre un consensus à 7,7%.

* MUNICH RE a annoncé mardi lancer un rachat d'actions de 2 milliards d'euros et proposé un dividende de 20 euros par action pour 2024. Le bénéfice net au quatrième trimestre s'est élevé à 979 millions d'euros, contre 1 milliard d'euros l'année précédente et sous le consensus.

* E.ON s'attend à ce que son bénéfice d'exploitation atteigne jusqu'à 9% en 2025 et a relevé ses perspectives à moyen terme, citant des investissements record dans ses réseaux électriques.

* FRESENIUS a publié mercredi un bénéfice d'exploitation ajusté au quatrième trimestre supérieur au consensus, évoquant les bonnes performances de ses divisions Kabi et Helios.

* COVESTRO s'attend à ce que son bénéfice d'exploitation pour 2025 soit équivalent à celui de l'année précédente, le fabricant allemand de produits chimiques ayant toutefois fait état de bénéfices supérieurs aux attentes pour 2024.

* NOVARTIS - Emasan AG, une branche de la Fondation de famille Sandoz, vendra 26,5 millions d'actions du groupe pharmaceutique suisse.

* ADECCO a fait état mercredi d'une baisse de son chiffre d'affaires et de son bénéfice d'exploitation au quatrième trimestre, les employeurs limitant leurs embauches en raison de l'incertitude politique et économique.

* SANTANDER a déclaré mardi que son conseil d'administration avait approuvé un dividende total en espèces de 0,21 euro par action pour les résultats de 2024, soit une hausse de 19% par rapport à l'année précédente.

L'AGENDA FRANCE & INTERNATIONAL À 7 JOURS:

** Les actions du fabricant d'appareils médicaux Solventum augmentent de 11,4 % pour atteindre 84,97 $, leur plus haut niveau depuis leur séparation de 3M .

** L'action devrait connaître sa meilleure journée, si les gains se maintiennent

** La société indique que Thermo Fisher achètera (link) son activité de purification et de filtration pour environ 4,1 milliards de dollars en espèces

** La transaction devrait être achevée d'ici la fin de 2025

** En incluant le gain de la séance, SOLV a augmenté de 4,3 % depuis la clôture du 26 mars 2024, après la scission de 3M