Italie - Facteurs à surveiller le 11 novembre

** Le S&P 500 progresse de 4,7% suite à la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine et à une nouvelle baisse des taux de la Fed

** Le SPX, le Dow et le Nasdaq composite atteignent des records; intraday le vendredi - le DJI dépasse 44k pour la première fois, le SPX franchit 6k pour la première fois. IXIC termine au-dessus de 19 000 pour la première fois

** Le S&P 500 vote (link) avec ses pieds, tandis que le Nasdaq composite dépasse (link), une ligne de bataille

** Le momentum a été le cheval à battre, mais les petites et moyennes capitalisations sont-elles en train de faire une course (link)?; Russell 2000 enregistre sa meilleure semaine depuis avril 2020, S&P 400 mid cap enregistre sa meilleure semaine depuis novembre 2023

** Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans atteint son plus haut niveau depuis plus de 4 mois, mais s'inverse ensuite, en voie (link) de mettre fin à une série de 7 semaines de hausse

** Tous les secteurs sont soutenus: Le secteur de la consommation discrétionnaire remporte le plus de suffrages

** La consommation discrétionnaire fait un bond de 7,6 %. Tesla s'enflamme après la victoire de Trump sur (link) et atteint pour la première fois une valeur de marché de 1 000 milliards de dollars (link) le vendredi. TSLA accélère de 29% sur la semaine

** Energie en hausse de 6,2%. Le secteur augmente après que l'OPEP+ (link) ait retardé d'un mois la hausse de la production

** Le secteur industriel grimpe de 5,9%. Le fabricant de Taser Axon Enterprise est le plus performant du SPX, en hausse de ~42%, après des résultats (link) optimistes

** Les financières en hausse de 5,5%. Les principales banques (link) bondissent alors que Trump remporte un second mandat à la Maison Blanche

Pour la semaine, l'indice S&P 500 Banks (.SPXBK) et l'indice KBW Regional banking (.KRX) augmentent respectivement de ~7% et 11%

Les gestionnaires d'actifs (link) Blackstone et KKR augmentent après la victoire de Trump sur les espoirs de fusions et acquisitions

** Tech en hausse de 5,4%. Palantir s'envole de 39% sur la semaine après avoir relevé (link) pour la troisième fois ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année fiscale grâce à l'adoption massive de l'IA

Nvidia fait un bond en remplaçant (link) Intel dans le DJI, et sa capitalisation boursière atteint le record de 3,6 billions de dollars (link)

Qualcomm bondit, la reprise du marché des smartphones stimulant les prévisions optimistes du concepteur de puces (link)

L'indice des semi-conducteurs a augmenté de près de 6 %

** Matériaux en hausse de 1,5%. Bien que la société de produits chimiques spécialisés Celanese s'effondre après des perspectives moroses et une réduction de 95% du dividende (link). CE s'effondre de 32% sur la semaine

** Les services publics augmentent de 1,2%. Cependant, les entreprises d'énergie nucléaire chutent après que les régulateurs américains aient bloqué l'accord (link) entre Amazon.com et Talen Energy . Constellation Energy est l'un des plus grands perdants du secteur, avec une baisse de ~7%

** Pendant ce temps, les actions de Trump Media (link) montent en flèche le mercredi suite au retour de Trump à la Maison Blanche, et DJT bondit le vendredi après que Trump ait réitéré (link) qu'il ne vendrait pas sa participation majoritaire

** La performance du SPX depuis le début de l'année:

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à2000 GMT vendredi:

** Le propriétaire privé de Refuel étudie des options stratégiques, y compris une vente potentielle qui pourrait valoriser l'opérateur américain de magasins de proximité à plus de 1,5 milliard de dollars, dette comprise, selon des personnes familières de l'affaire.

** Boeing étudie la possibilité de vendre son unité de navigation Jeppesen pour un montant de 6 milliards de dollars, a rapporté Bloomberg News.

** Ingka Group, qui gère la plupart des magasins IKEA dans le monde, a vendu son dernier actif en Russie, un entrepôt près de Moscou, a-t-il déclaré, achevant ainsi son retrait du pays.

** Sembcorp Industries , société basée à Singapour, a déclaré qu'elle vendrait son unité, Sembcorp Environment, à une unité de la société indonésienne d'énergie TBS Energi Utama pour 405 millions de dollars singapouriens (306,6 millions de dollars).

** La société de capital-investissement KKR est devenue le principal actionnaire du développeur de logiciels japonais Fuji Soft après avoir achevé la première étape d'une offre publique d'achat en deux parties, a déclaré KKR dans un communiqué jeudi.

** BlackRock Inc est en pourparlers avec le fonds spéculatif Millennium Management au sujet d'un rapprochement stratégique qui pourrait impliquer l'acquisition d'une participation minoritaire dans le fonds spéculatif, selon deux sources familières avec le sujet.

Les syndicats de GMD, équipementier automobile français, se sont dits inquiets vendredi pour les emplois en cas de cession du groupe à une structure du milliardaire Pierre-Edouard Stérin.

Montyon Capital, structure créée par Otium Capital, fonds d'investissement détenu par Pierre Edouard Stérin, "n'apportera que très peu de moyens complémentaires pour investir, et ne donne aucune garantie claire sur la pérennité des emplois", écrit l'intersyndicale dans un communiqué.

Plombé par ses dettes, le groupe GMD est un des plus gros équipementiers automobiles français avec 5.259 salariés fin 2023 à travers le monde (dont 1.825 en France), pour près d'un milliard d'euros de chiffre d'affaires.

L'intersyndicale exprime "son profond mécontentement et son inquiétude quant à l'avenir des salariés" après la réunion avec le directeur général de Montyon Capital Pascal Lebard qui a eu lieu le 30 octobre et au cours de laquelle il a laissé "planer la menace de nouvelles suppressions d'emplois".

"Nous exigeons une rencontre avec d'autres repreneurs potentiels, notamment Sanarco afin d'exploiter toutes les options possibles pour l'avenir du groupe GMD", selon la même source.

Le fondateur de GMD Alain Martineau a gardé le contrôle du groupe à 66%, selon le rapport annuel de l'entreprise.

GMD fabrique des grosses pièces en aluminium, des pièces d'habillage en plastique pour l'intérieur des véhicules, pour des constructeurs comme Stellantis, Renault ou Porsche.

Outre la France, avec des sites à Grandvilliers (Oise), Châteauroux (Indre) ou Valenciennes (Nord), GMD a notamment de grandes usines au Maroc, en Slovaquie ou au Portugal.

Le groupe avait repris en 2018 l'équipementier GM&S (devenu LSI) de La Souterraine (Creuse).

La mobilisation de ce site contre un plan social avait marqué les débuts du premier mandat d'Emmanuel Macron, lorsque des salariés désespérés avaient menacé de faire "sauter" leur usine.

Stellantis et son partenaire chinois Leapmotor 9 ont abandonné leur projet de fabriquer un deuxième modèle de véhicule électrique dans l'usine du constructeur franco-italien en Pologne, dans un contexte de tensions commerciales avec Pékin, ont déclaré à Reuters deux personnes au fait du dossier.

Le changement des plans de production de la coentreprise a eu lieu après que Pékin a demandé à ses constructeurs automobiles d'éviter tout investissement important dans les pays européens favorables à une hausse des droits de douane sur les véhicules électriques construits en Chine, selon les deux sources.

La coentreprise Stellantis-Leapmotor envisage plutôt d'utiliser une usine de Stellantis à Eisenach, en Allemagne, qui produit des modèles Opel, et son usine de Trnava, en Slovaquie, comme sites de production alternatifs pour le SUV électrique B10, a déclaré l'une des sources.

Stellantis et Leapmotor ont refusé de faire des commentaires.

Les deux sources ont refusé d'être identifiées.

Les nouveaux droits de douane de l'Union européenne, qui peuvent atteindre 45,3%, sont entrés en vigueur fin octobre après une enquête d'une année qui a divisé les Vingt-Sept et engendré des représailles de la part de Pékin.

Reuters avait précédemment rapporté que les constructeurs automobiles chinois avaient été invités, lors d'une réunion organisée le 10 octobre par le ministère du Commerce, à suspendre leurs plans d'investissements dans des projets tels que des usines dans les pays ayant soutenu la proposition.

Dix États membres de l'UE, dont la France, la Pologne et l'Italie, ont voté en faveur de l'augmentation des droits de douane lors d'un scrutin organisé début octobre. Cinq, dont l'Allemagne et la Slovaquie, s'y sont opposés et 12 se sont abstenus.

Leapmotor et Stellantis ont présenté leur future B10 EV au salon de l'automobile de Paris quatre jours après la réunion organisée par le ministère du Commerce, un lancement que les deux constructeurs ont salué comme une étape importante de leur partenariat.

Le Bureau de l'Information du Conseil des Affaires d'État de la Chine et le ministère chinois du Commerce n'ont pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

L'usine Stellantis de Tychy, en Pologne, produit actuellement la citadine électrique T03 de Leapmotor. On ne sait pas encore si le plan pourrait affecter l'assemblage de la T03, ni s'il aura un impact sur l'emploi.

Stellantis a augmenté le nombre de ses licenciements vendredi, en annonçant que 400 travailleurs d'une usine de pièces automobiles de Détroit perdraient leur emploi pour une durée indéterminée, alors que le constructeur automobile réduit ses coûts (link) dans ses activités nord-américaines en difficulté.

"Alors que Stellantis traverse une année de transition, l'accent est mis sur le réalignement de ses activités américaines afin de garantir un bon départ pour 2025", a déclaré l'entreprise dans un communiqué.

Mercredi, le constructeur automobile a licencié environ 1 100 employés (link) dans une usine de Jeep Gladiator dans l'Ohio, et en août, il a supprimé jusqu'à 2 450 emplois syndiqués (link) dans une usine du Michigan, alors qu'il mettait fin à la production de la camionnette Ram 1500 Classic.

L'accent mis par Stellantis sur la réduction des coûts s'est intensifié alors que le directeur général Carlos Tavares tente d'inverser la tendance à la baisse des ventes et des bénéfices aux États-Unis.

M. Tavares a récemment remanié sa direction et l'entreprise a annoncé qu'il prendrait sa retraite à l'adresse (link) à l'issue de son contrat, début 2026. Les actions de Stellantis ont baissé d'environ 41 % cette année.

Alors que l'entreprise a réduit sa main-d'œuvre salariée par le biais de rachats volontaires (link), ce sont les suppressions d'emplois parmi ses employés du secteur manufacturier représentés par le syndicat United Auto Workers qui ont le plus retenu l'attention des responsables politiques.

L'UAW n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Le président élu Donald Trump a récemment averti (link) qu'il imposerait des droits de douane de 100 % sur Stellantis si le constructeur automobile tentait de délocaliser des emplois américains au Mexique.

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à 1430 GMT vendredi:

** Sembcorp Industries , basée à Singapour, a déclaré qu'elle vendrait son unité, Sembcorp Environment, à une unité de la société indonésienne d'énergie TBS Energi Utama pour 405 millions de dollars singapouriens (306,6 millions de dollars).

** La société de capital-investissement KKR est devenue le principal actionnaire du développeur de logiciels japonais Fuji Soft après avoir achevé la première étape d'une offre publique d'achat en deux parties, a déclaré KKR dans un communiqué jeudi.

** BlackRock Inc est en pourparlers avec le fonds spéculatif Millennium Management au sujet d'un rapprochement stratégique qui pourrait impliquer l'acquisition d'une participation minoritaire dans le fonds spéculatif, selon deux sources familières avec le sujet.