Le Viêt Nam étend sa présence dans le secteur de l'emballage des puces alors que les investisseurs réduisent les liens avec la Chine

La Bourse de New York a terminé en hausse lundi, toujours portée par le retour annoncé de Donald Trump à la Maison Blanche qui a une nouvelle fois propulsé les indices vedettes de Wall Street à de nouveaux records.

Le Dow Jones a progressé de 0,69% à 44.293 points, l'indice Nasdaq a pris 0,06% à 19.298 points et l'indice élargi S&P 500 a gagné 0,10% à 6.001 points. Des records historiques régulièrement battus depuis la victoire de Donald Trump.

Le marché est "enthousiaste" à propos de "la fin de l'incertitude électorale", ce qui "propulse les actions de manière générale", a commenté auprès de l'AFP Sam Stovall, de CFRA.

La perspective de plus en plus probable d'un contrôle total du Congrès américain par le camp républicain n'a fait que renforcer le mouvement haussier de la place américaine.

"Plusieurs groupes profitent du +Trump Trade+", c'est-à-dire de l'anticipation des investisseurs selon laquelle une nouvelle présidence Trump sera positive pour le marché des actions, a noté M. Stovall.

Le secteur financier, en raison de "l'assouplissement de la réglementation" promis par le républicain, fait partie des secteurs bénéficiaires, selon l'analyste. JPMorgan Chase (+0,97%), Goldman Sachs (+2,22%), Bank of America (+2,11%) et Wells Fargo (+3,60%) ont tous terminé dans le vert.

Egalement soutenus par ces perspectives, les acteurs des cryptomonnaies comme Coinbase (+19,76%), Robinhood (+7,40%) ou Riot Platforms (+16,86%) ont brillé.

Le fournisseur de services Bitcoin, MicroStrategy Incorporated, s'est envolé (+25,73%), alors que la monnaie numérique atteignait de nouveaux sommets lundi. Vers 21H45 GMT, le bitcoin continuait sa folle ascension, à 88,149.04 dollars.

Autres grandes gagnantes du résultats de l'élection américaine, les valeurs industrielles ont gagné du terrain, telles que Lockheed Martin (+1,07%), Honeywell (+2,62%) ou Caterpillar (+0,81%).

Tesla a poursuivi son ascension. Le groupe du milliardaire Elon Musk, qui a affiché son soutien à Donald Trump durant sa campagne, a gagné 8,76%.

"La faiblesse des semi-conducteurs et des grandes capitalisations ont pesé sur les principaux indices", a observé Patrick O'Hare, de Briefing.com, dans une note.

Le géant taïwanais des semi-conducteurs TSMC, coté à Taïwan et New York, a reculé (-3,55%) après que plusieurs médias ont affirmé que le gouvernement américain lui avait ordonné de cesser les livraisons de ses puces les plus avancées au marché chinois.

Nvidia (-1,61%), Intel (-4,39%), Apple (-1,20%), Microsoft (-1,07%), Broadcom (-2,58%), ou AMD (-0,41%) ont clôturé en berne.

Côté indicateurs, les investisseurs attendent la publication de l'indice de prix à la consommation CPI, mercredi, de l'indice PPI des prix à la production, jeudi, mais aussi des ventes de détail et de la production industrielle, vendredi.

Le marché obligataire était fermé lundi pour cause de jour férié (Veterans Day).

Ailleurs au tableau des valeurs, le laboratoire pharmaceutique Abbvie a dégringolé (-12,57%) après des informations du Wall Street Journal selon lesquelles un médicament développé par le groupe contre la schizophrénie n'a pas atteint les objectifs attendus lors d'essais cliniques.

L'assureur santé Cigna a décollé (+7,28%) après avoir annoncé dans un communiqué de presse que le groupe renonçait à l'acquisition de son concurrent Humana (-1,97%).

** Le S&P 500 progresse de 4,7% après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine et une nouvelle baisse des taux d'intérêt de la Fed

** Le SPX, le Dow et le Nasdaq composite atteignent des records; intraday le vendredi - le DJI dépasse 44k pour la première fois, le SPX franchit les 6k pour la première fois. IXIC termine au-dessus de 19 000 pour la première fois

** Le S&P 500 vote (link) avec ses pieds, tandis que le Nasdaq composite dépasse (link), une ligne de bataille

** Le momentum a été le cheval à battre, mais les petites et moyennes capitalisations sont-elles en train de faire une course (link)?; Russell 2000 enregistre sa meilleure semaine depuis avril 2020, S&P 400 mid cap enregistre sa meilleure semaine depuis novembre 2023

** Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans atteint son plus haut niveau depuis plus de 4 mois, mais s'inverse ensuite, en voie (link) de mettre fin à une série de 7 semaines de hausse

** Tous les secteurs sont soutenus: Le secteur de la consommation discrétionnaire remporte le plus de suffrages

** La consommation discrétionnaire fait un bond de 7,6 %. Tesla s'enflamme après la victoire de Trump sur (link) et atteint pour la première fois une valeur de marché de 1 000 milliards de dollars (link) le vendredi. TSLA accélère de 29% sur la semaine

** Energie en hausse de 6,2%. Le secteur augmente après que l'OPEP+ (link) ait retardé d'un mois la hausse de la production

** Le secteur industriel grimpe de 5,9%. Le fabricant de Taser Axon Enterprise est le plus performant du SPX, en hausse de ~42%, après des résultats (link) optimistes

** Les financières en hausse de 5,5%. Les principales banques (link) bondissent alors que Trump remporte un second mandat à la Maison Blanche

Pour la semaine, l'indice S&P 500 Banks (.SPXBK) et l'indice KBW Regional banking (.KRX) augmentent respectivement de ~7% et 11%

Les gestionnaires d'actifs (link) Blackstone et KKR augmentent après la victoire de Trump sur les espoirs de fusions et acquisitions

** Tech en hausse de 5,4%. Palantir s'envole de 39% sur la semaine après avoir relevé (link) pour la troisième fois ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année fiscale grâce à l'adoption massive de l'IA

Nvidia fait un bond en remplaçant (link) Intel dans le DJI, et sa capitalisation boursière atteint le record de 3,6 billions de dollars (link)

Qualcomm bondit, la reprise du marché des smartphones stimulant les prévisions optimistes du concepteur de puces (link)

L'indice des semi-conducteurs a augmenté de près de 6 %

** Matériaux en hausse de 1,5%. Bien que la société de produits chimiques spécialisés Celanese s'effondre après des perspectives moroses et une réduction de 95% du dividende (link). CE s'effondre de 32% sur la semaine

** Les services publics augmentent de 1,2%. Cependant, les entreprises d'énergie nucléaire chutent après que les régulateurs américains aient bloqué l'accord (link) entre Amazon.com et Talen Energy . Constellation Energy est l'un des plus grands perdants du secteur, avec une baisse de ~7%

** Pendant ce temps, les actions de Trump Media (link) montent en flèche le mercredi suite au retour de Trump à la Maison Blanche, et DJT bondit le vendredi après que Trump ait réitéré (link) qu'il ne vendrait pas sa participation majoritaire

** La performance du SPX depuis le début de l'année:

La Bourse de New York a poursuivi sa course aux records vendredi, toujours portée par le retour de Donald Trump à la Maison-Blanche, ses trois indices vedettes atteignant de nouveaux sommets.

Le Dow Jones a progressé de 0,59%, l'indice Nasdaq a pris 0,09% et l'indice élargi S&P 500 a gagné 0,38%.

La place américaine a continué de saluer vendredi l'arrivée de Donald Trump au pouvoir, qui "va promouvoir des taux d'imposition plus bas pour les entreprises et moins de réglementation", a commenté auprès de l'AFP Patrick O'Hare, analyste de Briefing.com.

"On assiste à la poursuite de la dynamique post-électorale (...), et les investisseurs craignent de passer à côté de gains supplémentaires", a-t-il ajouté.

Pour la première fois, en séance, le S&P 500 a dépassé les 6.000 points et le Dow Jones a franchi les 44.000 points.

Dans le même temps, les investisseurs étaient toujours séduits par la nouvelle baisse de taux annoncée jeudi par la banque centrale américaine (Fed) et par l'image d'une bonne santé économique aux Etats-Unis.

La publication en cours de séance d'un indice de la confiance des consommateurs américains, au plus haut en novembre depuis six mois, a également porté vendredi les indices à New York.

"L'optimisme des consommateurs à l'égard de l'amélioration des revenus" a notamment "contribué à la hausse du résultat global", a souligné Jose Torres, analyste d'Interactive Brokers, dans une note.

Sur le marché obligataire, le taux d'intérêt des emprunts de l'Etat américain à 10 ans est ressorti à 4,30%, contre 4,33% la veille en clôture.

A la cote, les valeurs industrielles ont été recherchées: GE Aerospace (+3,33%), Lockheed Martin (+2,31%) ou Honeywell (+0,91%) ont tous avancé.

Après avoir fléchi la veille, les valeurs financières ont repris des couleurs, à l'image de Goldman Sachs (+1,22%), American Express (+0,27%), JPMorgan Chase (+0,40%) ou Wells Fargo (+0,89%).

Telsa a décollé de 8,19%. L'action du constructeur automobile, propriété d'Elon Musk, a été portée par le soutien affiché par le milliardaire à Donald Trump durant sa campagne.

Les grandes capitalisations du secteur technologique ont chuté, dont les géants des semi-conducteurs. Qualcomm (-1,16%), Micron (-1,33%), Broadcom (-0,09%) et AMD (-1,24%) ont tous fini dans le rouge.

Nvidia - qui a fait son entrée vendredi dans l'indice Dow Jones, en remplacement de son concurrent Intel (-0,11%) - a abandonné 0,84%.

Les valeurs chinoises cotées à la Bourse de New York ont perdu du terrain, lestées par les mesures annoncées par le gouvernement chinois pour relancer l'économie du pays, considérées comme décevantes.

Les géants du commerce en ligne PDD (-6,40%), Alibaba (-5,94%) et JD.com (-6,99%) ont décroché.

La plateforme de réservation de voyages Expedia s'est distinguée (+3,81%) après avoir relevé ses prévisions annuelles et publié un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes, tiré par une accélération du tourisme international.

Le réseau social Pinterest a dégringolé (-14,00%), toujours plombé par des résultats au troisième trimestre en deçà des attentes.

Le site de location immobilière de courte durée Airbnb a été sanctionné (-8,66%), mal orienté par un bénéfice net légèrement inférieur aux attentes.

** Le S&P 500 progresse de 4,7% suite à la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine et à une nouvelle baisse des taux de la Fed

** Le SPX, le Dow et le Nasdaq composite atteignent des records; intraday le vendredi - le DJI dépasse 44k pour la première fois, le SPX franchit 6k pour la première fois. IXIC termine au-dessus de 19 000 pour la première fois

** Le S&P 500 vote (link) avec ses pieds, tandis que le Nasdaq composite dépasse (link), une ligne de bataille

** Le momentum a été le cheval à battre, mais les petites et moyennes capitalisations sont-elles en train de faire une course (link)?; Russell 2000 enregistre sa meilleure semaine depuis avril 2020, S&P 400 mid cap enregistre sa meilleure semaine depuis novembre 2023

** Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans atteint son plus haut niveau depuis plus de 4 mois, mais s'inverse ensuite, en voie (link) de mettre fin à une série de 7 semaines de hausse

** Tous les secteurs sont soutenus: Le secteur de la consommation discrétionnaire remporte le plus de suffrages

** La consommation discrétionnaire fait un bond de 7,6 %. Tesla s'enflamme après la victoire de Trump sur (link) et atteint pour la première fois une valeur de marché de 1 000 milliards de dollars (link) le vendredi. TSLA accélère de 29% sur la semaine

** Energie en hausse de 6,2%. Le secteur augmente après que l'OPEP+ (link) ait retardé d'un mois la hausse de la production

** Le secteur industriel grimpe de 5,9%. Le fabricant de Taser Axon Enterprise est le plus performant du SPX, en hausse de ~42%, après des résultats (link) optimistes

** Les financières en hausse de 5,5%. Les principales banques (link) bondissent alors que Trump remporte un second mandat à la Maison Blanche

Pour la semaine, l'indice S&P 500 Banks (.SPXBK) et l'indice KBW Regional banking (.KRX) augmentent respectivement de ~7% et 11%

Les gestionnaires d'actifs (link) Blackstone et KKR augmentent après la victoire de Trump sur les espoirs de fusions et acquisitions

** Tech en hausse de 5,4%. Palantir s'envole de 39% sur la semaine après avoir relevé (link) pour la troisième fois ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année fiscale grâce à l'adoption massive de l'IA

Nvidia fait un bond en remplaçant (link) Intel dans le DJI, et sa capitalisation boursière atteint le record de 3,6 billions de dollars (link)

Qualcomm bondit, la reprise du marché des smartphones stimulant les prévisions optimistes du concepteur de puces (link)

L'indice des semi-conducteurs a augmenté de près de 6 %

** Matériaux en hausse de 1,5%. Bien que la société de produits chimiques spécialisés Celanese s'effondre après des perspectives moroses et une réduction de 95% du dividende (link). CE s'effondre de 32% sur la semaine

** Les services publics augmentent de 1,2%. Cependant, les entreprises d'énergie nucléaire chutent après que les régulateurs américains aient bloqué l'accord (link) entre Amazon.com et Talen Energy . Constellation Energy est l'un des plus grands perdants du secteur, avec une baisse de ~7%

** Pendant ce temps, les actions de Trump Media (link) montent en flèche le mercredi suite au retour de Trump à la Maison Blanche, et DJT bondit le vendredi après que Trump ait réitéré (link) qu'il ne vendrait pas sa participation majoritaire

** La performance du SPX depuis le début de l'année:

La Bourse de New York évoluait en très légère hausse vendredi, reprenant son souffle après une folle semaine marquée par l'élection présidentielle et une nouvelle baisse des taux de la banque centrale américaine (Fed).

Vers 14H45 GMT, le Dow Jones gagnait 0,10%, l'indice Nasdaq 0,03% et l'indice élargi S&P 500, 0,14%.

"On va sans doute avoir droit à une séance mitigée", prévient Peter Cardillo, de Spartan Capital.

"Le week-end approche et la semaine a été chargée avec l'élection, les résultats, la Fed", énumère l'analyste. "Le marché a fait un grand bond vers le haut et les opérateurs font une petite pause."

Jeudi, Nasdaq et S&P 500 ont enregistré de nouveaux records en clôture. Depuis le début de l'année, le S&P 500 a gagné plus de 25%.

Des annonces du gouvernement chinois n'ont pas permis de sortir la place new-yorkaise de sa torpeur.

La République populaire va débloquer 10.000 milliards de yuans (environ 1.400 milliards de dollars) pour refinancer une partie de la dette des collectivités locales et leur permettre d'emprunter davantage.

Ces annonces "sont considérées comme décevantes parce qu'elles ne pourront pas se traduire par un coup de fouet à la consommation", a expliqué, dans une note, Patrick O'Hare, de Briefing.com.

Après cette communication, les géants du commerce en ligne PDD (-4,13%) et JD.com (-4,72%) se repliaient brutalement.

L'agenda macroéconomique est clairsemé vendredi, avec pour seul jalon marquant l'enquête de l'université du Michigan sur le moral des consommateurs.

Sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat américains à 10 ans se détendait légèrement, à 4,31% contre 4,33% la veille en clôture.

Les opérateurs attribuent une probabilité de 68% à une nouvelle baisse de taux d'un quart de point à l'issue de la dernière réunion de l'année, les 17 et 18 décembre.

Jeudi, le président de la Fed, Jerome Powell, a affirmé que rien n'était encore décidé quant à la prochaine réunion, mais l'institution monétaire "a de nouveau signalé qu'elle prévoyait une poursuite de l'assouplissement monétaire" sur la durée, ont retenu les analystes de BBVA.

Au terme d'une semaine faste, qui l'a vu accéder au premier rang des capitalisations mondiales, Nvidia (-0,21%) a fait vendredi son entrée dans l'indice Dow Jones, en remplacement de son concurrent Intel (-0,65%).

Autre entreprise à faire son entrée dans le saint des saints, le spécialiste des peintures et revêtements Sherwin-Williams (+0,76%), qui succède au conglomérat industriel Dow (-2,36%).

Ailleurs à la cote, le site de location immobilière de courte durée Airbnb se repliait nettement (-7,38%), mal orienté par un bénéfice net légèrement inférieur aux attentes.

Le groupe s'attend à un léger tassement de ses marges durant le trimestre en cours, du fait de dépenses marketing et de développement plus élevées. Airbnb cherche ainsi à croître sur des marchés où il était jusqu'ici peu présent.

La plateforme de réservation de voyages Expedia paradait (+6,74%) après avoir relevé ses prévisions annuelles et publié un bénéfice supérieur aux attentes, tiré par une accélération du tourisme international.

Les investisseurs se détournaient du groupe de médias Paramount Global (-4,16%), qui a fait état de résultats inférieurs aux projections de Wall Street, plombés par le ralentissement de la télévision traditionnelle et du cinéma.

Le constructeur de véhicules électriques Rivian faisait marche arrière (-1,88%) après avoir manqué la cible pour ses résultats trimestriels et abaissé ses prévisions. Le groupe a notamment souffert de difficultés sur sa chaîne d'approvisionnement.

La Bourse de New York a terminé en hausse jeudi, toujours soutenue par la victoire électorale de Donald Trump mais aussi par la perspective de nouvelles baisses de taux de la banque centrale américaine (Fed).

Indice Nasdaq (+1,51%) et indice élargi S&P 500 (+0,74%) ont tous deux établi de nouveaux records en clôture, tandis que le Dow Jones a fini à l'équilibre.

"Les actions restent portées par la résilience de l'économie (américaine) et l'espoir d'une politique de croissance, de baisses d'impôts, toutes choses qui profiteraient aux bénéfices des entreprises", a commenté Angelo Kourkafas, d'Edward Jones.

Le succès de Donald Trump à l'élection présidentielle est ainsi associé à une politique fiscale accommodante et à une dérégulation volontariste pour créer les conditions d'un essor économique.

A ce climat qui avait déjà fouetté Wall Street mercredi s'est ajouté la décision de la Fed d'abaisser son taux directeur d'un quart de point de pourcentage, à une fourchette comprise entre 4,50% et 4,75%.

Lors de sa conférence de presse, le président de l'institution, Jerome Powell a martelé que les membres de la Fed restaient ouverts à toute possibilité concernant la prochaine réunion, les 17 et 18 décembre.

Pour autant, "nous avons eu confirmation que la Fed restait sur le chemin d'un assouplissement monétaire", a souligné Angelo Kourkafas.

Le marché obligataire a pris acte et le rendement des emprunts d'Etat américains à 2 ans s'est détendu à 4,20%, contre 4,26% la veille en clôture.

Les valeurs technologiques ont profité de la conjonction de l'élection de Donald Trump et de la baisse des taux de la Fed.

Le champion des semi-conducteurs Nvidia (+2,25%) a ainsi consolidé sa place de première capitalisation mondiale, devant Apple. Sa valorisation est montée jusqu'à 3.652 millards de dollars, un record absolu pour une société cotée.

Ses concurrents Intel (+4,71%), AMD (+3,25%) et Broadcom (+2,37%) sont aussi partis au galop.

Le concepteur britannique de puces Arm Holdings a été invité à la fête (+4,13%), bien qu'ayant publié des prévisions de chiffre d'affaires jugées décevantes pour le trimestre en cours.

Egalement bénéficiaire de la victoire du candidat républicain, Tesla est resté sur sa lancée (+2,90%). Le titre reste cependant assez loin de ses sommets atteints fin 2021. Le patron de Tesla Elon Musk a été un bailleur de fonds essentiel de la campagne de Trump.

A l'inverse, les pensionnaires du Dow Jones qui avaient fait la noce mercredi ont eu la gueule de bois. Les financières ont fléchi, à l'instar de Goldman Sachs (-2,32%), American Express -(2,83%) ou JPMorgan Chase (-4,32%), de même que le conglomérat industriel 3M (-0,63%).

Le groupe de médias de Donald Trump, Trump Media and Technology Group (TMTG), a lui aussi subi un contrecoup, brutal (-22,97%). Le titre est très apprécié des spéculateurs et prompt à des variations violentes d'un jour à l'autre.

La plateforme de réservation de véhicules de tourisme avec chauffeur (VTC) Lyft a caracolé (+22,85%), grâce à des résultats supérieurs aux attentes et un relèvement de son objectif annuel de marge.

Le titre bénéficie d'une valorisation attractive, après un parcours chaotique cette année.

Le groupe de médias Warner Bros Discovery a lui aussi grimpé (+11,81%) malgré un chiffre d'affaires en baisse et inférieur aux projections des analystes.

Les investisseurs ont préféré retenir le gain net de 7,2 millions d'abonnés à la plateforme de streaming Max par rapport au trimestre précédent.

La place new-yorkaise est globalement satisfaite de cette cuvée de résultats, plus des trois quarts des sociétaire du S&P 500 ayant publié leurs comptes trimestriels.

"Je ne dirais pas que ça a été une saison exceptionnelle, parce que la barre était élevée, mais on a eu des commentaires positifs sur la consommation et sur l'IA (intelligence artificielle), qui reste un catalyseur", a résumé Angelo Kourkafas.