L'entreprise chinoise de conduite autonome WeRide lève 120 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis

La startup chinoise de conduite autonome WeRide a déposé une demande d'introduction en bourse sur le Nasdaq pour un montant de 439,9 millions de dollars, selon un term sheet vu par Reuters mercredi.

Dans le cadre de cette offre, la société basée à Guangzhou proposera 6,5 millions d'actions de dépositaire américain à un prix compris entre 15,5 et 18,5 dollars chacune, ce qui permettra de lever jusqu'à 119,4 millions de dollars. Elle prévoit également de lever environ 320,5 millions de dollars dans le cadre d'un placement privé simultané.

La startup spécialisée dans la conduite autonome avait déclaré en août à l'adresse (link) qu'elle chercherait à obtenir une valorisation de 5,02 milliards de dollars dans le cadre de son introduction en bourse, à un moment où l'administration Biden devait proposer d'interdire les logiciels chinois dans les véhicules autonomes aux États-Unis.

La société a reçu l'an dernier l'approbation de l'autorité chinoise de régulation des marchés financiers pour une cotation aux États-Unis.

Elle a été fondée dans la Silicon Valley en 2017 et s'est ensuite constituée en société aux îles Caïmans. Elle a ensuite lancé un service de robotaxi à Guangzhou, en Chine, en 2019.

Les investisseurs attendaient de près la cotation potentielle de WeRide pour guetter les signes de reprise des introductions en bourse chinoises aux États-Unis.

Les introductions en bourse chinoises aux États-Unis se sont taries au cours des deux dernières années, après que le géant du covoiturage Didi Global a été contraint de se retirer de la cote en 2022 à la suite de la réaction des autorités de régulation chinoises.

L'introduction en bourse serait l'une des plus importantes introductions en bourse d'une entreprise chinoise aux États-Unis depuis celle de Didi (link) en 2021. Il s'agirait de la deuxième grande entreprise chinoise à chercher à s'introduire en bourse aux États-Unis cette année. En mai, le fabricant de véhicules électriques Zeekr a fait son entrée à la Bourse de New York ((link)).

Le courtier en assurances chinois Yuanbao a déposé mardi une demande d'introduction en bourse aux États-Unis, signe d'une reprise plus générale de l'appétit des investisseurs pour les nouvelles cotations.

POURQUOI C'EST IMPORTANT?

Les introductions en bourse aux États-Unis connaissent une année raisonnablement meilleure après un long passage à vide, car de plus en plus d'entreprises testent le marché, encouragées par les bonnes performances d'entreprises très médiatisées telles que Reddit , ainsi que par la reprise des marchés boursiers.

Cependant, le nombre d'introductions en bourse d'entreprises chinoises aux États-Unis a considérablement diminué (link) au cours des dernières années, après que Pékin a mis un frein à la levée de capitaux offshore en 2021.

L'entrée du fabricant de VE Zeekr à la Bourse de New York au début de l'année a été la première cotation importante d'une entreprise chinoise aux États-Unis depuis que le géant du transport routier Didi Global a été contraint de retirer ses actions de la cote à la fin de 2021 à la suite d'une réaction brutale des régulateurs chinois.

CONTEXTE

Yuanbao est un distributeur d'assurance en ligne en Chine, qui utilise les données et l'intelligence artificielle pour fournir des plans d'assurance personnalisables à ses clients.

La société est le plus grand distributeur indépendant d'assurance sur le marché chinois de l'assurance vie personnelle et de l'assurance accident et santé (A&H) en termes de primes de première année en 2023, a déclaré la société dans son dossier d'introduction en bourse.

Goldman Sachs, Citigroup et CICC sont les principaux souscripteurs de l'offre.

LES CHIFFRES

Le chiffre d'affaires annuel de Yuanbao a atteint 2,05 milliards de yuans chinois (289,02 millions de dollars) en 2023, contre 850,3 millions de yuans chinois l'année précédente, a indiqué la société.

Les primes de première année de la société ont plus que doublé pour atteindre 17,6 milliards de yuans chinois (2,48 milliards de dollars) en 2023, contre 8,5 milliards de yuans chinois l'année précédente.

QUOI DE SUIVANT

Yuanbao, qui n'a pas révélé les conditions de son offre, prévoit d'introduire des American depositary shares (ADS) sur le Nasdaq sous le symbole "YB".

(1 $ = 7,0930 yuan chinois renminbi)

La société chinoise de livraison de courrier BingEx, qui commercialise ses services sous le nom de "FlashEx", a déposé une demande d'introduction en bourse aux États-Unis, comme l'a montré un document réglementaire vendredi.

POURQUOI C'EST IMPORTANT?

Plusieurs entreprises de premier plan tentent de tester l'appétit des investisseurs pour les introductions en bourse à la suite d'un ralentissement prolongé dû à la hausse des taux d'intérêt et aux troubles géopolitiques.

Le nombre d'entreprises chinoises qui se sont introduites en bourse aux États-Unis a chuté ces dernières années, après que le géant du covoiturage Didi Global a été contraint de retirer ses actions de la cote à la fin de 2021 à la suite d'une réaction négative des autorités de régulation chinoises.

Les débuts du fabricant de VE Zeekr à la Bourse de New York au début de l'année ont été la première grande cotation d'une entreprise chinoise aux États-Unis depuis le retrait de Didi de la cote.

CONTEXTE

BingEx, citant des données d'iResearch, a déclaré qu'il était le plus grand fournisseur indépendant de services de messagerie dédiés à la demande en Chine, selon les revenus gagnés en 2023.

CICC, CLSA, Deutsche Bank et UBS Investment Bank sont les souscripteurs de l'offre.

PAR LES CHIFFRES

Le chiffre d'affaires de BingEx a augmenté pour atteindre 4,53 milliards de yuans chinois (638,43 millions de dollars) en 2023, contre 4 milliards de yuans chinois l'année précédente, selon le prospectus de l'introduction en bourse.

L'entreprise a enregistré un bénéfice de 110,5 millions de yuans chinois en 2023, contre une perte de 180,4 millions de yuans chinois un an plus tôt.

La société opère dans 295 villes chinoises, avec 88,9 millions de clients enregistrés et 2,7 millions de passagers enregistrés au 30 juin.

Elle contrôlait 33,9 % de la part de marché totale des services de messagerie indépendants à la demande dans le pays l'année dernière.

QU'EST-CE QUE LA PROCHAINE

BingEx, qui n'a pas révélé les conditions de son offre, vise à introduire des American depositary shares (ADS) sur le Nasdaq.

La société a demandé à être cotée sous le symbole "FLX".

(1 $ = 7,0955 yuans chinois renminbi)

Le fabricant chinois de véhicules électriques (VE) Zeekr a annoncé une avancée révolutionnaire dans la technologie des batteries, affirmant que ses nouvelles batteries surpassent tous les autres fabricants d’équipement d’origine (OEM), y compris Tesla, en termes de vitesse de charge.

La dernière innovation de l’entreprise marque un bond en avant significatif dans l’industrie des véhicules électriques, répondant à deux des plus grandes préoccupations des consommateurs : le temps de charge et l’anxiété liée à l’autonomie.

Zeekr vs. Tesla : qui est le gagnant ?

Dans un communiqué publié ce matin, Zeekr a révélé que ses nouvelles batteries peuvent se charger de 10 % à 80 % en seulement 10,5 minutes dans ses stations de recharge ultra-rapides.

Cette performance dépasse celle de Tesla Inc. , dont les véhicules nécessitent environ 15 minutes pour se recharger à 50 %.

La capacité de charge rapide des batteries de Zeekr positionne l’entreprise comme un concurrent redoutable sur le marché mondial des véhicules électriques.

De plus, Zeekr a souligné que ses nouvelles batteries sont conçues pour fonctionner à des températures extrêmes, se chargeant jusqu’à 80 % en seulement 30 minutes, même à moins 10 degrés Celsius.

Malgré ces nouvelles prometteuses, l’action de Zeekr a montré peu de mouvement lors des échanges avant bourse mardi.

L’action de Zeekr reste en baisse d’environ 50 %

Parallèlement à l’annonce de la batterie, Zeekr a réaffirmé son engagement à étendre son infrastructure de charge ultra-rapide, essentielle à l’adoption généralisée des véhicules électriques.

La berline 007 2025 de la société sera le premier véhicule à être doté de la nouvelle technologie de batterie, dont les livraisons devraient commencer la semaine prochaine.

Zeekr exploite actuellement plus de 500 stations de recharge ultra-rapides à travers la Chine continentale.

L’entreprise prévoit de presque doubler ce nombre d’ici la fin de l’année, avec pour objectif d’exploiter plus de 10 000 bornes de recharge ultra-rapides dans le monde d’ici 2026.

Malgré ces plans ambitieux, l’action de Zeekr reste en baisse d’environ 50 % par rapport à son plus haut niveau de l’année, début janvier.

Zeekr livrera 230 000 véhicules cette année

Au premier semestre 2024, Zeekr a devancé toutes les autres sociétés chinoises de véhicules électriques cotées aux États-Unis en termes de livraisons de véhicules.

L’entreprise a établi un record en juin avec 20 106 véhicules livrés, bien que les livraisons aient légèrement diminué en juillet.

Cette solide performance se reflète dans les résultats financiers de Zeekr pour le premier trimestre 2024.

Zeekr a signalé une perte de 2,02 milliards de RMB (280 millions de dollars) au premier trimestre, soit une amélioration de 18 % par rapport à l’année précédente et une réduction de 31 % par rapport au quatrième trimestre.

Le PDG Andy An s’est adressé aux investisseurs en déclarant : « Nous continuerons à repousser les limites de la technologie intelligente et autonome, à développer notre écosystème de recharge ultra-rapide et à étendre nos services de distribution, renforçant ainsi notre compétitivité sur tous les fronts. Zeekr est bien placé pour stimuler une croissance mondiale durable. »

L’entreprise est sur la bonne voie pour livrer 230 000 véhicules cette année. Les analystes de Wall Street maintiennent une recommandation consensuelle d’achat sur l’action Zeekr, avec un objectif de cours moyen de 32 $, ce qui indique un potentiel de gain supérieur à 100 % par rapport aux niveaux actuels.

Alors que Zeekr continue d’innover dans la technologie des batteries et d’étendre son empreinte mondiale, la société est prête à défier des acteurs établis comme Tesla sur le marché hautement concurrentiel des véhicules électriques.

En mettant l’accent sur la recharge rapide et la technologie des véhicules intelligents, Zeekr vise à stimuler une croissance durable et à consolider sa position de leader dans l’industrie des véhicules électriques.

Les ventes de voitures en Chine ont chuté de 6,9% en juin sur un an, en baisse pour le troisième mois consécutif, bien que le géant chinois BYD , et les nouveaux venus de l'électrique tels que Nio , Zeekr Z et Leapmotor 9 ont tous enregistré des ventes mensuelles record.

Les exportations de voitures en juin ont augmenté de 28%, contre une hausse de 23% en mai, selon les données de l'Association chinoise des voitures particulières.

La tendance des exportations pourrait toutefois s'affaiblir après que l'Union européenne a confirmé la semaine dernière des droits d'importation provisoires allant jusqu'à 37,6% sur les véhicules électriques fabriqués en Chine.

Les exportations de véhicules Tesla fabriqués en Chine sont tombées à leur niveau le plus bas depuis le troisième trimestre de 2022, l'Europe étant le plus grand marché d'exportation pour le constructeur américain.

La société de soins de santé Concentra Group a déposé une demande d'introduction en bourse aux États-Unis vendredi, alors que l'appétit des investisseurs pour les nouvelles cotations se rétablit après une période de sécheresse de près de deux ans.

Le dossier déposé par la société auprès de la Securities and Exchange Commission n'a pas révélé le nombre d'actions qu'elle prévoit de vendre ni la fourchette de prix de l'offre.

Elle prévoit de s'inscrire à la Bourse de New York sous le symbole "CON".

J.P. Morgan, Goldman Sachs et BofA Securities sont les principaux souscripteurs de l'offre.