Les actions des mineurs de cuivre nord-américains augmentent suite aux menaces de tarifs douaniers de Trump

Selon les analystes, c'est le secteur industriel américain qui aura le plus à perdre d'éventuels droits de douane américains sur le cuivre, car les coûts devraient augmenter de manière significative au cours de ce qui serait un long processus de relance de l'extraction et du raffinage du métal au niveau national.

Le président Donald Trump (link) a lancé mardi une enquête (link) sur d'éventuels nouveaux droits de douane sur les importations de cuivre, affirmant qu'ils aideraient à reconstruire la production américaine.

Les prix américains du métal utilisé dans l'énergie, la construction et les véhicules électriques ont déjà grimpé à la bourse américaine COMEX et une période prolongée de prix élevés pourrait freiner l'activité industrielle, réduire la consommation et forcer les entreprises à utiliser l'aluminium à la place, ont déclaré les analystes.

Les États-Unis importent près de la moitié de leurs besoins en cuivre, selon l'U.S. Geological Survey, et la production des mines de cuivre a chuté de 11 % depuis 2021, les mineurs ayant du mal à agrandir les mines existantes et à développer de nouveaux projets.

Les principaux fournisseurs sont le Chili, le Canada et le Mexique.

"Les États-Unis n'ont aucune chance d'augmenter leur propre production et leur capacité de raffinage dans un avenir proche, donc cela ressemble à un autre objectif personnel", a déclaré Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank à Copenhague.

La prime des prix sur le COMEX par rapport au cuivre international de référence sur le London Metal Exchange (LME) a bondi à 816 dollars la tonne métrique mercredi, contre 580 dollars un jour plus tôt, bien que ce chiffre reste inférieur au pic record de 1 153 dollars atteint le 13 février.

Il n'y a que deux fonderies de cuivre en activité aux États-Unis.

Asarco, contrôlée par le conglomérat industriel Grupo Mexico , a déclaré en mai de l'année dernière qu'elle prévoyait de redémarrer (link) sa fonderie de cuivre mise en sommeil aux États-Unis.

"Mais il n'y a pas eu de nouvelles depuis et il n'y a pas d'autres fonderies récemment mises en sommeil, alors que la construction d'une nouvelle fonderie prendrait plus de deux ans", a déclaré Amy Gower, analyste chez Morgan Stanley, dans une note.

"La construction de nouvelles mines de cuivre prendrait beaucoup plus de temps, beaucoup d'entre elles étant confrontées à des problèmes d'autorisation", a-t-elle ajouté.

Le développement de l'énorme mine Resolution Copper de Rio Tinto , et BHP (link) en Arizona est en suspens, après avoir rencontré l'opposition des Amérindiens.

Les principaux indices de Wall Street devraient ouvrir en hausse mercredi, après plusieurs jours de baisse, alors que les investisseurs attendent les résultats de Nvidia pour évaluer l'orientation de la demande en matière d'intelligence artificielle et se concentrent sur la progression d'une proposition cruciale de réduction d'impôts au sein du Congrès.

** Axon Enterprise Inc :

BUZZ - Surenchère grâce à de fortes prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 25 et à des résultats trimestriels supérieurs aux attentes

** Walgreens Boots Alliance Inc :

BUZZ - chute suite au paiement de 595 millions de dollars pour régler le litige sur le contrat de test COVID

** Super Micro Computer Inc :

BUZZ - La société monte en flèche après la publication de ses rapports annuels et trimestriels, longtemps retardés

** Intuit Inc :

BUZZ - Gagne du terrain après avoir annoncé un chiffre d'affaires supérieur aux estimations pour le troisième trimestre

** Dlocal Ltd :

BUZZ - Sursaut après que JPM ait relevé le titre à "surpondérer"

** Lucid Group Inc :

BUZZ - Gains après de fortes prévisions de production annuelle et une transition du directeur général

** Lowe's Companies Inc :

BUZZ - Remontée de l'action après que les prévisions de ventes annuelles aient été revues à la baisse

** ZoomInfo Technologies Inc :

BUZZ - S'envole grâce à un bénéfice supérieur à celui du quatrième trimestre et à des prévisions optimistes pour 2025

** General Motors Co :

BUZZ - Hausse grâce à un rachat de 6 milliards de dollars et à un plan de dividende plus élevé

** Airlines Group Inc :

BUZZ - Hausse après un rapport d'un courtier qui a relevé sa note

** Taboola.com Ltd :

BUZZ - Hausse suite à un rachat d'actions supplémentaire de 200 millions de dollars et à une amélioration du chiffre d'affaires au 4ème trimestre

** Instacart Inc :

BUZZ - Baisse après des perspectives de bénéfices décevantes

** Agilon Health Inc :

BUZZ - chute après que les prévisions pour l'année fiscale ont manqué les estimations

** First Solar Inc :

BUZZ - Augmentation du bénéfice au 4ème trimestre, prévisions de ventes pour 2025

** Spotify Technology SA :

BUZZ - Le lancement éventuel d'un "Superfan tier" profitera davantage aux co-fondateurs qu'aux labels musicaux, selon HSBC

** 3M Co :

BUZZ - Réitère ses prévisions de ventes annuelles; actions en baisse

** Sezzle Inc :

BUZZ - Hausse après avoir révisé à la hausse ses prévisions de bénéfices annuels

** Southern Copper Corp :

** Freeport-McMoRan Inc :

** Hudbay Minerals Inc :

** Teck Resources Ltd :

BUZZ - Les actions des mineurs de cuivre américains augmentent suite aux menaces de tarifs douaniers de Trump

** General Dynamics Corp : * Northrop Grumman Corp :

** Northrop Grumman Corp :

** L3harris Technologies Inc :

** Lockheed Martin Corp :

BUZZ - Wells Fargo réduit les PT des entreprises de défense américaines sur la révision du budget

** NRG Energy Inc :

BUZZ - Augmentation après une hausse des bénéfices au 4ème trimestre

** Ardelyx Inc :

BUZZ - Hausse après l'approbation d'un médicament contre les maladies rénales par la Chine

** AvidXchange Holdings Inc :

BUZZ - Glisse après des prévisions annuelles en baisse

** Grocery Outlet Holding Corp :

BUZZ - chute après des prévisions faibles, les courtiers réduisent le PT

** SiriusPoint Ltd :

BUZZ - chute après la fixation du prix de l'offre d'actions secondaires

** Addus HomeCare Corp < ADUS.O (link) >:

BUZZ - Stephens abaisse les prévisions pour Addus HomeCare en raison de l'incertitude concernant le financement de Medicaid

** TJX Companies Inc :

BUZZ - Hausse des ventes trimestrielles des magasins comparables

** Grocery Outlet Holding Corp :

BUZZ - Chute après de faibles prévisions, les courtiers réduisent les prévisions de ventes

** International Money Express Inc :

BUZZ - baisse après avoir suspendu l'examen des alternatives stratégiques

** Caesars Entertainment Inc :

BUZZ - Augmentation des bénéfices au 4ème trimestre

** Option Care Health Inc :

BUZZ - Hausse des prévisions pour 2025

** Global Net Lease Inc :

BUZZ - Hausse suite à la vente d'un portefeuille de 1,8 milliard de dollars et à un plan de rachat de 300 millions de dollars

La capitale du Chili, Santiago, était plongée dans le noir mardi après qu'une panne d'électricité majeure a affecté des millions de foyers à travers le pays.

Le gouvernement chilien a déclaré l'état d'urgence peu après le début de la panne, alors que la nuit commençait à tomber, et a instauré un couvre-feu de 22h00 à 06h00 (de 01h00 à 09h00 GMT) de la région d'Arica, dans le nord, à celle de Los Lagos, dans le sud.

La panne a été provoqué par la défaillance d'une ligne de transmission dans le nord du pays, a déclaré la ministre de l'Intérieur Carolina Toha.

Le ministère de l'Intérieur a dit déployer les forces armées à travers le pays afin d'assurer le maintien de l'ordre.

A 22h00 heure locale, près d'un quart de la demande sur le réseau électrique était rétablie et le courant pourrait être totalement rétabli dans la matinée, a déclaré Juan Carlos Olmedo, président du conseil d'administration du coordinateur national de l'électricité du Chili (CEN).

Le président du Chili, Gabriel Boric, a déclaré lors d'une allocution que 8 millions de foyers avaient été affectés par la panne, mais que l'électricité avait été rétablie pour près de la moitié d'entre eux.

"Ce qui s'est passé aujourd'hui est scandaleux car il est intolérable qu'une ou plusieurs entreprises affectent la vie quotidienne de millions de Chiliens, et c'est pourquoi il est du devoir de l'Etat de les tenir pour responsables", a-t-il dit.

Le CEN a dit enquêter sur les causes de la panne.

Le président Donald Trump (link) a ouvert un nouveau front mardi dans son assaut contre les normes commerciales mondiales, en ordonnant une enquête sur d'éventuels nouveaux droits de douane sur les importations de cuivre afin de reconstruire la production américaine d'un métal essentiel pour les véhicules électriques, le matériel militaire, le réseau électrique et de nombreux biens de consommation.

Cherchant à contrecarrer ce que ses conseillers considèrent comme une tentative de la Chine de dominer le marché mondial du cuivre, M. Trump a signé un décret à la Maison-Blanche ordonnant au secrétaire au commerce, Howard Lutnick, de lancer une enquête de sécurité nationale au titre de l'article 232 de la loi de 1962 sur l'expansion du commerce (Trade Expansion Act). C'est cette même loi que M. Trump a utilisée lors de son premier mandat pour imposer des droits de douane mondiaux de 25 % sur l'acier et l'aluminium.

Un fonctionnaire de la Maison-Blanche, qui s'est adressé aux journalistes sous le couvert de l'anonymat, a déclaré que le taux des droits de douane éventuels serait déterminé par l'enquête, ajoutant que M. Trump préférait les droits de douane aux quotas.

Cette décision est la dernière en date de M. Trump, qui bouscule des décennies de soutien des entreprises au libre-échange, contre lequel il s'est insurgé en tant que candidat et président, estimant qu'il vidait la base industrielle des États-Unis, un bouleversement qui vise désormais des alliés de longue date des États-Unis comme le Canada et le Mexique, ainsi que des adversaires géopolitiques comme la Chine.

Depuis qu'il a pris ses quartiers à la Maison-Blanche pour un second mandat, le mois dernier, il a émis une cascade de décrets tarifaires. Alors que seule une nouvelle taxe de 10 % sur toutes les importations en provenance de Chine est en place, des droits de 25 % sur les marchandises en provenance du Canada et du Mexique devraient entrer en vigueur la semaine prochaine, tandis que d'autres mesures visant l'acier, l'aluminium et les véhicules à moteur suivront peu après ou sont en cours d'élaboration accélérée.

La campagne éclair de M. Trump a commencé à peser sur la confiance des consommateurs, qui avait initialement bondi après sa victoire électorale en novembre sur l'ancien président Joe Biden, M. Trump ayant promis de réduire le coût de la vie. Plus tôt dans la journée de mardi, le Conference Board (link) a fait état de la plus forte baisse de la confiance des consommateurs depuis trois ans et demi, les ménages s'attendant à une résurgence de l'inflation.

À la veille de l'annonce sur le cuivre, les actions ont chuté à Wall Street pour la quatrième journée consécutive, une chute due à l'incertitude croissante concernant les politiques de Trump sur le commerce en particulier.

Mais il y avait des poches de hausse parmi les gagnants perçus: Les actions du plus grand producteur de cuivre au monde, Freeport-McMoran , basé à Phoenix, ont grimpé de 5 % dans les échanges après les heures de bureau. La société, qui a produit 1,26 milliards de cuivre aux États-Unis l'année dernière, n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Antofagasta , dont le siège est à Londres, a refusé de commenter l'action de M. Trump. L'entreprise tente de développer la mine de cuivre et de nickel Twin Metals, d'une valeur de 1,7 milliard de dollars, dans le Minnesota, mais a vu ses droits miniers bloqués (link) sous l'administration de l'ancien président Biden pour des raisons de pollution de l'eau.

M. Trump s'est engagé à assouplir les réglementations imposées aux entreprises afin de stimuler la croissance économique des États-Unis.

CIBLER LA CHINE

Peter Navarro, conseiller commercial de la Maison Blanche, a déclaré que l'enquête serait menée à bien rapidement, "à l'heure de Trump"

M. Navarro a déclaré que la Chine utilisait des subventions publiques et des capacités excédentaires pour affaiblir la concurrence et prendre le contrôle de la production mondiale de cuivre, de la même manière qu'elle domine aujourd'hui la production d'acier et d'aluminium.

Cela dit, les pays les plus touchés par les nouveaux droits de douane américains sur le cuivre seraient le Chili, le Canada et le Mexique, qui étaient les principaux fournisseurs de cuivre raffiné, d'alliages de cuivre et d'articles en cuivre en 2024, selon les données du Bureau du recensement des États-Unis.

Principales valeurs à suivre vendredi à Wall Street, où les contrats à terme sur les principaux indices suggèrent une ouverture en hausse de 0,1% pour le Dow Jones , quasi-stable pour le pour le Standard & Poor's 500 et en hausse de 0,13% pour le Nasdaq :

* Les VALEURS CHINOISES cotées aux États-Unis grimpent dans le sillage d'Alibaba (+4,7% en avant-Bourse) et du secteur technologique sur fond d'optimisme autour de l'intelligence artificielle. Bilibili , LiAuto , Tencent Music , PDD et iQiyi gagnent entre 3% et 7,5% avant la cloche.

* BOEING a annoncé jeudi la nomination de Jeff Shockey au poste de lobbyiste principal alors que l'avionneur américain doit faire face aux critiques du président Donald Trump en raison du retard pris dans la livraison des nouveaux Air Force One.

* BLOCK a fait état jeudi d'un chiffre d'affaires inférieur aux attentes au quatrième trimestre. Le titre perd 7,3% avant l'ouverture.

* BOOKING a fait état jeudi d'un bénéfice supérieur aux attentes au quatrième trimestre sur fond d'une hausse de la demande pour le tourisme international. Plusieurs courtiers, tels que Jefferies ou RBC, ont ensuite relevé leurs objectifs de cours sur le titre.

* FREEPORT - Le gouvernement indonésien a accepté vendredi d'autoriser la branche locale du groupe à reprendre les exportations de concentrés de cuivre jusqu'à ce que ses fonderies soient complètement réparées après l'incendie survenu en octobre.

Le gouvernement indonésien a accepté d'autoriser le mineur de cuivre PT Freeport Indonesia à reprendre ses exportations de concentré de cuivre jusqu'à ce que les réparations de sa fonderie soient terminées, a déclaré vendredi à la presse le ministre de l'énergie et des ressources minérales.

Le gouvernement avait précédemment accordé à Freeport une exemption jusqu'à la fin de 2024 concernant l'interdiction des exportations de concentré de cuivre, car l'entreprise augmentait la production dans sa nouvelle fonderie de Manyar.

Toutefois, la fonderie a été fermée à la suite d'un incendie en octobre, et les réparations sont en cours. Freeport a demandé un quota d'exportation de 1,3 million de tonnes cette année pour faire face à l'augmentation de ses stocks de concentré de cuivre.

Le ministre Bahlil Lahadalia a déclaré que le gouvernement avait décidé d'autoriser les exportations de Freeport, mais qu'il imposerait des droits d'exportation sur les cargaisons à titre de pénalité.

Il a ajouté que le gouvernement était en train de calculer le volume d'exportation qu'il allouerait à Freeport.

Freeport Indonesia n'a pas pu être jointe immédiatement pour un commentaire.