Les devises asiatiques peinent à se maintenir, les actions sont en baisse en raison des inquiétudes concernant les perspectives des taux de la Fed

(26 décembre) : Le Bitcoin a augmenté jeudi après que le détenteur des stocks de l'actif numérique, MicroStrategy, a annoncé son intention d'émettre davantage d'actions, une mesure qui lui permettrait d'acheter encore plus de jetons.

L'actif numérique était en hausse de 0,32 % à 98 747 dollars (441 276 RM) à 11h30 à Singapour, en baisse par rapport à son sommet intraday de 99 876,70 dollars. Un indicateur plus large de crypto-monnaies comprenant des jetons plus petits, notamment Ether, Solana et Dogecoin, le favori des mèmes, était en hausse de 0,2 %, récupérant des pertes de mercredi.

« L’annonce selon laquelle MicroStrategy émettra davantage d’actions l’année prochaine pour acheter plus de bitcoins fait grimper les prix », a déclaré Sean McNulty, directeur du trading chez le fournisseur de liquidités Arbelos Markets. « Le marché anticipe les achats de bitcoins de MicroStrategy, et c’est la principale raison de la hausse du marché. Suivre les actualités de MicroStrategy occupe une grande partie de ma journée. »

MicroStrategy Inc. cherche à obtenir l'autorisation d'augmenter le nombre d'actions ordinaires et d'actions privilégiées de classe A autorisées, selon un dossier déposé le 23 décembre auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Une telle démarche donnerait à l'entreprise, qui s'est transformée d'un éditeur de logiciels en un accumulateur de bitcoins, une plus grande puissance de feu.

MicroStrategy a annoncé plus tôt cette semaine avoir acheté 561 millions de dollars supplémentaires de tokens numériques à un prix moyen proche du record de la semaine dernière. Il s'agit de la septième semaine consécutive d'achats.

Le Bitcoin a augmenté de 135 % depuis le début de l’année, dépassant les rendements des investissements traditionnels tels que les actions mondiales et l’or.

Certains traders ont averti que les marchés pourraient devenir volatils dans les jours à venir en raison d'expirations massives d'intérêts ouverts sur les produits dérivés du bitcoin et de l'éther.

Vendredi, un montant record de 43 milliards de dollars d'intérêts ouverts, dont 13,95 milliards de dollars d'options Bitcoin et 3,77 milliards de dollars d'options Ether, expireront sur la bourse de produits dérivés Deribit.

« Les teneurs de marché pourraient dénouer leurs couvertures et vendre à découvert des bitcoins, ce qui pourrait rendre le marché agité vendredi », a déclaré McNulty.

Source : Theedgemarkets

Les réserves de Bitcoin sur Binance, la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde en termes de volume d'échanges, ont chuté à des niveaux jamais vus depuis janvier 2024, seulement deux mois avant que le prix du Bitcoin ne monte en flèche de 90 % en mars.

Si Bitcoin suit le même modèle avec son prix actuel de 98 680 $, cela signifierait un prix de 187 500 $ dans quelques mois.

Les signaux indiquant que les investisseurs sont confiants

Les réserves de Bitcoin ( BTC ) de Binance sont récemment tombées en dessous de 570 000 BTC, soit le niveau le plus bas depuis janvier, selon le contributeur de CryptoQuant Darkfost dans une note d'analyste du 25 décembre .

Lorsque les réserves de change diminuent, cela indique généralement que les investisseurs déplacent le Bitcoin vers un stockage à froid et sont optimistes quant aux perspectives de prix à long terme du Bitcoin.

Le prix du Bitcoin est de 98 680 $ au moment de la publication. Source : CoinMarketCap

Plus tôt cette année, les réserves de Binance avaient chuté à un niveau similaire en janvier avant que Bitcoin ne s'envole à 73 679 $ deux mois plus tard, le 13 mars, ce qui était alors un sommet historique.

« Lorsque des périodes de retrait se produisent, c'est souvent le signe d'une dynamique positive qui se construit sur le marché », a déclaré Darkfost.

La domination du Bitcoin oscille en dessous de 60 %

La domination du Bitcoin s'élève actuellement à 58,40 %, juste en dessous du niveau critique de 60 %, selon TradingView.

Cependant, certains analystes estiment que le niveau de 60 % pourrait signaler une rotation plus large vers d’autres actifs cryptographiques.

Le 18 août, le fondateur d'Into The Cryptoverse, Benjamin Cowen, a déclaré qu'il pensait que Bitcoin « ferait ce dernier pas » vers 60 % au plus tard en décembre , qu'il a fini par atteindre deux mois plus tard seulement, le 30 octobre.

La domination du Bitcoin est de 58,40 % au moment de la publication. Source : TradingView

Pendant ce temps, Bitcoin a du mal à se maintenir au-dessus de la barre psychologique de 100 000 $ depuis qu'il a franchi ce niveau pour la première fois le 5 décembre.

Le prix du Bitcoin évolue sous la barre des 100 000 dollars depuis le 19 décembre, après avoir atteint un nouveau sommet de 108 300 dollars enregistré le 17 décembre.

En lien : Les haussiers du Bitcoin sont de retour : les données sur les produits dérivés du BTC laissent entrevoir une hausse à 105 000 $

Selon Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget Research, le prix du Bitcoin pourrait dépasser 105 000 dollars une fois que la liquidité reviendra après les vacances de Noël.

La tendance baissière actuelle du Bitcoin est un symptôme typique de l'illiquidité des vacances, a récemment déclaré Lee à Cointelegraph :

« Après Noël, l'activité du marché reprend généralement, les fonds devant se positionner activement sur les secteurs susceptibles de bénéficier de l'investiture prochaine de Trump... La fourchette de négociation attendue pour le BTC cette semaine est de 94 000 à 105 000 dollars. »

Source : COINTELEGRAPH

À cette période de l'année, les investisseurs s'intéressent souvent à une tendance saisonnière bien connue sur les marchés boursiers : le « rallye du Père Noël ». Ce phénomène, caractérisé par une hausse des cours des actions au cours des dernières semaines de l'année, suscite l'intérêt des traders et des investisseurs. Mais qu'est-ce que le rallye du Père Noël et quels sont les facteurs qui contribuent à cette tendance saisonnière ?

Qu'est-ce qu'un rallye du Père Noël ?

Le rallye du Père Noël fait référence à la tendance des marchés boursiers à connaître une hausse des prix au cours de la dernière semaine de décembre et des deux premiers jours de négociation de janvier. Cette période est souvent marquée par un regain d'optimisme des investisseurs, ce qui entraîne une hausse des cours des actions. Historiquement, cette tendance a été observée sur différents marchés, ce qui en fait un sujet d'intérêt pour les investisseurs chevronnés comme pour les nouveaux venus sur le marché.

Facteurs contribuant au rassemblement du Père Noël

Plusieurs facteurs contribueraient au rassemblement du Père Noël :

Optimisme des fêtes : la période des fêtes apporte souvent un sentiment d'optimisme et de bonne volonté, qui peut se traduire par un sentiment positif sur le marché . Les investisseurs peuvent se sentir plus confiants, ce qui conduit à une augmentation des achats.

Considérations fiscales de fin d'année : à l'approche de la fin de l'année, les investisseurs peuvent se lancer dans une récupération des pertes fiscales, en vendant des positions perdantes pour compenser les gains en capital. Cette activité peut créer des opportunités d'achat, contribuant à une pression à la hausse sur les cours des actions.

Rééquilibrage du portefeuille : les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de fonds rééquilibrent souvent leurs portefeuilles en fin d'année pour les aligner sur leurs stratégies d'investissement. Ce rééquilibrage peut entraîner une augmentation des volumes de transactions et potentiellement faire grimper les prix.

Bonus/dividendes et cadeaux : La fin de l'année est une période courante pour les entreprises de distribution de bonus et de dividendes ou d'échange de cadeaux. Les investisseurs qui reçoivent ces paiements peuvent les réinvestir sur le marché, ce qui renforce la dynamique d'achat

Moins d’influence des investisseurs institutionnels et des investisseurs particuliers : une autre théorie suggère qu’à cette période de l’année, de nombreux investisseurs institutionnels partent en vacances, laissant le marché principalement aux investisseurs particuliers. Les investisseurs particuliers ont tendance à être plus optimistes et moins concentrés sur les fondamentaux, ce qui peut conduire à une augmentation de l’activité d’achat et contribuer à la hausse des cours des actions.

Contexte historique du Rallye du Père Noël

Le rallye du Père Noël est un phénomène récurrent sur le marché boursier, signalant souvent des tendances haussières. Depuis 1950, le SP 500 a progressé 78 % du temps pendant la période du rallye du Père Noël, gagnant en moyenne 1,3 %, selon Dow Jones Market Data. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,4 % en moyenne pendant la période des fêtes et ce 79 % du temps depuis 1950.

Un rallye du Père Noël réussi implique souvent des perspectives positives pour les rendements de l'année suivante, mais les investisseurs doivent rester prudents et tenir compte d'autres facteurs du marché. En 2018, le SP 500 a gagné 6,6 % au cours des quatre derniers jours de bourse de décembre, marquant un creux du marché et conduisant à une hausse de 29 % en 2019. De même, pendant la crise financière de 2008, le SP 500 a enregistré un gain de 7,5 % pendant le rallye du Père Noël, précédant une augmentation de 23 % en 2009 malgré une volatilité initiale. Cependant, le rallye du Père Noël n'est pas toujours un indicateur fiable. En 2021, le SP 500 a augmenté de 1,4 % pendant la période de rallye, mais le marché a atteint un sommet peu de temps après et est entré dans un marché baissier à la mi-2022 en raison de hausses agressives des taux d'intérêt.

Comment jouer au Rallye du Père Noël cette année

Alors que les investisseurs cherchent à tirer parti du potentiel rallye du Père Noël cette année, il est important d'aborder le marché avec un état d'esprit stratégique. Voici quelques mesures concrètes à prendre en compte :

Tenez compte des actions qui bénéficient des dépenses de fin d'année : la saison des achats de fin d'année bat son plein, pensez aux actions du commerce de détail, du voyage ou des jeux qui sont susceptibles de bénéficier de l'augmentation des dépenses de consommation. Recherchez les entreprises disposant de plateformes de vente en ligne solides ou celles qui ont annoncé des prévisions de ventes positives pour les fêtes de fin d'année. Nous avons abordé cet aspect en détail dans notre article intitulé « Choix d'actions pour les fêtes de fin d'année : guide pour la saison des réjouissances ».

Stratégies d'options : Pour ceux qui sont à l'aise avec le trading d'options, envisagez des stratégies comme l'achat d'options d'achat sur des indices ou des actions spécifiques qui devraient bien performer pendant le rallye du Père Noël. Cette approche vous permet de tirer parti des gains potentiels tout en limitant le risque de baisse par rapport à la prime payée. Notre page Options offre régulièrement des idées d'inspiration.

ETF sectoriels : si vous souhaitez vous exposer aux tendances générales du marché sans choisir des actions individuelles, envisagez d'investir dans des ETF sectoriels qui sont sur le point de bénéficier du rallye du Père Noël. Par exemple, les ETF de biens de consommation discrétionnaire ou de loisirs et de divertissement pourraient être des options intéressantes. Une liste complète des secteurs et ETF d'actions américaines est disponible ici.

Actions à petite capitalisation : historiquement, les actions à petite capitalisation ont affiché de bonnes performances pendant la période du rallye du Père Noël. En outre, les anticipations de baisse des taux de la Fed et d’un environnement fiscal et réglementaire plus souple sous Trump 2.0 peuvent également soutenir les petites capitalisations. Envisagez d’ajouter une exposition aux actions à petite capitalisation ou aux ETF comme Russell 2000 pour saisir les gains potentiels dans ce segment du marché.

Réinvestir les dividendes : si vous détenez des actions versant des dividendes, envisagez de réinvestir les dividendes pour accroître vos rendements au fil du temps. Cette stratégie peut améliorer le potentiel de croissance de votre portefeuille sans nécessiter d’investissement supplémentaire.

Aborder le rassemblement du Père Noël avec prudence

Il convient de noter que le rallye du Père Noël ne repose pas sur une théorie économique solide ni sur des données empiriques. Attribuer les mouvements des marchés boursiers à une période spécifique de l’année, comme la période des fêtes, peut être une coïncidence plutôt qu’une indication d’un modèle fiable.

Lorsque vous envisagez d'investir pendant le rallye du Père Noël, il est essentiel de procéder à une planification minutieuse et d'adopter une stratégie bien documentée. Bien que cette tendance saisonnière puisse offrir des opportunités potentielles, il est important de l'aborder avec discipline et des informations complètes. En gardant une vision équilibrée et en tenant compte de la dynamique plus large du marché, les investisseurs peuvent naviguer plus efficacement pendant le rallye du Père Noël et prendre des décisions éclairées pour l'année à venir.

Risque de retournement début 2025

L’un des principaux risques à prendre en compte est le risque d’un retournement de tendance du marché au début de 2025. La perspective de nouvelles politiques commerciales ou de tarifs douaniers sous l’administration Trump pourrait entraîner une volatilité du marché et compromettre les perspectives positives du Santa Rally. Nous avons discuté de la manière dont Trump 2.0 pourrait devenir plus nuancé dans cet article.

Un autre signal inquiétant est la divergence entre les indices à pondération égale et le SP 500, comme nous l’avons vu ici. Lorsque la performance du SP 500 est fortement concentrée sur quelques actions à grande capitalisation, cela suggère des niveaux élevés de risque de concentration. Cela pourrait indiquer que la force apparente du marché n’est pas aussi généralisée qu’il y paraît, augmentant le risque d’une forte correction si ces quelques actions vacillent. Le leader du marché Nvidia montre également des signes de fatigue, et d’autres acteurs du secteur de l’IA comme Broadcom ont rattrapé leur retard, comme nous l’avons évoqué dans l’article sur l’évolution du discours sur l’IA.

Source : FXSTREET

KUALA LUMPUR (26 décembre) : Selangor est resté la première destination des investissements jusqu'à présent cette année, l'État ayant attiré 66,8 milliards de RM d'investissements approuvés.

Selon Invest Selangor, 1 371 projets ont été approuvés, dont 253 projets de fabrication et 1 116 projets dans le secteur des services. Ces projets devraient créer plus de 50 000 emplois potentiels dans l'État, a indiqué l'agence de promotion du gouvernement de l'État.

Les investissements prévus mettent en valeur le dynamisme de l'écosystème industriel de Selangor, ses capacités technologiques de pointe et ses atouts concurrentiels dans les secteurs de la fabrication et des services, a déclaré Ng Sze Han, conseiller exécutif de l'État pour l'investissement, le commerce et la mobilité.

« L'avenir s'annonce prometteur pour Selangor, et nous espérons que la dynamique à la hausse se poursuivra et produira un résultat positif sur l'ensemble de l'année 2024 », a-t-il ajouté.

Le total des investissements approuvés a représenté une augmentation de 59 % par rapport aux 42,1 milliards de RM enregistrés au cours de la même période de janvier à septembre 2023, selon l'Autorité malaisienne de développement des investissements (Mida).

La plupart des investissements ont été dirigés vers le secteur des services, suivi par le secteur manufacturier et le secteur primaire de l’économie, un segment qui couvre généralement la production et l’extraction de matières premières telles que l’exploitation minière et les plantations.

Le secteur des services est resté le principal moteur de la performance d'investissement de Selangor, avec des contributions majeures de sous-secteurs tels que l'information et les communications, l'immobilier, les services de soutien, les services de transport et le commerce de distribution.

Dans le secteur manufacturier, les investissements ont été stimulés par les produits électriques et électroniques, les équipements de transport, les produits métalliques fabriqués, les produits minéraux non métalliques et les équipements de machines. « Cela souligne la résilience du secteur manufacturier et sa croissance continue », a noté Invest Selangor.

Les investissements nationaux ont représenté plus d'un tiers du total. Les États-Unis ont été le principal contributeur aux investissements étrangers à Selangor, avec 4,8 milliards de RM, suivis de Singapour, de la Chine, du Japon et de l'Allemagne.

Source : Theedgemarkets

Source : Yahoo Finance

C'est l'inéluctabilité qui vous rattrape. Nous sommes habitués aux mensonges, à la cupidité et aux manœuvres dignes de Machiavel. Pourtant, nous avons continué à espérer contre tout espoir que cela n'arriverait pas. C'était il y a un an. Depuis, nous n'avons eu de cesse de capituler devant ce mastodonte inarrêtable. Au moins, Donald Trump a eu le droit à une élection.

L'attribution simultanée de deux Coupes du monde ce mois-ci, chose que Sepp Blatter avait promis de ne plus jamais voir se reproduire après le hold-up de 2010, a été un fait accompli grâce à « l'acclamation par Zoom ». On peut pardonner aux Grecs de l'Antiquité de ne pas avoir pris cela en compte lorsqu'ils ont inventé la démocratie.

En conséquence de ces manigances, la Coupe du monde 2030 ne se déroulera pas sur un seul continent, mais sur trois : l'Europe, l'Afrique et l'Amérique du Sud. Ne vous inquiétez pas pour l'environnement et excusez le sarcasme : conformément à l'engagement du président de la FIFA, Gianni Infantino, de réduire de moitié les émissions d'ici 2030, seule une poignée d'équipes devront faire un aller-retour de 20 000 km pour jouer un seul match de 90 minutes.

Tout aussi rassurant que sa politique de « carte verte pour la planète », Gianni se réjouit de constater que, quatre ans plus tard, lorsque l'Arabie saoudite accueillera le tournoi, tous les stades ont obtenu des taux de popularité élogieux, même si neuf d'entre eux n'existent pas encore. Quant à la finale, elle se déroulera à 350 mètres du sol, dans une ville encore en projet, Neom. Pour être juste envers Gianni, les plans semblent provenir d'une autre planète.

C'est donc ici que se déroulera à moyen terme l'événement le plus regardé au monde, et on se demande si Elon Musk a quelque chose en réserve pour 2038. La prochaine édition (2026) se déroulera dans seulement trois pays, mais comme il s'agit des États-Unis, du Canada et du Mexique, l'empreinte carbone ne sera pas au beau fixe.

En dehors des six nations – oui, six – qui seront à l’honneur en 2030, dans les deux décennies qui suivront le tournoi brésilien de 2014, la Coupe du monde aura eu lieu en Russie, au Qatar, en Amérique du Nord et en Arabie saoudite. Ce ne sont pas les premiers endroits qui viennent à l’esprit quand on pense au football. En effet, pour un sport qui compte plus d’adeptes que les deux plus grandes religions réunies, il est entraîné dans des recoins peu propices à la dévotion.

On pourrait applaudir l'esprit évangélique, s'il n'était pas si ouvertement subordonné au profit et au pouvoir. Le pape voyage dans le monde mais continue à célébrer la messe avec ses fans à Rome. Pas le football. Depuis que les pays pétroliers ont commencé à investir leur argent dans le football, la FIFA est déterminée à s'emparer de la part du lion.

Au début, seuls quelques délégués étaient accusés d’avoir accepté des pots-de-vin pour soutenir les candidatures de la Russie et du Qatar. La situation a été particulièrement choquante, mais après l’éviction de Blatter, qui avait voté pour la Russie et les États-Unis « dans un geste de paix », en 2015, l’espoir est revenu.

Des descentes à l'aube ont été organisées chez des dirigeants de la FIFA pendant leur sommeil, des draps blancs de honte ont été apposés pour protéger leur identité alors qu'ils étaient parqués dans des voitures en attente. Certains ont été emprisonnés. Mais ce n'était rien de plus que le Printemps arabe du football, et maintenant une tête encore plus monstrueuse est apparue pour montrer que l'instance dirigeante n'est rien de plus qu'une hydre géante.

Le quotidien britannique The Times a qualifié Infantino de « plus grand salopard de l’histoire de l’administration sportive », tandis que le Daily Telegraph a qualifié le vote de « la plus lâche trahison de l’histoire du sport ». Ce qui est indéniable, c’est que le mégalomane italo-suisse s’est lancé dans un dépeçage éhonté du sport le plus populaire du monde. La gravure de son nom sur le trophée de la Coupe du monde des clubs n’était qu’un début.

Les confédérations continentales se relaient pour organiser la Coupe du monde, mais la rotation est déréglée lorsque plusieurs continents et plusieurs pays sont concernés. L'Uruguay a toujours voulu organiser l'édition 2030, car c'est le centenaire de la première Coupe du monde. En 1930, les 18 matches avaient été disputés dans la capitale, Montevideo, mais l'attribution d'un événement élargi en 2026 à l'Amérique du Nord a effectivement ruiné ses chances.

104 matches auraient été un peu exagérés, même pour une nation de trois millions d'habitants passionnée de football. Le Qatar, qui a accueilli l'édition 2022, est encore plus petit mais suffisamment riche pour construire plusieurs stades fabuleux (bien que certains à usage unique) pour un tournoi qui réunissait alors 32 nations.

Les voisins de l'Uruguay ont proposé de l'aider, mais sans succès, car la FIFA a estimé que les bénéfices réalisés par des pays comme le Paraguay, le Chili et l'Argentine étaient dérisoires par rapport à ce qui était offert ailleurs, sans parler des infrastructures. Et entre-temps, l'Arabie saoudite avait fait son apparition ; un plan astucieux a donc été élaboré.

L'Espagne, qui avait organisé l'édition 1982, et le Portugal, qui n'a jamais organisé l'épreuve, étaient considérés comme une alternative commune et leur association avec le Maroc, éternel perdant de la compétition, a joué en faveur de la FIFA. D'un seul coup, trois continents se sont exclus de la course à l'organisation de la Coupe du monde 2034.

Pour montrer qu'il n'avait pas complètement oublié l'Uruguay, Infantino a accordé un match commémoratif au pays hôte, ainsi qu'un match pour l'Argentine et le Paraguay. Les deux pays hôtes joueront probablement, mais tous les participants devront prendre l'avion depuis le sud de l'Amérique du Sud jusqu'en Europe pour disputer le reste du tournoi. Un inconvénient mineur, mais qui empêche l'Amérique du Sud de se porter candidate pour 2034.

Voilà donc comment la voie s’est ouverte pour l’Arabie saoudite. Tous les autres candidats étant hors course, il ne restait plus que l’Australie comme alternative réaliste. Mais il y a un peu plus d’un an, Infantino a porté le coup de grâce : il a donné 26 jours aux candidats pour faire leur offre.

L’Arabie saoudite avait déjà mis en place ses plans futuristes et époustouflants, et elle était donc assurée d’être sélectionnée. L’Australie a vu la direction du vent et s’est retirée. Les arènes saoudiennes ont donc été approuvées par un vote à main levée via Zoom. Le journal britannique The Independent a qualifié la FIFA de « dictature de pacotille », ajoutant que ce simulacre de vote « résume parfaitement les profondeurs dans lesquelles le football est tombé ».

Seule la Norvège a réagi, tandis que la Fédération anglaise de football a joué avec les brassards arc-en-ciel et se retrouve désormais confrontée à une éternité sans Coupe du monde. Le pays qui a inventé le jeu possède le meilleur championnat du monde et certains des meilleurs stades ! Toutes les autres préoccupations ont été balayées d'un revers de main, même si un coup de balai n'était pas vraiment nécessaire dans le processus de prise de décision sur Zoom.

C'était une farce. Certains délégués étaient dans leurs voitures, d'autres sur leurs téléphones. Les droits de l'homme, ça vous dit quelque chose ? 83 % des supporters de Newcastle ont exprimé leur inquiétude concernant les droits de l'homme en Arabie saoudite, et leur club appartient à ce pays. Mais la FIFA fait la sourde oreille. Les femmes ? Les travailleurs migrants ? Pas une seule mention alors que le démembrement de Jamal Khashoggi semble aussi lointain qu'un crime de guerre nazi.

L'Arabie saoudite est-elle un pays approprié pour accueillir un match ? La chaleur entraînera un nouveau passage à l'hiver et une perturbation de la saison en Europe. S'il ne fait aucun doute que les Saoudiens aiment le football, apprécient le faste et les gros contrats, il faut se demander : à part quelques clubs, l'intérêt est-il suffisant pour organiser 104 matches ? Certains matchs de la Saudi Pro League ont été vus par dizaines.

Mais rien n'empêchera Infantino de faire ce qu'il veut. Agé de 54 ans, l'homme que les Français pourraient qualifier d'« Infantino terrible » est déterminé à être le grand panjandrum du sport. Il a même eu l'audace de répéter les mots du fondateur de la Coupe du monde, Jules Rimet, qui a déclaré : « Le sport peut unir le monde. » C'est en route : la plupart des spécialistes du football s'accordent à dire que le patron de la FIFA est un dictateur de pacotille.

Source : Theedgemarkets