Les entreprises brésiliennes vantent les mérites des usines américaines et s'engagent dans les guerres commerciales de Trump

La société de services pétroliers Baker Hughes a annoncé lundi un accord pour fournir à Petrobras 77 kilomètres (47.85 miles) de systèmes de conduites flexibles pour les champs pré-salifères du Brésil dans le bassin de Santos.

POURQUOI C'EST IMPORTANT

Le bassin de Santos est une région offshore riche en pétrole et en gaz naturel située au large de la côte atlantique sud-est du Brésil.

Il s'agit de l'un des plus grands bassins sédimentaires du pays et il a attiré de nombreux investissements de la part de grands producteurs de pétrole et de gaz du monde entier, notamment Shell , CNOOC et TotalEnergies .

L'accord portant sur la fourniture de systèmes de conduites flexibles et d'autres services pétroliers est le dernier que Baker Hughes a signé avec l'entreprise publique Petrobras depuis le début de l'année.

CONTEXTE

Dans le cadre de cet accord pluriannuel, Baker Hughes fournira des équipements utilisés pour la production d'hydrocarbures, le gaz associé et l'injection d'eau, ainsi que des services de stockage, de maintenance et d'installation.

Ces équipements seront utilisés dans les champs pré-salifères de Búzios, Libra, Berbigão, Sururu et Sépia dans le bassin de Santos, exploités par Petrobras.

Les tuyaux flexibles de Baker peuvent également contribuer à atténuer la forte concentration de dioxyde de carbone dans les champs, a déclaré la société, ce qui profitera à Petrobras, qui cherche à limiter ses émissions de CO2.

La livraison devrait commencer à la mi-2026.

Les actions de Petrobras sont en hausse lundi après qu’un analyste de Morgan Stanley a publié une note haussière en sa faveur.

Bruno Montanari recommande de détenir des actions pétrolières brésiliennes, car elles pourraient grimper jusqu’à 20 dollars au cours des douze prochains mois.

Cela se traduit par une hausse d’environ 39 % par rapport à sa clôture précédente.

Mais le rendement total (revenus de dividendes + gains en capital) couplé aux actions Petrobras pourrait atteindre 60% sur la même période.

C’est parce que la multinationale versera probablement 16 % de dividendes réguliers et 7,0 % supplémentaires sous forme de versements de dividendes spéciaux et uniques, a-t-il ajouté.

Le cours de l’action Petrobras est actuellement en baisse d’environ 12 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l’année.

Une nouvelle direction pourrait être une aubaine pour les actions de Petrobras

Morgan Stanley considère que les actions Petrobras sont plus attractives que ses pairs mondiaux en raison d’un profil de génération de trésorerie plus que suffisant pour soutenir les paiements de dividendes dans les années à venir.

Bruno Montanari est optimiste également parce qu’il a confiance dans le leadership de Magda Chambriard, qui a pris la tête du géant pétrolier en juin. Sa note de recherche indique :

« Le message du nouveau PDG et du nouveau directeur financier nous incite à croire en la continuité de la stratégie, avec la coexistence d’une augmentation responsable des investissements et de la distribution de dividendes, tant qu’il y aura des liquidités disponibles. »

Dans l’ensemble, la société d’investissement considère que le rapport risque-récompense des actions Petrobras est favorable au prix actuel.

Ce qui pourrait également aider le PBR à grimper dans les mois à venir est le prix du pétrole qui, selon un analyste de la CBA, pourrait rester élevé alors que les tensions persistantes au Moyen-Orient pourraient déclencher un conflit plus large.

Petrobras a réduit sa dette au deuxième trimestre de son exercice fiscal

Les actions Petrobras valent la peine d’être détenues également parce qu’elles sont dans le rouge au moment de la rédaction (depuis le début de l’année), même si une concentration continue sur la croissance et la réduction de la dette l’a aidée à annoncer des résultats financiers optimistes pour son deuxième trimestre la semaine dernière.

La société cotée à New York a enregistré un flux de trésorerie opérationnel de 10 milliards de dollars et a encore réduit sa dette à 2,5 milliards de dollars au deuxième trimestre.

Bien que le bénéfice net ait été alourdi par un programme de renégociation de la dette fiscale auquel Petrobras a adhéré au deuxième trimestre, les investisseurs liront la décision de l’entreprise comme une décision positive à long terme car elle « a mis fin à des différends de plusieurs milliards de dollars qui ont apporté une grande incertitude aux flux de trésorerie de l’entreprise », a déclaré le directeur financier Fernando Melgarejo dans le récent communiqué de résultats.

L’optimisme de Morgan Stanley sur le PBR est largement partagé par d’autres analystes de Wall Street.

Le consensus sur le cours de l’action Petrobras est « surpondéré » au moment de la rédaction.

Les marchés boursiers fluctuent sans réussir à dégager une tendance claire vendredi, les investisseurs tentant de retrouver leurs esprits après les forts mouvements de la semaine et des indicateurs jugés rassurants concernant les économies américaine et chinoise.

A Wall Street, les indices ont ouvert en léger repli après leurs fortes hausses de la veille. Vers 13H50 GMT, le Dow Jones perdait 0,37%, le Nasdaq 0,32% et le S&P 500 0,27%.

Dans le même temps sur le Vieux continent, la Bourse de Londres avançait de 0,14%, tandis que Francfort (-0,16%) et Milan (-0,19%) reculaient et Paris était stable (0,01%).

Sur la semaine, l'indice paneuropéen Stoxx 600 est stable. La semaine précédente, il avait chuté de 2,92%, sa pire perte hebdomadaire depuis octobre 2023.

Une forme de soulagement a gagné les investisseurs jeudi et a permis à Wall Street de rebondir, après la publication d'une baisse plus forte qu'attendu des demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux Etats-Unis. Ce signe de bonne tenue du marché de l'emploi a permis de dissiper les craintes quant aux risques de récession aux Etats-Unis apparus après la publication la semaine précédente d'un rapport sur l'emploi, qui a fait vaciller les marchés partout dans le monde.

Les investisseurs se sont ensuite réjoui de la publication d'une accélération de l'inflation en Chine en juillet, à 0,5% sur un an, la seconde économie mondiale évite ainsi l'entrée dans une nouvelle période de déflation, après y avoir plongé durant quatre mois à partir de la fin 2023.

Mais l'élan du début de séance européenne s'estompait, "les marchés ont encore du mal à se remettre de la forte liquidation intervenue en début de semaine", souligne Alexandre Drabowicz, directeur des investissements d'Indosuez Wealth Management.

Selon les analystes d'UBS Research, "tant que l'incertitude sur l'emploi n'aura pas totalement disparu, il faudra s'attendre à des mouvements régulièrement à plus de 1% en séance", favorisés par de moindre volumes d'échanges, en raison de la période estivale.

En Asie, Hong Kong a avancé de 1,17%, tandis que Shanghai a un peu reculé (-0,27%) et que Shenzhen a lâché 0,62%. L'indice vedette tokyoïte Nikkei s'est quant à lui octroyé 0,56%.

Sur le marché obligataire, le taux d'intérêt des emprunts américains à dix ans s'établissait à 3,94% contre 3,99% jeudi. Le taux allemand à même échéance était à 2,22% contre 2,27%.

Le groupe de médias Paramount Global a annoncé jeudi, à l'occasion de la présentation de ses résultats trimestriels, une réduction de 15% de ses effectifs aux Etats-Unis, en prévision notamment de la fusion avec la société de production Skydance Media. Son titre réagissait guère : -0,21% à New York.

La biotech américaine Gilead Sciences (-1,77%) a enregistré des résultats meilleurs qu'attendu au deuxième trimestre, grâce aux ventes liées au VIH, à l'oncologie et aux maladies du foie, et a légèrement affiné ses prévisions pour l'ensemble de son exercice.

La compagnie pétrolière nationale brésilienne Petrobras a annoncé jeudi une perte nette de 2,6 milliards de reals (468,7 millions de dollars) au deuxième trimestre 2024. Son action perdait 2,96% à Sao Paulo.

Sur le marché des changes, vers 13H45 GMT, le billet vert reculait de 0,04% à 1,0923 dollar pour un euro. Le yen gagnait pour sa part 0,35% face au dollar à 146,71 yens pour un dollar.

Les cours du pétrole étaient stables: le baril de WTI américain cédait 0,05% à 79,12 dollars et celui de Brent de la mer du Nord grappillait 0,08% à 76,25 dollars.

Equinor a attribué un contrat de forage au Brésil d'une valeur de 498 millions de dollars à Valaris pour le compte des partenaires du projet de développement du champ Raia, a indiqué lundi la société norvégienne.

Le forage devrait commencer en 2026, a précisé Equinor, ajoutant que six puits étaient prévus, la production de pétrole et de gaz devant débuter en 2028.

Le champ Raia (link) est exploité par Equinor, qui détient une participation de 35 % dans le projet, tandis que Repsol Sinopec Brasil , détient 35 % et la société pétrolière publique brésilienne Petrobras les 30 % restants.

Equinor a également attribué à SLB, Baker Hughes et Halliburton des contrats de services de forage et de puits pour le projet, d'une valeur totale d'environ 109 millions de dollars.

Une fois en exploitation, Raia devrait satisfaire jusqu'à 15 % de la demande totale de gaz au Brésil, selon Equinor.

L'entreprise publique brésilienne Pre-Sal Petroleo (PPSA), qui représente le gouvernement dans les contrats de partage de la production du pétrole pré-salifère, a déclaré que 10 entreprises participeront à une prochaine vente aux enchères de pétrole, augmentant ainsi les estimations des revenus qu'elle générera.

La nouvelle prévision de 15 milliards de reais (2,71 milliards de dollars) est supérieure d'environ 2 milliards de reais à la précédente, a déclaré la société, ajoutant que le nombre de participants à la vente aux enchères - qui devrait avoir lieu le 31 juillet - est un record.

PPSA s'attend maintenant à vendre aux enchères 37,5 millions de barils de pétrole, contre 33 millions précédemment, a-t-elle déclaré dans un communiqué mercredi.

La liste des entreprises qualifiées pour l'événement comprend Petrobras et Shell , les deux plus grands producteurs de pétrole du pays.

ExxonMobil , les sociétés chinoises CNOOC Petroleum et Petrochina , la société norvégienne Equinor , la société portugaise Galp et la société française TotalEnergies , entre autres, figurent également sur la liste.

Le nombre record de participants indique un intérêt accru du marché pour les lots, ce qui augmente les attentes en matière de concurrence, a déclaré Tabita Loureiro, directrice intérimaire de la PPSA.

Jusqu'à présent, le plus grand nombre d'entreprises qualifiées pour une vente aux enchères de pétrole avait été enregistré en 2021, lorsque six entreprises avaient envoyé de la documentation et trois avaient soumis des offres.

(1 $ = 5,5390 reais)

Les offres, fusions, acquisitions et cessions suivantes ont été signalées à1945 GMT lundi:

** La société brésilienne de logistique Transpetro, une unité de la société pétrolière publique Petrobras , a déclaré qu'elle avait lancé un avis d'appel d'offres pour commander quatre nouveaux navires côtiers, ce qui, espère-t-elle, contribuera à relancer le secteur de la construction navale du pays.

** La société de capital-investissement Bain Capital est sur le point de conclure un accord pour acquérir Envestnet , un fournisseur américain de logiciels financiers dont la valeur de marché est d'environ 3,5 milliards de dollars, ont déclaré des personnes familières avec le sujet.

** Le banque britannique Metro Bank a déclaré qu'il était en pourparlers au sujet d'une cession potentielle de prêts hypothécaires résidentiels d'une valeur de plusieurs milliards de livres sterling.

** Masimo a déclaré qu'un partenaire potentiel de coentreprise était prêt à offrir 850 à 950 millions de dollars pour son activité grand public, qui comprend des produits de santé et des produits audio.[nL4N3J0106]

** Skydance Media et Paramount Global ont décidé de fusionner, ont annoncé les deux sociétés dimanche en fin de journée, ouvrant un nouveau chapitre pour l'un des plus anciens studios d'Hollywood.

** Devon Energy a déclaré avoir conclu un accord pour acquérir les activités du bassin de Williston de Grayson Mill Energy, propriété de la société de capital-investissement EnCap, dans le cadre d'une transaction en numéraire et en actions d'une valeur de 5 milliards de dollars, dans le but de profiter des valorisations élevées des actions pour accroître les superficies cultivées.

** Vista Outdoor a rejeté l'offre finale de rachat de 3,2 milliards de dollars de la société d'investissement MNC Capital, estimant qu'elle sous-évaluait la société, et a déclaré avoir accepté une offre plus élevée pour son unité de munitions de la part de Czechoslovak Group (CSG).

** Eli Lilly a accepté d'acheter Morphic Holding pour 3,2 milliards de dollars en espèces, ont déclaré les deux sociétés, renforçant ainsi son portefeuille de médicaments contre les maladies inflammatoires de l'intestin (IBD) et élargissant sa présence sur ce marché de plusieurs milliards de dollars.

** Le régulateur britannique de la concurrence a déclaré avoir autorisé le fabricant américain d'équipement médical Thermo Fisher Scientific à acheter la société suédoise de biotechnologie Olink Holding AB pour un montant de 3,1 milliards de dollars.

** Carlsberg a accepté d'acheter le fabricant britannique de boissons non alcoolisées Britvic pour 3,3 milliards de livres (4,23 milliards de dollars), une opération qui, selon le brasseur danois, permettrait de créer un "géant" des boissons au Royaume-Uni et qui a fait grimper les actions des deux sociétés.

** La famille Grifols et le fonds canadien Brookfield ont convenu de lancer une offre publique d'achat conjointe pour le fabricant de médicaments espagnol Grifols avec l'intention de le retirer de la cote, ont déclaré les sociétés dans des documents réglementaires.

** Attica Bank T, le cinquième plus grand banque de Grèce, a annoncé un accord initial pour fusionner avec la Pancretan Bank, plus petite, dans le but d'assainir son bilan et de créer une nouvelle organisation bancaire.