Les inquiétudes concernant DeepSeek font grimper le yen et le franc suisse, tandis que le dollar recule

Les Bourses européennes ont terminé dans le rouge lundi, les investisseurs ayant fui le risque après les annonces du groupe chinois DeepSeek concernant ses modèles d'intelligence artificielle (IA), qui ont soulevé des doutes sur les investissements des entreprises occidentales dans le secteur.

À Paris, le CAC 40 a perdu 0,27% à 7.906,58 points. À Francfort, le Dax a reculé de 0,54% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 a pris 0,02%.

L'indice EuroStoxx 50 a fini sur une baisse de 0,60%, le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) a abandonné 0,12% et le Stoxx 600 a perdu 0,04%.

Les marchés boursiers européens ont connu lundi une séance difficile, l'intérêt croissant pour le modèle d'intelligence artificielle de la start-up chinoise DeepSeek, qui affirme être moins cher que ChatGPT, ayant alimenté les inquiétudes concernant les valorisations élevées du secteur ces derniers temps.

L'assistant IA de DeepSeek, qui a dépassé son rival américain ChatGPT pour devenir l'application gratuite la mieux notée dans l'App Store d'Apple, risque notamment de remettre en question le pari largement répandu sur les marchés selon lequel l'IA va stimuler la demande tout au long de la chaîne d'approvisionnement.

L'inquiétude est d'autant plus grande qu'au cours des 18 derniers mois, l'essor de l'IA avait entraîné un afflux massif de capitaux sur les marchés boursiers et gonflé les valorisations des géants des puces électroniques tels que l'Américain Nvidia.

La prudence face au risque pourrait marquer le reste de la semaine, que les investisseurs anticipaient déjà bien chargée avec une longue série de résultats d'entreprises prévus, d'indicateurs macroéconomiques et de décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque centrale européenne (BCE).

La spéculation s'est également poursuivie sur les projets de tarifs douaniers américains, qui devraient être au coeur des commentaires des banques centrales cette semaine.

VALEURS

Les annonces de DeepSeek ont affecté les valeurs technologiques du STOXX 600 (.SX8P) qui ont reculé de 3,4% lundi, sa plus forte baisse en une journée depuis la mi-octobre.

Les géants néerlandais des semi-conducteurs ASML , ASMI et BE Semi ont perdu entre 7% et 12%, tandis que Siemens Energy , qui fournit du matériel électrique pour l'infrastructure de l'IA, a abandonné 3,3% et Schneider Electric , également très exposée au secteur de l'IA, a cédé 9,4%.

Dans le reste de l'actualité des entreprises, Ryanair a pris 3,2% après avoir affiché un bénéfice trimestriel plus important que prévu.

A WALL STREET

A l'heure de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,11%, le Standard & Poor's 500 de 1,79% et le Nasdaq Composite de 3,01%.

Nvidia, dont les puces sont le premier choix pour alimenter les applications d'intelligence artificielle, perd 15%, tandis que le secteur des semi-conducteurs perd 8,6% et le secteur technologique 5,6%.

LES INDICATEURS DU JOUR

En Allemagne, le moral des entrepreneurs a progressé de manière inattendue en janvier, selon une enquête de l'institut Ifo publiée lundi qui montre que l'indice du climat des affaires s'est établi à 85,1 en décembre alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient un chiffre de 84,7.

CHANGES

Sur le marché des changes, le dollar recule avec les espoirs que les droits de douane que le président américain Donald Trump menace d'imposer à ses principaux partenaires commerciaux seront moins sévères que prévu.

Le dollar perd 0,13% face à un panier de devises de référence , tandis que l'euro grappille 0,02% à 1,0495 dollar .

Le yen japonais et le franc suisse se sont tous deux appréciés lundi par rapport aux principales devises, les investisseurs ayant opté pour les valeurs refuges et les obligations d'État.

TAUX

Les rendements obligataires de la zone euro ont reculé lundi, les investisseurs se précipitant vers les obligations dans un contexte de vente des valeurs technologiques, les annonces de DeepSeek ayant ébranlé les marchés.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a perdu 4 points de base à 2,5060%, tout comme celui de son homologue à deux ans (DE10YT=RR) qui a fini à 2,2500%.

Le mouvement est similaire aux États-Unis, où les investisseurs fuient également le risque face aux doutes qui pèsent sur le secteur technologique.

Le rendement des Treasuries à dix ans affiche une baisse 8,3 points de base à 4,5403%. Le deux ans (US2YT=RR) perd 6,8 points de base à 4,2036%.

PÉTROLE

Les prix du pétrole reculent lundi, alors que Donald Trump a de nouveau appelé les pays de l'Opep à accepter une baisse des prix et que le retrait des menaces de sanctions contre la Colombie a réduit les préoccupations immédiates concernant les perturbations de l'approvisionnement.

Le Brent prend 2,08% à 76,87 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 2,26% à 72,97 dollars.

A SUIVRE LE 28 JANVIER:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

Le yen japonais et le franc suisse se sont appréciés par rapport aux principales devises lundi, dans le contexte d'une chute des valeurs technologiques, les marchés ayant évalué les implications du lancement par une startup chinoise d'un modèle d'intelligence artificielle gratuit et à code source ouvert.

La société chinoise DeepSeek a lancé un assistant d'intelligence artificielle gratuit ((link)) qui, selon elle, utilise des puces moins coûteuses et moins de données, ce qui semble remettre en question le pari largement répandu sur les marchés selon lequel l'intelligence artificielle stimulera la demande tout au long de la chaîne d'approvisionnement, depuis les fabricants de puces jusqu'aux centres de données.

Le yen et le franc suisse se sont renforcés, tandis que le rendement du bon du Trésor de référence à 10 ans a chuté de 6 points de base pour atteindre son plus bas niveau en un mois, à savoir 4,561 %, les investisseurs s'étant rués sur les valeurs refuges et les obligations d'État.

L'indice de référence S&P 500 était en baisse de 1,6 % à 6 003,04, tiré vers le bas par les valeurs technologiques. Le fabricant de puces électroniques Nvidia a perdu près de 14% à 123,02 dollars.

"Les marchés boursiers américains se vendent durement et les étrangers ont été d'importants acheteurs d'actions américaines en décembre. C'est un indicateur contradictoire", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex à New York.

"De nombreuses personnes craignaient déjà que les actions américaines soient surévaluées. DeepSeek révèle ces inquiétudes. Et ce qu'il a fait, c'est que le rendement des obligations américaines à 10 ans a baissé. C'est pourquoi le yen et le franc suisse se sont relativement bien comportés"

Le yen japonais a augmenté de 0,95% à 154,56 contre le dollar après s'être resserré à 153,71, son niveau le plus élevé depuis la mi-décembre. Le franc suisse a augmenté de 0,57% contre le billet vert à 0,90105 $.

L'indice du dollar , qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises, y compris le yen et l'euro,a baissé de 0,34% à 107,30, après avoir atteint son plus bas niveau depuis la mi-décembre. L'euro était en hausse de 0,09% à 1,0502 $.

Le dollar a enregistré sa plus forte perte hebdomadaire en plus d'un an (link) la semaine dernière sur les attentes que les tarifs douaniers promulgués par le président américain Donald Trump seront inférieurs à ce que l'on craignait précédemment. Mais les inquiétudes ont refait surface alors que les États-Unis et la Colombie se sont éloignés du bord de la guerre commerciale (link).

Le peso mexicain (link) , baromètre des inquiétudes concernant les tarifs douaniers, s'est affaibli de 1,6 % à 20,609 pour un dollar. Le dollar canadien était en baisse de 0,33% par rapport au billet vert à 1,44 pour un dollar. Trump a déclaré la semaine dernière qu'il pourrait imposer des droits de douane sur les produits du Canada et du Mexique à partir du 1er février.

"Le peso mexicain est la plus faible des devises des marchés émergents aujourd'hui. Je pense qu'il a souffert en sympathie avec la Colombie et la menace des droits de douane", a déclaré M. Chandler.

"Si le dollar canadien est en baisse, il s'en sort un peu mieux que les autres monnaies du bloc dollar comme l'australien et le kiwi."

Le dollar australien a baissé de 0,48% par rapport au billet vert, à 0,6277 dollar. Le kiwi s'est affaibli de 0,53% par rapport au billet vert à 0,5679 $.

Les principales banques centrales, y compris la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, se réuniront cette semaine après que la Banque du Japon ait augmenté ses taux et que le gouverneur Kazuo Ueda ait déclaré la semaine dernière que la BoJ continuerait à resserrer (link) sa politique à mesure que les augmentations de salaires et de prix se généralisent.

L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) - l'indicateur d'inflation préféré de la Fed - est attendu vendredi, tandis que des données sur l'inflation seront publiées en Allemagne, en France et au Japon vendredi également.

"Je pense que le marché va devenir prudent avant la réunion de mercredi de la Réserve fédérale et de la Banque du Canada", a ajouté M. Chandler.

Le Bitcoin a chuté de 3,33% à 101 601,14 dollars, mais reste proche du record de 109 071,86 dollars atteint la semaine dernière. L'Ethereum (ETH=) a baissé de 5,78 % à 3 136,05 $.

Wall Street est attendue en nette baisse et les Bourses européennes reculent à mi-séance, lundi, les investisseurs évaluant les implications du lancement par la startup chinoise DeepSeek d'un modèle d'intelligence artificielle (IA) plus performant que le ChatGPT d'OpenAI.

L'annonce de l'entreprise chinoise pèse fortement sur un secteur qui a connu une ascension fulgurante au cours de l'année écoulée.

Les futures sur indices new-yorkais signalent une ouverture de Wall Street en baisse de 0,89% pour le Dow Jones , de 2,4% pour le Standard & Poor's-500 et de 4,13% pour le Nasdaq.

À Paris, le CAC 40 perd 0,78% à 7.866,10 points vers 11h51 GMT. À Francfort, le Dax recule de 1,15% et à Londres, le FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 cède 0,30%.

L'indice EuroStoxx 50 est en baisse de 1,25%, le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) de 0,67% et le Stoxx 600 de 0,58%.

Les Bourses européennes souffrent lundi, plombées par le secteur de la technologie alors que le modèle d'intelligence artificielle (IA) présenté par la startup chinoise DeepSeek pourrait remettre en cause l'enthousiasme pour le secteur et décevoir les investisseurs qui avaient misé sur lui au cours des dernières années.

La start-up chinoise DeepSeek, qui vient de lancer un modèle d'IA plus performant que celui de l'Américain ChatGPT, alimente les craintes que les investissements dans cette technologie ne soient pas aussi importants qu'on le pensait.

L'entreprise affirme notamment utiliser des puces moins chères et moins de données, ce qui semble remettre en question le pari largement répandu sur le marché selon lequel l'IA stimulera la demande tout au long de la chaîne d'approvisionnement, depuis les fabricants de puces jusqu'aux centres de données.

"La Chine et DeepSeek affirment, à tout le moins, qu'ils peuvent offrir ce que ChatGPT peut offrir aujourd'hui à une fraction du coût", a déclaré George Lagarias, stratège en investissement chez Forvis Mazars.

"Il est logique que les marchés remettent en question le discours qui a sous-tendu l'ensemble du marché (...). C'est un marché très agité, il ne faut donc pas grand-chose pour que les investisseurs prennent des bénéfices", a-t-il ajouté.

En réponse à ces craintes, l'indice technologique du STOXX 600 (.SX8P) recule de 4,6% lundi, sa plus forte baisse en une journée depuis la mi-octobre, et les valeurs technologiques américaines s'attendent également à une séance difficile au début d'une semaine au cours de laquelle les grands noms du secteur doivent présenter leurs résultats annuels.

Les investisseurs se préparent également à une semaine chargée en résultats d'entreprises, en indicateurs macroéconomiques et surtout en politique monétaire : la Réserve fédérale américaine (Fed) annoncera sa prochaine décision sur les taux mercredi, optant très probablement pour le statu quo, suivie jeudi par la Banque centrale européenne (BCE), qui devrait annoncer un nouvel assouplissement des coûts d'emprunt.

La présidente de l'institution de Francfort, Christine Lagarde, a par ailleurs mis en garde lundi contre les risques qui pèsent sur l'indépendance des banques centrales dans certaines parties du monde, ce qui pourrait éroder leur capacité à maîtriser l'inflation.

Le président américain Donald Trump, qui a déclaré la semaine dernière qu'il exigerait de la Fed qu'elle réduise ses taux d'intérêt, continue de susciter des interrogations sur sa politique commerciale après avoir levé pour l'instant les droits de douane sur la Colombie, qui a accepté d'accueillir des migrants expulsés des États-Unis.

LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

Le secteur de la technologie devrait accuser une forte chute lundi à l'ouverture après les annonces de la start-up chinoise DeepSeek. Nvidia, dont l'action a progressé de plus de 800% depuis le début de l'année 2023 grâce aux espoirs suscités par l'IA, abandonne environ 7% en avant-Bourse.

VALEURS EN EUROPE

L'effondrement des valeurs technologiques entraîne lundi l'ensemble du secteur en Europe.

Les géants néerlandais des semi-conducteurs ASML , ASMI et BE Semi perdent entre 9% et 13%, tandis que Siemens Energy , qui fournit du matériel électrique pour l'infrastructure de l'IA, a perd 20% et Schneider Electric , également très exposée à ce secteur, abandonne 10%.

Les valeurs industrielles européennes (SXNP), qui avaient également bénéficié de la hausse des prix liées à l'IA, sont aussi touchées, l'indice sectoriel reculant de 3%.

Dans le reste de l'actualité des entreprises, Ryanair prend 2,7% après avoir affiché un bénéfice trimestriel plus important que prévu.

Universal Music Group avance pour sa part de 5,5% après l'annonce, la veille, d'un accord de licence pluriannuel avec le géant suédois du streaming Spotify .

À Paris, l'action Bureau Veritas perd 2,6% après l'annonce de la fin des pourparlers entre le groupe français et son concurrent suisse SGS .

TAUX

Les rendements obligataires reculent fortement lundi aux Etats-Unis, les investisseurs recherchant la sécurité de la dette souveraine, tandis que l'appétit pour le risque diminue en raison des craintes de concurrence du modèle chinois d'IA.

Le rendement des Treasuries à dix ans perd 11,1 points de base à 4,5101%. Le deux ans (US2YT=RR) abandonne 9,2 points de base à 4,1801%.

En Europe, où les investisseurs attendent en outre la baisse des taux par la BCE plus tard dans la semaine, le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) cède 7,3 points de base à 2,4720%.

CHANGES

Sur le marché des changes, le dollar est en baisse alors que Donald Trump a supprimé les droits de douane imposés à l'encontre de la Colombie, le pays ayant accepté d'accueillir des migrants expulsés des Etats-Unis. La Chine, le Mexique et le Canada restent toutefois sur le qui-vive, le président américain ayant annoncé la semaine dernière qu'il leur imposerait des droits supplémentaires à partir du 1er février.

Le billet vert perd ainsi 0,27% face à un panier de devises de référence .

L'euro gagne pour sa part 0,16% à 1,0510 dollar .

PÉTROLE

Les prix du pétrole reculent légèrement lundi, alors que Donald Trump a de nouveau appelé les pays de l'Opep à accepter une baisse des prix et que le retrait des menaces de sanctions contre la Colombie a réduit les préoccupations immédiates concernant les perturbations de l'approvisionnement.

Le Brent perd 0,28% à 78,28 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,33% à 74,41 dollars.

PLUS AUCUN INDICATEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR À L'AGENDA DU 27 JANVIER:

(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)

Lesactions européennes et asiatiques ont chuté lundi, les investisseurs évaluant les implications du lancement par la startup chinoise DeepSeek (link) d'un modèle d'intelligence artificielle gratuit et open-source pour rivaliser avec le ChatGPT d'OpenAI.

Pendant ce temps, le dollar a baissé car les droits de douane américains sur les importations sont restés en suspens, même si le président américain Donald Trump a menacé la Colombie (link) de taxes pour punir le pays d'avoir précédemment refusé d'accepter des vols transportant des migrants expulsés .

La société chinoise DeepSeek a lancé un assistant d'intelligence artificielle gratuit qui, selon elle, utilise des puces moins coûteuses et moins de données, ce qui semble remettre en question le pari largement répandu sur les marchés selon lequel l'intelligence artificielle stimulera la demande tout au long de la chaîne d'approvisionnement, depuis les fabricants de puces jusqu'aux centres de données.

Le secteur technologique européen a mené l'indice paneuropéen STOXX 600 vers le bas, en baisse de 0,7%, tandis que l'indice Euro STOXX 50 a chuté de 1,4% dans les premiers échanges européens.

L'indice technologique STOXX Europe 600 (.SX8P) a chuté de 4,6%, sa plus forte baisse en une journée depuis la mi-octobre.

Les contrats à terme sur l'indice Nasdaq Composite aux États-Unis ont chuté de plus de 3,1 % et les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont chuté de 2 %.

"La Chine et DeepSeek disent, à tout le moins, qu'ils peuvent fournir ce que ChatGPT peut fournir aujourd'hui à une fraction du coût", a déclaré George Lagarias, stratège en investissement chez Forvis Mazars.

"Il est logique que les marchés remettent en question le discours qui a sous-tendu l'ensemble du marché . C'est un marché très agité, il ne faut donc pas grand-chose pour que les investisseurs prennent des bénéfices"

Les actions de Nvidia >, l'entreprise phare de l'IA, qui ont augmenté de plus de 800 % depuis le début de l'année 2023, étaient en baisse de plus de 7 % dans les échanges avant le marché.

Le Nikkei du Japon a chuté de 0,9%, inversant une progression initiale. L'indice de référence des actions néo-zélandaises a glissé de 0,2% et l'indice Straits Times de Singapour a baissé de 0,1%.

Dans le même temps, le Hang Seng de Hong Kong s'est redressé de 0,7% et les blue chips du continent chinois 3 ont chuté de 0,4% après que les données aient montré une contraction surprise (link) dans l'industrie manufacturière ce mois-ci.

LA FORCE DU DOLLAR S'ESTOMPE

Sur les marchés des devises, le dollar a baissé, car Trump s'est abstenu jusqu'à présent de mettre en œuvre des droits de douane généralisés sur les importations américaines, mais la Chine, le Mexique et le Canada font face à une attente nerveuse, Trump ayant réservé la semaine dernière le 1er février pour des droits de douane supplémentaires sur les principaux partenaires commerciaux des États-Unis.

Le dollar a augmenté de 1% par rapport au peso mexicain lundi et de 0,1% par rapport à son homologue canadien .

Le peso colombien ne s'était pas encore échangé contre le dollar, mais avait progressé de 3,4% au cours des trois séances précédentes.

Dimanche, Trump a menacé la Colombie de tarifs douaniers et de sanctions pour la punir d'avoir refusé d'accepter des vols militaires transportant des personnes expulsées, mais la Colombie a ensuite déclaré qu'elle accepterait les avions militaires et la menace de sanctions américaines a été mise en suspens.

L'euro a baissé de 0,1% à 1,0481 $. La livre sterling a peu varié à 1,2470 $. Le yen a augmenté de 0,8% à 154,72 pour un dollar.

"La tendance est que Trump adopte une position plus réaliste et moins agressive sur les tarifs douaniers", a déclaré Naka Matsuzawa, stratège chez Nomura.

"En fin de compte: Trump ne veut pas de tarifs douaniers importants parce qu'il s'inquiète de l'inflation", a-t-il ajouté. "Le dollar sera globalement plus faible

La volatilité des différentes classes d'actifs marque le début d'une semaine cruciale pour les marchés, au cours de laquelle la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, entre autres, définiront leur politique monétaire.

Dans le même temps, de nombreuses bourses asiatiques ont prolongé leurs vacances cette semaine à l'occasion du Nouvel An lunaire. Parmi elles, la Corée du Sud et Taïwan étaient déjà fermées lundi. Les marchés de la Chine continentale sont fermés à partir de mardi et ne rouvriront pas avant le 5 février. L'Australie était fermée lundi à l'occasion de l'Australia Day.

Pendant ce temps, les prix du pétrole brut ont légèrement augmenté, les contrats à terme sur le pétrole Brent augmentant de 0,3% à 78,75 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate a gagné 0,2% à 74,80 dollars le baril.

L'or a baissé de 0,3 % à 2764 dollars l'once.

La principale crypto-monnaie, le bitcoin , a chuté de plus de 5 %, passantsous la barre des 100 000 dollars pour la première fois en une semaine, et se situait en dernier lieu à 99 210 dollars.

Les investisseurs mondiaux se sont débarrassés des valeurs technologiques lundi, craignant que l'émergence d'un modèle chinois d'intelligence artificielle à bas prix ne menace la domination des leaders de l'IA comme Nvidia , évaporant 593 milliards de dollars de la valeur de marché du fabricant de puces, une perte record en une journée pour toute entreprise à Wall Street.

La semaine dernière, la startup chinoise DeepSeek a lancé un assistant d'intelligence artificielle gratuit qui, selon elle, utilise moins de données pour une fraction du coût des services existants. Lundi, l'assistant avait dépassé son rival américain ChatGPT ((link)) en termes de téléchargements sur l'app store d'Apple .

Cela a conduit le Nasdaq , à forte composante technologique, à chuter de 3,1 % lundi. Nvidia a été le plus grand frein du Nasdaq, avec ses actions dégringolant d'un peu moins de 17% et marquant une perte record de capitalisation boursière en une journée pour une action de Wall Street, selon les données du LSEG.

La perte de capitalisation boursière de Nvidia lundi a plus que doublé le précédent record d'une journée, établi par Nvidia en septembre dernier (link).

Le fabricant de puces Broadcom Inc , qui a terminé en baisse de 17,4 %, a été le deuxième plus gros frein du Nasdaq, suivi par Microsoft , qui a chuté de 2,1 %, et Alphabet , la société mère de Google, qui a terminé en baisse de 4,2 %.

L'indice Philadelphia des semi-conducteurs a chuté de 9,2%, soit sa plus forte baisse en pourcentage depuis mars 2020, et son plus grand déclin a été celui de Marvell Technology , qui a chuté de 19,1%.

Les baisses des actions américaines ont suivi une chute qui a commencé en Asie, avec SoftBank Group du Japon qui a terminé en baisse de 8,3%, et qui s'est déplacée en Europe où ASML a chuté de 7%.

s'il est vrai que DeepSeek est la proverbiale "meilleure souricière", cela pourrait perturber l'ensemble de l'histoire de l'IA qui a contribué à stimuler les marchés au cours des deux dernières années", a déclaré Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management à Menomonee Falls, dans le Wisconsin.

"Cela pourrait se traduire par une baisse de la demande de puces, une diminution de la nécessité de développer massivement la production d'énergie pour alimenter les modèles, et une diminution de la nécessité de disposer de centres de données à grande échelle."

Le battage médiatique autour de l'IA a entraîné un énorme afflux de capitaux dans les actions au cours des 18 derniers mois, gonflant les valorisations et portant les marchés boursiers à de nouveaux sommets.

Les contrats à terme sur les actions américaines et les actions asiatiques hors Chine ont chuté lundi, les investisseurs évaluant les implications du lancement par la startup chinoise DeepSeek (link) d'un modèle d'intelligence artificielle gratuit et open-source pour rivaliser avec ChatGPT d'OpenAI.

Dans le même temps, le dollar a augmenté après que le président américain Donald Trump a menacé la Colombie (link) de taxes de rétorsion et de sanctions pour avoir refusé des avions militaires transportant des migrants expulsés avant qu'un accord de dernière minute n'ait été conclu.

Les contrats à terme américains sur le Nasdaq Composite ont dégringolé de 2,3% à 0634 GMT et les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 1,3%.

Le Nikkei japonais a chuté de 0,9%, inversant une première progression. L'indice de référence des actions néo-zélandaises a glissé de 0,2% et l'indice Straits Times de Singapour a baissé de 0,1%.

Dans le même temps, le Hang Seng de Hong Kong s'est redressé de 1% et les blue chips du continent 3 ont ajouté 0,1%, même après que les données aient montré une contraction surprise (link) dans l'industrie manufacturière ce mois-ci.

Les contrats à terme paneuropéens STOXX 50 ont chuté de 0,9%.

DeepSeek "a soulevé le spectre de la perturbation dans le paysage technologique, son émergence suggérant que la Chine peut continuer à faire des progrès dans la course à l'IA malgré les restrictions américaines", a écrit Yeap Jun Rong, stratège chez IG, dans une note.

Cela "semble susciter des inquiétudes quant à la domination des États-Unis dans le domaine de la technologie", ce qui remet en question "les valorisations élevées des entreprises technologiques", a-t-il ajouté.

Dans les devises, le dollar a augmenté de 0,4% contre le yuan chinois dans les échanges offshore , et a gagné 0,4% contre l'aussie et le dollar néo-zélandais , les devises des antipodes ayant tendance à agir comme des substituts plus liquides pour la monnaie chinoise en raison des liens commerciaux étroits.

Le peso mexicain a chuté d'environ 0,7% et le dollar canadien a baissé de 0,2%. Le peso colombien ne s'est pas encore échangé contre le dollar, mais a augmenté de 3,4% au cours des trois dernières séances.

L'euro a baissé de 0,2% à 1,0461 dollar. La livre sterling a baissé de 0,1% à 1,2457 dollar. Le yen a peu varié à 156,13 pour un dollar.

LA FORCE DU DOLLAR EST ÉPHÉMÈRE

La Chine, le Mexique et le Canada font face à une attente nerveuse avec Trump la semaine dernière réservant le 1er février pour des droits de douane supplémentaires sur les principaux partenaires commerciaux des États-Unis.

Toutefois, le stratège de Nomura, Naka Matsuzawa, s'attend à ce que la vigueur du dollar due aux inquiétudes concernant les droits de douane soit éphémère.

"La tendance est que Trump adopte une position plus réaliste et moins agressive sur les droits de douane", a déclaré M. Matsuzawa.

"En résumé, Trump ne veut pas d'importants droits de douane parce qu'il n'a pas l'intention de les imposer: Trump ne veut pas de tarifs douaniers élevés parce qu'il s'inquiète de l'inflation", a-t-il ajouté. "Le dollar sera globalement plus faible

La semaine dernière, M. Trump a apaisé les inquiétudes des marchés en déclarant qu'il souhaitait éviter les droits de douane (link) sur la Chine et qu'il pourrait parvenir à un accord commercial.

La volatilité des différentes classes d'actifs marque le début d'une semaine cruciale pour les marchés, au cours de laquelle la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, entre autres, définiront leur politique monétaire.

Dans le même temps, de nombreuses bourses ont prolongé leurs vacances cette semaine à l'occasion du Nouvel Anlunaire. Parmi elles, la Corée du Sud et Taïwan étaient déjà fermées lundi. Les marchés de la Chine continentale sontfermés à partir de mardiet ne rouvriront pas avant le 5 février. L'Australie était fermée lundi à l'occasion de l'Australia Day.

Pendant ce temps, les prix du pétrole brut ont chuté après que Trump ait réitéré vendredi (link) son appel à l'OPEP pour réduire les prix du pétrole.

Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont chuté de 0,8% à 77,85 dollars le baril, tandis que le pétrole West Texas Intermediate américain a perdu 0,9% à 74,00 dollars le baril.

L'or a reculé de 0,7% à 2753 dollars l'once.

La principale crypto-monnaie, le bitcoin , a chuté de plus de 5 %, passantsous la barre des 100 000 dollars pour la première fois en une semaine, et se situait en dernier lieu à 99 215 dollars.