L'Europe sous pression avant les banques centrales

Les valeurs technologiques ont pesé sur Wall Street mardi, les investisseurs devenant prudents avant la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt cette semaine, suite à une lecture plus forte que prévu des ventes au détail.

À 10:30 EST, le Dow Jones Industrial Average était en baisse de 0,59 % à 43 461,05. Le S&P 500 était en baisse de 0,60 % à 6 037,56, et le Nasdaq Composite était en baisse de 0,78 % à 20 016,66. Les trois premiers gains en pourcentage du S&P 500 (.PG.INX): ** Pfizer , en hausse de 4,4%** Super Micro Computer , en hausse de 4,0%** ON Semiconductor , plus 2,7% Les trois principaux perdants du S&P 500 (.PL.INX) en pourcentage: ** Amentum Holdings A, en baisse de 7,3%** Broadcom , en baisse de 6,4%** Vistra , en baisse de 6,0% Les trois premiers gains en pourcentage du NYSE (.PG.N): ** Teva Pharmaceutical Industries , en hausse de 18,7%** SelectQuote , + 18,1%** Kosmos Energy , +12,9% Les trois principaux perdants du NYSE (.PL.N) en pourcentage: ** Enzo Biochem , en baisse de 21,7%** Claros Mortgage Trust , en baisse de 13,5%** Cheetah Mobile , en baisse de 10,5% Les trois premiers gains en pourcentage du Nasdaq (.PG.O): ** Nukkleus N, en hausse de 205,8% * Portage Biotech , en hausse de 132,8%** Portage Biotech , en hausse de 132,8%** Syntec Optics Holdings , + 108,4 % Les trois principaux perdants du Nasdaq (.PL.O) en pourcentage: ** Vaccinex , en baisse de 65,1%** Tenaya Therapeutics , en baisse de 59,7%** Orangekloud Technology , en baisse de 51,1

** Honeywell International :

BUZZ - Les analystes accueillent favorablement la scission potentielle de l'activité aérospatiale de Honeywell

** Kosmos Energy :

BUZZ - Gains après avoir renoncé à l'acquisition de Tullow

** Albertsons Companies :

BUZZ - En hausse après que Telsey Advisory Group ait relevé le titre à "surperformer"

** Match Group :

BUZZ - Baisse, Jefferies rétrograde à 'hold' sur les défis de Tinder

** Joby Aviation :

BUZZ - Remontée après la réalisation d'importants tests d'aérostructure

** Rockwell Medical :

BUZZ - Hausse suite à un accord d'achat de produits

** Pfizer :

BUZZ - Hausse après avoir prévu un bénéfice 2025 conforme aux attentes

** Manchester United :

BUZZ - UBS commence à acheter Manchester United, les Red Devils étant sur le point de remonter

** HEICO :

BUZZ - Benchmark augmente la valeur de HEICO Corp PT en raison de la croissance du marché des pièces PMA

** Brown-Forman :

BUZZ - Baisse de la valeur suite à la rétrogradation de JPM à "underweight"

** TransMedics Group :

BUZZ - Baisse après que J.P.Morgan ait rétrogradé l'action à "neutre"

** EVgo :

BUZZ - Les actions perdent de la vitesse après la vente de la participation du principal actionnaire avec une forte décote

** Alexandria Real Estate Equities :

BUZZ - RBC Capital Markets réduit les prévisions sur Alexandria Real Estate Equities

** Tesla :

BUZZ - Mizuho relève le prix de l'action à "surperformer" en raison de la hausse de l'administration Trump

** Cloudflare :

BUZZ - En hausse après que Stifel ait relevé sa note à "acheter" et augmenté son objectif de cours

** FedEx :

BUZZ - Raymond James réduit les prévisions de FedEx avant les résultats du T2

** Zimmer Biomet Holdings :

BUZZ - En hausse après que J.P.Morgan ait relevé le titre à "surpondérer"

** Affirm Holdings :

BUZZ - baisse sur l'offre de dette convertible prévue de 750 millions de dollars

** eHealth :

BUZZ - Augmentation des prévisions annuelles

** Nordson :

BUZZ - Remonte après que Seaport ait relevé sa note à "acheter"

** Portage Biotech :

BUZZ - Augmentation de la valeur suite à un accord potentiel avec Immunova

** Shyft Group :

BUZZ - chute après que D.A. Davidson ait rétrogradé la note à "neutre"

** Children's Place :

BUZZ - Hausse du chiffre d'affaires net au 4ème trimestre

** Toll Brothers :

BUZZ - Raymond James réduit l'objectif de prix de Toll Brothers en raison des inquiétudes concernant la marge 2025

** Red Cat Holdings :

BUZZ - Chute après les résultats du T2

** Exxon Mobil Corp :

** Chevron Corp : ** ConocoPhillips : ** Schlumberger NV :

BUZZ - Le secteur de l'énergie américain chute en raison des inquiétudes sur la demande avant la réunion de la Fed

** Newmont :

** Barrick Gold : ** Agnico Eagle Mines : ** Kinross Gold :

BUZZ - Les mineurs d'or chutent car les traders prévoient un ralentissement des baisses de taux de la Fed en 2025

** Rio Tinto : ** BHP Group : ** Freeport-McMoRan : ** Teck Resources :

BUZZ - Les mineurs de cuivre chutent à cause de la hausse du dollar et des inquiétudes sur la demande

Les 11 principaux secteurs du S&P 500

Il est clair que les minéraux critiques seront l'arme de prédilection de la Chine dans la guerre commerciale qui s'intensifie avec les États-Unis.

Chaque fois que Washington impose de nouvelles restrictions sur les exportations de puces semi-conductrices de pointe vers la Chine, Pékin réagit en renforçant les contrôles sur les exportations des intrants essentiels pour les fabricants de puces.

Une troisième interdiction (link) de l'industrie chinoise des semi-conducteurs a suscité une réponse rapide sous la forme d'une interdiction totale des exportations (link) de gallium et de germanium chinois vers les États-Unis.

Les exportations d'antimoine, utilisé dans le verre photovoltaïque, sont également interdites dans ce qui ressemble à une riposte aux droits de douane américains (link) sur les panneaux solaires chinois.

Il s'agit d'une escalade soigneusement calibrée, la Chine utilisant sa domination sur les métaux critiques pour riposter de la même manière aux attaques américaines contre ses capacités en matière de haute technologie.

Toutefois, les règles d'engagement sont appelées à changer avec l'arrivée de l'administration de Donald Trump qui menace d'imposer des droits de douane généralisés sur tous les produits chinois.

La grande question est de savoir dans quelle mesure les États-Unis peuvent résister à la riposte métallique potentielle de la Chine.

** Les mineurs de cuivre chutent en suivant le prix du métal rouge

** Le cuivre de référence à trois mois sur le London Metal Exchange a baissé de 0,9 % à 8 978,5 dollars la tonne métrique

** Les prix du cuivre (link) chutent avec un sentiment dominé par un dollar plus fort et des inquiétudes sur la demande du principal consommateur, la Chine, en partie alimenté par l'incertitude sur les droits de douane américains sur les importations

** Les actions cotées aux États-Unis des géants miniers mondiaux Rio Tinto et BHP Group chutent de 0,6 % chacune

** Les mineurs de cuivre Southern Copper et Freeport-McMoRan perdent respectivement 2,5 % et 1,4 %

** Les mineurs canadiens Teck Resources , First Quantum Minerals , Ero Copper et Hudbay Minerals en baisse de 1,7 % à 3,4 %

La Bourse de Paris est attendue en recul mardi, les investisseurs se montrant prudents avant la réunion de la Fed, dans un contexte politique incertain en France.

Le contrat à terme sur le CAC 40 s'effritait de 0,33% une quarantaine de minutes avant le début de la séance. La veille, l'indice avait terminé en baisse de 0,71% à 7.357,08 points.

"Les indices européens devraient ouvrir en baisse dans le sillage des interrogations monétaires qui entourent la réunion de la Fed", estime John Plassard, spécialiste de l'investissement pour Mirabaud.

Une baisse de taux de 0,25 point de pourcentage est largement anticipée à l'issue de cette réunion de la Réserve fédérale américaine mardi et mercredi.

Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, seront attendus avant l'arrivée de Donald Trump au pouvoir en janvier qui charrie de l'incertitude pour l'économie.

Par ailleurs, "le contexte politique français est toujours morose et commence à avoir des effets préoccupants sur l'activité économique", commente Christopher Dembik, conseiller en stratégie d'investissement chez Pictet AM.

La Banque de France a abaissé lundi sa prévision de croissance française pour 2025 et son gouverneur a mis en garde contre les "zizanies politiques" dans le pays.

Elle prévoit désormais une croissance du PIB de 0,9% en 2025, contre 1,2% précédemment.

Juste après la nomination de François Bayrou comme Premier ministre vendredi, l'agence de notation Moody's avait abaissé la note souveraine française, de Aa2 à Aa3 avec perspective stable.

En attendant l'adoption d'un budget 2025, l'Assemblée a voté lundi la "loi spéciale" autorisant l'exécutif à prélever l'impôt et à emprunter pour financer l'Etat et la Sécurité sociale.

TotalEnergies: le groupe pétrogazier TotalEnergies a annoncé lundi la vente à EPUKI, filiale britannique de l'énergéticien tchèque EPH, de la moitié de ses parts dans West Burton Energy, acquis à 100% en juin dernier.

Louis Hachette Group: Introduit sur le marché Euronext Growth à Paris après la scission du géant français de l'édition Vivendi devenue effective lundi, Louis Hachette Group a grimpé de 26,93% la veille.

Les valeurs à suivre mardi à la Bourse de Paris et en Europe :

* TOTALENERGIES a annoncé lundi la cession de 50% de ses parts dans une centrale à gaz au Royaume-Uni à Epuki.

* EssilorLuxottica a annoncé lundi avoir signé un accord pour acquérir le groupe Medtech Espansione.

* VALLOUREC a annoncé lundi la vente de son site de Düsseldorf à CTP pour 155 millions d'euros.

* OVS - Le distributeur italien de vêtements a réalisé une croissance à deux chiffres de ses ventes nettes au troisième trimestre, principalement tirée par les ventes dans le rayon femme, a déclaré lundi son administrateur délégué Stefano Beraldo.

L'AGENDA FRANCE & INTERNATIONAL À 7 JOURS:

Le groupe pétrogazier TotalEnergies a annoncé lundi la vente à EPUKI, filiale britannique de l'énergéticien tchèque EPH, de la moitié de ses parts dans West Burton Energy, acquis à 100% en juin dernier.

West Burton Energy possède une centrale à gaz à cycle combiné de 1,3 GW et un système de stockage par batteries de 49 MW au Royaume-Uni, rappelle le groupe, qui précise dans un communiqué que la centrale "sera exploitée par la coentreprise entre TotalEnergies et EPUKI".

Dans sa stratégie, TotalEnergies met en avant le rôle de la production d'électricité à partir de gaz en complément de l'électricité renouvelable, par nature intermittente. La production des énergies renouvelables est en effet variable, en fonction de l'ensoleillement et du vent.

"Grâce à cette opération, nous ajustons notre capacité de production flexible nette à 700 MW, ce qui est cohérent avec la capacité requise pour soutenir notre croissance dans les énergies renouvelables au Royaume-Uni", a déclaré Sophie Chevalier, directrice Flexible Power & Integration chez TotalEnergies, citée dans le communiqué.

Lors de l'achat de cet actif en juin dernier, le groupe avait évoqué une opération d'un montant de 530 millions d'euros.

Dans le giron de West Burton Energy, la centrale à gaz "West Burton B", située en Angleterre dans le comté de Nottinghamshire, alimente quelque 1,8 million de foyers.

Mise en service en 2013, cette centrale était exploitée par EDF jusqu'à sa vente au fonds d'investissement EIG en 2021.