Michael Grimes, banquier de haut niveau chez Morgan Stanley, devrait occuper un poste de haut niveau au ministère du commerce - NYT

Raymond James Financial a fait état d'une hausse de 19,5% de son bénéfice au premier trimestre mercredi, soutenu par de solides performances dans ses activités de marchés de capitaux et de gestion de patrimoine.

Les résultats prolongent une performance solide des banques américaines au cours des trois derniers mois de 2024 sur les attentes d'un environnement réglementaire plus amical sous le président Donald Trump pour les transactions et les offres.

Les banquiers s'attendent maintenant à ce que les volumes de transactions mondiales dépassent les 4 000 milliards de dollars cette année, le chiffre le plus élevé en quatre ans.

Le revenu net trimestriel a bondi de 14 % pour atteindre environ 2,55 milliards de dollars dans l'unité du groupe de clients privés de la société, principalement en raison de l'augmentation de la gestion d'actifs et des frais administratifs connexes, ainsi que des revenus de courtage.

Les revenus des marchés de capitaux ont augmenté de 42 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 480 millions de dollars, tandis que les revenus totaux de la banque d'investissement ont augmenté de 80 % pour atteindre 325 millions de dollars.

Les revenus de la banque d'investissement des géants de Wall Street, Morgan Stanley et Goldman Sachs , ont fait un bond de 25 % et 24 %, respectivement, au cours de la même période.

Le bénéfice net ajusté disponible pour les actionnaires ordinaires a augmenté pour atteindre 614 millions de dollars, soit 2,93 dollars par action, contre 514 millions de dollars, soit 2,40 dollars par action, un an plus tôt, a déclaré Raymond James.

Les banques de Wall Street se préparent à vendre jusqu'à 3 milliards de dollars de dettes détenues dans X, la plateforme de médias sociaux contrôlée par Elon Musk, ont déclaré vendredi deux sources ayant connaissance de l'affaire.

Les banquiers de Morgan Stanley ont contacté les investisseurs en vue d'une vente prévue la semaine prochaine, ont ajouté les personnes.

La banque et d'autres, comme Bank of America et Barclays , avaient prêté à Musk pour réaliser son rachat de 44 milliards de dollars (link) de X, anciennement connu sous le nom de Twitter, en 2022.

Les banques s'attendent à obtenir 90 à 95 cents sur le dollar, selon le Wall Street Journal, qui a rapporté plus tôt les préparatifs de la vente.

Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, X et Elon Musk n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires supplémentaires.

Les banques vendent généralement ce type de prêts à des investisseurs peu de temps après la conclusion d'une transaction, mais les prêteurs ont eu des difficultés à se débarrasser de la dette dans le cas de X.

Les changements radicaux apportés par Musk à la plateforme, notamment le licenciement de nombreuses personnes chargées de modérer le contenu, et l'un de ses posts sur X, ont fait fuir les annonceurs et réduit les revenus. La valeur de la dette s'en est trouvée réduite, car le risque de défaut de paiement a augmenté.

Reuters a rapporté en novembre que l'ascension politique de Musk (link) et sa proximité avec le président américain Donald Trump avaient fait réfléchir les banques sur les perspectives améliorées de la plateforme de médias sociaux, les aidant à vendre la dette sans avoir à subir une perte massive sur l'opération.

Les tentatives de vente de la dette (link) à la fin de l'année 2022 ont attiré des offres qui auraient entraîné pour les banques une perte de 20 % sur la valeur nominale de la dette, selon des sources de l'époque.

Les autres banques du consortium qui ont contribué au financement de l'opération sont Mitsubishi UFJ , BNP Paribas , Mizuho et Société Générale .

Les banques de Wall Street se préparent à vendre une grande partie de la dette qu'elles détiennent dans la plateforme de médias sociaux X, a rapporté le Wall Street Journal vendredi, citant des personnes familières avec le sujet.

Les banquiers de Morgan Stanley ont contacté les investisseurs avant la vente prévue la semaine prochaine de jusqu'à 3 milliards de dollars de dette que des prêteurs comme Bank of America et Barclays ont accordé à Elon Musk afin de finaliser son acquisition en 2022 de l'entreprise anciennement connue sous le nom de Twitter, a ajouté le rapport (link) .

Les banques cherchent à vendre la dette senior à 90 ou 95 cents sur le dollar et à conserver des participations plus juniors, selon le rapport.

Morgan Stanley n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Reuters.

Michael Grimes, un banquier spécialisé dans les technologies chez Morgan Stanley , est en pourparlers pour quitter la banque afin d'occuper un poste dans l'administration du président américain Donald Trump, a rapporté mercredi le Wall Street Journal, citant des personnes familières avec les discussions.

Le rapport ne précise pas immédiatement quel rôle spécifique Grimes poursuit, mais suggère qu'il pourrait travailler avec le Département de l'efficacité gouvernementale, ou DOGE, un groupe consultatif axé sur la mise en œuvre de réductions significatives au sein du gouvernement américain.

Le DOGE, dirigé par Elon Musk, directeur général de Tesla , a pour objectifs ambitieux de démanteler des agences fédérales entières et de supprimer les trois quarts des emplois du gouvernement fédéral.

Quelques sources ont déclaré au WSJ que le rôle de Grimes dans l'administration pourrait également être quelque chose de plus général.

En novembre dernier, M. Trump a nommé M. Musk à la fonction visant à créer un gouvernement plus efficace, renforçant ainsi l'influence de l'homme le plus riche du monde, qui a donné des millions pour soutenir la campagne électorale de M. Trump.

M. Musk était censé codiriger le département avec l'ancien candidat républicain à la présidence, Vivek Ramaswamy, mais ce dernier s'est récemment retiré pour faire campagne pour un mandat électif.

Michael Grimes, banquier spécialisé dans les technologies chez Morgan Stanley , est en discussion pour quitter la banque afin d'occuper un poste dans l'administration du président américain Donald Trump, a rapporté mercredi le Wall Street Journal, citant des personnes familières avec les discussions.

Les banquiers d'investissement et les traders les plus performants de Morgan Stanley en Asie verront leurs bonus augmenter de 50 % en raison de la forte croissance de l'activité et de l'effet de base faible de l'année dernière, selon deux personnes ayant une connaissance directe de la question.

L'augmentation des primes dans la région interviendra après que la société de Wall Street a vu son nouveau directeur général Ted Pick terminer sa première année en beauté (link), et qu'elle a bénéficié d'activités de transactions soutenues dans la région Asie-Pacifique.

Le revenu de l'activité actions institutionnelles de la banque, un élément clé de ses ventes et négociations, a augmenté de 51 % au niveau mondial au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, l'activité en Asie ayant fortement stimulé la croissance mondiale, a déclaré la banque à l'adresse (link) au début du mois.

Selon l'une des personnes interrogées, les grandes banques de Wall Street, dont Morgan Stanley, voient leurs traders augmenter fortement leurs primes en Asie cette année, en raison de l'activité soutenue des clients l'année dernière.

Morgan Stanley, qui est l'une des plus grandes banques d'Asie à percevoir des commissions sur les transactions d'actions, a annoncé à certains de ses meilleurs banquiers en Asie que leurs primes augmenteraient d'environ 40 % cette année par rapport à 2024, ont déclaré les deux personnes.

Des primes plus élevées aident les banques d'investissement à conserver leurs meilleurs négociateurs, et cette mesure est particulièrement cruciale en Asie, où les licenciements se sont multipliés ces dernières années ((link)).

Les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.

Un porte-parole de Morgan Stanley à Hong Kong s'est refusé à tout commentaire. En règle générale, les banques d'investissement ne rendent jamais public le montant des primes accordées aux négociateurs et aux traders.

Bloomberg, citant des sources bien informées, a rapporté lundi que certains banquiers seniors de Morgan Stanley, en particulier ceux qui ont travaillé sur des opérations en Inde et en Australie, verront leurs primes augmenter de 30 à 40 % cette année.

Selon les données de Dealogic, Morgan Stanley s'est classée deuxième l'année dernière en termes de revenus de banque d'investissement dans les régions internationales APAC et au Japon. Elle a perçu 355 millions de dollars de commissions dans la région APAC, talonnant JPMorgan , et a engrangé 511 millions de dollars au Japon, où elle a talonné Nomura , selon les données.

Une augmentation des primes de Morgan Stanley viendrait s'ajouter à la faible base de l'année dernière, lorsque les plus hauts responsables de transactions ont vu leurs primes chuter de plus de 20 % par rapport à l'année précédente, a déclaré l'une des personnes interrogées.

Près d'un tiers des directeurs généraux n'ont pas reçu de bonus en Asie l'année dernière, a ajouté cette personne.