Nhịp đập thị trường 06/01: Sắc đỏ áp đảo thị trường, VN-Index lui về mốc 1,246 điểm

MỚI

Tất tần tật về wyckoff và các quy luật

PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF LÀ GÌ?Cách bắt đầu để đầu tư theo phương pháp Wyckoff là thực hiện đánh giá thị trường tổng thể (Market Analysis) và sau đó tìm kiếm các mã cổ phiếu (Stock Analysis) có lợi nhuận tiềm năng.

Trên thị trường thì giá miêu tả tâm lý của con người. Các mô hình không lặp lại một cách chính xác. Tuy nhiên, các hành động giá hay mô hình gần giống sẽ được lặp đi lặp lại. Công việc nhà đầu tư chính là xác định những điểm tương đồng đó để kiếm lợi nhuận.

PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG (MARKET ANALYSIS).

4 điểm chính trong phương pháp Wyckoff.

1. Xác định xu hướng chính (Trend Identification).

2. Các mô hình Đảo chiều (Reversal Patterns).

3. Dự báo giá (Price projections).

4. Vị trí trong xu hướng (Trend Position).

Khi bạn nắm bắt được xu hướng của thị trường hiện tại thì bạn nắm được một nữa tỉ lệ chiến thắng trong thị trường chung. Xu hướng này sẽ tiếp diễn cho đến một đỉnh hoặc một đáy lớn được tạo thành. Những nhà đầu tư thiện chiến thì có thể những hành động trước thị trường. Xu hướng hiện tại của thị trường sẽ không bị đảo chiều cho tới khi có những tính hiệu giá phá vỡ các vùng kháng cự với kháng cự lớn.

· PS — hỗ trợ sơ bộ , nơi mà việc mua đáng kể bắt đầu cung cấp hỗ trợ rõ rệt sau một đợt giảm kéo dài. Khối lượng tăng và chênh lệch giá mở rộng, báo hiệu rằng đợt giảm có thể sắp kết thúc.

· SC — đỉnh điểm bán , thời điểm mà chênh lệch giá mở rộng và áp lực bán thường đạt đến đỉnh điểm và việc bán mạnh hoặc hoảng loạn của công chúng đang được hấp thụ bởi các lợi ích chuyên nghiệp lớn hơn ở hoặc gần đáy. Giá thường sẽ đóng cửa ở mức thấp hơn nhiều so với mức thấp trong SC, phản ánh việc mua vào của các lợi ích lớn này.

· AR — đợt tăng giá tự động , xảy ra do áp lực bán mạnh đã giảm đáng kể. Một làn sóng mua dễ dàng đẩy giá lên; điều này được thúc đẩy thêm bởi việc che đậy lệnh bán khống. Đỉnh của đợt tăng giá này sẽ giúp xác định ranh giới trên của một đợt tích lũy TR.

· ST — đợt kiểm tra thứ cấp , trong đó giá sẽ quay trở lại khu vực SC để kiểm tra sự cân bằng cung/cầu ở các mức này.Nếu đáy được xác nhận, khối lượng và chênh lệch giá sẽ giảm đáng kể khi thị trường tiếp cận hỗ trợ trong khu vực SC. Thường có nhiều ST sau SC.

· Kiểm tra — Các nhà điều hành lớn luôn kiểm tra thị trường để tìm nguồn cung trong suốt TR (ví dụ, ST và springs) và tại các điểm chính trong quá trình tăng giá. Nếu nguồn cung đáng kể xuất hiện trong quá trình kiểm tra, thị trường thường chưa sẵn sàng để được đánh dấu. Spring thường theo sau một hoặc nhiều lần kiểm tra; một lần kiểm tra thành công (chỉ ra rằng giá sẽ tiếp tục tăng) thường tạo ra mức thấp cao hơn trên khối lượng nhỏ hơn.

· SOS — dấu hiệu của sức mạnh , giá tăng khi chênh lệch tăng và khối lượng tương đối cao hơn. SOS thường diễn ra sau một đợt tăng giá, xác nhận cách giải thích của nhà phân tích về hành động trước đó.

· LPS — điểm hỗ trợ cuối cùng , điểm thấp nhất của phản ứng hoặc thoái lui sau SOS. Sao lưu đến LPS có nghĩa là thoái lui về hỗ trợ trước đây là kháng cự, trên mức chênh lệch và khối lượng giảm. Trên một số biểu đồ, có thể có nhiều hơn một LPS, mặc dù thuật ngữ này có độ chính xác đơn lẻ.

· BU — ”back-up” . Thuật ngữ này là cách viết tắt của một phép ẩn dụ đầy màu sắc do Robert Evans, một trong những giáo viên hàng đầu của phương pháp Wyckoff từ những năm 1930 đến những năm 1960, đặt ra. Evans ví von SOS như một “cú nhảy qua lạch” của mức kháng cự giá, và “back up to the creek” đại diện cho cả việc chốt lời ngắn hạn và một phép thử cung bổ sung xung quanh vùng kháng cự. Một sự sao lưu là một yếu tố cấu trúc phổ biến trước một mức tăng giá đáng kể hơn và có thể có nhiều hình thức khác nhau, bao gồm một sự thoái lui đơn giản hoặc một TR mới ở mức cao hơn.

3 QUY LUẬT CỦA WYCKOFF

3 Quy luật của Wyckoff (The Laws of Wyckoff)

CUNG VÀ CẦU (SUPPLY AND DEMAND) Xác định xu hướng giá di chuyển.

Nội dung đơn giản của quy luật này là:

Cầu > Cung = Giá Tăng

Cầu < Cung = Giá Giảm

Cầu = Cung = Giá cân bằng, ít biến động.

Nhà đầu tư nên kết hợp thêm các việc so sánh giá với khối lượng giao dịch.

Nguyên nhân và Kết quả xác định được vùng giá mục tiêu.

Quy luật này giúp xác định vùng giá mục tiêu theo thời gian tích lũy thông qua biểu đồ Point and Figure. Dựa vào quy luật này để dự đoán mức giá kỳ vọng của tiềm năng xu hướng tăng hoặc giảm từ nền tích lũy hoặc phân phối.

Quy luật này đi ngang càng lâu thì khi thoát ra khỏi vùng giá đi ngang thì theo xu hướng đó càng mạnh.

Ví dụ minh họa. Mã: HSG - Khung Day.​

NỖ LỰC VÀ THÀNH CÔNG Cảnh báo đảo chiều của xu hướng.

Quy luật cung cấp những dấu hiệu cảnh báo sớm cho việc đảo chiều xu hướng trong tương lai. Sự phân kỳ giá giữa giá và khối lượng thường cho thấy những tâm lý đã bị thay đổi trong thị trường.

Ví dụ: Nếu trong nhiều phiên mà xuất hiện những thanh nến có biến động ngắn nhưng mà khối lượng giao dịch lớn (nỗ lực) thì thể hiện rằng giá đang tạo đỉnh và tạo đáy khi các dòng tiền lớn đang chốt lệnh dự báo đảo chiều.

Ví dụ minh họa. Mã: HAX - Khung Day.​

ACE nhà đầu tư có thể xem video dưới đây để hiểu rõ hơn nhé :

MỚI

4 cổ phiếu BĐS đáng đầu tư, mức lời kỳ vọng lên tới 50%

Trong báo cáo “Bất động sản Dân cư: Khởi đầu chu kỳ mới”, Chứng khoán MB (MBS) đã chỉ ra 4 cổ phiếu BĐS đáng đầu tư, mức lời kỳ vọng lên tới 50%

MỚI

Cập nhật xu hướng vị thế cổ phiếu BĐS tuần tới, điểm mua ngắn hạn xuất hiện

Top cổ phiếu chú ý tuần tới

MỚI

DXY tăng mạnh, Vn-Index có đảo chiều?

Phiên cuối tuần Vn-Index giảm mạnh gãy MA200 khi chỉ số DXY bật tăng làm nhiều nhà đầu tư lo lắng liệu VNI có đảo chiều giảm không? Những tuần áp tết có khả năng được thị trường Lỳ xì không?

I, Vĩ mô thế giới và Việt Nam

1, Thế giới:

- DXY tăng mạnh lên 108,94 (tuần trước 108,01)

- Giá dầu Brent tăng 3,7% lên 76,56USD, WTI tăng 5,3% lên 74,03 USD)

- Giá BTC tăng nhẹ lên 97,96 triệu/BTC

- Giá vàng thế giới tiếp tục đi ngang trong tuần (2.638 USD/ounce)

- CK thế giới giảm nhẹ, riêng CK Hàn Quốc tăng khá

2, Việt Nam.

- USD/VND tiếp tục đi ngang ở vùng đỉnh 25,425 VND/USD

- Các chỉ tiêu kinh tế xã hội đều đạt và vượt chỉ tiêu được giao

II, Vận động VNI

- Tuần qua VNI giảm 21 điểm bằng 1,6% (1275- 1254)

- Có 1 phiên tăng 3 phiên giảm với vol thấp hơn tuần trước và thấp hơn TB 20 phiên

- Ngành tích cực: Công nghệ, Hóa chất- Phân bón

- Ngoại bán ròng 4 phiên -773 tỷ (tuần trước +269 tỷ)

- Tự doanh bán ròng 4 phiên -2008 tỷ (tuần trước +2623 tỷ)

- Điểm tích cực: Tuy giảm nhưng không có hiện tượng bán tháo, chủ yếu bị ép bán cuối phiên

- Điểm chưa tích cực: Vẫn còn một số CP phá đáy, khối ngoại quay lại bán ròng, tự doanh bán mạnh

* Đồ thị kỷ thuật:

III, Vận động nhóm ngành tích cực tuần tới

1, Bank: Ngành có vận động tích cực 3 phiên đầu tuần, phiên cuối tuần bị bán mạnh kéo chỉ số giảm theo tuy nhiên bị bán cuối phiên nên vol thấp, khả năng phục hồi tuần tới cao

* CP chờ cân bằng cho điểm mua: STB, TPB

* CP vận động khỏe mặt bằng chung: LPB, CTG, MBB

2, Công nghệ: Trong tuần giảm nhưng các CP công nghệ chủ yếu đi ngang tích lũy chặt nên khả năng tăng trở lại vào cuối tuần tới

* CP tích lũy chặt tiềm năng tăng tốt: CTR, VGI, FOX

* CP tăng trưởng dài hạn chờ điểm mua: FPT, CMG

, Phân bón- Hóa chất: Ngành có vận động đi ngang trong tuần thị trường giảm là dấu hiệu tích cực. Một số CP có sức mạnh tốt hơn thị trường chung.

* CP vượt đỉnh chờ điểm mua: BMP, CSV.

* CP tiềm năng vượt đỉnh: NTP, DDV

4, Logistics: Ngành có vận động đi ngang hoặc giảm nhẹ nên vẫn tích cực hơn thị trường chung. Một số CP tích lũy chặt có khả năng tăng được trong tuần tới

- CP nhỏ cân bằng trước thị trường: VIP, DVP

- CP chờ cân bằng cho điểm mua: PVP, VTO

5, Dệt may: Ngành có mức giảm nhẹ vol thấp một số CP vào pha tăng gặp thì trường xấu bị bán ngược, khả năng tăng bù trong tuần sau như TNG, MSH, VGT

6, BĐS: BĐS TM có tuần giảm khá mạnh trước đó nên tuần này chỉ giảm nhẹ nhưng đa số các CP cần thời gian tích lũy thêm trong đó CP DXG có thể tăng đầu tuần trong ngày GDKHQ. BĐS KCN vận động giống thị trường chung tuy nhiên tích lũy chặt hơn nên tiềm năng tăng giá tuần tới.

* CP BĐS thương mại có khả năng tăng trước: TIG, HDC

* CP BĐS KCN tiềm năng chờ điểm mua: BCM, SZC, SIP, DTD

7, Chứng khoán: Giảm khá mạnh trong phiên cuối tuần đặc biệt là những CP đang ở nền giá cao. Với hệ số B ta cao nên chỉ cần thị trường cân bằng là các CP này sẽ tăng lại trong tuần tới nhưng xung lực sẻ yếu đi

* CP cơ bản tốt khả năng phục hồi mạnh: HCM, MBS

* CP nhỏ có nền tích lũy chặt: ORS, FTS, VDS

Video phân tích chi tiết và đầy đủ bên dưới:

MỚI

"Ông lớn" bất động sản rục rịch bung hàng năm 2025

Trung tâm nghiên cứu và phân tích SSI Research lại kỳ vọng giá căn hộ mới sẽ ổn định sau khi tăng 26% so với cùng kỳ trong quý III/2024.

Nhận thấy thị trường bất động sản đang hồi phục mạnh mẽ, các "ông lớn" như Vinhomes, Gamuda Land, Phát Đạt, Sun Group, Hoàng Huy, Đất Xanh... lên kế hoạch ra mắt hàng nghìn căn hộ cao tầng và thấp tầng trong năm 2025, kỳ vọng tạo nên cơn sốt mới trên thị trường.

Đẩy mạnh nguồn cung, đón sóng thị trường bất động sản năm 2025

Năm 2024, sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Chính phủ đã giúp thị trường bất động sản trở lại quỹ đạo phát triển, kéo theo sự phê duyệt của nhiều dự án đang chờ đợi pháp lý. Trong số đó, những dự án tiềm năng như Vinhomes Wonder Park (2.300 căn thấp tầng và 600 căn cao tầng) tại Hà Nội, và Gems Riverside (3.175 căn cao tầng) của Tập đoàn Đất Xanh tại TP.HCM sẽ chính thức ra mắt trong năm 2025.

Bên cạnh đó, các dự án khác như Vinhomes Phước Vĩnh Tây (1.089 ha) tại Long An, Taseco Land với căn hộ A3/CT2 Long Biên (480 căn) và Tháp Vàng của Tập đoàn PC1 tại Hà Nội cũng sẽ có mặt trên thị trường vào năm 2025.

Dự báo, năm 2025 sẽ chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các dự án mới, với Vinhomes dự kiến sẽ tung ra một loạt sản phẩm hấp dẫn như Vinhomes Dương Kinh (240 ha, 6.300 căn thấp tầng) tại Hải Phòng cùng nhiều dự án đang tiếp tục triển khai như Royal Island và Ocean Park 2 & 3.

Phát Đạt, Gamuda Land và Sun Group cũng không kém phần sôi động với hàng loạt dự án quy mô lớn đang chuẩn bị ra mắt, từ Thuận An 1 & 2 tại Bình Dương, Central Residence tại Hà Nội, đến Olalani Riverside Towers tại Đà Nẵng. Hoàng Huy, Nam Long, và Khang Điền cũng sẽ góp phần vào sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bất động sản trong năm 2025 với các dự án lớn tại các khu vực chiến lược.

Nguồn cung dồi dào, giá trị gia tăng

Năm 2025, theo nhận định từ CBRE, giá căn hộ mới tại Hà Nội và TP.HCM sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định, với dự báo mức tăng khoảng 5%. Thị trường Hà Nội sẽ chứng kiến nguồn cung căn hộ mới đạt 30.100 căn, vượt kỳ vọng, và có thể đạt tới 40.000-45.000 căn. Tại TP.HCM, nguồn cung cũng dự kiến sẽ tăng, với khoảng 12.000 căn được mở bán trong năm 2025.

Dù nguồn cung tăng mạnh, giá cả trên thị trường vẫn giữ đà tăng. Các chuyên gia từ SSI Research nhận định rằng giá căn hộ sơ cấp có thể giữ ổn định sau một đợt tăng trưởng đáng kể trong quý III/2024, với kỳ vọng lãi suất cho vay sẽ ổn định và duy trì ở mức thấp, tiếp tục thúc đẩy nhu cầu mua nhà.

Tuy nhiên, nếu lãi suất vay mua nhà tăng mạnh lên mức 9-10% trong năm 2025, điều này có thể tạo áp lực lên thị trường bất động sản, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của người mua.

Lãi suất vay mua nhà có thể tăng nhẹ

Dự báo trong năm 2025, lãi suất cho vay mua nhà có thể tăng nhẹ do chi phí vốn cao hơn và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng. Tuy nhiên, với sự ổn định của lãi suất huy động và lạm phát thấp, thị trường bất động sản vẫn sẽ duy trì đà tăng trưởng ổn định, hỗ trợ nhu cầu nhà ở trong năm mới.

Sự thay đổi này sẽ tạo ra một thị trường đầy tiềm năng, với nhiều cơ hội đầu tư không chỉ ở các thành phố lớn mà còn tại các khu vực cấp 2, đem lại nhiều sự lựa chọn cho nhà đầu tư và người mua nhà.

MỚI

Gần 30.000 sản phẩm từ VHM, DXG, KITA… ra hàng tại Hà Nội và TP. HCM: Ai sẽ thành ‘ngôi sao’ khi thị trường BĐS tới hồi ‘thái lai’?

SSI Research nhận định triển vọng lợi nhuận năm 2025 của các công ty BĐS dự kiến cao hơn năm 2024, ngoại trừ Vinhomes.

Gần 30.000 căn hộ “ra hàng” chỉ tính riêng ở Hà Nội và TP. HCM

2 tháng cuối năm, loạt doanh nghiệp lớn công bố tin vui dự án trọng điểm được “gỡ vướng”. CTCP Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán NVL) với Aqua City quy mô khoảng 1.000 ha, Tập đoàn Đất Xanh (mã chứng khoán DXG) với dự án Gem Riverside…

Hay “tân binh” KITA Group mở bán thành công dự án cao cấp Kiều by KITA ngay vị trí đắc địa trên đường Trần Hưng Đạo (quận 5, Tp.HCM).

Bán hàng trở lại giữa bối cảnh thị trường còn nhiều xáo động, giá nhà bị đẩy lên cao, ông Lương Minh Đức, Giám đốc Ban kinh doanh miền Nam KITA Group nói rằng, thực tế nhu cầu đầu tư bất động sản vẫn rất cao.

Theo đó, KITA đánh giá thị trường sẽ sớm hồi phục và còn nhiều dư địa tăng trưởng. Không chỉ mua để ở, có nhiều nhà đầu tư thực thụ vẫn đi tìm dự án với pháp lý đầy đủ, giá cả phải chăng để đầu tư sinh lời trong tương lai.

“Toàn bộ số lượng 82 căn hộ Kiều đều có sổ hồng, diện tích được tối ưu từ 90-350 m2 với 2-4 phòng ngủ, giá trung bình 133 triệu/m2”, ông Đức chia sẻ.

Tại báo cáo ngành mới nhất, SSI Research dự báo thị trường bất động sản sẽ phục hồi mạnh mẽ với nguồn cung tăng trong năm 2025, khi môi trường lãi suất cho vay ổn định và thấp, các luật đất đai mới có hiệu lực, Chính phủ hỗ trợ tăng nguồn cung (như hỗ trợ thúc đẩy tính tiền sử dụng đất hoặc ban hành nghị quyết thí điểm chuyển đổi đất không phải đất ở thành dự án thương mại), đặc biệt là nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng tốt…

Vinhomes năm 2024: Doanh số bán hàng tăng 48% trong khi nhiều bên vẫn "bất động"

Nhìn lại năm 2024, SSI Research cho biết doanh số bán hàng của các chủ đầu tư niêm yết dự kiến tăng trưởng 2 chữ số, mặc dù tăng trưởng lợi nhuận có phần chậm hơn.

Một số dự án đạt tiến độ pháp lý tốt hơn, như Wonder Park tại Hà Nội và Gems Riverside tại Tp.HCM, sẽ sẵn sàng mở bán trong năm 2025. Ngoài ra, các dự án mới như Phước Vĩnh Tây tại tỉnh Long An, căn hộ A3/CT2 và dự án Tháp Vàng tại Hà Nội, được cấp phép đầu tư vào giai đoạn 2023-2024 cũng sẽ được mở bán năm 2025….

SSI Research nhấn mạnh rằng “hoạt động bán hàng trên toàn quốc sẽ tăng mạnh trong năm nay từ các dự án mới và đang triển khai”.

Trong đó, Vinhomes (VHM) dự kiến sẽ mở bán một số dự án trong năm, bao gồm Phước Vĩnh Tây tại tỉnh Long An, và Dương Kinh tại thành phố Hải Phòng – cùng với các hoạt động bán hàng hiện tại từ các dự án như Royal Island và Ocean Park 2 & 3.

Khang Điền (KDH) dự kiến sẽ mở bán một dự án mới tại thành phố Thủ Đức, dự án Foresta, với 226 căn thấp tầng và 600 căn cao tầng, được kết hợp từ 2 dự án Clarita và Emeria.

Sau khi nhận được giấy phép xây dựng trong quý 3/2024, Đất Xanh (DXG) cũng dự kiến sẽ bán Gems Riverside tại Tp.HCM vào đầu năm 2025.

“Trong khi VHM đã đạt được tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ trong năm 2024 với ước tính 48%, khiến doanh số bán hàng dự kiến sẽ thấp hơn trong năm 2025 (đạt 8,1%) thì các chủ đầu tư niêm yết khác như KDH, NLG, TCH và DXG được kỳ vọng sẽ ghi nhận mức tăng trưởng doanh số bán hàng với 2 chữ số trong năm 2025. Tăng trưởng doanh số bán hàng dự kiến sẽ giúp cho lợi nhuận tăng mạnh từ năm 2025 khi các dự án được bàn giao”, báo cáo cho hay.

Năm 2025: Đến lượt Khang Điền, Nam Long, Hoàng Huy và Đất Xanh tăng trưởng doanh số 2 chữ số?

SSI Research nhận định triển vọng lợi nhuận năm 2025 của các công ty dự kiến cao hơn năm 2024, ngoại trừ VHM, do lợi nhuận của VHM giai đoạn 2023-2024 tăng mạnh nhờ bàn giao các căn hộ tại dự án Ocean Park 2 & 3 và Royal Island.

Cụ thể, sang năm 2025, SSI Research ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế thuộc công ty mẹ (NPATMI) của VHM sẽ lần lượt đạt 102.500 tỷ – tăng 3,8% và 34.200 tỷ – giảm 0,4% so với cùng kỳ. SSI Research dự báo các dự án mở bán năm 2025 sẽ chưa ghi nhận doanh thu, do đó dự báo NPATMI dự kiến sẽ đi ngang.

Do KDH không mở bán các dự án mới trong năm 2024, SSI Research kỳ vọng dự án Foresta sẽ mở bán vào đầu năm 2025, với doanh thu các căn thấp tầng sẽ được ghi nhận trong năm, cùng với các căn còn lại của dự án The Privia. Do đó, SSI Research dự báo doanh thu và NPATMI của KDH năm 2025 sẽ lần lượt đạt 6.280 tỷ – tăng 72% và 1.180 tỷ - 22% so với cùng kỳ.

Đối với Nam Long (NLG), SSI Research dự báo tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2025 sẽ được thúc đẩy nhờ tăng cường hoạt động bán hàng tại Long An và thành phố Cần Thơ.

Với tiến độ pháp lý đang tiến triển tốt tại thành phố Biên Hòa (với dự án Izumi City), SSI Research kỳ vọng NLG sẽ tái mở bán Izumi City trong nửa cuối năm 2025. Dựa trên những giả định này, SSI Research đưa ra dự báo doanh thu và NPATMI của NLG lần lượt là 5.500 tỷ – giảm 4,4% và 627 tỷ – tăng 35%.

Với DXG, dự án Gems Riverside đã nhận được giấy phép xây dựng trong quý 3/2024, giúp cho DXG có thể mở bán dự án trong nửa đầu năm 2025. Với nguồn cung căn hộ mới thấp tại Tp.HCM trong những năm qua, SSI Research kỳ vọng DXG sẽ mở bán thành công dự án này. Tuy nhiên, sang năm 2025, DXG vẫn sẽ phụ thuộc vào doanh thu và lợi nhuận từ dự án Gems Skyworld, SSI Research kỳ vọng dự án sẽ được tái mở bán trong nửa cuối năm 2025.

Cùng với sự phục hồi của dịch vụ môi giới bất động sản, DXG được kỳ vọng sẽ đạt doanh thu và NPATMI lần lượt là 2.800 tỷ – giảm hơn 29% và 180 tỷ – tăng 14%.