Nhịp đập Thị trường 25/11: Tâm lý phân vân xuất hiện, VN-Index chưa thể bứt phá

MỚI

Thị trường tiếp tục tăng trong nghi ngờ, khối ngoại giảm mạnh áp lực bán

Khối lượng chốt lời T+ vẫn xuất hiện nhưng không gây nhiều áp lực trong phiên sáng đầu tuần. Đà tăng chậm chạp trên nền thanh khoản thấp và độ rộng cải thiện dần theo thời gian phản ánh tâm lý nghi ngờ, nhưng vẫn có dòng tiền chấp nhận nâng giá.

VN-Index trọn phiên sáng nay nằm trên tham chiếu, điểm thấp nhất chỉ tăng khoảng 1 điểm so với tham chiếu và độ rộng trọn phiên đều nghiêng hẳn về phía tăng. Chốt phiên chỉ số tăng 5,56 điểm (+0,45%) với 243 mã tăng/116 mã giảm.

Thanh khoản sàn HoSE giảm nhẹ 3% so với phiên trước, đạt 4.145 tỷ đồng chưa kể thỏa thuận. Độ rộng tại điểm thấp nhất của chỉ số ghi nhận 166 mã tăng/140 mã giảm nhưng số giảm quá 1% rất ít. Thống kê sàn này chỉ có 76 mã có mức giảm tối đa từ 1% trở lên, chiếm khoảng 22,3% tổng số mã phát sinh giao dịch. Đến cuối phiên rút lại còn 35 mã, trong đó duy nhất 2 mã đạt thanh khoản chấp nhận được là CMG giảm 2,44% khớp 66,8 tỷ và TCH giảm 1,29% khớp 23 tỷ. Cổ phiếu thanh khoản tốt nhất kế tiếp là EVG chỉ còn 2,8 tỷ đồng. Điều này xác nhận nhóm giảm giá sâu sáng nay là không đáng kể, không có áp lực bán mạnh nào xuất hiện.

Phía tăng giá tốt hơn nhiều, trong 243 mã xanh có 76 mã tăng hơn 1% và nhóm này tập trung 41,1% tổng giá trị khớp của sàn HoSE. Nhóm hút dòng tiền và tăng giá xuất sắc nhất là POW kịch trần tăng 6,58% thanh khoản 209,8 tỷ; MSN tăng 1,69% với 193,4 tỷ; DHG tăng 2,83% với 175,3 tỷ; DXG tăng 1,49% với 157,8 tỷ; TCM tăng 2,49% với 108,6 tỷ. Danh sách khá dài các cổ phiếu thanh khoản trung bình cũng tăng giá mạnh như GEX, REE, HAH, PVD, GIL, VSC…

Mặc dù ưu thế ở nhóm tăng giá là vượt trội hoàn toàn so với nhóm giảm, cả về biên độ lẫn thanh khoản, nhưng xét về tỷ trọng, đại đa số cổ phiếu vẫn là tăng với biên độ hẹp và thanh khoản thấp. Thực ra khi tổng thể thanh khoản thị trường nhỏ, dù có một vài mã nổi bật hút dòng tiền thì cũng chỉ là trường hợp cá biệt. Ví dụ toàn sàn HoSE sáng nay chỉ có 9 cổ phiếu đạt giao dịch từ 100 tỷ đồng trở lên. Điểm tích cực chính là ngưỡng thanh khoản kém mà giá vẫn tăng, đồng nghĩa với lực bán đang rất hạn chế.

Nhóm cổ phiếu blue-chips cũng không có giao dịch nào nổi bật, đặc biệt khi thanh khoản nhóm này khá tệ. Rổ VN30 ghi nhận giảm 12% thanh khoản so với phiên trước, chỉ đạt hơn 1.768 tỷ đồng khớp lệnh. VnN30-Index tăng nhẹ 0,4% với 19 mã tăng/6 mã giảm. Trong Top 10 vốn hóa cao nhất có VCB tăng 1,21%, VHM tăng 1,32%, GAS tăng 1,3%. Ngược lại BID, FPT, CTG, TCB đỏ.

Điểm nhấn sáng nay ở khối ngoại là giao dịch bán tiếp tục yếu đi. Tổng mức bán ra trên HoSE chỉ còn 522,2 tỷ đồng, giảm 21% so với sáng phiên trước và ở mức thấp nhất 13 phiên. Sau loạt phiên sáng tổng xả cả ngàn tỷ đồng, đây là mức sụt giảm rất tích cực. Phía mua cũng vẫn còn yếu, chỉ đạt 419,1 tỷ đồng, tương ứng mức bán ròng 103,1 tỷ. Đây cũng là con số thấp nhất 20 phiên. Các cổ phiếu bị bán ròng nhiều sáng nay là MWG -39,6 tỷ, HPG -32,3 tỷ, DXG -24,9 tỷ. Bên mua ròng có MSN +46,7 tỷ, TCM +24,8 tỷ.

Thị trường đang xuất hiện chuỗi phiên phục hồi với thanh khoản rất thấp khiến tâm lý nghi ngờ lên cao. Nhịp tăng này mang dáng dấp của phục hồi kỹ thuật nên nhà đầu tư khó quyết định. Thông thường khi thanh khoản thấp nghĩa là ít người sẵn lòng mua và tâm lý chờ thị trường điều chỉnh giảm trở lại mới xuống tiền chiếm ưu thế. Đây là trạng thái “tăng trong nghi ngờ” phổ biến ở bất kỳ nhịp tạo đáy nào.

VN-Index khép lại tuần giao dịch với phiên giảm điểm nhẹ. Tuy nhiên, điều này cũng không ảnh hưởng nhiều đến sự phục hồi tích cực của chỉ số trong tuần qua. Trong thời gian tới, khối lượng giao dịch cần vượt trên mức trung bình 20 ngày kèm theo việc khối ngoại mua ròng trở lại sẽ là yếu tố gia tăng kỳ vọng tăng trưởng cho VN-Index.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TUẦN 18-22/11/2024

Giao dịch: Các chỉ số chính giảm nhẹ trong phiên giao dịch cuối tuần. Kết phiên ngày 22/11, VN-Index giảm 0.02%, về còn 1,228.1 điểm; HNX-Index giảm 0.21%, dừng ở mức 221.29 điểm. Xét cho cả tuần, VN-Index tăng tổng cộng 9.53 điểm (+0.78%), trong khi đó HNX-Index giảm 0.24 điểm (-0.11%).

Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua tuần giao dịch đầy biến động. Bắt đầu với diễn biến lao dốc mạnh vào đầu tuần, VN-Index một lần nữa phải quay trở lại cột mốc lịch sử 1,200 điểm. Nhưng cũng từ đây, lực cầu bắt đáy nhập cuộc tốt giúp chỉ số phục hồi khá nhanh chóng, bất chấp đà bán ròng mạnh mẽ của khối ngoại vẫn chưa dừng lại. Dù vậy, nhà đầu tư vẫn chưa thể lạc quan trước những diễn biến khó lường hiện tại, tâm lý thận trọng bao trùm khiến thanh khoản thị trường tiếp tục dưới mức trung bình 20 tuần. Kết phiên 22/11, VN-Index đóng cửa tuần ở mức 1,228 điểm.

Xét về mức độ ảnh hưởng, 10 cổ phiếu đóng góp tích cực nhất giúp VN-Index tăng hơn 3 điểm trong phiên cuối tuần, trong đó GAS, TCB, HVN và BID góp gần 2 điểm. Ở phía ngược lại, VHM là tác nhân lớn nhất kéo lùi chỉ số, riêng cổ phiếu này đã khiến VN-Index giảm 1.7 điểm, các cổ phiếu còn lại tác động không đáng kể.

Hầu hết các nhóm ngành đều tăng điểm nhưng cổ phiếu trong mỗi nhóm phân hóa khá mạnh. Nhóm viễn thông dẫn đầu thị trường với mức tăng hơn 2%, chủ yếu nhờ vào cổ phiếu vốn hóa lớn nhất ngành là VGI (+2.85%). Các cổ phiếu còn lại chỉ tăng giảm đan xen quanh mốc tham chiếu.

Ở nhóm tài chính, sắc xanh được duy trì ở các cổ phiếu VCB (+0.11%), BID (+0.77%), TCB (+1.29%), ACB (+0.4%), NAB (+1.29%), ABB (+1.37%),… Trong khi đó, phe bán vẫn chi phối ở các mã STB (-1.21%), VPB (-0.78%), TPB (-0.92%), SSI (-1.02%), HCM (-1.25%), VND (-1.44%),…

Về phía giảm điểm, bất động sản là ngành duy nhất sót lại phải đóng cửa trong sắc đỏ. Chịu áp lực lớn từ các cổ phiếu VHM (-3.93%), NVL (-2.22%), DXG (-2.61%), SNZ (-3.46%), DIG (-1.2%), PDR (-1.43%), CEO (-2.07%),…

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng mạnh với giá trị gần 5.4 ngàn tỷ đồng trên cả hai sàn trong tuần này. Trong đó, khối ngoại bán ròng hơn 5.2 ngàn tỷ đồng trên sàn HOSE và bán ròng hơn 162 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

Cổ phiếu tăng tiêu biểu trong tuần qua là VRC

VRC tăng 36.17%: VRC ghi nhận tuần giao dịch khởi sắc với mức tăng 36.17%. Cổ phiếu liên tục tăng mạnh và bám sát Upper Band của Bollinger Bands cho thấy tâm lý của nhà đầu tư rất lạc quan. Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền tham gia ngày càng sôi động.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nhà đầu tư nên cẩn trọng trong thời gian tới nếu tín hiệu bán xuất hiện trở lại.

Cổ phiếu giảm giá mạnh trong tuần qua là RDP

RDP giảm 22.78%: RDP trải qua tuần giao dịch khá tiêu cực khi đà giảm xuất hiện trở lại. Cổ phiếu liên tục lao dốc cùng với khối lượng giao dịch bật tăng mạnh trên mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn vẫn còn hiện hữu.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN QUA

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MỚI

VietinBank (CTG): Nợ xấu có thể tăng nhẹ, tín dụng dự báo đạt 14%

​​​​​​​Tăng trưởng tín dụng giúpVietinBank ghi tăng thu nhập lãi thuần tích cực.

VietinBank (HoSE: CTG) tích cực thu hồi nợ xấu với giá trị thu hồi dự kiến lên tới 8.000 tỷ đồng. Điều này hỗ trợ cho thu nhập ngoài lãi của ngân hàng.

Ghi nhận thông tin từ VietinBank, kết thúc 9 tháng 2024, VietinBank có tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 21.916 tỷ đồng tăng 26% YoY dẫn đầu ngành ngân hàng. Thu nhập lãi thuần (NII) đặt 15.577 tỷ đồng tăng 19% YoY, nhờ triển khai các gói tín dụng.

Cùng với đó, thu nhập ngoài lãi (NOI) tăng mạnh 47,3% trong quý III đạt 6.339 tỷ đồng. Tăng đột biến này đến từ việc VietinBank đã thu hồi được một khoản lớn nợ xấu đã xử lý. Tính đến quý III/ 2024 ngân hàng đã thu hồi được 6.800 tỷ nợ xấu đã xử lý. Trong đó có 6.500 tỷ là nợ gốc. Ngân hàng cho biết sẽ tích cực thu hồi nợ xấu trong quý IV để đạt được con số 8.000 tỷ vào cuối năm.

Tỷ lệ biên lãi ròng (NIM) của VietinBank trong quý III ghi nhận giảm so với quý II/ 2024 xuống còn 2,26% do sự chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng và chi phí vốn (CoF) đồng thời chịu áp lực từ tỷ giá và lãi suất liên ngân hàng. CTG kỳ vọng NIM sẽ đi ngang và có phần giảm nhẹ trong quý cuối năm.

COF quý III/2024 đạt 3,16% và được kỳ vọng sẽ giảm nhẹ trong quý IV/2024 nhờ việc hưởng lợi từ CASA.

Số dư CASA cải thiện tốt trong quý III/2024 đạt 23,1% từ mức 22,8% ở quý II. Trong đó tỷ trọng của KHCN đóng góp vào CASA là

34% so với năm 2023 là dưới 30%. VietinBank dự kiến cải thiện CASA lên mức 25% trong năm 2025 và là động lực tăng trưởng chính cho ngân hàng.

Kỳ vọng này có cơ sở khi VietinBank là một trong những ngân hàng có sự đầu tư công nghệ và sẵn sàng tiếp cân các sáng kiến công nghệ mới để tăng trải nghiệm khách hàng. Đây là một trong những nhà băng dẫn đầu thị trường về việc thí điểm công nghệ "Cười để thanh toán" tại chi nhánh, tuy có giới hạn điểm thí điểm.

Mặt khác, chúng ta biết NIM giảm, chi phí vốn tăng là vấn đề ảnh hưởng đến biên lãi ròng và lợi nhuận của không chỉ VietinBank mà còn cả hệ thống, trong xu hướng lãi suất - giá vốn có tín hiệu tăng suốt thời gian qua. Theo phân tích của các chuyên gia VIS Rating, trong khi các ngân hàng Big 4 ít ảnh hưởng thì các ngân hàng có quy mô nhỏ và CASA thấp sẽ còn chịu ảnh hưởng lớn của chi phí vốn đắt thêm. (Lưu ý là ngoài ra nhóm các ngân hàng vốn quốc doanh còn có lợi thế về vốn tiền gửi của Kho bạc Nhà nước, tuy rằng khoản vốn lớn này đến cuối quý III/2024, ghi nhận đã giảm ở 3 ngân hàng VietinBank, Vietcombank và BIDV với tổng giảm khoảng 40% so với quý trước).

Các tỷ lệ LDR, CAR, CIR của VietinBank ghi nhận tương đối tốt. Đáng chú ý, tỷ lệ CAR tăng trưởng 9 tháng năm 2024 đạt 9,85% . CTG đã phát hành hơn 14.000 tỷ trái phiếu thứ cấp để huy động vốn đồng thời để đảm bảo tỷ lệ CAR. CTG đặt mục tiêu điều hành CAR quanh 9%. Theo đó, đây là một trong những nhà băng sử dụng kênh trái phiếu để cơ cấu vốn và sẵn sàng nguồn vốn đáp ứng nhu cầu tín dụng khá hiệu quả.

Về triển vọng tăng nguồn vốn, CTG cũng có kế hoạch tăng vốn từ lợi nhuận giữ lại khoảng 24.000 tỷ đang được NHNN xem xét và trình Quốc hội phê duyệt. Kế hoạch này khi thực thi sẽ hỗ trợ cho CTG đáng kể.

Về tình hình tín dụng, theo chia sẻ của Ban Lãnh đạo, cập nhật 13/11/2024, ngân hàng tăng trưởng tín dụng đạt 11,4% tăng so với mức 8,75% hồi quý III/2024. CTG đang triển khai nhiều gói

tín dụng và kỳ vọng tín dụng sẽ có sự đột phá vào cuối năm 2024 để đạt được con số 14%.

Ông Đoàn Minh Tuấn, FIDT cho biết, từ nay đến cuối năm và cả năm 2025, động lực tăng trưởng tín dụng của CTG cho là đến từ:

Thứ nhất, hoạt động xuất nhập khẩu được đẩy mạnh. Dòng vốn FDI dự kiến quý IV tăng 13.000 tỷ đồng.

Thứ hai, các tháng cuối năm CTG duy trì tăng trưởng ở tất cả các phân khúc tập trung vào các dự án bất động sản (BĐS) trung và dài hạn, BĐS khu công nghiệp, năng lượng tái tạo.

Thứ ba, Doanh nghiệp SME cuối năm tăng trưởng mạnh từ nhu cầu thanh toán công nợ và tiêu dùng dự kiến SME tăng 10% vào năm 2024 và 13,6% vào năm 2025. Bên cạnh đó CTG dự kiến mảng bán lẻ sẽ tăng trưởng 18% vào cuối năm 2024.

Thứ tư, CTG tăng trưởng khách hàng mới từ 9 – 10% mỗi năm.

Đối với chất lượng tài sản, nợ xấu của CTG, chuyên gia nhìn nhận hiện quy mô nợ xấu toàn ngành đã tăng 27% ytd. Theo dự đoán của CTG, nợ xấu vẫn sẽ còn tiếp lục gia tăng nhẹ trong 2 tháng cuối năm.

Riêng tình hình nợ xấu hiện tại của CTG ghi nhận nợ nhóm 5 tập trung chủ yếu ở ngành Bất động sản, Vật liệu xây dựng và Xây dựng cơ bản; Nợ nhóm 2 tập trung chủ yếu ở lĩnh vực giao thông; Nợ nhóm 3 tăng trong Quý III chủ yếu do một số khách hàng có dòng tiền chưa về nên bị chuyển xuống nợ nhóm 3, tuy nhiên sẽ được cải thiện nhóm nợ khi dòng tiền về.

CTG cũng cho biết đã trích lập nợ cơ cấu lại Thông tư 02.

Nhìn nhận về triển vọng của CTG, các chuyên gia cho rằng CTG là một trong những nhà băng có tăng trưởng tín dụng tốt (trong nhóm Big 4 với thị phần lớn so với các NH toàn hệ thống), qua đó tăng trưởng thu nhập lãi thuần. Tuy NIM giảm song vẫn ở tỷ lệ ổn định tích cực, được hỗ trợ bởi việc đẩy mạnh công tác thu hồi nợ và phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro thận trọng, đảm bảo chất lượng tài sản. CTG bên cạnh đó, được kỳ vọng về kế hoạch tăng vốn, theo sau kế hoạch đã được Quốc hội thông qua của Vietcombank. Tuy nhiên khả năng tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng sẽ còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố.

Theo kế hoạch 2024, CTG đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế ngân hàng mẹ đạt 26.300 tỷ đồng, tăng 8,7% so với năm trước. Tại quý III/2024, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 6.553 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận ngân hàng là 19.513 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ. Theo đó, ngân hàng đạt khoảng 71% theo kế hoạch lãi và còn một chặng đường để thúc đẩy tăng dư nợ và hoàn thành chỉ tiêu đề ra.

VN-Index tiếp nối đà tăng sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cần vượt lên trên mức trung bình 20 ngày để đà tăng được củng cố bền vững. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng chuyển biến lạc quan hơn.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 21/11/2024

- Các chỉ số chính tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch 21/11. VN-Index kết phiên tăng 0.97%, lên mức 1,228.33 điểm; HNX-Index dừng tại mốc 221.76 điểm, tăng 0.21% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt hơn 427 triệu đơn vị, giảm 34.2% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 50.7%, đạt hơn 25 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 866 tỷ đồng và bán ròng hơn 60 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Thị trường giao dịch rất thận trọng trong ngày đáo hạn phái sinh. Chỉ số chủ yếu giằng co nhẹ quanh mốc tham chiếu suốt phiên sáng với thanh khoản giảm sâu. Phe mua bắt đầu bứt tốc mạnh hơn trong phiên chiều với sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu trụ, sắc xanh lan tỏa nhanh chóng ra khắp các nhóm ngành. Tuy nhiên, đà bán ròng của khối ngoại vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại. Kết phiên 21/11, VN-Index tăng 11.79 điểm, tương đương 0.97%, lên mốc 1,228.33 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, 10 cổ phiếu đóng góp tích cực nhất giúp VN-Index tăng hơn 6 điểm, trong đó dẫn đầu là CTG, VPB và MWG với hơn 3 điểm tăng. Ngược lại, 10 cổ phiếu tác động tiêu cực nhất hôm nay chỉ lấy đi hơn 0.2 điểm của chỉ số chung, thể hiện sự áp đảo của phe mua.

- VN30-Index kết phiên tăng 1.17%, đạt mức 1,286.67 điểm. Độ rộng nghiêng hẳn về phía tăng, ghi nhận 24 mã tăng, 3 mã giảm và 3 mã đứng giá. Trong đó, MWG, CTG và VPB bứt phá mạnh nhất với mức tăng lần lượt là 3.3%, 2.9% và 2.7%. Ngược lại, SAB, VJC và BCM là 3 cổ phiếu sót lại phải đóng cửa trong sắc đỏ, tuy nhiên mức giảm không đáng kể, dưới 0.5%.

Xét về nhóm ngành, nhóm viễn thông đứng đầu bảng với mức tăng vượt trội gần 6%. Nhờ sự tăng giá mạnh của các cổ phiếu lớn trong ngành, bao gồm VGI (+7.16%), FOX (+2.45%), CTR (+2.66%) và VNZ (+2.9%).

Theo sau là các nhóm tiêu dùng không thiết yếu và năng lượng hồi phục đáng ghi nhận sau những diễn biến tiêu cực gần đây. Nhiều cổ phiếu bật tăng trở lại ấn tượng, như MWG (+3.35%), FRT (+2.97%), GEX (+3.72%), PLX (+1.17%), PNJ (+1.29%), VGT (+2.24%), TLG (+2.44%), DRC (+2.43%); BSR (+1.04%), PVS (+1.51%) và PVD (+1.72%).

Với vị thế vốn hóa lớn, nhóm tài chính đóng góp đáng kể cho đà tăng chung của thị trường hôm nay. Tiêu biểu ở nhóm này là các cổ phiếu CTG (+2.94%), VPB (+2.67%), STB (+2.01%), MBB (+1.91%), MSB (+1.77%), SSI (+1.23%), VCI (+1.53%),… Trong khi đó, nhóm bất động sản khá im ắng sau phiên tăng mạnh hôm qua. Hầu hết các cổ phiếu chỉ biến động nhẹ quanh mốc tham chiếu.

VN-Index tiếp nối đà tăng sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cần vượt lên trên mức trung bình 20 ngày để đà tăng được củng cố bền vững. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng chuyển biến lạc quan hơn.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán

VN-Index tiếp nối đà tăng sau phiên tăng mạnh trước đó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cần vượt lên trên mức trung bình 20 ngày để đà tăng được củng cố bền vững.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng chuyển biến lạc quan hơn.

HNX-Index - Test lại đáy cũ tháng 4/2024

HNX-Index bật tăng mạnh đồng thời test lại đáy cũ tháng 4/2024 (tương đương vùng 219-222 điểm). Trong thời gian tới, chỉ số cần vượt lên trên ngưỡng này kèm theo khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày nếu muốn tiếp tục duy trì đà tăng.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại và rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu tín hiệu này tiếp tục duy trì thì đà tăng ngắn hạn sẽ còn tiếp diễn trong các phiên tới.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index đang nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 21/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ bớt lạc quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 21/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Sau chuỗi ngày khó khăn khi liên tục giảm điểm, thị trường mang lại tín hiệu tươi sáng hơn với việc hồi phục hơn 20 điểm trong hai phiên liên tiếp. Tuy nhiên, thanh khoản lại mất hút.

• VN-Index có phiên hồi mạnh liên tiếp
• Nguồn: VietstockFinance

Thị trường chứng khoán phiên hôm nay ghi nhận nhịp hồi phục mạnh mẽ trong phiên chiều, thể hiện qua chỉ số VN-Index liên tục tăng điểm từ mốc 1,217. Kết phiên, VN-Index đạt 1,228.33, tương ứng tăng 11.79 điểm (0.97%), đánh dấu phiên hồi phục đáng kể về điểm thứ hai liên tiếp.

Cũng có diễn biến tích cực là HNX-Index tăng 0.47 điểm (0.21%) lên mốc 221.76, UPCoM-Index tăng 0.41 điểm (0.45%) lên mốc 91.5.

Sắc xanh ngập tràn thị trường với 476 mã tăng giá (20 mã tăng trần), áp đảo hoàn toàn 231 mã giảm giá (11 mã giảm sàn), trong khi có 902 mã đứng giá.

Nhìn vào bản đồ thị trường xét theo giá trị giao dịch có thể thấy rằng, dòng tiền tập trung lớn vào các nhóm ngành có tỷ trọng vốn hóa lớn đã hỗ trợ nhiều vào mức tăng điểm hôm nay. Dễ hình dung hơn là VN30-Index đã tăng 1.17%, mạnh hơn VN-Index.

Top cổ phiếu ảnh hưởng tích cực đến chỉ số VN-Index cũng ghi nhận nhiều cái tên thuộc nhóm ngân hàng như CTG hơn 1.3 điểm, VPB gần 1 điểm, TCB 0.6 điểm, MBB gần 0.6 điểm, BID gần 0.5 điểm hay ACB gần 0.4 điểm. Bên cạnh đó, các “ông lớn” khác như MWG, HVN, GVR, HPG cũng đóng góp tích cực vào điểm số chung.

Top cổ phiếu ảnh hưởng đến chỉ số VN-Index

Thị trường tăng điểm mạnh, dù vậy, thanh khoản dường như mất hút hôm nay, phù hợp với dự báo của giới đầu tư về một phiên đáo hạn phái sinh. Kết quả, chỉ có gần 550 triệu cp được giao dịch, tương ứng giá trị gần 13,445 tỷ đồng.

Trong bối cảnh đó, quy mô giao dịch của khối ngoại cũng thu hẹp so với các phiên trước, với giá trị mua hơn 1,397 tỷ đồng và giá trị bán hơn 2,330 tỷ đồng. Tuy nhiên, kết quả chung cuộc bán ròng gần 933 tỷ đồng vẫn là con số tương đối lớn.

Lực bán ròng hôm nay tập trung vào VHM hơn 587 tỷ đồng, bỏ xa các cổ phiếu xếp sau dù cũng đã bị bán ròng khá mạnh, gồm SSI hơn 123 tỷ đồng, HPG hơn 110 tỷ đồng, hay KBC và MWG cũng tiệm cận mức 100 tỷ đồng.

Top 10 cổ phiếu khối ngoại mua - bán ròng mạnh phiên 21/11/2024

Nhìn chung, thị trường tiếp tục có phiên “hồi sức tích cực” từ vùng hỗ trợ 1,200 điểm và diễn biến trong các phiên tới vẫn rất đáng để chờ đợi.

Phiên sáng: Nhà đầu tư đứng ngoài quan sát sau phiên bắt đáy?

Kết thúc phiên sáng, các chỉ số dù đồng loạt xanh nhưng ở mức nhẹ nhàng, nhỉnh hơn đôi chút so với tham chiếu. Thị trường không xuất hiện nhiều cổ phiếu có biến động đột biến.

VN-Index tăng nhẹ 1.21 điểm lên mốc 1,217.75. Độ rộng thị trường nghiêng nhẹ về bên mua với 292 mã tăng (9 mã tăng trần), còn lại là 254 mã giảm (9 mã giảm sàn) và 1,064 mã đứng giá.

Sắc xanh tương đối đồng đều, không xuất hiện cổ phiếu lớn nào có sự đột biến, nhiều cổ phiếu lớn thuộc nhóm ngân hàng, thép, bán lẻ… tăng nhẹ. Tương tự ở chiều ngược lại, các cổ phiếu giảm cũng không quá sâu, tạo trạng thái cân bằng.

Hiện tại, hai ngành dẫn đầu thị trường về mức tăng là viễn thông (2.99%) và dịch vụ tiêu dùng (2.08%), còn lại đều tăng dưới 1%, trong đó có các ngành chiếm tỷ trọng vốn hóa thị trường đáng kể, điển hình là tổ chức tín dụng tăng 0.25%, nguyên vật liệu tăng 0.21%, bảo hiểm 0.13%...

Ở nhóm giảm điểm, dịch vụ chuyên biệt và thương mại giảm đến 3.43%, tạo khoảng cách lớn với các ngành còn lại. Trong số ít ngành giảm điểm của phiên sáng, đáng chú nhất là bất động sản giảm 0.11% và dịch vụ tài chính giảm 0.13%.

Trong phiên đáo hạn, các chỉ số phái sinh cũng đang có biến động nhẹ. Giới đầu tư đang kỳ vọng các diễn biến theo chiều hướng rõ ràng hơn sẽ xuất hiện trong phiên chiều.

10h40: Tiếp tục giằng co, thanh khoản “tụt áp”

Thị trường tiếp tục giằng co và liên tục chuyển sắc xanh đỏ trong nửa đầu phiên sáng, tuy nhiên diễn biến có vẻ tích cực hơn khi các đáy sau đều cao hơn đáy trước.

VN-Index giằng liên tục giằng coNguồn: VietstockFinance

Tính đến 10h40, VN-Index tạm tăng 0.59 điểm (0.05%) lên 1,217.13, HNX-Index tăng 0.13 điểm (0.06%) lên 221.42 và UPCoM tăng 0.34 điểm (0.37%) lên 91.43.

Thanh khoản “tụt áp” đúng như dự đoán của đa phần giới đầu tư trong phiên đáo hạn phái sinh, với chỉ hơn 132 triệu cp được giao dịch, tương ứng giá trị hơn 2,841 tỷ đồng.

Có 15 ngành đang tăng điểm, chiếm ưu thế hơn so với chỉ 5 ngành giảm và 3 ngành đứng giá.

Viễn thông đang là ngành tăng mạnh nhất, lên đến 3.14%, hỗ trợ bởi những VGI tăng 3.65%, FOX tăng 1.45%, CTR tăng 1.12% hay SGT tăng 2.07%. Theo sau là ngành dịch vụ tiêu dùng tăng 2.66% trước sức mạnh của DSP tăng 13.64%, HOT tăng 14.19%, PDC tăng 4%, VLA tăng 4.17%, TSD tăng trần.

Ở chiều ngược lại, dịch vụ chuyên biệt và thương mại giảm mạnh nhất, ở mức gần 2% với những VEF giảm 2.21%, VGV giảm 6.82%...

Khối ngoại tiếp tục bán ròng, tính đến hiện tại gần 410 tỷ đồng, chủ yếu do lực bán ròng gần 118 tỷ đồng tại VHM, hay những HPG gần 45 tỷ đồng, SSI gần 40 tỷ đồng, FPT gần 37 tỷ đồng…

Mở cửa: Giằng co đầu phiên, kịch bản nào sau phiên hồi phục?

Sau phiên hồi phục hơn 11 điểm hôm qua, VN-Index bước vào phiên 21/11 đầy giằng co khi liên tục chuyển đổi giữa sắc xanh và đỏ. Biến động của thị trường hôm nay được giới đầu tư dành sự chú ý, đặc biệt hôm nay là phiên đáo hạn phái sinh.

VN-Index giằng co đầu phiên 21/11

Tại thời điểm 9h30, các chỉ số ghi nhận mức điểm gần với tham chiếu sau nhiều biến động lên xuống. Cụ thể, VN-Index giảm 0.68 điểm (0.06%) về 1,215.86, trong khi HNX-Index tăng 0.42 điểm (0.19%) lên 221.71 và UPCoM tăng 0.13 điểm (0.15%) lên 91.23. Độ rộng thị trường đang nghiêng về 258 mã tăng, trong khi có 149 mã giảm, còn lại là 1,203 mã đứng giá.

Thanh khoản toàn thị trường không quá sôi động, với hơn 41 triệu cp tương ứng với gần 683 tỷ đồng được giao dịch. Biến động điểm số và thanh khoản rất được quan tâm trong các phiên đáo hạn phái sinh, với kịch bản thông thường là diễn biến chỉ số khó đoán và thanh khoản dè dặt.

Các thị trường châu Á mở cửa nhìn chung giảm điểm, với những Nikkei 225 giảm 0.86% về 38,042.5, Shanghai Composite giảm 0.03% về 3,367.02, trong khi Hang Seng tăng 0.23% lên 19,751, Singapore Straits Times tăng 0.11% lên mốc 3,747.65.

Diễn biến mở cửa của các thị trường châu ÁNguồn: VietstockFinance

Đêm qua, ở các thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 gần như đi ngang ở mức 5,917.11 điểm, trong khi chỉ số Dow Jones tăng 139.53 điểm (tương đương 0.32%) lên 43,408.47 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite mất 0.11% còn 18,966.14 điểm.

Mọi sự chú ý đang đổ dồn vào Nvidia, công ty được yêu thích về trí tuệ nhân tạo (AI). Kết quả kinh doanh có thể có ý nghĩa hơn một số báo cáo kinh tế quan trọng với vốn hoá thị trường 3.6 ngàn tỷ USD của nhà sản xuất chip này và có thể định hình xu hướng cho thị trường trong thời gian còn lại của tuần.

S&P 500 gần như đi ngang chờ báo cáo lợi nhuận của NvidiaNguồn: VietstockFinance

Huy Khải

FILI