Regions Financial, Red Cat, Summit Materials

** TD Cowen estime que le choix éventuel par le président élu Trump du directeur général d'Apollo Global Management , Marc Rowan, comme prochain secrétaire au Trésor serait positif pour l'industrie de la gestion d'actifs

** Le gestionnaire d'actifs alternatifs APO a clôturé en baisse de (link) 3,2% mercredi, sous-performant ses pairs, après les rapports sur l'émergence de Rowan en tant que candidat principal

** Selon la maison de courtage, la nomination de M. Rowan devrait tempérer les risques réglementaires pour le secteur tout en accélérant son entrée sur le marché des retraites

** En revanche, TD Cowen estime qu'une transition pourrait initialement créer un risque d'homme clé pour APO, bien qu'elle s'attende à une transition ordonnée

** La société de courtage estime qu'APO choisira probablement l'un des co-présidents de son activité de gestion d'actifs - Jim Zelter ou Scott Kleinman - pour succéder à M. Rowan

** A la dernière clôture, les actions d'APO ont augmenté de 74,8 % depuis le début de l'année

Les investisseurs digèrent calmement les résultats du géant technologique américain Nvidia, dans un marché attentif au regain de tensions géopolitiques dû à la guerre entre l'Ukraine et la Russie.

En Europe, la Bourse de Londres a avancé de 0,79% et Francfort a gagné 0,74%. Plus timides, Paris et Milan ont respectivement grappillé 0,21% et 0,20%.

A Wall Street, vers 16H50 GMT le Dow Jones gagnait 0,82%, l'indice Nasdaq progressait et l'indice élargi S&P 500 de 0,21%, tandis que le Nasdaq reculait de 0,43%.

"Les tensions en Ukraine pèsent sur le sentiment de marché aujourd'hui, commente Marc Halperin, gérant actions européennes chez Edmond de Rothschild AM.

Dans le détail, Kiev a accusé jeudi la Russie d'avoir, pour la première fois, tiré un missile intercontinental sur son territoire, en utilisant ce vecteur de sa dissuasion nucléaire sans charge atomique.

Londres a assuré que Moscou avait utilisé pour "la première fois" en Ukraine "un missile balistique d'une portée de plusieurs milliers de kilomètres".

Le président Vladimir Poutine a lui affirmé qu'il s'agissait d'un missile balistique à moyenne portée. Il a toutefois ajouté que les tirs de missiles occidentaux contre la Russie aviat donné au conflit un "caractère mondial".

Les missiles intercontinentaux sont conçus pour transporter des ogives nucléaires et frapper à des milliers de kilomètres de distance.

Cet usage constituerait une escalade sans précédent de la guerre et des tensions russo-occidentales, alors que la Russie avait dit préparer une réponse "appropriée" au recours par l'Ukraine à des missiles occidentaux en territoire russe, une ligne rouge pour Moscou.

Les cours du pétrole grimpaient vers 16H45 GMT, le prix du baril de Brent de la mer du Nord gagnait 1,35% à 73,79 dollars et celui du baril de West Texas Intermediate (WTI) américaine 1,47% à 69,76 dollars.

Le prix du gaz naturel était lui aussi à la hausse, alors que l'hiver arrive en Europe. Le contrat à terme du TTF néerlandais, considéré comme la référence européenne, prenait 3,53% à 48,45 euros le mégawattheure (MWh), au plus haut depuis plus d'un an.

Sur le marché obligataire, le rendement des emprunts d'Etat allemands à 10 ans, considéré comme une valeur refuge en Europe, s'établissait à 2,32%, contre 2,35% la veille en clôture et creusait l'écart ("spread") avec son équivalent français, stable quant à lui, à 3,10%.

Côté obligataire, le taux d'intérêt de l'emprunt américain à dix ans de référence était stable à 4,42%, contre 4,41% la veille. Sur le marché des changes, le billet vert gagnait 0,62% face à la monnaie unique, à 1,0478 dollar pour un euro.

Les marchés digèrent aussi les résultats de la première capitalisation mondiale Nvidia.

Considéré comme le porte-étendard de la révolution de l'intelligence artificielle (IA) générative, le géant des semi-conducteurs a largement dépassé les attentes moyennes de bénéfice trimestriel et assuré que la demande pour ses puces ne ralentissait pas.

Le bénéfice net a atteint 19,3 milliards de dollars, un chiffre qui a plus que doublé sur un an (+109%). Une partie des investisseurs semblait toutefois retenir le fait que l'entreprise prévoit un léger tassement de sa marge brute pour le trimestre en cours par rapport au précédent.

A la Bourse de New York, le titre reculait de 1,26%.

Le bitcoin a dépassé brièvement le cap des 98.000 dollars, poursuivant sa course au record entamé depuis la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine. Vers 16H45 GMT, il atteignait 97.161 dollars (+2,85%).

"La combinaison Trump-Elon Musk", devenu bras droit du président élu, "est définitivement l'équipe de rêve pour le bitcoin", "dont le marché ne pouvait que fantasmer jusqu'à présent", résume Stephen Innes, analyste chez SPI AM.

Son cours s'est envolé de plus de 40% depuis l'élection du républicain le 5 novembre.

La chaîne de vêtements de sport JD Sports Fashion a dévissé de près de 15% à Londres après avoir déploré un "environnement commercial volatil" au troisième trimestre, avec notamment des ventes décevantes en octobre, et prévenu que cela pèserait sur son résultat annuel.

Les principaux indices de Wall Street ont été mitigés dans des échanges volatils jeudi, les pertes d'Alphabet pesant sur l'indice de référence S&P 500 et le Nasdaq, tandis que le Dow Jones a touché un plus haut d'une semaine, stimulé par les actions de la société d'informatique dématérialisée Salesforce.

Alphabet a chuté de 6,2 % pour toucher un plus bas de plus de trois semaines après que le ministère de la Justice a fait valoir auprès d'un juge que Google devait vendre son navigateur Chrome et prendre d'autres mesures pour mettre fin à son monopole (link) sur la recherche en ligne.

Les pertes du titre ont pesé sur le secteur des services de communication , qui a chuté de 2,6 %, alors que neuf des onze secteurs du S&P 500 ont progressé.

Les grandes capitalisations ont également été touchées, avec Meta en baisse de 1,2 % et Apple stable.

Amazon.com a perdu 3 % après qu'un rapport ait indiqué (link) qu'elle devra probablement faire face à une enquête de l'UE l'année prochaine pour savoir si elle favorise les produits de sa propre marque sur son marché en ligne .

Les actions de la plus grande société de Wall Street, Nvidia .O>, ont été agitées et étaient en baisse de 0,5%. La société de puces électroniques a dépassé les attentes (link) pour les résultats trimestriels, et a projeté un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre supérieur aux estimations.

Toutefois, certains investisseurs n'ont pas été impressionnés par le fait que les prévisions étaient les plus faibles depuis sept trimestres.

"Cela a beaucoup à voir avec certaines déceptions en termes de prévisions de Nvidia sur les marges, l'histoire de Google n'aide pas non plus () et cela fait chuter l'ensemble du complexe technologique", a déclaré Dan Eye, directeur des investissements chez Fort Pitt Capital Group.

L'indice Philadelphia SE Semiconductor était en hausse de 1%.

Les Bourses européennes ont terminé dans le vert jeudi une séance en dents de scie, tandis que Wall Street était hésitante à mi-parcours, le compartiment technologique étant particulièrement volatil après les résultats de Nvidia et la menace d'un démantèlement d'Alphabet.

À Paris, le CAC 40 a fini en hausse de 0,21% à 7.213,32 points. Le Footsie britannique CURRENCYCOM:UK100 a avancé de 0,79% et le Dax allemand a progressé de 0,75%.

L'indice EuroStoxx 50 a pris 0,58%, le FTSEurofirst 300 (.FTEU3) a avancé de 0,53% et le Stoxx 600 a gagné 0,47%, permettant à ce dernier indice de renouer avec le vert après quatre séances consécutives dans le rouge.

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones progresse de 0,86% et le Standard & Poor's 500 de 0,19%, tandis que le Nasdaq perd 0,46%. Les indices new-yorkais ont tous ouvert dans le vert avant de basculer dans le rouge puis de revenir en partie en territoire positif.

Les marchés européens ont été soutenus par les valeurs de l'énergie (.SXEP) (+1,26%) dans un contexte d'aggravation des tensions entre la Russie et l'Ukraine. Selon Kyiv, Moscou a tiré jeudi pour la première fois depuis l'invasion de l'Ukraine un missile balistique intercontinental à longue portée, en représailles à l'usage par l'armée ukrainienne de missiles américains de longue portée.

La séance en Europe a été en dents de scie, en raison notamment de Nvidia , première capitalisation boursière mondiale, dont le titre a fluctué au fur et à mesure que les investisseurs ont digéré les résultats et prévisions du groupe. Nvidia a dépassé les attentes en termes de bénéfice trimestriel, mais le géant des semi-conducteurs et de l'intelligence artificielle (IA) a annoncé anticiper sa plus faible croissance des revenus depuis sept trimestres, tandis que sa marge brute ajustée a ralenti.

L'action Nvidia, indiquée en avant-Bourse en baisse de plus de 3%, a ouvert dans le vert, avant d'effacer à nouveau ses gains en cours de séance. A la clôture des marchés en Europe, le titre perdait 1,65%.

Autre déconvenue de poids outre-Atlantique, Alphabet dévisse de 6,44%, s'acheminant vers son plus important repli quotidien depuis fin janvier, alors que le département américain de la Justice a demandé au groupe de se séparer de son navigateur Chrome et de prendre d'autres mesures pour mettre fin à son monopole sur la recherche en ligne.

VALEURS EN EUROPE

Soitec a grimpé de 7,40% après avoir confirmé ses perspectives pour l'exercice 2025 et annoncé un nouveau président pour son conseil d'administration.

Technip Energies a cédé 2,54% après la présentation par le groupe de ses nouvelles perspectives à moyen et long terme.

Tikehau Capital a avancé de 0,48% après avoir annoncé envisager une double cotation ou un transfert pur et simple à la Bourse de New York.

Novartis a fini dans le vert (+0,64%) à la faveur du relèvement de ses prévisions de ventes à moyen terme.

Julius Baer a bondi de 4,71%, la banque suisse ayant annoncé jeudi une reprise des apports nets de fonds entre juillet et octobre.

Volkswagen a reculé de 0,64% alors qu'une grève dans les usines allemandes du constructeur se profile si un accord salarial n'est pas trouvé sous dix jours.

JD Sports Fashion a plongé de 15,50%, le distributeur britannique de vêtements de sport ayant averti que son bénéfice annuel serait dans le bas de la fourchette de sa prévision.

LES INDICATEURS DU JOUR

Les inscriptions au chômage ont diminué aux Etats-Unis lors de la semaine au 16 novembre, à 213.000 contre 219.000 (révisé) la semaine précédente, selon le département du Travail.

Les conditions d'activité dans la région de Philadelphie se sont dégradées en novembre, avec un indice "Philly Fed" à -5,5 après 10,3 en octobre.

Le climat des affaires dans l'industrie en France ​​​​​​​​​a progressé en novembre par rapport au mois précédent, à 97 points, selon l'enquête de conjoncture de l'Insee.

CHANGES

Le dollar s'affermit jeudi dans des échanges animés, les investisseurs évaluant les dernières données sur le marché du travail et les propos des responsables de la Réserve fédérale. Le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin, a estimé dans une interview au Financial Times que les Etats-Unis étaient plus vulnérables aux chocs inflationnistes que par le passé.

L'indice dollar prend 0,28% jeudi face à un panier de devises de référence, à 106,92 points, non loin du sommet d'un an atteint la semaine dernière, à 107,07.

L'euro cède 0,49% à 1,0491 dollar et la livre sterling 0,36%, à 1,2604 dollar.

Le bitcoin a frôlé le seuil des 100.000 dollars après être monté au niveau inédit de 98.367 dollars, les investisseurs pariant sur une approche réglementaire plus favorable aux cryptomonnaies sous la présidence de Donald Trump.

TAUX

Les rendements des obligations souveraines allemandes ont légèrement baissé et le spread avec la France s'est élargi, les marchés évaluant les tensions géopolitiques en cours, tout en étant dans l'attente des résultats des enquêtes PMI mensuels sur l'activité prévus mercredi.

Le rendement du Bund allemand à dix ans (DE10YT=RR) a perdu en clôture trois points de base (pb), à 2,313%, et celui du deux ans (DE2YT=RR) a reculé de 2,2 pb, à 2,103%.

L'écart entre les rendements français et allemands (DE10FR10=RR), un indicateur de la prime exigée par les investisseurs pour détenir la dette française, s'est élargi de quatre pb, à 78,8 pb, après avoir atteint 70,9 pb la semaine dernière, son plus bas niveau depuis le 31 octobre.

Les analystes soulignent que le débat autour du budget 2025 de la France dure depuis plus d'un mois alors que le Rassemblement national (RN) a brandi mercredi le menace d'une censure du gouvernement de Michel Barnier si le projet de loi de finances (PLF) pour 2025 ampute le pouvoir d'achat des Français.

Le rendement de l'OAT à dix ans (FR10YT=RR) a fini stable, à 3,101%.

Sur le plan monétaire, François Villeroy de Galhau, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), a déclaré jeudi que la hausse des droits de douane prévue par la prochaine administration américaine ne changerait pas les perspectives d'inflation en Europe.

Aux Etats-Unis, le rendement des bons du Trésor à dix ans avance de 1,6 points de base, à 4,4218%.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est tiré par les craintes d'une aggravation des tensions entre la Russie et l'Ukraine, reléguant au second plan l'impact d'une augmentation plus importante que prévu des stocks de brut américains.

Le Brent progresse de 1,40% à 73,84 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) avance de 1,53% à 69,80 dollars.

"Le rallye d'aujourd'hui est entièrement lié à la Russie et à l'Ukraine", a souligné Ole Hansen, analyste chez Saxo Bank, ajoutant que la flambée des prix du gaz naturel en Europe et aux Etats-Unis soutient également le marché.

A SUIVRE VENDREDI :

** Les actions cotées aux Etats-Unis du fabricant suisse de vêtements de sport On Holding ont gagné jusqu'à 3,8% à 55,79 dollars

** Le courtier Raymond James relève le titre de "surperformance" à "achat fort" et l'ajoute à sa liste de "favoris actuels"

** Selon elle, les bons résultats de la société depuis le début de l'année (link) augmentent la confiance dans les attentes basées sur la dynamique positive de la marque et la capacité à surmonter les obstacles opérationnels

** Augmente également le PT à 63$ de 58$ et dit que la marque premium d'ONON et sa faible exposition à l'approvisionnement en Chine l'isolent du risque tarifaire mieux que ses pairs

** Les recherches sur Google pour ONON ont largement dépassé celles de ses pairs Nike , Skechers et Adidas .

** 21 des 24 courtiers évaluent l'action à "acheter" ou plus, et trois à "conserver"; avec une prévision médiane de 60 $

** En incluant les mouvements de la séance, l'action a augmenté de 105 % depuis le début de l'année

** Les actions de la société d'infrastructure civile Construction Partners Inc en hausse de 1,9% à 93,01 dollars

** Co annonce des revenus trimestriels de 538,2 millions de dollars, en hausse de 13% par rapport à l'année dernière, au-dessus des attentes des analystes de 538,1 millions de dollars , selon les données compilées par LSEG

** ROAD affiche cependant un bénéfice trimestriel de 56 cents par action, juste en dessous de l'estimation des analystes de 57 cents par action

** Plus tôt en novembre, Co a déclaré qu'elle s'attendait à ce que ses revenus pour 2025 se situent entre 2,48 et 2,58 milliards de dollars

** L'action ROAD a progressé de ~112 % depuis le début de l'année