Revolve Group, opérateurs hospitaliers américains, compagnies aériennes américaines

** Les actions de Super Micro Computer chutent de 24,5 % à 20,93 $ au début du mercredi, après que le fabricant de serveurs AI ait annoncé une baisse de ses ventes et que le dépôt de ses résultats annuels soit incertain

** Le SMCI tombe à 20,20 $ sur la séance, son plus bas niveau depuis mai 2023

** La société a déclaré mardi dernier qu'elle n'était toujours pas en mesure de prédire (link) quand elle déposerait son rapport annuel auprès de la SEC, qui devait être remis le 29 août

** Elle a prévu un chiffre d'affaires de 5,5 à 6,1 milliards de dollars pour le T2, inférieur à l'estimation de 6,86 milliards de dollars du LSEG, et les ventes nettes préliminaires du T1 ont également manqué le consensus

** JP Morgan abaisse SMCI de "neutre" à "sous-pondéré" et réduit de plus de moitié son estimation de 50 $ à 23 $

** La rétrogradation est due au fait que la société s'est abstenue de fournir plus de transparence sur le désaccord avec l'auditeur précédent (link) Ernst & Young, même si elle a réaffirmé que l'enquête du comité spécial n'avait trouvé aucune preuve de fraude ou d'inconduite, aux engagements limités sur les changements de direction pour répondre aux préoccupations des investisseurs concernant la discipline en matière d'information financière, au manque de certitude sur le calendrier de nomination d'un nouvel auditeur, parmi d'autres facteurs, dit JPM dans une note

** Barclays réduit son PT de 42 $ à 25 $, et Wedbush réduit son PT de 32 $ à 24 $

** Sur 14 sociétés de courtage couvrant SMCI, la répartition des recommandations est maintenant de 3 "achat", 9 "maintien" et 2 "vente"; PT médian de 33,56 $ en baisse par rapport à 66,25 $ il y a un mois et par rapport à 93 $ le 6 août - LSEG

** Avec le mouvement du mercredi, l'action a perdu ~37% au cours des six dernières séances et est bien loin du plus haut intrajournalier de 2024 de 122,90 $ atteint en mars

La victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine provoque un tourbillon sur les marchés mondiaux, entre record du bitcoin, envolée du dollar, grand huit sur les indices boursiers européens et une ouverture en fanfare à Wall Street.

Vers 15H00 GMT, le Dow Jones s'envolait de 3,10%, l'indice Nasdaq de +2,30% et l'indice élargi S&P 500 de +1,95%. Dès l'ouverture, Dow Jones et S&P 500 ont établi de nouveaux records en séance.

A la cote américaine, l'action du groupe Tesla, propriété d'Elon Musk, grimpait de 10,46%, portée par le soutien affiché du milliardaire à Donald Trump.

En Europe, après une ouverture en hausse, les Bourses européennes flanchent. Francfort perdait 1,08%, Londres -0,04% et Milan -1,64%. Le CAC 40, indice vedette de la place parisienne évoluait à -0,61% après avoir pourtant bondi de plus de 2% dans la matinée.

"Les indices européens ont progressé plus tôt, soutenus par la forte hausse des contrats à terme sur les indices américains", explique à l'AFP Fawad Razaqzada, analyste chez City Index.

Les investisseurs ont aussi été soulagés par la "levée de l'incertitude" avec un résultat d'élection clair, qui "ne va pas être discuté, disputé et ré-épluché pendant des jours et des jours", estime Christophe Boucher, directeur des investissements chez ABN AMRO Investment Solutions. "Le scénario le plus pessimiste - Trump contestant les résultats - est évité."

Mais les investisseurs européens se rendent désormais compte que si le programme du républicain "est appliqué, il peut être dévastateur pour l'Europe, avec des risques sur la croissance et l'inflation", souligne Lionel Melka, gérant chez Swann Capital interrogé par l'AFP.

Le prochain président veut faire remonter les taxes à l'importation entre 10 et 20% pour l'ensemble des produits entrant aux Etats-Unis, et jusque 60% pour ceux venant de Chine voire 200% pour certains types de biens.

Sur le marché obligataire, où s'échange la dette déjà émise, le taux d'intérêt des emprunts de l'Etat américain à 10 ans bondissait à 4,45% vers 15H00 GMT mercredi, contre 4,27% en clôture mardi, et celui à échéance deux ans remontait à 4,28%, contre 4,18%.

Les actions des banques américaines grimpaient, portées par l'envolée des taux d'emprunt. JP Morgan bondissait de 8,59%, Bank of America de 7,33%, Citigroup de 9,05%, Goldman Sachs de 10,42% et Wells Fargo de 12,95%.

C'est le signe que le marché s'attend à une "croissance plus forte et peut-être une inflation plus élevée", une combinaison qui pourrait "ralentir, voire stopper," les réductions de taux prévues par la banque centrale américaine (Fed), estime Stephen Dover, directeur du Franklin Templeton Institute.

Une réunion de la Fed a commencé mercredi et se conclut jeudi.

Le billet vert s'est envolé dans le sillage de la victoire du candidat européen. Le Dollar Index, qui compare la devise américaine à un panier de monnaies, a atteint mercredi un sommet depuis début juillet, à plus de 105 points. Face à l'euro, le dollar s'envolait de 1,94% à 1,0722 dollar pour un euro, peu après avoir bondi de plus de 2% vers 15H00 GMT.

"Au Mexique, l'inquiétude autour de possibles hausses de tarifs douaniers fait plonger le peso", ont par ailleurs relevé les analystes de Saxo Bank.

Le bitcoin a dépassé pour la toute première fois la barre des 75.000 dollars mercredi, dopé par la perspective d'un assouplissement réglementaire et des mesures fiscales favorisant le secteur des cryptomonnaies sous la présidence de Donald Trump.

La première devise numérique par la capitalisation prenait 6,74%, à 73.824,35 dollars vers 15H00 GMT, après avoir atteint un nouveau plus haut historique à 75.371,67 dollars.

Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche ravive également des inquiétudes pour le soja américain, dont les prix baissent mercredi, dans un marché incertain face à une potentielle escalade des tensions commerciales avec la Chine, principale destination de la graine oléagineuse américaine.

Le pétrole est lui aussi plombé par la victoire de Trump, la hausse du billet vert pesant sur la demande de brut. Comme le pétrole s'échange en dollar, une appréciation du billet vert renchérit la facture pétrolière.

Par ailleurs, une guerre commerciale avec la Chine, premier importateur d'or noir, pourrait aggraver le ralentissement de la demande de pétrole.

Les deux références mondiales du brut perdaient près de 1% vers 15H00 GMT.

Le milliardaire Elon Musk devrait bénéficier grandement de ses liens avec le président élu des États-Unis, Donald Trump, après que le directeur général de Tesla soit devenu l'un des plus importants soutiens de Trump lors de la campagne de 2024.

Les actions de Tesla ont bondi de 12 % mercredi après la victoire de Trump sur la vice-présidente Kamala Harris. Musk a fait don de millions de dollars à la campagne de Trump. M. Trump a déclaré qu'il établirait (link) une commission d'efficacité gouvernementale dirigée par M. Musk afin de réduire les dépenses fédérales.

L'influence de M. Musk devrait être significative à un moment où il détient déjà un pouvoir considérable en raison de son rôle de contractant majeur du ministère américain de la défense, grâce à sa propriété du système de haut débit par satellite Starlink, et en tant que directeur général de Tesla.

Musk a bénéficié de certaines politiques que Trump n'aimait pas, notamment les crédits pour l'énergie solaire et les véhicules électriques inclus dans la loi sur la réduction de l'inflation adoptée par le président Joseph Biden en 2022. La volonté de M. Trump de réduire les obligations relatives aux véhicules électriques pourrait nuire davantage aux concurrents de M. Musk qu'à Tesla, en raison du volume de ses ventes.

"Personne ne gagne de l'argent dans les VE à part Tesla, donc la réduction ou l'élimination des crédits pour les VE élargira le fossé concurrentiel de Tesla", a déclaré Garrett Nelson, vice-président et analyste principal des actions chez CFRA Research.

Les actions des entreprises de VE Lucid Group et Rivian Automotive ont chuté respectivement de 2,9 % et de 7,8 %. En outre, les promesses de Trump de prélever de lourds droits de douane sur les importations chinoises, en particulier sur les VE, protégeraient Tesla de cette concurrence, selon les analystes.

Les actions de la société chinoise BYD ont chuté de 2,3 % au cours de la nuit.

On ne sait pas encore comment Musk va gérer ses conflits d'intérêts dans les secteurs de l'automobile, de l'espace, de la santé, de la construction et de l'intelligence artificielle, ni s'il va tirer parti de ces intérêts au sein d'une administration Trump qui adopte une approche non interventionniste en matière de réglementation.

Un rôle de supervision de la déréglementation et de la réduction des dépenses donnerait à M. Musk "une influence sur la politique américaine en matière d'intelligence artificielle, d'exploration spatiale et de véhicules électriques - autant de domaines dans lesquels M. Musk a un intérêt direct via Tesla et d'autres entreprises", a déclaré Mamta Valechha, analyste de la consommation discrétionnaire chez Quilter Cheviot.

M. Musk pourrait tenter d'user de son influence pour réduire la surveillance réglementaire de ses entreprises. Il a critiqué avec véhémence l'examen fédéral de son entreprise de fusées SpaceX et souhaite accélérer l'approbation de sa technologie de conduite autonome.

Il est également un grand partisan de l'énergie sans carbone, Tesla étant un important fournisseur de systèmes solaires et de batteries. M. Trump a promis de mettre fin à l'industrie éolienne offshore et d'annuler tous les fonds non dépensés dans le cadre de la loi sur la réduction de l'inflation (Inflation Reduction Act), la loi sur le climat signée par M. Biden.

Toutefois, les États dominés par les républicains ont bénéficié de cette loi; Musk construit sa deuxième usine de véhicules électriques aux États-Unis au Texas.

** Les actions des sociétés d'énergie renouvelable cotées aux États-Unis chutent de 5 % à21 %dans les premiers échanges

** Plug Power perd20,7 % à 2 $, Nextera Energy perd 5,3 % et Bloom Energy perd 6,4 %

** "La victoire de Trump crée automatiquement un risque pour l'ensemble du paysage des technologies propres, et les actions aujourd'hui devraient être en forte baisse", a déclaré Pavel Molchanov, analyste chez Raymond James

** L'analyste ajoute que "le premier mandat de Trump, ainsi que sa rhétorique ultérieure, nous ont appris que la politique réglementaire fédérale en matière de climat sera plus faible qu'au cours des quatre dernières années"

** Le républicain Donald Trumpremporte la victoire (link) lors de l 'élection présidentielle américaine de 2024

** Un deuxième mandat de Trump à la Maison Blanchedevrait peser sur le secteur des énergies renouvelables, car il a déclaré (link) qu'il "annulerait tous les fonds non dépensés" dans le cadre de la loi sur la réduction de l'inflation, qui comprend des subventions pour les VE, l'énergie solaire et éolienne, et d'autres technologies d'énergie propre

** En incluant les mouvements des sessions, PLUG a baissé de55,6 %, BE a baissé de28,1 % et NEE a augmenté de22,2 % depuis le début de l'année

** Les actions des fabricants américains de puces électroniques augmentent de 2,4 % à 9,9 % après l' élection de Donald Trump au poste de président des États-Unis ((link))

** Trump a précédemment promis (link) d'imposer des droits de douane de 10 % sur les importations en provenance de tous les pays, et des droits de 60 % sur les importations en provenance de la Chine

** Trump a précédemment déclaré que Taïwan avait pris (link) les activités américaines dans le domaine des semi-conducteurs

** Compte tenu du mantra "America First" de Trump, on s'attend à ce qu'il soutienne en priorité les technologies locales, en particulier la fabrication de semi-conducteurs très recherchés" - Susannah Streeter, responsable de l'argent et des marchés, Hargreaves Lansdown

** "Bien qu'il (Trump) semble largement aligné sur les politiques de l'administration Biden en imposant des droits de douane pour protéger la production américaine, il y a clairement des espoirs qu'il ira plus loin"

** Les actions de Micron Technology , Broadcom , Qualcomm ont augmenté d'environ 2,6 %

** Nvidia.O> a clôturé la journée de mardi en tant qu'entreprise la plus précieuse au monde et a étendu son avance sur Apple mercredi, les actions ayant augmenté de 2,4 % à 143,13 dollars

** Intel en hausse de 3,9% et GlobalFoundries en hausse de 9,2%

** Les actions cotées aux Etats-Unis du fabricant de puces à façon Taiwan Semiconductor Manufacturing ont baissé de 3,4%

** Les actions des fabricants de vaccins chutent de 2 % à 8 % après l'élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis pour un second mandat

** Pfizer en baisse de 2,4%, Moderna en baisse de 5%, Novavax en baisse de 7,7%,

** Les actions américaines de Sanofi , et GSK , en baisse de 3,2 % et 2,9 % respectivement

** Trump a récemment déclaré ((link)) qu'il laisserait l'ancien candidat à la présidence et défenseur des vaccins, Robert F. Kennedy Jr

** M. Kennedy a déclaré que M. Trump lui avait promis de contrôler la FDA, le CDC, le HHS et l'USDA, ce qui pourrait lui permettre de décider quels vaccins sont approuvés et s'il est recommandé aux Américains de les recevoir

** Trump et RFK ont tous deux déclaré qu'ils souhaitaient des changements radicaux, notamment en ce qui concerne la réglementation des vaccins. Mais nous ne savons pas si RFK aurait réellement une position de pouvoir - Leerink

** PFE en baisse de 2,3 %, SNY en baisse de 3,3 %, GSK en baisse de 5,1 % depuis le début de l'année