Selon Bloomberg, Citigroup aurait transféré près de 6 milliards de dollars sur un compte de patrimoine

Le géant familial de la confiserie Mars se prépare à vendre des obligations d'une valeur de 25 à 30 milliards de dollars dès la semaine prochaine pour l'aider à financer son rachat du fabricant de Pringles Kellanova, selon des personnes familières avec le dossier, dans le cadre d'une transaction qui serait le fer de lance d'une série d'obligations de financement d'acquisitions d'une valeur de 40 milliards de dollars.

Les banques dirigées par Citigroup et JPMorgan Chase se préparent à commercialiser la vente d'obligations auprès d'investisseurs potentiels dans le courant de la semaine prochaine, ont indiqué les sources, tout en précisant que le calendrier de la vente d'obligations est soumis aux conditions du marché et qu'il pourrait changer.

En fonction de sa taille finale, l'offre d'obligations pourrait figurer parmi les 10 plus grandes opérations de financement de fusions et acquisitions sur le marché des obligations de première qualité depuis 2013, selon les données d'Informa Global Markets.

Par ailleurs, le fabricant de logiciels de conception Synopsys se prépare à vendre entre 10 et 15 milliards de dollars d'obligations pour aider à financer son rachat d'Ansys pour 34 milliards de dollars, ont ajouté deux des sources. Bloomberg a rapporté plus tôt dans la journée de vendredi les négociations sur la vente d'obligations de Synopsys.

Les deux opérations combinées pourraient donner lieu à des émissions d'une valeur d'environ 40 milliards de dollars la semaine prochaine, selon les sources, ce qui augmenterait l'offre sur un marché d'obligations de première qualité qui connaît déjà un afflux d'émissions dû à la demande des investisseurs qui souhaitent bloquer les rendements dans un environnement où les taux d'intérêt sont élevés pour longtemps.

JPMorgan et Citigroup se sont refusés à tout commentaire. Mars et Synopsys n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Jeudi, S&P Global Ratings a abaissé la note de crédit de Mars de A+ à A, notant que l'entreprise prévoit de financer l'acquisition de Kellanova entièrement avec des dettes nettes.

"Nous ne prévoyons pas que la société rétablisse l'effet de levier en dessous de 3x ou qu'elle maintienne un flux de trésorerie discrétionnaire (DCF) à un niveau d'endettement bien supérieur à 10% jusqu'à l'exercice 2027. Nous nous attendions à ce que l'entreprise maintienne ces paramètres pour obtenir la note 'A+'", a déclaré S&P.

Citigroup a crédité par erreur le compte d'un client de 81 billions de dollars, au lieu de 280, et a mis des heures à annuler la transaction, un "accident évité de justesse" qui illustre les problèmes opérationnels de la banque qu'elle a cherché à résoudre, a rapporté le Financial Times vendredi.

L'erreur, qui s'est produite en avril dernier, a échappé à un employé chargé des paiements et à un deuxième fonctionnaire chargé de vérifier la transaction avant qu'elle ne soit autorisée à être traitée le lendemain, a indiqué le FT, citant un compte-rendu interne et deux personnes au fait de l'événement.

Un troisième employé a détecté l'erreur une heure et demie après le traitement du paiement et la transaction a finalement été annulée plusieurs heures plus tard, selon le FT.

Aucun fonds n'a quitté Citi, qui a divulgué le quasi-accident - lorsqu'une banque traite un montant erroné mais parvient à récupérer les fonds - à la Réserve fédérale et à l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), selon le rapport.

Citi a déclaré à Reuters par courriel que ses "contrôles de détection" avaient rapidement identifié l'erreur de saisie entre deux comptes du grand livre et qu'elle avait annulé l'entrée, ajoutant que l'incident n'avait pas eu d'impact sur la banque ou le client.

L'année dernière, Citi a frôlé l'erreur à 10 reprises pour un montant de 1 milliard de dollars ou plus, contre 13 l'année précédente, selon un rapport interne dont le FT a pris connaissance. Citi a refusé de commenter ce rapport au FT.

Le mois dernier, le directeur financier de Citi, Mark Mason, a déclaré que la banque investissait davantage pour résoudre ses problèmes de conformité, faisant référence aux pénalités réglementaires pour la gestion des risques et la gouvernance des données.

"Nous avons constaté la nécessité d'investir davantage dans la transformation des données, de la technologie et dans l'amélioration de la qualité des informations issues de nos rapports réglementaires", a déclaré M. Mason.

En juillet dernier, Citi s'est vu infliger une amende de 136 millions de dollars pour progrès insuffisants dans la résolution de ces problèmes et en 2020, elle s'est vu infliger une amende de 400 millions de dollars pour certains manquements en matière de risques et de données.

Citigroup a crédité par erreur le compte d'un client de 81 billions de dollars, au lieu de 280, et a mis des heures à annuler la transaction, un "accident évité de justesse" qui illustre les problèmes opérationnels de la banque qu'elle a cherché à résoudre, a rapporté le Financial Times vendredi.

L'erreur, qui s'est produite en avril dernier, a échappé à un employé chargé des paiements et à un deuxième fonctionnaire chargé de vérifier la transaction avant qu'elle ne soit autorisée à être traitée le lendemain, a indiqué le FT, citant un compte-rendu interne et deux personnes au fait de l'événement.

Un troisième employé a détecté l'erreur une heure et demie après le traitement du paiement et la transaction a finalement été annulée plusieurs heures plus tard, selon le FT.

Aucun fonds n'a quitté Citi, qui a divulgué le quasi-accident - lorsqu'une banque traite un montant erroné mais parvient à récupérer les fonds - à la Réserve fédérale et à l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), selon le rapport.

Citi a déclaré au FT que ses "contrôles de détection" avaient rapidement identifié l'erreur et qu'elle avait annulé l'entrée, ajoutant que l'incident n'avait pas eu d'impact sur la banque ou le client.

L'année dernière, Citi a frôlé l'erreur à 10 reprises pour un montant de 1 milliard de dollars ou plus, contre 13 l'année précédente, selon un rapport interne dont le FT a pris connaissance.

Citi a refusé de commenter ce rapport au FT. Elle n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire de Reuters.

Le mois dernier, le directeur financier de Citi, Mark Mason, a déclaré que la banque investissait davantage pour résoudre ses problèmes de conformité, faisant référence aux pénalités réglementaires en matière de gestion des risques et de gouvernance des données.

"Nous avons constaté la nécessité d'investir davantage dans la transformation des données, dans la technologie, dans l'amélioration de la qualité des informations issues de nos rapports réglementaires", a déclaré M. Mason.

En juillet dernier, Citi s'est vu infliger une amende de 136 millions de dollars pour progrès insuffisants dans la résolution de ces problèmes et en 2020, elle s'est vu infliger une amende de 400 millions de dollars pour certains manquements en matière de risques et de données.

Les bénéfices nets cumulés des entreprises du CAC 40 devraient dépasser 120 milliards d'euros en 2024 pour la quatrième année consécutive, selon un bilan réalisé jeudi par l'AFP, mais ils s'inscrivent en baisse sur un an, plombés par certains groupes phares comme LVMH et TotalEnergies.

Au total, les 37 entreprises ayant dévoilé leurs comptes annuels ont dégagé 126,6 milliards d'euros de bénéfices nets l'année passée, contre 146,3 milliards l'année précédente, soit une baisse de 13,5% à ce stade.

En excluant le géant des spiritueux Pernod Ricard - dont la comptabilité est effectuée selon un exercice décalé ne correspondant pas à l'année civile -, les bénéfices des 39 sociétés composant aujourd'hui le CAC 40 s'étaient établi à 148 milliards d'euros en 2023.

Les calculs incluent Accor et Bureau Veritas, qui ont rejoint le CAC 40 en 2024.

Le bond de 129% du bénéfice net de Danone, combiné aux solides progressions dans le secteur financier et dans les services, n'ont pas permis d'éclipser la chute du bénéfice net de plusieurs poids lourds français: comme TotalEnergies (en tête des plus gros bénéfices malgré une chute de 26%), LVMH (deuxième, -17%), Stellantis (-71%), Kering (-62%) ou STMicroelectronics (-63%).

TotalEnergies a été pénalisé par des prix de l'énergie "moins favorables" et de marges de raffinage "en fort repli", après deux années de profits record.

En revanche, seuls Kering et Stellantis ont pour l'instant prévu une baisse des dividendes versés à leurs actionnaires, sur 33 entreprises du CAC 40 qui ont annoncé un objectif de dividendes. Les autres prévoient une hausse ou au moins la stabilité.

Les entreprises dont les résultats annuels restent à venir sont Thales et Bouygues, la semaine prochaine.

Le chiffre d'affaires cumulé des 37 groupes qui ont déjà dévoilé leurs comptes atteint 1.598 milliards d'euros, contre 1.711 milliards pour l'ensemble des 39 entreprises en 2023.

A composition constante, l'année 2024 est la première baisse du bénéfice cumulé depuis 2020, quand l'économie avait été lourdement touchée par la pandémie de Covid-19. Les entreprises de l'indice français n'avaient alors dégagé que 30,6 milliards d'euros de bénéfices nets.

Mais le record absolu revient à l'année 2021, quand le bénéfice exceptionnel de près de 25 milliards d'euros de Vivendi, dopé par la vente d'Universal Music, avait porté le total à près de 157 milliards. Depuis, le groupe a cependant quitté l'indice phare français.

Pour Christopher Dembik, conseiller en investissement chez Pictet AM, "les résultats annoncés sont plutôt positifs tous secteurs d'activité confondus", notamment sous l'effet du ralentissement de l'inflation "qui a plutôt aidé".

Si la finance "tire quand même très nettement son épingle du jeu", "c'est très mitigé" sur le luxe, note l'expert.

Le marché du luxe a ralenti en général, surtout pénalisé par des dépenses moins fortes des consommateurs chinois. Seul Hermès joue "dans une ligue à part", selon les analystes de la banque Citi, avec un bénéfice record.

Autre élément de soutien, le fait que les plus grandes entreprises françaises intégrées dans le CAC 40 soient des multinationales.

"Le fait d'être très internationalisé a été une source de résilience sur les derniers mois, c'est-à-dire que globalement il y a quand même eu des marchés de croissance à l'international", a déclaré à l'AFP Anthony Morlet-Lavidalie, économiste de l'institut Rexecode.

Pour 2025, de nombreuses entreprises se sont montrées prudentes sur leurs perspectives, inquiètes des annonces de relèvement des droits de douane du président américain Donald Trump et sur fond de tensions géopolitiques et commerciales.

Mais l'impact de ces risques est "difficile à estimer", souligne Stéphane Colliac, économiste chez BNP Paribas.

Le bilan annuel de l'AFP cumule le résultat net part du groupe sans ajustement de chacune des entreprises cotées. Pour les groupes publiant leurs résultats en dollars, la conversion repose sur le cours moyen de l'euro en 2024.

Goldman Sachs a supprimé une section entière consacrée à la "diversité et à l'inclusion" de son dernier rapport annuel publié jeudi, la dernière entreprise américaine à réduire ses initiatives en matière de diversité après l'arrivée au pouvoir du président Donald Trump.

Les "objectifs aspirationnels d'embauche et de représentation" de la banque fixés précédemment pour cinq ans devraient également expirer cette année, indique le rapport annuel.

"Nous sommes fermement convaincus que le mérite et la diversité ne s'excluent pas mutuellement", a déclaré le directeur général David Solomon.

Les entreprises américaines ont assoupli leur position sur la diversité, l'équité et l'inclusion au cours des dernières semaines après que M. Trump a publié le mois dernier un décret ((link)) ordonnant aux chefs des agences gouvernementales de démanteler les politiques d'IEED dans les agences fédérales et dans le secteur privé.

Les partisans de ces politiques affirment que les initiatives d'IED visent à remédier à des préjugés, des inégalités et des discriminations de longue date. M. Trump et ses alliés affirment que l'IED établit une discrimination injuste (link) à l'encontre d'autres Américains, notamment les Blancs et les hommes, et qu'elle affaiblit l'importance du mérite dans l'embauche ou la promotion.

La semaine dernière, Citigroup a également abandonné l'exigence (link) d'une liste diversifiée de candidats pour les entretiens d'embauche. Bank of America a également supprimé certaines (link) de ses initiatives DEI en début de semaine.

Les bénéfices nets cumulés des entreprises du CAC 40 devraient dépasser 120 milliards d'euros en 2024 pour la quatrième année consécutive, selon un bilan réalisé jeudi par l'AFP, mais ils sont en baisse sur un an, plombés par certains groupes phares comme LVMH et TotaLEnergies.

Au total, les 35 entreprises ayant dévoilé leur compte annuel ont dégagé 123,2 milliards d'euros de bénéfices nets l'année passée, contre 143 milliards l'année précédente, soit une baisse de près de 14% à ce stade.

En excluant le géant des spiritueux Pernod Ricard - dont la comptabilité est effectuée selon un exercice décalé ne correspondant pas à l'année civile - les bénéfices des 39 sociétés composant aujourd'hui le CAC 40 s'étaient établi à 148 milliards d'euros en 2023.

Les calculs incluent Accor et Bureau Veritas, qui ont rejoint le CAC 40 en 2024.

Le bond de 129% du bénéfice net de Danone, combiné aux solides progressions dans le secteur financier et dans les services, n'ont pas permis d'éclipser la chute du bénéfice net de plusieurs poids lourds français: comme TotalEnergies (en tête des plus gros bénéfices malgré une chute de 26%), LVMH (deuxième, -17%), Stellantis (-71%), Kering (-62%) ou STMicroelectronics (-63%).

TotalEnergies a été pénalisé par des prix de l'énergie "moins favorables" et de marges de raffinage "en fort repli", après deux années de profits record.

En revanche, seuls Kering et Stellantis ont pour l'instant prévu une baisse des dividendes versés à leurs actionnaires, sur 33 entreprises du CAC 40 qui ont annoncé un objectif de dividendes. Les autres prévoient une hausse ou au moins la stabilité.

Les entreprises dont les résultats annuels restent à venir sont Saint-Gobain et Teleperformance en fin de journée jeudi, puis Thales et Bouygues la semaine prochaine.

Le chiffre d'affaires cumulé des 35 groupes qui ont déjà dévoilé leurs comptes atteint 1.541 milliards d'euros, contre 1.711 milliards pour l'ensemble des 39 entreprises en 2023.

A composition constante, l'année 2024 est la première baisse du bénéfice cumulé depuis 2020, quand l'économie avait été lourdement touchée par la pandémie de Covid-2019. Les entreprises de l'indice françaises n'avaient alors dégagé que 30,6 milliards d'euros de bénéfices nets.

Mais le record absolu revient à l'année 2021, quand le bénéfice exceptionnel de près de 25 milliards d'euros de Vivendi, dopé par la vente d'Universal Music, avait poussé le total à près de 157 milliards. Le groupe a cependant, depuis, quitté l'indice phare français.

Pour Christopher Dembik, conseiller en investissement chez Pictet AM, "les résultats annoncés sont plutôt positifs tous secteurs d'activité confondus", notamment sous l'effet du ralentissement de l'inflation "qui a plutôt aidé".

Si la finance "tire quand même très nettement son épingle du jeu", "c'est très mitigé" sur le luxe, note l'expert.

Le marché du luxe a ralenti en général, surtout pénalisé par des dépenses moins fortes des consommateurs chinois. Seul Hermès joue "dans une ligue à part", selon les analystes de la banque Citi, avec un bénéfice record.

Autre élément de soutien, le fait que les plus grandes entreprises françaises intégrées dans le CAC 40 soient des multinationales.

"Le fait d'être très internationalisé a été une source de résilience sur les derniers mois, c'est-à-dire que globalement il y a quand même eu des marchés de croissance à l'international", a déclaré à l'AFP Anthony Morlet-Lavidalie, économiste de l'institut Rexecode.

Pour 2025, de nombreuses entreprises se sont montrées prudentes sur leurs perspectives, inquiètes des annonces de relèvement des droits de douane du président américain Donald Trump et sur fond de tensions géopolitiques et commerciales.

Mais l'impact de ces risques est "difficile à estimer", souligne Stéphane Colliac, économiste chez BNP Paribas.

Le bilan annuel de l'AFP cumule le résultat net part du groupe sans ajustement de chacune des entreprises côtés. Pour les groupes publiant leurs résultats en dollars, la conversion se base sur la cours moyen de l'euro en 2024.