Selon certaines sources, Enel et KKR figurent parmi les soumissionnaires potentiels pour l'acquisition de l'entreprise britannique Cubico

Le leader mondial des composants et logiciels pour l'IA Nvidia s'est effondré de 13% lundi à l'ouverture de Wall Street, miné par des informations autour de la start-up chinoise DeepSeek, qui a dévoilé un modèle d'IA à moindre coût.

En tout début de séance, Nvidia a perdu plus de 400 milliards de dollars de capitalisation boursière, les investisseurs remettant en question l'avantage des Etats-Unis en matière de production de puces hautes performances ainsi que leur capacité à limiter l'accès de la Chine à cette technologie.

En quelques minutes, Nvidia a effacé plus de capitalisation que la valorisation totale de Johnson & Johnson, Bank of America ou Procter & Gamble.

Vers 15H45 GMT, l'action du géant américain plongeait de 12,75% à 124,39 dollars.

Les investisseurs sont refroidis par des informations selon lesquelles Deepseek, l'agent conversationnel d'une start-up chinoise éponyme utilisant l'intelligence artificielle (IA), serait performant tout en fonctionnant sur des puces à capacité réduite.

Disponible en application ou sur ordinateur, Deepseek offre de nombreuses fonctionnalités similaires à celles de ses concurrents occidentaux: écrire des paroles de chansons, aider à affronter des situations de la vie quotidienne ou encore proposer une recette adaptée au contenu de son réfrigérateur.

Mais, selon un article détaillant son développement, le modèle n'a été entraîné qu'avec une fraction des puces utilisées par ses concurrents occidentaux.

DeepSeek a déclaré n'avoir dépensé que 5,6 millions de dollars pour développer son modèle, une somme dérisoire comparée aux milliards investis par les géants américains.

"Les investisseurs sont déconcertés par cette nouvelle tournure des événements et par (la crainte) que les entreprises américaines spécialisées dans l'IA deviennent moins influentes", a observé auprès de l'AFP Sam Stovall, de CFRA.

A Wall Street, une large partie du secteur des semi-conducteurs était plombée par ces informations: Broadcoam dévissait de 12,74%, AMD lâchait 4,22%, Micron décrochait de 9,84% et Marvell Technology sombrait de 14,60%.

D'autres géants de la tech, qui ont réaliser d'immenses investissements pour faire leur place dans le secteur de l'IA, étaient aussi en berne, à l'image de Alphabet (Google) qui lâchait 2,12%.

Les banques de Wall Street se préparent à vendre jusqu'à 3 milliards de dollars de dettes détenues dans X, la plateforme de médias sociaux contrôlée par Elon Musk, ont déclaré vendredi deux sources ayant connaissance de l'affaire.

Les banquiers de Morgan Stanley ont contacté les investisseurs en vue d'une vente prévue la semaine prochaine, ont ajouté les personnes.

La banque et d'autres, comme Bank of America et Barclays , avaient prêté à Musk pour réaliser son rachat de 44 milliards de dollars (link) de X, anciennement connu sous le nom de Twitter, en 2022.

Les banques s'attendent à obtenir 90 à 95 cents sur le dollar, selon le Wall Street Journal, qui a rapporté plus tôt les préparatifs de la vente.

Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, X et Elon Musk n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires supplémentaires.

Les banques vendent généralement ce type de prêts à des investisseurs peu de temps après la conclusion d'une transaction, mais les prêteurs ont eu des difficultés à se débarrasser de la dette dans le cas de X.

Les changements radicaux apportés par Musk à la plateforme, notamment le licenciement de nombreuses personnes chargées de modérer le contenu, et l'un de ses posts sur X, ont fait fuir les annonceurs et réduit les revenus. La valeur de la dette s'en est trouvée réduite, car le risque de défaut de paiement a augmenté.

Reuters a rapporté en novembre que l'ascension politique de Musk (link) et sa proximité avec le président américain Donald Trump avaient fait réfléchir les banques sur les perspectives améliorées de la plateforme de médias sociaux, les aidant à vendre la dette sans avoir à subir une perte massive sur l'opération.

Les tentatives de vente de la dette (link) à la fin de l'année 2022 ont attiré des offres qui auraient entraîné pour les banques une perte de 20 % sur la valeur nominale de la dette, selon des sources de l'époque.

Les autres banques du consortium qui ont contribué au financement de l'opération sont Mitsubishi UFJ , BNP Paribas , Mizuho et Société Générale .

Les banques de Wall Street se préparent à vendre une grande partie de la dette qu'elles détiennent dans la plateforme de médias sociaux X, a rapporté le Wall Street Journal vendredi, citant des personnes familières avec le sujet.

Les banquiers de Morgan Stanley ont contacté les investisseurs avant la vente prévue la semaine prochaine de jusqu'à 3 milliards de dollars de dette que des prêteurs comme Bank of America et Barclays ont accordé à Elon Musk afin de finaliser son acquisition en 2022 de l'entreprise anciennement connue sous le nom de Twitter, a ajouté le rapport (link) .

Les banques cherchent à vendre la dette senior à 90 ou 95 cents sur le dollar et à conserver des participations plus juniors, selon le rapport.

Morgan Stanley n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Reuters.

La moitié des investisseurs mondiaux interrogés par le département de prime brokerage de Bank of America prévoient d'allouer plus d'argent aux fonds spéculatifs cette année, tandis que 37% ne souhaitent aucun changement.

Les résultats représentent une augmentation de 2 % de ceux qui veulent dépenser plus dans les fonds spéculatifs à partir du début de 2024, a indiqué vendredi un rapport de la banque à ses clients.

L'enquête a été réalisée à partir des réponses de 256 entreprises qui gèrent un montant total de plus de 1 000 milliards de dollars investis dans des fonds spéculatifs.

Les investisseurs qui abandonneraient leurs avoirs en fonds spéculatifs et reprendraient leur argent sont passés de 12 % en 2023 à 7 % en 2025, selon le rapport de BofA sur les perspectives des fonds spéculatifs en 2025.

Les investisseurs insatisfaits ont estimé que les rendements auraient dû être meilleurs, a déclaré la banque. Parmi ceux qui étaient mécontents, 73 % ont cité la sous-performance comme raison pour laquelle ils voulaient récupérer leur argent.

Les autres raisons pour lesquelles les investisseurs sont mécontents sont notamment le changement de stratégie d'investissement des hedge funds et la simplification ou la consolidation de leur portefeuille, selon l'enquête.

Les facteurs suivants pourraient affecter les marchés italiens vendredi.

Reuters n'a pas vérifié les articles de presse et ne peut garantir leur exactitude. Les nouveaux éléments sont marqués par (*).

Pour une liste complète des événements de l'agenda en Italie, veuillez cliquer sur .

POLITIQUE

Le ministre italien de l'Intérieur a déclaré jeudi (link) qu'un Libyen détenu en vertu d'un mandat d'arrêt international pour crimes de guerre et libéré inopinément avait été rapidement rapatrié en raison de sa "dangerosité sociale".

DETTE

Le Trésor annonce la vente de bons BOT à 6 mois, dont les montants seront mis aux enchères le 29 janvier.

ENTREPRISES

(*) MONTE PASCHI , MEDIOBANCA

Le banque toscan renfloué a déclaré vendredi qu'il lançait une offre de rachat de 13,3 milliards d'euros pour Mediobanca (link), dans le dernier rebondissement d'une saga bancaire italienne complexe.

UNICREDIT , BANCO BPM

Andrea Orcel, directeur général d'UniCredit, a déclaré jeudi à la télévision publique italienne qu'un rapprochement avec BPM porterait la part de marché de sa banque en Italie à 15 %, contre 9 % actuellement, ce qui est faible, tout en permettant aux investisseurs de BPM de bénéficier de tout ce qu'UniCredit a réalisé au cours des trois dernières années.

M. Orcel a également déclaré qu'UniCredit souhaitait s'entretenir avec le nouveau gouvernement allemand après les élections du mois prochain, lui expliquer les avantages d'un rapprochement avec Commerzbank et obtenir son soutien pour la conclusion d'un accord.

(*) La directrice de la Commerzbank, Bettina Orlopp, a rejeté une invitation d'Orcel à tenir des discussions informelles sur un rapprochement potentiel entre les deux banques, et a insisté pour recevoir une proposition écrite avant de s'engager, a rapporté le FT en citant des personnes familières avec la situation.

(*) GENERALI , NATIXIS Deux membres du Mouvement 5 étoiles, parti d'opposition, ont déclaré avoir posé une question au ministre de l'économie afin de clarifier la position du gouvernement sur l'accord de gestion d'actifs annoncé par Generali et Natixis et les risques possibles pour les économies détenues par les Italiens, a rapporté Il Sole 24 Ore.

(*) TÉLÉCOMS

Le directeur de FiberCop Luigi Ferraris a quitté ses fonctions (link) après moins de sept mois à la tête de l'opérateur italien de réseaux de fibre optique contrôlé par le fonds américain KKR , a annoncé la société.

INTERMONTE PARTNERS SIM I

Banca Generali met fin à l'offre publique d'achat volontaire sur les actions ordinaires d'Intermonte Partners SIM (lancée le 23 décembre).

JOURNAL

Assogestioni devrait publier les données sur les flux de fonds de décembre (1000 GMT).

Rome, le Président Sergio Mattarella rencontre le Président du Panama Jose Raul Mulino Quintero (0845 GMT).

Rome, le Premier ministre Giorgia Meloni rencontre le commissaire européen pour la Méditerranée Dubravka Suica (1415 GMT).

Rome, cérémonie d'ouverture de l'année judiciaire de la Cour de cassation avec le Président Sergio Mattarella, le Président de la Chambre des députés Lorenzo Fontana (1000 GMT).

Rome, le ministre de l'Industrie Adolfo Urso convoque une réunion sur le secteur de la mode avec les représentants des principales associations professionnelles et des syndicats (1000 GMT).

Arona, le ministre de l'Économie Giancarlo Giorgetti participe à une réunion (1945 GMT).

Turin, le ministre de l'Environnement et de la Sécurité énergétique Gilberto Pichetto Fratin participe au symposium "EU-Italy Energy Days" (0830 GMT).

Cité du Vatican, le Pape François reçoit la Présidente de Malte Myriam Spiteri Debono (0800 GMT).

((Salle de presse de Milan, e-mail: reutersitaly@thomsonreuters.com))

Pour obtenir des données et des informations sur les marchés italiens, cliquez sur les codes entre parenthèses

:

Indice FTSE IT allshare (.FTITLMS)

• Indice FTSE Mib
• .FTMIB

Indice FTSE Allstars... (.FTSTAR)

Pour obtenir des données et des informations sur les marchés paneuropéens, cliquez sur les codes figurant dans les crochets

:

Guide de vitesse des actions européennes...................EUR/EQUITY

Indice FTSEurofirst 300...............................FTEU3

Indice DJ STOXX.......................................STOXX

10 premiers secteurs STOXX............................PGL.STOXXS

Top 10 des secteurs EUROSTOXX.......................PGL.STOXXES

10 premiers secteurs de l'Eurofirst 300....................PGL.FTEU3S

25 premiers pct européens gagnants........................PG.PEUR

Top 25 des pct européens perdants.........................PL.PEUR

Principaux marchés boursiers:

Dow Jones................DJI Rapport Wall Street......N

Nikkei 225..............N225 Rapport de Tokyo.............T

FTSE 100................FTSE rapport de Londres............L

Xetra DAX..............GDAXI histoires du marché de Francfort.F

CAC-40..................FCHI Marché de Paris....PA

Indices mondiaux.....................................0#.INDEX

Enquête Reuters sur les perspectives des bourses mondiales.........EQUITYPOLL1

Journal des introductions en bourse en Europe occidentale..........................WEUIPO

Allocation d'actifs européens........................EUR/ASSET

Reuters News at a Glance: Actions...............TOP/EQE

Rapport sur les principales devises:...............................FRX/

(Dans l'intérêt des personnes dont l'anglais n'est pas la langue maternelle, Reuters automatise la traduction de ses articles dans un certain nombre d'autres langues. Étant donné que la traduction automatique peut générer des erreurs ou ne pas inclure le contexte nécessaire, Reuters ne garantit pas l'exactitude du texte traduit automatiquement, mais fournit ces traductions uniquement pour la commodité de ses lecteurs. Reuters décline toute responsabilité en cas de dommages ou de pertes de quelque nature que ce soit causés par l'utilisation de la fonction de traduction entièrement automatisée.)

Le directeur général de FiberCop a démissionné après moins de sept mois à la tête de l'opérateur italien de réseaux de fibre optique contrôlé par le fonds américain KKR , a annoncé la société.

Reuters avait rapporté plus tôt dans la journée de jeudi que le directeur général de FiberCop, Luigi Ferraris, avait démissionné.

FiberCop a déclaré dans un communiqué qu'elle se mettait à la recherche d'un nouveau directeur général. En attendant, le président Massimo Sarmi et une équipe de managers dirigeront la société, a ajouté le communiqué.

FiberCop a été détachée de l'ancien monopole téléphonique Telecom Italia (TIM) en juillet, lorsqu'un consortium dirigé par KKR a conclu un rachat de 18,8 milliards d'euros (19,6 milliards de dollars) de l'unité, qui gère des câbles à fibres optiques s'étendant sur plus de 25 millions de kilomètres à travers l'Italie.

Dans le cadre de cette opération, le Trésor italien a pris 16 %du fournisseur de connectivité en gros uniquement, qui est la pièce maîtresse de l'infrastructure italienne des télécommunications et qui emploie quelque 20 000 personnes.

À l'époque, la direction a été confiée à M. Ferraris, un gestionnaire chevronné qui a occupé des postes de direction dans un certain nombre d'entreprises italiennes soutenues par l'État, notamment les chemins de fer nationaux et l'entreprise de services publics Enel .

M. Ferraris, âgé de 62 ans, avait élaboré le plan d'entreprise de FiberCop, que la société doit présenter au début de l'année.

FiberCopn'a pas donné la raison de son départ.

Deux personnes proches du dossier ont déclaré à Reuters que M. Ferraris avait été pris dans une situation complexe où les désaccords au sein du conseil d'administration sur la stratégie et les opérations s'ajoutaient à une relation difficile entre FiberCop et son principal client, Telecom Italia.

Selon les règles de gouvernance de FiberCop, le directeur général est choisi par KKR avec le feu vert du Trésor.

(1 dollar = 0,9593 euro)