Selon le directeur général de Goldman Sachs, les taux d'intérêt de la Fed en 2025 devraient se situer dans une fourchette étroite

Raymond James Financial a fait état d'une hausse de 19,5% de son bénéfice au premier trimestre mercredi, soutenu par de solides performances dans ses activités de marchés de capitaux et de gestion de patrimoine.

Les résultats prolongent une performance solide des banques américaines au cours des trois derniers mois de 2024 sur les attentes d'un environnement réglementaire plus amical sous le président Donald Trump pour les transactions et les offres.

Les banquiers s'attendent maintenant à ce que les volumes de transactions mondiales dépassent les 4 000 milliards de dollars cette année, le chiffre le plus élevé en quatre ans.

Le revenu net trimestriel a bondi de 14 % pour atteindre environ 2,55 milliards de dollars dans l'unité du groupe de clients privés de la société, principalement en raison de l'augmentation de la gestion d'actifs et des frais administratifs connexes, ainsi que des revenus de courtage.

Les revenus des marchés de capitaux ont augmenté de 42 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 480 millions de dollars, tandis que les revenus totaux de la banque d'investissement ont augmenté de 80 % pour atteindre 325 millions de dollars.

Les revenus de la banque d'investissement des géants de Wall Street, Morgan Stanley et Goldman Sachs , ont fait un bond de 25 % et 24 %, respectivement, au cours de la même période.

Le bénéfice net ajusté disponible pour les actionnaires ordinaires a augmenté pour atteindre 614 millions de dollars, soit 2,93 dollars par action, contre 514 millions de dollars, soit 2,40 dollars par action, un an plus tôt, a déclaré Raymond James.

Goldman Sachs a embauché Daniel Marcu d'Amazon.com en tant que responsable mondial de l'ingénierie et de la science de l'intelligence artificielle pour aider à développer et à affiner les plates-formes et les produits d'intelligence artificielle, selon un mémo vu par Reuters.

Avant de rejoindre Goldman, M. Marcu était vice-président des services Web et des connaissances au sein d'Alexa Information, puis d'Amazon Artificial General Intelligence, selon le mémo.

Il rejoint une liste d'experts en technologie chez Goldman qui comprend le directeur de l'information Marco Argenti, qui a également travaillé chez Amazon Web Services.

David Solomon, directeur général de Goldman Sachs, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre de la banque, au début du mois, que Goldman exploite les solutions d'IA pour développer et transformer ses capacités d'ingénierie, simplifier et moderniser sa technologie, et stimuler la productivité.

La banque de Wall Street déploie également un assistant IA génératif pour ses banquiers, traders et gestionnaires d'actifs, première étape de l'évolution d'un programme qui finira par prendre les traits d'un employé expérimenté de Goldman, a déclaré M. Argenti à CNBC le 21 janvier. Goldman a confirmé ces propos.

La banque a lancé un programme appelé GS AI Assistant auprès d'environ 10 000 employés jusqu'à présent, l'objectif étant que tous les travailleurs intellectuels de l'entreprise en disposent cette année, a déclaré M. Argenti.

Le mémo annonçant la nomination de M. Marcu précise également que Rahul Sharma continuera à diriger l'ingénierie de la plateforme GS AI, sous la responsabilité de M. Marcu, et que Bing Xiang continuera à diriger la recherche en IA au sein de l'ingénierie, sous la responsabilité de M. Marcu.

M. Marcu apporte plus de trente ans d'expérience dans les organisations de recherche et de développement, y compris des postes de direction dans le monde universitaire, les start-ups et les grandes entreprises multinationales de services et de technologie.

Il a également travaillé à l'Information Sciences Institute et à l'Université de Californie du Sud pendant plus de 20 ans.

Northvolt a demandé à plus de 100 actionnaires lors d'une réunion ce mois-ci de fournir 1,29 milliard de dollars au cours des deux prochaines années pour aider à restaurer l'activité du fabricant de batteries suédois en faillite, ont déclaré à Reuters deux sources familières avec le dossier.

Considéré comme la meilleure chance pour l'Europe de se doter d'un champion local des batteries pour véhicules électriques afin de concurrencer ses rivaux chinois BYD et CATL , Northvolt s'est placé sous la protection du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites (link) en novembre, après l'échec des négociations avec les investisseurs en vue d'un nouveau financement, en raison de problèmes de production et d'autres problèmes.

L'ancien directeur général et cofondateur Peter Carlsson a déclaré aux journalistes en novembre (link) que l'entreprise aurait besoin de 1 à 1,2 milliard de dollars à long terme, mais n'a pas donné de calendrier précis.

La demande de financement jusqu'en 2027 intervient alors que Northvolt intensifie sa recherche (link) d'investissements avant l'épuisement de sa réserve de liquidités en février.

En réponse aux questions de Reuters, Northvolt a déclaré que "de nombreuses parties" avaient fait part de leur intérêt pour son processus de financement.

"L'entreprise et ses conseillers sont engagés dans des conversations productives et des vérifications préalables avec des investisseurs stratégiques et financiers", a déclaré un porte-parole, se refusant à tout autre commentaire.

On ne sait pas encore comment les actionnaires ont répondu à la demande ni s'ils apporteront de l'argent. Les sources ont refusé d'être identifiées car les détails sont confidentiels.

Les actionnaires de Northvolt comprennent Goldman Sachs et BMW ainsi que les clients Volkswagen et Scania. Il n'est pas précisé quels investisseurs étaient présents à la réunion.

Les deux sources ont déclaré que les actionnaires avaient été informés que la société disposait de fonds suffisants jusqu'à la mi-février au moins, ce qui correspond en grande partie aux informations contenues dans le dossier de faillite de la société.

Une troisième personne au fait de la situation a déclaré que Northvolt n'épuiserait ses liquidités que vers la fin du mois de février.

SAUVEGARDE

Les fabricants de batteries chinois, sud-coréens ou japonais sont les meilleurs espoirs pour un sauvetage de l'entreprise étant donné leur expertise (link) dans la fabrication de batteries pour véhicules électriques, ont déclaré trois autres sources proches de l'affaire.

Si Northvolt parvient à trouver des fonds supplémentaires, ceux-ci proviendront probablement d'un mélange d'investisseurs financiers et stratégiques, et d'une combinaison de parties prenantes existantes et nouvelles, a déclaré une autre personne au fait de la situation.

Lors d'une audience de faillite mardi, l'avocat de Northvolt, Jimmy Ryan, a déclaré que les négociations de financement étaient "en cours" et que Northvolt avait l'intention de se procurer des liquidités à court terme en cédant "plusieurs" activités non essentielles.

Le juge des faillites américain Alfredo Perez a approuvé mardi la vente par Northvolt de sa participation dans le recycleur de batteries Hydrovolt (link) au fabricant norvégien d'aluminium Norsk Hydro.OL> pour 78 millions de couronnes norvégiennes ( 6,79 millions de dollars).

Brighthouse Financial explore des options, y compris une vente potentielle du fournisseur américain d'assurance-vie et de rentes, selon une source familière avec le sujet mardi.

Brighthouse, basé à Charlotte, en Caroline du Nord, qui a été scindé de MetLife en 2017, travaille avec des banquiers d'investissement de Goldman Sachs et Wells Fargo sur le plan, a déclaré la source, qui a parlé sous le couvert de l'anonymat pour discuter des délibérations confidentielles.

Les actions de Brighthouse étaient en hausse de 15% dans les échanges en début d'après-midi, donnant à la société une valeur de marché d'environ 3,5 milliards de dollars, après que les actions aient atteint leur plus haut niveau depuis février 2018 plus tôt dans la journée. Le Financial Times a d'abord rapporté la nouvelle d'une vente possible.

Brighthouse et Goldman Sachs se sont refusés à tout commentaire. Wells Fargo n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Ces dernières années, les fournisseurs américains d'assurance-vie et de rentes ont suscité l'intérêt des sociétés de capital-investissement et d'autres gestionnaires d'actifs, qui peuvent prendre les actifs sous-jacents et les déployer dans leurs diverses stratégies. Cette méthode permet non seulement d'obtenir des rendements plus élevés sur les actifs d'assurance, mais aussi de donner un coup de fouet aux autres produits des entreprises.

Au cours des deux dernières années, National Western Life Group s'est vendu à Prosperity Life pour 1,9 milliard de dollars, tandis que Brookfield Reinsurance a acheté le fournisseur de rentes American Equity Life pour 4,3 milliards de dollars.

Northvolt a demandé à plus de 100 actionnaires lors d'une réunion ce mois-ci de fournir 1,29 milliard de dollars au cours des deux prochaines années pour aider à restaurer l'activité du fabricant de batteries suédois en faillite, ont déclaré à Reuters deux sources familières avec le sujet.

Considéré comme la meilleure chance pour l'Europe de se doter d'un champion local des batteries pour véhicules électriques afin de concurrencer ses rivaux chinois BYD et CATL , Northvolt s'est placé sous la protection du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites (link) en novembre, après l'échec des négociations avec les investisseurs en vue d'un nouveau financement, en raison de problèmes de production et d'autres problèmes.

L'ancien directeur général et cofondateur Peter Carlsson a déclaré aux journalistes en novembre (link) que l'entreprise aurait besoin de 1 à 1,2 milliard de dollars à long terme, mais n'a pas donné de calendrier précis.

La demande de financement jusqu'en 2027 intervient alors que Northvolt intensifie sa recherche (link) d'investissements avant l'épuisement de sa réserve de liquidités en février.

En réponse aux questions de Reuters, Northvolt a déclaré que "de nombreuses parties" avaient fait part de leur intérêt pour son processus de financement.

"L'entreprise et ses conseillers sont engagés dans des conversations productives et des vérifications préalables avec des investisseurs stratégiques et financiers", a déclaré un porte-parole, se refusant à tout autre commentaire.

On ne sait pas encore comment les actionnaires ont répondu à la demande ni s'ils mettront de l'argent de côté. Les sources ont refusé d'être identifiées car les détails sont confidentiels.

Les actionnaires de Northvolt comprennent Goldman Sachs et BMW ainsi que les clients Volkswagen et Scania. Il n'est pas précisé quels investisseurs étaient présents à la réunion.

Les deux sources ont déclaré que les actionnaires ont été informés que la société disposait de fonds suffisants jusqu'à la mi-février au moins, ce qui correspond en grande partie aux informations contenues dans le dossier de faillite de la société.

Une troisième personne au fait de la situation a déclaré que Northvolt n'épuiserait ses liquidités que vers la fin du mois de février.

Au moment du dépôt de son bilan, la société avait obtenu un soutien financier de 245 millions de dollars, dont un prêt de 100 millions de dollars du constructeur de camions suédois Scania, son principal actionnaire et client.

SAUVEGARDE

Trois autres sources proches du dossier ont déclaré que les fabricants de batteries chinois, sud-coréens ou japonais sont les meilleurs espoirs de sauvetage de l'entreprise, compte tenu de leur expertise (link) dans la fabrication de batteries pour véhicules électriques.

Les avocats de Northvolt ont déclaré lors d'une audience au tribunal en décembre que la société espérait présenter une proposition de financement à plus long terme au juge des faillites lors d'une audience mardi. Il n'est pas certain que cela se produise et l'entreprise n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Si Northvolt parvient à trouver des fonds supplémentaires, ceux-ci proviendront probablement d'un mélange d'investisseurs financiers et stratégiques, et d'une combinaison de parties prenantes existantes et nouvelles, a déclaré une autre personne ayant connaissance de la situation.

Goldman Sachs a recruté lundi Stefan Duffner, un banquier chevronné, pour diriger les activités d'activisme et de conseil aux actionnaires de la banque d'investissement en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA), à un moment où les entreprises demandent de plus en plus d'aide pour se défendre contre les investisseurs activistes qui font pression pour obtenir des changements.

Duffner, qui a rejoint Goldman Sachs en tant qu'analyste en 2005 et a été promu directeur général en 2017, deviendra le responsable de l'activisme et du conseil aux actionnaires d'ASA () dans la région EMEA, en plus de ses responsabilités en tant que responsable des fusions et acquisitions pour le groupe de vente au détail aux consommateurs dans la région EMEA, selon une note adressée au personnel de Goldman et consultée par Reuters.

Le responsable mondial de l'activisme et du conseil aux actionnaires de Goldman, Avinash Mehrotra, a signé la note avec Nimesh Khiroya et Carsten Woehrn, qui sont coresponsables des fusions et acquisitions dans la région EMEA.

Anne Bizien, qui a dirigé le groupe d'activisme en Europe pendant quatre ans, se concentrera sur l'ensemble de la clientèle de la banque en France. Elle a été promue associée l'année dernière.

L'année dernière, Goldman s'est à nouveau classée comme le meilleur banque conseil du secteur avec 49 engagements, devançant JP Morgan qui en a eu 37, selon le Bloomberg Global Activism League Table.

Goldman a également annoncé que Camila Rodriguez Bedoya rejoindrait le groupe de défense de l'activisme, en plus de ses fonctions dans le domaine des fusions et acquisitions au sein du groupe des institutions financières dans la région EMEA.

Aux Etats-Unis, Goldman travaille avec Honeywell qui est poussé par le hedge fund Elliott Investment Management à faire des changements, tandis qu'en Europe, il a travaillé avec Rentokil lorsque Trian Fund Management a construit une position et avec Reckitt , lorsque Eminence Capital a construit une participation.

Le travail de défense contre l'activisme devient de plus en plus important pour les banques et même les plus petits acteurs ajoutent des équipes pour offrir ces services aux clients susceptibles d'être menacés. En 2024, un nombre record d'actionnaires activistes, dont 45 nouveaux venus qui ont déployé la stratégie pour la première fois, ont organisé des campagnes dans des entreprises mondiales et les sociétés s'attendent à d'autres combats cette année, selon les banquiers et les avocats.