Semi-conducteurs: les Etats-Unis versent 458 millions de dollars au coréen SK hynix

Le ministère américain du Commerce a finalisé jeudi l'attribution à SK Hynix de subventions gouvernementales à hauteur de 458 millions de dollars pour contribuer au financement d'une usine de conditionnement de puces avancées et d'un centre de recherche et développement pour des produits d'intelligence artificielle dans l'Indiana.

En avril, le fournisseur de Nvidia a déclaré qu'il investirait 3,87 milliards de dollars pour construire l'usine de West Lafayette, qui comprendra une ligne d'assemblage pour produire en masse des puces de mémoire à large bande passante de la prochaine génération. Ces puces sont utilisées dans les unités de traitement graphique qui forment les systèmes d'intelligence artificielle.

Le ministère prévoit également de mettre à disposition 500 millions de dollars de prêts gouvernementaux pour le projet de SK Hynix. Les fonds de subvention seraient distribués lorsque SK Hynix atteindrait les étapes du projet.

Le projet créera 1 000 emplois et comblera une lacune importante dans la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs des États-Unis, a déclaré le ministère.

Kwak Noh-Jung, directeur général du deuxième fabricant mondial de puces mémoire, a déclaré dans un communiqué que l'entreprise se réjouissait de travailler "à la construction d'une chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs robustes et résistants aux États-Unis"

En août 2022, le Congrès a approuvé un programme de subventions de 39 milliards de dollars pour la fabrication américaine de semi-conducteurs et de composants connexes, ainsi qu'une autorisation de prêt de 75 milliards de dollars.

Le ministère du commerce accorde des subventions importantes aux cinq principaux fabricants de semi-conducteurs: TSMC , Intel , Samsung Electronics , Micron et SK Hynix. Le ministère a maintenant finalisé tous ces contrats, à l'exception de celui de 6,4 milliards de dollars accordé à Samsung (link).

Ce mois-ci, il a finalisé une attribution de 75 millions de dollars (link) à Absolics pour la construction d'une installation en Géorgie afin de fournir des matériaux avancés à l'industrie des semi-conducteurs du pays. Absolics est une filiale de SKC , qui fait partie du deuxième conglomérat sud-coréen SK Group, tout comme SK Hynix.

Les entreprises de services publics américaines signent enfin des contrats d'approvisionnement concrets avec les exploitants de centres de données, alors que la vague d'intelligence artificielle fait exploser la demande d'électricité, ouvrant la voie à des bénéfices plus élevés au cours des prochains trimestres.

Selon un rapport de Goldman Sachs publié en mai, les centres de données devraient représenter 8 % de l'électricité produite aux États-Unis d'ici 2030, contre 3 % en 2022.

Voici quelques accords annoncés par les entreprises de services publics en 2024:

Constellation Energy (link) a signé un accord exclusif avec Microsoft pour redémarrer l'une des unités de la centrale nucléaire de Three Mile Island en Pennsylvanie.

En vertu de cet accord, la compagnie d'électricité fournira 835 mégawatts (MW) d'énergie aux centres de données du géant de la technologie. Cet accord marquerait également le premier redémarrage d'une centrale nucléaire aux États-Unis après son arrêt.

Ameren (link) a signé un contrat de fourniture avec un centre de données d'une capacité de 250 MW. Elle a également reçu des engagements d'extension et exécuté de nouveaux contrats pour plus de 85 MW de charge supplémentaire pour des centres de données plus petits et d'autres industries à travers le Missouri et l'Illinois.

Alliant Energy (link) a déclaré avoir conclu plusieurs contrats de fourniture d'électricité avec des centres de données, mais n'a pas divulgué de détails.

Exelon (link) a déclaré être en phase d'ingénierie pour plus de 5 gigawatts (GW) de capacité de centres de données. Certains clients des centres de données ont également fait des dépôts pour que ComEd - la filiale d'Exelon - commande la transmission et les disjoncteurs, a déclaré l'entreprise lors d'un appel téléphonique après la publication des résultats.

American Electric Power (link) a signé des lettres d'intention pour alimenter 15 GW supplémentaires de centres de données d'ici la fin de la décennie.

Xcel Energy fournira de l'énergie au centre de données de Meta Platforms dans le Minnesota, qui devrait être mis en service à la fin de l'été 2025.

Entergy a reçu l'approbation du législateur pour investir dans la transmission et la production afin de desservir la future installation d'Amazon Amazon Web Services (AWS) dans le Mississippi.

La société a également signé un accord avec Meta (link) pour fournir de l'électricité au centre de données hyperscaler de la société mère de Facebook, situé en Louisiane. Ce centre serait le plus grand centre de données de Meta dans le monde.

Pinnacle West Capital a plus de 4 000 MW de clients engagés dans des centres de données, sans compter les 10 000 demandes de centres de données qu'il a reçues.

AES a signé un accord avec Google pour 310 mégawatts afin de soutenir ses centres de données dans l'Ohio.

Elle a étendu un partenariat précédemment annoncé avec Google et a signé un contrat d'achat d'électricité de 15 ans pour 727 mégawatts au Texas.

Talen Energy a annoncé un accord pour fournir de l'électricité et son campus de centres de données de 960 MW à l'AWS d'Amazon en Pennsylvanie.

NextEra (link) 's renewables segment saw a rise of 3 GW worth of renewables and storage projects in second quarter, including Google's 860 MW demand for its data center power.

NorthWestern Energy a signé une lettre d'intention pour fournir des services énergétiques à un développeur de centre de données dans le Montana. La charge de service énergétique devrait être d'un minimum de 50 MW à partir de 2027 et passer à 250 MW ou plus d'ici 2029.

Le gouvernement américain prépare des règles qui restreindraient la vente de puces d'intelligence artificielle avancée dans certaines parties du monde afin de limiter la capacité de la Chine à y accéder, a rapporté le Wall Street Journal vendredi.

** Les actions du fabricant de puces Broadcom ont grimpé de 20,3 % pour atteindreun record de 216,96 $; la société atteint une valeur de marché de 1 000 milliards de dollars (link)

** Lasociété prévoit (link) un chiffre d'affaires d'environ 14,6 milliards de dollars au premier trimestre, contre 14,57 milliards de dollars prévus par les analystes , en raison de l'explosion de la demande de puces d'intelligence artificielle personnalisées, selon les données compilées par LSEG

** D'autres actions du secteur des puces se redressent: Marvell Technology en hausse de 8,3%, Taiwan Semiconductor Manufacturing's U.S. listing en hausse de 4,1% et Micron Technology en hausse de 2,5%

** L'indice Philadelphia SE Semiconductor Index fait un bond de 2,3%

** Advanced Micro Devices , Nvidia et Intel en baisse de 1,2% à 3,5%

** AVGO a enregistré une croissance de 50 % de ses revenus au quatrième trimestre, à 14,05 milliards de dollars, contre 14,09 milliards de dollars attendus par les analystes

** Sur une base ajustée, lasociété a gagné 1,42 $/shr au quatrième trimestre, contre 1,38 $/shr pour les analystes

** La bonne performance de Broadcom n'est pas une surprise. Il s'agit de l'une des nombreuses sociétés bénéficiant de l'IA qui revigore l'industrie mondiale des semi-conducteurs, ses revenus liés à l'IA ayant augmenté de 220 % cette année" - Jacob Bourne, analyste chez eMarketer

** Au moins 16 maisons de courtage ont augmenté lesprévisions sur le titre, poussant l'opinion médiane à 210 $

**En incluant les mouvements de séance, AVGO a presque doublé depuis le début de l'année, surpassant la hausse de 22% de SOX

Les devises des marchés émergents asiatiques ont chuté vendredi, alors que le dollar américain et les rendements des bons du Trésor se sont renforcés avant la réunion de la Réserve fédérale la semaine prochaine, tandis que les actions régionales étaient mitigées, les actions indonésiennes perdant du terrain.

L'indice des devises des marchés émergents MSCI (.MIEM00000CUS) est resté stable.

La roupie indonésienne s'est affaiblie de 0,5 % pour atteindre son plus bas niveau en quatre mois, ce qui a incité la banque centrale à intervenir sur le marché des changes ((link)) pour maintenir la confiance dans la roupie.

Le peso philippin , le baht thaïlandais et le won sud-coréen ont reculé de 0,2% chacun.

Le dollar américain a atteint 107,05 pour la première fois depuis le 26 novembre, et a atteint son point le plus élevé en plus de deux semaines.

Une certaine faiblesse de l'inflation des prix à la production américaine (link) jeudi a soutenu les convictions du marché d'une réduction de 25 points de base de la part de la Fed la semaine prochaine, malgré un chiffre principal plus élevé.

Le marché estime à environ 96 % la probabilité d'une réduction d'un quart de point, ce qui est légèrement inférieur aux presque 99 % prévus avant la publication des données jeudi.

Le marché surveillera le consensus entre les membres du Federal Open Market Committee (FOMC) et s'il évolue vers un ton un peu plus dovish, ce qui pourrait entraîner un léger revirement pour le dollar américain, a déclaré Junvum Kim, trader chez Saxo Capital Markets.

"L'EMFX a récemment gagné en sensibilité aux fluctuations des rendements réels américains. Nous pensons que ce processus peut entraîner les devises EM plus vulnérables vers des niveaux plus faibles, en fonction de la perception des marchés de la croissance américaine (et de la fonction de réaction de la Fed)", ont écrit les analystes de Citi.

En Asie, les actions à Shanghai ont chuté de 1,6%, un jour après que la Chine ait promis (link) une augmentation du déficit budgétaire et une politique monétaire plus flexible pour soutenir l'économie, alors que le yuan est resté largement stable.

Les actions sud-coréennes sont en passe de réaliser un gain hebdomadaire de près de 3%, éclipsant une perte d'environ 1% la semaine dernière suite à la déclaration surprise de la loi martiale par le Président Yoon Suk Yeol.

Le won coréen était en passe d'enregistrer une deuxième perte hebdomadaire consécutive.

Les actions à Manille P ont prolongé leurs baisses pour la troisième session consécutive, glissant jusqu'à 0,9% à un plus bas d'un mois.

Un relâchement inattendu (link) de l'inflation de détail en Novembre jeudi a augmenté les espoirs des investisseurs pour une réduction des taux par la Banque de Réserve de l'Inde, mais l'indice de référence était en baisse de 0,6% vendredi, tandis que la roupie était inchangée.

FAITS MARQUANTS:

** La confiance des consommateurs thaïlandais augmente en novembre (link) grâce aux mesures de relance

** La Chine déclare que (link) les Philippines ont "provoqué des troubles" en mer de Chine méridionale avec le soutien des États-Unis

** La BOJ ne relèvera pas ses taux en décembre, selon la majorité des économistes - Sondage Reuters (link)

Apple prévoit de passer à une puce maison pour les connexions Bluetooth et Wi-Fi de ses appareils à partir de l'année prochaine, une décision qui éliminera progressivement certaines pièces actuellement fournies par Broadcom , a rapporté Bloomberg News jeudi.

La puce, dont le nom de code est Proxima, est en cours de développement depuis plusieurs années et devrait être intégrée dans les premiers iPhones et appareils domestiques intelligents produits en 2025, selon le rapport, citant des personnes familières avec le sujet.

Les puces internes du fabricant de l'iPhone seront produites par Taiwan Semiconductor Manufacturing Co , ajoute le rapport.

Lors de sa conférence annuelle des développeurs en juin (link), Apple a déclaré qu'elle prévoyait d'utiliser ses propres puces de serveur pour alimenter les fonctions d'intelligence artificielle de ses appareils.

Cette initiative est distincte du projet d'Apple de lancer l'année prochaine sa série de puces modem cellulaires tant attendue, qui remplacera les composants de son partenaire de longue date Qualcomm , a ajouté le rapport.

Toutefois, les deux parties finiront par travailler ensemble, a déclaré Bloomberg jeudi.

Apple n'a pas répondu immédiatement à la demande de commentaire de Reuters.

La société travaille avec Broadcom pour développer sa première puce de serveur, dont le nom de code interne est Baltra, spécialement conçue pour le traitement de l'IA, a rapporté The Information mercredi (link).

Le fabricant de l'iPhone, ainsi que d'autres grandes entreprises technologiques, a eu du mal à réduire sa dépendance à l'égard des processeurs de Nvidia , coûteux et en rupture de stock, malgré des efforts internes pour développer leurs propres puces afin d'alimenter des services d'IA très gourmands en ressources informatiques.

L'année dernière, Broadcom, l'un des principaux fournisseurs de composants sans fil d'Apple, a signé un accord de plusieurs milliards de dollars (link) avec l'entreprise pour développer des composants de radiofréquence 5G.