USA-Les valeurs à suivre à Wall Street

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains se sont raffermis mardi, les investisseurs évaluant les décrets du président nouvellement élu Donald Trump sur des questions telles que l'énergie et l'immigration, tout en attendant ses premières mesures en matière de politique commerciale.

Le président Trump n'a pas immédiatement imposé de droits de douane lundi, comme il l'avait promis, mais il a déclaré qu'il envisageait d'imposer des droits de douane de 25 % sur les importations (link) en provenance du Canada et du Mexique le 1er février, en raison de la présence d'immigrants illégaux et du passage du fentanyl aux États-Unis.

Les investisseurs ont été quelque peu rassurés par le fait que M. Trump n'ait pas présenté de plans concrets concernant les droits de douane universels et les surtaxes supplémentaires imposées à ses proches partenaires commerciaux, comme il l'avait promis pendant sa campagne.

La maison de courtage Goldman Sachs a abaissé sa prévision de droits de douane universels cette année à 25 %, contre environ 40 % en décembre.

À 05:39 a.m. ET, le Dow E-minis était en hausse de 189 points, soit 0,43%, le S&P 500 E-minis était en hausse de 29,25 points, soit 0,48% et le Nasdaq 100 E-minis était en hausse de 120,75 points, soit 0,56%.

La saison des résultats trimestriels reprendra également cette semaine, avec des rapports de Prologis , 3M et DR Horton entre autres, attendus avant l'ouverture des marchés.

Les contrats à terme sur l'indice Russell 2000 des petites capitalisations ont progressé de 0,7%.

Les constructeurs automobiles General motors et Ford , dont les chaînes d'approvisionnement s'étendent sur tout le continent, ont légèrement augmenté de 2,1% et 1,6%. Tesla , dirigée par Elon Musk, a augmenté de 2,3 % en début de séance.

Les actions cotées aux États-Unis des sociétés chinoises Xpeng et Li Auto ont augmenté de 6,8 % et 5,8 %, respectivement, en l'absence de signes de surtaxes imminentes sur les produits chinois.

Les marchés ont été sensibles à tout rapport sur les politiques tarifaires de Trump, craignant que cela ne déclenche une guerre commerciale mondiale (link) et de nouvelles pressions inflationnistes.

"Les tarifs douaniers signifient un dollar américain plus fort en raison de la hausse des prix à l'importation et d'une croissance mondiale plus faible, l'absence de tarifs douaniers signifie un commerce mondial plus fort et une toile de fond de croissance mondiale plus robuste", a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés chez Capital.com.

"Tout comme la première administration Trump, les marchés sont très sensibles au risque de gros titres, en particulier en ce qui concerne les guerres commerciales."

Au cours de la première année de la première administration de Trump, le S&P 500 a progressé de 19,4 %, tandis que sur l'ensemble de son premier mandat, l'indice de référence a progressé de près de 68 %, mais a connu des accès de volatilité, découlant en partie d'une guerre commerciale menée par Trump avec la Chine.

Toutefois, l'inflation reste supérieure à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, ce qui alimente les inquiétudes selon lesquelles les politiques de M. Trump pourraient retarder le rythme d'assouplissement de la politique monétaire de la banque centrale.

Les économistes estiment que la Fed (link) laissera les coûts d'emprunt inchangés lors de sa réunion de la semaine prochaine et les traders estiment que le premier taux d'intérêt sera fixé en juillet, selon les données compilées par LSEG.

Les valeurs pétrolières Halliburton ont augmenté de 2,2% et SLB a grimpé de 1,9% après que Trump a déclaré une urgence énergétique nationale (link) pour accélérer l'autorisation de projets pétroliers, gaziers et électriques.

Les opérateurs de prisons Geo ont progressé de 3,2% et CoreCivic a augmenté de 7,8%, après que Trump a déclaré une urgence nationale sur l'immigration illégale (link) à la frontière américano-mexicaine.

Les valeurs nucléaires Oklo ont augmenté de 6,4 % et Vistra de 6,3 %, le secrétaire à l'énergie Chris Wright ayant déclaré qu'il comptait donner la priorité à la production nationale d'énergie nucléaire.

Apple a chuté de 1% après que le courtier Jefferies ait abaissé sa note sur le fabricant de l'iPhone à "sous-performance".

** Le S&P 500 met fin à une série de deux semaines de pertes et progresse de 2,9 % grâce à l'apaisement des craintes liées à l'inflation et au bon début de la saison des bénéfices

** Le Dow progresse de 3,7%, le Nasdaq Composite augmente de 2,4%

** Le rendement du Trésor américain à 10 ans revient à environ 4,6%

** En effet, le SPX trouve un support (link), s'envole à la hausse et termine en baisse de moins de 1,7 % par rapport à ses records

** Ceci alors que le marché plus large, qui a été sur le recul (link), prend finalement une pause (link)

** Chaque secteur a une semaine gagnante; l'énergie, les services financiers et les matériaux sont les plus décisifs

** L'énergie fait un bond de 6,1%. La société de services pétroliers SLB , anciennement Schlumberger, progresse grâce à une hausse de ses bénéfices au 4ème trimestre (link), à des rachats d'actions et à une augmentation du dividende. Contrats à terme sur le pétrole brut (link) : Sur le point de faire un grand bond en avant, ou d'échouer?

** Les valeurs financières augmentent de 6,1%. Les grandes banques bondissent car les services bancaires d'investissement sont à l'origine des bénéfices de (link), dans le cadre d'un quatrième trimestre exceptionnel (link)

Sur la semaine, l'indice S&P 500 des banques (.SPXBK) bondit de 7,4 %, terminant la semaine à un niveau de clôture record, tandis que l'indice KBW des banques régionales (.KRX) enregistre un gain de 8 %

BlackRock progresse, les actifs (link) atteignant un record de 11,6 trillions de dollars au 4ème trimestre

** Les matériaux augmentent de 6%. L'entreprise de produits chimiques spécialisés Celanese gagne grâce à une double revalorisation de BofA (link)

** Les valeurs industrielles en hausse de 4,8%. United Rentals augmente de 15% suite à l'accord (link) pour l'acquisition de H&E Equipment Services .

** Tech en hausse de 1,6%. Les fabricants de puces Applied Materials et Lam Research progressent après les révisions à la hausse des analystes (link)

Indice des semi-conducteurs en hausse de >5%

** Services de communication en hausse de 1,3%. Meta Platforms , propriétaire d'Instagram, passe en territoire positif vendredi après que la Cour suprême des États-Unis a statué contre (link) Tiktok

** Le secteur de la santé est en hausse de 0,3%. Bien que Moderna glisse de 19 % après la réduction de ses prévisions de ventes pour 2025 (link), pénalisé par la lenteur du lancement des vaccins contre le VRS et la faible demande de vaccins COVID-19

** Pendant ce temps, les investisseurs individuels (link) fuient les haussiers, les baissiers se font connaître

** La performance du SPX depuis le début de l'année:

** Les actions d'Intel poursuivent leurs gains en pré-marché après avoir atteint un sommet de sept semaines vendredi à la suite de spéculations sur les fusions et acquisitions

** Le courtier HSBC a également augmenté la valeur de l'action de "réduire" à "conserver"; il a réitéré sa prévision de cours à 20 $

** Les actions INTC sont en hausse de 4 % à 22,35 $ avant le marché

** La semaine dernière, la publication SemiAccurate (link) a rapporté qu'une société anonyme envisageait d'acheter Intel "en entier", citant des courriels et la confirmation d'une "source de haut niveau"

** HSBC a déclaré que les vents contraires liés au changement de directeur général (link) et à l'exécution de la stratégie IDM 2.0 pourraient être pris en compte, mais qu'il est trop tôt pour avoir une vision claire de la reprise globale de l'entreprise

** 2 des 45 courtiers évaluent le titre à "acheter" ou plus, 36 à "conserver" et 7 à "vendre" ou moins; le PT médian est de 25 $ - LSEG

** Les courtiers s'attendent à une baisse du chiffre d'affaires d'Intel au premier trimestre 2025, potentiellement due à une performance plus faible que prévu du segment des centres de données

** Le rapport d'INTC est prévu pour le 30 janvier, HSBC prévoit que les résultats du 4ème trimestre seront en ligne avec les attentes du marché

** L'action a baissé de ~60% en 2024

** Les actions des entreprises du secteur de l'énergie nucléaire font un bond en avant sur le marché après que le président américain Donald Trump a pris une série d'ordonnances visant à stimuler la production d'énergie après son investiture lundi

** Chris Wright, choisi par Trump (link) pour diriger le département de l'énergie, a déclaré la semaine dernière qu'il donnerait la priorité à la production de pétrole, de gaz et d'énergie nucléaire aux États-Unis

** Wright soutient certaines alternatives aux combustibles fossiles, comme les petits réacteurs nucléaires (link), qui ne sont pas encore disponibles sur le marché

** Vistra augmente de 5,9 %, NuScale Power de 6,3 % et Nano Nuclear Energy de 6,3 %

** Constellation Energy en hausse de 1,7%, Centrus Energy en hausse de 2,9%

** Wright est actuellement directeur général de la société de services pétroliers Liberty Energy , qui a progressé de 3,9 %

** Il est également directeur de la startup nucléaire Oklo Inc , soutenue par Sam Altman, qui a augmenté de 6%

** Trump a déclaré une urgence énergétique nationale (link); les membres de son cabinet devraient être confirmés par le Sénat américain cette semaine

** Les actions de l'opérateur de pharmacie Walgreens Boot Alliance chutent de 7,4 % à 11,59 $ avant la mise sur le marché

** Vendredi en fin de journée, le ministère américain de la Justice a accusé WBA (link) de contribuer à l'épidémie d'opioïdes en exécutant des millions d'ordonnances illégales pour des analgésiques et d'autres médicaments qui créent une dépendance

** L'action en justice du DoJ a été annoncée après que WBA a intenté une action en justice jeudi pour contester les politiques de la Drug Enforcement Administration des États-Unis visant à garantir que des normes plus strictes soient appliquées dans les pharmacies pour la délivrance de substances contrôlées

** "Nous considérons qu'il s'agit pour l'instant d'un risque qui fait largement la une des journaux, avec une opportunité pour les tribunaux d'établir des voies plus claires à l'avenir en ce qui concerne les obligations des pharmaciens/pharmacies en matière d'exécution des ordonnances" - courtier Evercore ISI

** WBA a chuté de 64,3 % en 2024

** Apple chute de 1,20 % à 227,20 $ en pré-commercialisation

** Jefferies passe de "hold" à "underperform"; réduit les prévisions à 200,75 $ contre 211,84 $

** La société de courtage est l'un des quatre analystes avec une équivalence "vendre" parmi les 47 analystes couvrant l'action - LSEG

** Les livraisons de smartphones pour AAPL et Samsung ont diminué globalement (link) au cours du trimestre de décembre en raison de la concurrence intense des entreprises chinoises comme Xiaomi - International Data Corporation (IDC)

** Jefferies, citant les données d'IDC, déclare que la faiblesse des ventes de l'iPhone et du marché de l'électronique grand public semble pire que prévu

** AAPL n'a pas atteint son objectif de croissance de 5 % pour le premier trimestre de l'année 25; la société prévoit une croissance à un chiffre pour le deuxième trimestre

** Il est peu probable que l'IA donne le coup d'envoi d'un cycle de mise à niveau de grande ampleur dans un avenir proche

** L'action a baissé d'environ 8,2 % cette année, à la dernière clôture