Wall Street attend les données d'Amgen sur les médicaments pour la perte de poids, qui devraient faire bouger les actions

** Les actions de la société chinoise de biotechnologie Laekna ont chuté de 14,9% à 13,38 dollars HK, en passe de connaître la plus forte baisse en pourcentage sur une journée depuis le 16 avril

** Le titre est le troisième plus grand perdant de l'indice composite Hang Seng (.HSCI), qui glisse de 0,2%

** Laekna prévoit de vendre 17,64 millions de nouvelles actions (link) pour lever 235,6 millions de dollars HK (30,27 millions de dollars) pour accélérer la recherche et le développement du LAE102, un médicament contre l'obésité, et d'autres actifs pharmaceutiques

** Les nouvelles actions seront émises à 13,36 HK$ chacune, soit une décote de 15,01% par rapport à la clôture de mercredi à 15,72 HK$ par action

** L'action a grimpé de 48% mercredi après la conclusion d'un accord avec Eli Lilly pour développer un médicament expérimental contre l'obésité (link) LAE102 afin d'aider les patients à perdre du poids tout en préservant leurs muscles

** L'indice Hang Seng Commerce & Industrie (.HSNC) grimpe de 0,1%, l'indice des soins de santé (.HSCIH) ajoute 0,03%, tandis que l'indice Hang Seng recule de 0,1%

** Les actions de Laekna en baisse de 29,4% depuis le début de l'année

(1 $ = 7,7828 dollars de Hong Kong)

Eli Lilly et Laekna , société cotée à Hong Kong, vont collaborer au développement d'un médicament expérimental contre l'obésité qui vise à aider les patients à perdre du poids tout en préservant leurs muscles, a annoncé mercredi la société de biotechnologie.

POURQUOI C'EST IMPORTANT

Lilly cherche à renforcer sa position de leader sur le marché du traitement de l'obésité, dont le chiffre d'affaires devrait atteindre 150 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie. L'année dernière, la société a dépensé environ 2 milliards de dollars pour acquérir le médicament de Versanis qui agit directement sur les cellules adipeuses, sans provoquer de perte de masse maigre.

Plusieurs autres fabricants de médicaments, dont Regeneron et Scholar Rock , testent des traitements qui pourraient aider à préserver les muscles, qui sont souvent perdus lorsque les patients perdent du poids en modifiant leur mode de vie, en subissant une chirurgie bariatrique ou en utilisant des traitements GLP-1 tels que Zepbound de Lilly et Wegovy de Novo Nordisk .

CONTEXTE

La collaboration permettra d'accélérer le développement du médicament expérimental de Laekna, le LAE102, qui appartient à une classe de médicaments jouant un rôle clé dans la régénération musculaire ainsi que dans la décomposition et le stockage des graisses à des fins énergétiques.

Lilly financera le développement du médicament et partagera ses ressources et son expertise, mais Laekna conservera les droits mondiaux du médicament et prévoit de faire avancer l'essai préliminaire du médicament en Chine.

Laekna a déclaré que le médicament a montré qu'il augmentait la masse maigre et diminuait la masse grasse dans les études de laboratoire. En combinaison avec un traitement GLP-1, il pourrait réduire davantage la masse grasse et aider les patients à retrouver de manière significative la masse maigre perdue lors de la perte de poids.

Novo Nordisk a lancé son très populaire médicament pour la perte de poids Wegovy dans plus de 15 pays depuis 2021 à des prix allant de 200 $ à près de 2 000 $ par mois, alors qu'Eli Lilly a également commencé (link) à vendre son médicament rival en Europe et aux États-Unis.

Le fabricant danois s'efforce de convaincre les gouvernements et les assureurs européens (link) de rembourser le médicament, car il cherche à le positionner comme étant plus qu'un médicament de style de vie.

Il affirme que ses usines fonctionnent 24 heures sur 24, mais qu'il a du mal à répondre à la demande ((link)).

Les injections hebdomadaires commencent à 0,25 milligramme de l'ingrédient actif semaglutide et augmentent progressivement jusqu'à la dose d'entretien de 2,4 mg.

Voici les pays où Wegovy a été lancé, par ordre de date de lancement. Les prix s'entendent pour une dose d'entretien de quatre semaines:

ÉTATS-UNIS

Wegovy a été lancé aux États-Unis en juin 2021, mais il a fallu à Novo attendre décembre 2022 pour que toutes les doses soient disponibles dans ce pays.

Le prix catalogue d'un traitement de quatre semaines est d'environ 1 350 $, quel que soit le dosage, sans tenir compte des coupons et des rabais.

DANEMARK

Wegovy a été mis à disposition dans tous les dosages au Danemark au début de 2023. Un approvisionnement de quatre semaines coûte 2 370,60 couronnes danoises (335,57 $).

Le système de santé public ne rembourse pas les médicaments amaigrissants et le plus grand assureur privé du Danemark, qui couvre environ la moitié de la population, a cessé de les rembourser l'année dernière en raison de la forte demande.

Le gouvernement a déclaré (link) en 2023 que le remboursement de Wegovy coûterait à l'État jusqu'à 4 milliards de dollars par an.

NORVÈGE

Wegovy a été lancé dans toutes les doses au début de 2023, au prix de 2 775,30 couronnes norvégiennes ($251,65).

L'Agence norvégienne des médicaments a déclaré en janvier 2023 qu'elle ne subventionnerait pas le médicament, car le prix serait trop élevé par rapport aux effets documentés sur la santé.

ALLEMAGNE

Wegovy a fait ses débuts sur son premier grand marché européen (link) en juillet 2023, au prix de 301,91 euros (318,76 $).

Il ne sera pas remboursé pour environ 90 % des Allemands couverts par des régimes publics d'assurance maladie, en vertu d'une loi qui leur interdit de prendre en charge les médicaments amaigrissants.

Pour les 10 % d'Allemands bénéficiant d'une assurance maladie privée, la couverture varie. L'assureur Allianz a déclaré qu'il paierait si le patient avait un besoin médical, tandis que son concurrent Debeka exclut les traitements de perte de poids de ses plans.

BRETAGNE

Wegovy a été mis à disposition sur le site (link) dans le pays le plus obèse d'Europe en septembre 2023, dans ce que Novo a appelé un "lancement contrôlé et limité".

Novo n'a pas publié le prix du médicament, qui est disponible gratuitement dans le cadre du programme de gestion du poids du NHS et contre paiement sur le marché privé.

La chaîne britannique Simple Online Pharmacy a déclaré qu'elle vendrait Wegovy pour 199-299 livres ($378.8-$252.1), ce qui inclut une consultation avec un médecin généraliste, la prescription et les frais de délivrance.

ISLANDE

Novo a lancé Wegovy en Islande (link) en octobre 2023.

L'Agence islandaise des médicaments a déclaré que le co-paiement pourrait être accordé aux patients obèses souffrant d'une comorbidité liée au poids.

SUISSE

Novo a lancé Wegovy en Suisse, où les résidents sont tenus d'avoir une assurance maladie privée, en novembre 2023, à un coût mensuel de 835 francs suisses ($944.25).

Le gouvernement n'oblige pas les assureurs à payer le médicament.

Deux grandes compagnies d'assurance privées - Sanitas et Helsana - ont déclaré qu'elles ne couvriraient pas le traitement, tandis que le Groupe Mutuel a déclaré qu'il le couvrirait pour les adultes et les adolescents qui bénéficient de son plan d'assurance premium.

ÉMIRATS ARABES UNIS

Novo a lancé Wegovy aux Émirats arabes unis en novembre 2023, à un coût mensuel de 6 848 dirhams des Émirats arabes unis (1 864,62 $).

Les Émirats arabes unis, qui offrent des soins de santé publics gratuits à leurs citoyens, n'ont pas indiqué s'ils les prendraient en charge. Les expatriés doivent payer une assurance privée.

JAPON

Novo a lancé Wegovy dans son premier pays asiatique (link) le 22 février 2024, la plupart des patients payant 30 % des frais médicaux, conformément au remboursement d'autres médicaments.

Le coût mensuel pour les patients est de 42 960 yens (275,99 $).

ESPAGNE

Novo a lancé Wegovy en Espagne le 1er mai 2024.

CANADA

Novo a lancé le médicament au Canada en mai 2024.

BRÉSIL

Novo a lancé le Wegovy au Brésil en juillet 2024, selon CNN Brasil.

ITALIE

Wegovy est disponible en Italie depuis l'été 2024.

AUSTRALIE

Le 1er août, Wegovy a été lancé en Australie (link). Il ne sera pas subventionné dans le cadre du Pharmaceutical Benefits Scheme, a déclaré Novo.

FRANCE

Le Wegovy a été lancé en France en octobre 2024. Le prix devrait être de 270-330 euros par mois et l'assurance nationale française ne le couvrira pas, a rapporté Euronews. Contactée par Reuters, Novo a confirmé que l'information était correcte.

CHINE

Novo a déclaré le 18 novembre qu'elle avait lancé Wegovy en Chine (link). Le prix de la dose de départ pour un mois sera de 1 400 yuans (193,23 $), a rapporté le média financier Yicai.

Le 25 juin, Novo a déclaré que le lancement viserait initialement les patients qui paient de leur poche.

(1 $ = 7,0643 couronnes danoises)

(1 $ = 11,0283 couronnes norvégiennes)

(1 $ = 0,9471 euro)

(1 $ = 0,7893 livre sterling)

(1 $ = 0,8843 franc suisse)

(1 $ = 3,6726 dirhams des Émirats arabes unis)

(1 $ = 155,6600 yens)

(1 $ = 7,2451 yuans chinois renminbi)

Environ 44% des employeurs américains comptant 500 employés ou plus couvrent les médicaments pour la perte de poids en 2024, contre 41% en 2023, selon une enquête du cabinet de conseil Mercer publiée mercredi.

Mercer a également déclaré que 64% des employeurs américains de plus de 20 000 employés couvraient les médicaments pour la perte de poids en 2024, contre 56% l'année dernière.

Cela inclut les nouveaux médicaments GLP-1 très efficaces Wegovy de Novo Nordisk et Zepbound d'Eli Lilly , dont les essais ont montré qu'ils réduisaient le poids de 15 à 20 %, ainsi que des médicaments plus anciens de la classe qui favorisent une perte de poids moins importante, tels que Saxenda de Novo.

Les médicaments contre l'obésité ont fait grimper les coûts pour les employeurs cette année et ont contribué à l'augmentation des coûts globaux des prestations de soins de santé, selon l'enquête, ce qui a entraîné des changements dans la façon dont les patients ont accès aux médicaments.

"Le coût est clairement une préoccupation, et les employeurs ajoutent des exigences d'autorisation pour s'assurer que les médicaments sont utilisés par les membres qui en bénéficieront le plus", a déclaré Tracy Watts, responsable national de Mercer pour la politique de santé aux États-Unis.

Selon le rapport, ces mesures comprennent la coordination clinique, ou la gestion des soins aux patients par les gestionnaires des prestations pharmaceutiques et les assureurs.

Seuls 24,4 millions d'Américains environ ont accès aux médicaments GLP-1 par le biais de régimes de santé commerciaux, a rapporté Reuters lundi à l'adresse suivante: (link). La question de l'enquête de Mercer portait sur les médicaments amaigrissants, quelle que soit leur classe.

Les entreprises de plus de 500 employés ont également augmenté la couverture des traitements de fertilité, 47 % d'entre elles prenant en charge la fécondation in vitro, qui consiste à fertiliser un ovule en dehors de l'utérus, contre 45 % en 2023.

Pour ceux qui offrent des plans de santé auto-assurés, ou des plans dans lesquels les employeurs couvrent entièrement les primes d'un employé, le coût annuel pour un seul employé a augmenté de 5% par rapport à 2023 pour atteindre 16 501 $.

Selon un rapport Mercer publié en septembre, les employeurs s'attendaient à une augmentation de 5,8 % (link) des coûts de l'assurance maladie, même après avoir mis en œuvre des mesures de réduction des coûts.

Pour tenter de réduire les coûts, les employeurs ont élargi les options des plans de santé et se sont concentrés sur ceux qui disposent d'indicateurs comparant les résultats pour les patients et les coûts, selon le rapport.

Environ 65 % des grands employeurs proposeront trois options ou plus en 2024. Les employeurs de plus de 20 000 salariés proposent en moyenne cinq plans médicaux, selon Mercer.

Près d'un tiers des grands employeurs proposent un plan de santé qui limite les patients aux prestataires de son réseau. Un tiers de ces plans n'exigent pas de franchise.

Environ 87 % des Américains étaient affiliés à un plan de santé avec franchise en 2024, selon une enquête de KFF (link).

L'enquête de Mercer porte sur 2 194 employeurs américains, de 500 à plus de 20 000 salariés.

** Les actions de Laekna cotées à HK montent en flèche de 37,2% à 14,54 HK$, au plus haut depuis le 11 janvier

** Les actions sont prêtes à connaître leur plus forte hausse en un jour depuis le 15 avril

** La société chinoise de biotechnologie conclut un accord (link) avec Eli Lilly pour accélérer le développement clinique mondial du LAE102, utilisé pour traiter l'obésité

** Lilly financera et réalisera l'étude de phase I du LAE102 aux Etats-Unis, tandis que Laekna conservera les droits mondiaux du médicament

** L'indice des soins de santé de Hong Kong (.HSCIH) est en hausse de 2,8 %, tandis que l'indice Hang Seng perd 0,1 %

** Les actions réduisent les pertes depuis le début de l'année à 32,3 %

Les cadres et les investisseurs du secteur de la santé s'attendent à une augmentation des introductions en bourse et des transactions d'entreprises en 2025, les tensions géopolitiques dépassant les défis de financement en tant que plus grand risque pour le secteur, selon le rapport annuel de Jefferies sur la santé publié mardi.

POURQUOI C'EST IMPORTANT?

La santé est un secteur actif pour les fusions et acquisitions, avec des transactions telles que l'acquisition par Johnson & Johnson (link) de l'entreprise de dispositifs cardiaques Shockwave Medical pour 13,1 milliards de dollars annoncée en avril, et l'acquisition par KKR d'une participation dans l'entreprise de technologie de la santé Cotiviti (link) en février.

Alors que l'activité des transactions s'est ralentie ces derniers mois sur le site (link), 72 % des participants à l'enquête s'attendent à ce que les fusions-acquisitions dans le secteur de la santé soient plus nombreuses en 2025, et environ 50 % des investisseurs privés interrogés considèrent l'Europe comme une région prometteuse pour le secteur.

Le rapport, qui en est à sa septième édition, interroge environ 500 cadres supérieurs du secteur de la santé, parmi lesquels des investisseurs institutionnels et des fonds d'investissement privés, ainsi que des dirigeants d'entreprises du secteur de la santé.

RISQUES DU MARCHÉ

Les risques géopolitiques sont considérés comme le plus grand risque pour les investisseurs dans le secteur de la santé, 40 % d'entre eux estimant qu'il s'agit du problème le plus important, contre 26 % l'année dernière.

Les réductions de financement et de prix continuent d'être une source d'inquiétude, et les personnes interrogées les ont classées en deuxième position, de justesse, comme le problème le plus important pour le secteur - soit 36 %, contre 33 % qui s'inquiétaient d'un manque de financement l'année dernière.

L'Amérique du Nord continuera à dominer le paysage des transactions, considérée par 74 % des personnes interrogées comme la plus grande opportunité de marché.

L'Europe continentale a reculé, choisie par 36 % des répondants contre 43 % l'année dernière, tandis que ceux qui considèrent le Royaume-Uni comme la plus grande opportunité ont légèrement diminué, passant de 20 % en 2023 à 18 %.

La Chine s'est légèrement redressée par rapport à l'année dernière, considérée par 16 % des personnes interrogées comme offrant la meilleure opportunité, contre 12 % en 2023.

PAR LE NOMBRE

La confiance règne dans les entreprises qui cherchent à s'introduire en bourse, 64 % des personnes interrogées s'attendant à un plus grand nombre d'introductions en bourse dans le secteur de la santé en 2025, ce qui constitue un signal fort du retour des marchés des capitaux.

Parmi les personnes interrogées, 20 % s'attendent à ce que le financement par actions et les introductions en bourse dominent l'activité transactionnelle - le nombre le plus élevé depuis que Jefferies a commencé l'enquête en 2018.

CITATION CLÉ

"Le rapport de cette année montre un regain de confiance notable pour le secteur alors que nous nous tournons vers l'avenir. Cette confiance est réaffirmée par l'activité d'investissement élevée sur l'ensemble du marché vers la fin de cette année, ce qui indique que nous avons franchi un cap", a déclaré Tommy Erdei, co-responsable mondial de la banque d'investissement dans le secteur de la santé chez Jefferies.

PRINCIPAUX RÉSULTATS

Les médicaments pour la perte de poids sont là pour rester, 47 % des personnes interrogées indiquant que l'impact de ces traitements sera important et durable à long terme, contre seulement 33 % l'année dernière.

CONTEXTE

Plus tôt en novembre, les ventes du médicament amaigrissant Wegovy de Novo Nordisk ont dépassé les prévisions (link), dans un marché des médicaments contre l'obésité qui, selon certains analystes, pourrait valoir environ 150 milliards de dollars d'ici le début des années 2030. Pour l'instant, la demande est supérieure à l'offre.

PERSPECTIVES DU MARCHÉ

Les personnes interrogées se sont montrées optimistes quant aux prévisions du marché, deux tiers d'entre elles estimant que l'indice britannique FTSE 100 sera plus élevé d'ici à la fin de 2025. Cette confiance est encore plus prononcée pour les soins de santé en particulier, 73 % des personnes interrogées s'attendant à ce que l'indice MSCI World Healthcare soit également plus élevé en 2025.