Wall Street Journal - 8 novembre

Icahn Enterprises prévoit d'augmenter sa participation dans le raffineur de pétrole américain CVR Energy de plus de 20%, a rapporté le Wall Street Journal, citant des projets de déclarations que l'investisseur activiste Carl Icahn et sa société prévoient de publier vendredi.

News Corp a dépassé les estimations de revenus et de bénéfices du premier trimestre jeudi, grâce à la croissance de ses services immobiliers numériques, de l'édition de livres et des segments de Dow Jones.

La société a également annoncé que Susan Panuccio quittera son poste de directrice financière et sera remplacée par Lavanya Chandrashekar au début de l'année prochaine.

Mme Chandrashekar, 52 ans, a récemment occupé le poste de directeur financier chez Diageo , une société de boissons , et a auparavant occupé des postes de direction financière chez Procter & Gamble et Mondelēz International .

Panuccio restera conseiller principal jusqu'en juin.

Le segment Dow Jones de la société, qui fournit des nouvelles et des informations commerciales et qui comprend le Wall Street Journal, Barron's, MarketWatch et Investor's Business Daily, a connu une forte augmentation des licences de contenu et des abonnements numériques au cours du premier trimestre.

Ce segment, qui représente la plus grande part du chiffre d'affaires, a progressé de 3 % pour atteindre 552 millions de dollars au cours du trimestre, grâce à une activité d'information professionnelle soutenue.

Toutefois, les recettes publicitaires du segment ont chuté de 7 %, principalement en raison de la faiblesse des dépenses publicitaires dans les secteurs de la technologie et de la finance, a déclaré la société.

Les revenus de News Corp se sont élevés à 2,58 milliards de dollars au cours du trimestre clos le 30 septembre, contre une estimation de 2,57 milliards de dollars, selon les données compilées par LSEG.

La société d'annonces immobilières REA Group , détenue à 62% par News Corp, a vu son chiffre d'affaires augmenter de 22% pour atteindre 54 millions de dollars, la demande résidentielle restant forte en Australie en raison de la hausse des prix.

Le chiffre d'affaires de son unité d'édition de livres, qui comprend HarperCollins, a augmenté de 4 % grâce à la hausse des ventes de livres physiques et numériques.

La société a déclaré qu'elle continuait à évaluer les options stratégiques et financières pour son unité australienne de télévision par câble et de streaming, Foxtel, en réponse à l'intérêt de tiers. Elle n'a toutefois pas fourni de détails.

Le bénéfice ajusté par action de News Corp s'est élevé à 21 cents pour le trimestre, dépassant les estimations de 16 cents.

Fermetures d'usines, plans sociaux, baisse des salaires: le secteur de l'automobile connaît un coup de frein planétaire, et les annonces de suppressions de postes, chez les constructeurs comme chez les équipementiers, se multiplient.

Le ralentissement du marché et la concurrence nouvelle des marques asiatiques, et notamment chinoises, bouscule l'équilibre économique des poids lourds historiques européens, japonais et américains, contraints de ralentir leur production, baisser leurs coûts et rehausser leur productivité.

Le constructeur japonais Nissan a indiqué jeudi qu'il allait supprimer 9.000 postes dans ses effectifs mondiaux et tailler dans ses capacités de production.

Jeudi aussi, le géant franco-italo-américain aux multiples marques Stellantis, dont les ventes ont baissé de plus de 27% au troisième trimestre, a annoncé qu'il allait licencier 1.100 personnes dans son usine Jeep en Ohio, aux Etats-Unis.

Depuis la fusion entre Peugeot-Citroën et Fiat Chrysler en 2021, les effectifs de Stellantis en Italie ont été réduits de plus de 10.000 personnes, à environ 40.000.

En France, dans les usines de Poissy, Douvrin, Caen, les jours de chômage partiel se sont multipliés depuis le début de l'année.

Les usines françaises de Stellantis seront fixées sur leur sort mi-novembre, au moment où elles recevront leur plan de production à trois ans, mais certaines ont déjà taillé dans les effectifs, comme fin octobre à Rennes (250 postes d'intérimaires supprimés) ou à Mulhouse début janvier (600).

Fleuron en crise de l'économie allemande, le constructeur Volkswagen prépare un plan d'économies sans précédent dans son histoire qui ouvre la porte à des fermetures d'usines en Allemagne ainsi qu'à des licenciements secs de salariés.

Avant d'en arriver là, le premier groupe automobile européen a annoncé fin octobre un plan de réduction de 10% des salaires et une révision du système de primes afin de redresser une partie de sa compétitivité.

Aucun projet de fermeture d'usine n'a jusqu'à présent été formellement mentionné par Volkswagen à la presse, mais le groupe "maintient sa menace de fermeture d'usines et de suppressions drastiques d'emplois", affirme le syndicat IG Metall.

En avril dernier, le constructeur américain Tesla, spécialiste des moyens de transport électriques, annonçait en interne la suppression de plus de 10% de ses effectifs mondiaux, soit quelque 14.000 personnes.

Par ricochet, les équipementiers des constructeurs automobiles subissent à leur tour le ralentissement du secteur.

Mardi, c'est le fabricant français de pneus Michelin qui a annoncé la fermeture avant 2026 de ses usines de Cholet et Vannes, dans l'ouest de la France, où travaillent 1.254 salariés.

La fermeture est devenue "inéluctable" en raison de la concurrence asiatique sur les pneus de camionnettes et poids lourds, les secteurs des deux usines, mais aussi de la "dégradation de la compétitivité de l'Europe", a indiqué la direction du groupe français.

Son alter ego allemand Continental a aussi annoncé début 2024 la suppression de 7.150 postes dans le monde, dans le cadre d'un plan d'économies visant à accroître sa compétitivité pour la transition délicate vers la mobilité électrique.

L'équipementier automobile allemand Schaeffler, spécialiste des roulements pour l'industrie automobile, a annoncé mardi la suppression de 4.700 emplois en Europe, un mois après sa fusion avec l'équipementier Vitesco, fabricant de transmissions.

Schaeffler n'est pas le seul à réduire la voilure en Allemagne: Bosch a annoncé ces derniers mois plusieurs volets de suppressions d'emplois dans le monde, affectant quelque 7.000 postes au total, les sites allemands devant être les plus concernés.

L'équipementier ZF a quant à lui annoncé vouloir supprimer jusqu'à un quart de ses effectifs dans le pays, soit 14.000 postes, invoquant le défi de la compétitivité.

Concernant les batteries, le Suédois Northvolt a fait savoir fin septembre qu'il allait supprimer 1.600 emplois sur 6.500 et geler le développement de son principal site de production, à Skelleftea dans le nord du pays, pour s'adapter à une situation financière tendue.

Au premier semestre 2024, 32.000 suppressions de postes en Europe ont été annoncées, soit plus que pendant la pandémie de Covid, chez les fournisseurs des constructeurs automobiles, qui emploient 1,7 million de salariés sur le Vieux continent.

United States Cellular a déclaré jeudi qu'il avait accepté de vendre une partie des licences de spectre utilisées pour transmettre des signaux de téléphonie mobile et des services de données à haut débit à AT&T dans le cadre d'une transaction de 1,02 milliard de dollars.

Cette transaction s'inscrit dans la stratégie de l'opérateur régional de téléphonie mobile visant à monétiser ses actifs de spectre qui ne faisaient pas partie de la vente précédemment annoncée à T-Mobile .

En mai (link), U.S. Cellular a conclu un accord avec T-Mobile pour vendre la quasi-totalité de ses activités sans fil, y compris les clients, les magasins et 30 % de ses actifs de spectre, dans le cadre d'une transaction évaluée à 4,4 milliards de dollars.

Le mois dernier, U.S. Cellular a accepté de vendre à Verizon (link) certaines licences de spectre pour 1 milliard de dollars. Elle a également signé des accords avec deux autres opérateurs de réseaux mobiles, mais n'en a pas divulgué les détails.

Le dernier accord "ajoute un quatrième opérateur de réseau mobile, en plus de T-Mobile, à la liste de ceux dont les abonnés bénéficieront de la vente de nos licences de spectre", a déclaré jeudi le directeur général d'U.S. Cellular, Laurent Therivel.

En incluant la transaction proposée avec T-Mobile, U.S. Cellular a conclu des accords pour monétiser environ 70 % de l'ensemble de ses licences de spectre, à l'exclusion du spectre mmWave à haute fréquence, a déclaré l'entreprise dans un communiqué.

La Bourse de New York a ouvert en hausse jeudi, les investisseurs digérant les gains record de la veille après la victoire de Donald Trump, leur attention désormais portée sur la décision de la banque centrale américaine en matière de taux.

Vers 15H15 GMT, le Dow Jones était proche de l'équilibre à 0,04%, l'indice Nasdaq prenait 1,07% et l'indice élargi S&P 500 0,49%.

La victoire sans appel de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine a donné lieu mercredi à "un record d'enthousiasme post-électoral sur le marché", a commenté auprès de l'AFP Quincy Krosby, de LPL Financial.

La place américaine a clôturé en fanfare la veille, réjouie de la victoire du candidat républicain, qui a propulsé ses trois indices vedettes à de nouveaux records.

Mais Wall Street est désormais "très concentrée sur les discussions de la banque centrale américaine (Fed)" qui devrait annoncer jeudi une nouvelle baisse de ses taux, a souligné Mme Krosby.

La Fed a abaissé en septembre ses taux directeurs d'un demi-point de pourcentage, et les taux se situent actuellement dans la fourchette de 4,75 à 5,00%.

Une baisse d'un quart de point de pourcentage est majoritairement anticipée par les marchés, selon l'évaluation de CME Groupe.

La décision de la Fed sera publiée jeudi à 14H00 (19H00 GMT) et son président Jerome Powell tiendra une conférence de presse 30 minutes plus tard.

"La question se pose désormais de savoir si la Fed peut ou non continuer à réduire les taux futurs comme le marché l'avait prévu en raison de la victoire décisive de Trump", a souligné Mme Krosby.

Le programme de Trump "est favorable à la croissance, comprend une hausse des droits de douane et un large éventail de réductions d'impôts" ce qui pourrait "conduire à un déficit plus élevé et potentiellement à une inflation plus élevée", a-t-elle ajouté.

Les investisseurs garderont un oeil sur le marché obligataire: après l'ouverture, le rendement des emprunts d'Etat américains à 10 ans ressortait à 4,36%, contre 4,43% la veille en clôture.

A la cote, les valeurs technologiques - grandes bénéficiaires de la victoire de Donald Trump - continuaient de briller. Nvidia (+1,32%), Apple (+1,18%), Broadcom (+2,23%) et Salesforce (+1,00%) ouvraient dans le vert.

En revanche, les banques perdaient du terrain après leur envol la veille, à l'image de JPMorgan Chase (-2,94%), Goldman Sachs (-0,82%), Bank of America (-1,11%) et Wells Fargo (-2,37%).

"Certaines entreprises qui ont publié leurs résultats depuis la clôture d'hier ont suscité des réactions positives" sur le marché, a analysé Patrick O'Hare, de Briefing.com, dans une note.

Le titre de la plateforme numérique de VTC (véhicule de tourisme avec chauffeur) Lyft décollait (+29,45%) grâce à la publication mercredi après la clôture d'un chiffre d'affaires meilleur qu'attendu.

Le géant des composants électroniques Qualcomm progressait (+2,45%) après avoir publié des résultats au-dessus des attentes.

La marque de produits de beauté e.l.f était également bien orientée (+14,06%), le groupe - populaire auprès des jeunes générations - a vu ses ventes augmenter d'une année à l'autre.

Le groupe parapétrolier américain Halliburton reculait (-4,43%) après avoir publié des résultats en recul au troisième trimestre, lestés par un déclin marqué de l'activité sur son principal marché, l'Amérique du Nord, selon un communiqué publié jeudi.

Le constructeur automobile européen Stellantis était en territoire positif (+2,27%). Le groupe a annoncé mercredi le licenciement, début 2025, de 1.100 employés de son usine Jeep à Toledo, dans l'Ohio (nord-est) pour "retrouver" la compétitivité, selon un communiqué transmis jeudi.

Archer Aviation a déclaré jeudi qu'une coentreprise entre Japan Airlines et Sumitomo Corp avait obtenu le droit de passer des commandes pour un maximum de 100 de ses taxis aériens électriques d'une valeur de 500 millions de dollars.

Les actions d'Archer Aviation ont augmenté de 7 % dans la matinée.

Si la commande de la coentreprise, Soracle, est passée, elle inclura des paiements préalables à la livraison en fonction de l'atteinte par Archer de certaines étapes avant la livraison de l'avion, ont déclaré les deux sociétés dans un communiqué.

Une poignée de compagnies aériennes ont passé commande de taxis aériens, ou d'avions électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL), misant sur la demande croissante de déplacements urbains.

Cependant, l'industrie doit faire face à des obstacles en matière de financement, de technologie, d'infrastructure et de réglementation avant que ces appareils puissent transporter des passagers dans les villes.

Les délais de certification ont été repoussés de la première à la seconde moitié de cette décennie, car les réglementations régissant les taxis aériens sont encore en cours d'élaboration dans les pays occidentaux.

(link) Le fabricant allemand de taxis aériens Lilium , qui est entré en bourse en 2021 par le biais d'une fusion inversée de 3,3 milliards de dollars, a déclaré en début de semaine qu'il allait demander l'ouverture d'une procédure d'insolvabilité à l'adresse (link) après avoir rencontré une crise de liquidités.

"Je pense que cela renforce le fait que ce que nous faisons est très difficile", a déclaré Adam Goldstein, directeur général d'Archer, lors d'un entretien avec Reuters, interrogé sur l'impact de l'insolvabilité de Lilium sur l'industrie.

Archer, qui est soutenu par le constructeur automobile Stellantis , développe son taxi aérien "Midnight" qui peut transporter quatre passagers et un pilote.

Archer a déclaré que l'appareil était optimisé pour des trajets consécutifs de courte distance d'environ 20 miles, avec un "temps de charge minimal" entre les deux.

Soracle a déclaré jeudi qu'elle développerait une variété d'itinéraires de vol incluant des endroits tels que Tokyo, Osaka, Nagoya, Hokkaido, Setouchi et Okinawa. Les opérations commenceront dès que les autorités japonaises auront donné leur accord.

Soracle n'a pas de date limite pour confirmer la commande, mais la société a versé un montant à sept chiffres avant la livraison, a indiqué M. Goldstein.

Les actions d'Archer ont baissé de 47,7 % cette année.