Wall Street se tasse légèrement, retient son souffle avant Nvidia

LE MARCHÉ ATTEND NVIDIA, MAIS POUR L'INSTANT, IL A UNE CIBLE DANS LE DOS

Les principaux indices américains sont en baisse mercredi (link) dans l'attente des résultats trimestriels du géant de l'intelligence artificielle Nvidia , attendus après la clôture, tandis que les actions du distributeur Target ont chuté après la publication d'une prévision négative (link) pour le trimestre des fêtes de fin d'année.

Target a chuté d'environ 21 %, ce qui lui permet d'enregistrer sa plus forte baisse en un jour depuis mai 2022.

Pendant ce temps, NVDA ne perd qu'environ 1 %. L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie est en baisse de près de 1 %.

La plupart des valeurs du S&P 500 sont en baisse. La consommation discrétionnaire et la consommation de base , qui comprend TGT, sont les groupes les plus faibles. Les deux secteurs ont perdu environ 1%.

Les secteurs de l'énergie et des soins de santé sont en territoire positif.

Voici un ENQUÊTE de la situation des marchés à 9 h 48 HNE:

(Terence Gabriel)

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** Les actions de Target chutent de 22,2 % à 121,26 $ dans les premiers échanges; elles sont en passe de connaître leur pire journée depuis mai 2022, si les pertes se maintiennent

** Les ventes comparables et le BPA devraient rester stables ((link)) et se situer entre 1,85 et 2,45 dollars au quatrième trimestre, contre une hausse de 1,64 % des ventes et un BPA de 2,66 dollars estimés par les analystes

** Se ressent de la pression des consommateurs soucieux de leur valeur qui achètent des produits de base à bas prix chez des détaillants rivaux, notamment Walmart (link) .

** Les ventes comparables du troisième trimestre augmentent de 0,3 %, par rapport à l'estimation d'une hausse de 1,4 % - données compilées par LSEG

** Bénéfice par action ajusté de 1,85 $ pour le troisième trimestre, contre un consensus de 2,30 $

** Les actions d'autres détaillants américains chutent également. Dollar Tree et Dollar General chutent tous deux de ~4%, Macy's baisse de 1,5% et Kohl's baisse de 2,6%

** En revanche, les actions de WMT ont clôturé mardi en hausse de près de 3 % pour atteindre un record de 86,60 $ après avoir relevé les prévisions annuelles

** Jusqu'à la clôture de mardi, l'action Target avait progressé de 10 % depuis le début de l'année

La Bourse de New York a ouvert mercredi sur de faibles variations, les investisseurs se montrant prudents dans l'attente des publications financières de Nvidia , première capitalisation boursière mondiale, tandis que celles de Target ont déçu et tirent le secteur de la distribution vers le bas.

Dans les premiers échanges, l'indice Dow Jones gagne 62,62 points, soit 0,14%, à 43.331,56 points. Le Standard & Poor's 500 , plus large, recule de 2,18 points, soit 0,04%, à 5.914,80 points.

Le Nasdaq Composite perd 22,16 points, soit 0,12%, à 18.965,30 points.

Nvidia, considéré comme le baromètre de l'engouement pour l'intelligence artificielle (IA), une thématique porteuse sur les marchés, doit publier ses résultats trimestriels après la clôture de Wall Street.

Le titre cède mercredi 0,50% après avoir grimpé de 5% la veille alors que le concepteur de semi-conducteurs a dépassé les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires au cours des huit derniers trimestres.

Les marchés d'options montrent que l'action Nvidia pourrait fluctuer de près de 300 milliards de dollars à la hausse ou la baisse après la publication de ses résultats, soit une variation de 8,5% dans les deux sens.

"La forte demande en matière d'IA, en particulier pour les puces Blackwell de Nvidia, et les résultats solides de TSM, qui fabrique ses puces, laissent penser que les résultats (de Nvidia) seront probablement à la hauteur et même supérieurs aux attentes", a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste chez Swissquote Bank.

"Mais il est difficile de dire que de bons résultats entraîneront une bonne réaction du marché. Les retards de Blackwell sont l'élément le plus évident qui pourrait faire que les choses tournent mal", a-t-il ajouté.

Selon BofA Global Research, Nvidia, dont la valeur en Bourse a presque triplé cette année, a contribué pour environ 20% au rendement de l'indice S&P 500 au cours de l'année écoulée. Les analystes estiment que la réaction du marché aux résultats de Nvidia devrait être cruciale pour déterminer la trajectoire de Wall Street pour la fin de l'année.

Dans les résultats du jour, Target chute de 18% après avoir annoncé anticiper des ventes à périmètre comparable et un bénéfice inférieurs aux attentes pour le trimestre comprenant les fêtes de fin d'année. Le compartiment de la distribution (.SPXRT) sur le S&P 500 recule de 0,68%, tandis que Dollar Tree , Dollar General et Walmart abandonnent respectivement 2,13%, 1,71% et 0,55%.

Delta Airlines fléchit de 0,90%, le transporteur aérien prévoyant une augmentation à un seul chiffre de son chiffre d'affaires en 2025.

Comcast avance de 0,50% après que des sources ont déclaré que le groupe allait bien se scinder de ses réseaux de télévision par câble NBCUniversal.

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Les détaillants s'attendent à une saison des fêtes mitigée cette année avant le Black Friday et Noël, marquée par des consommateurs vigilants qui limitent leurs dépenses et comparent les prix sur leurs téléphones portables pour trouver les meilleures affaires sur les vêtements, l'électronique et les jouets.

Dans ce contexte, l'enseigne phare Walmart a relevé ses objectifs annuels de ventes et de bénéfices (link) cette semaine, et a déclaré qu'une majorité de ses clients maintenaient leurs plans de vacances d'une année sur l'autre en pleine année électorale.

Walmart (link) a réussi à gagner des parts de marché grâce à ses prix très bas sur les produits d'épicerie et à une large gamme de produits de consommation courante qui attirent les ménages à revenus élevés dans ses grandes surfaces.

En revanche, les prévisions de son rival Target (link) pour le trimestre des fêtes de fin d'année ont été très modérées, les dirigeants déclarant que la demande reste faible pour les articles à forte marge tels que les articles ménagers et l'électronique.

Malgré la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, la première en quatre ans, les dépenses de consommation pour les articles non essentiels sont restées peu stimulantes, et les analystes du secteur s'attendent à ce que la saison des achats de fin d'année soit une fois de plus marquée par les bonnes affaires.

Selon des rapports distincts de la National Retail Federation ((link)) et de Deloitte ((link)), les achats pour les fêtes de fin d'année devraient progresser à leur rythme le plus lent depuis six ans.

Cette année, il ne reste que 26 jours entre le Black Friday, qui marque traditionnellement le début de la période des achats de Noël, et Noël, contre 31 jours l'année dernière.

Malgré le nombre réduit de jours pour faire des achats, un nombre record de 183,4 millions de personnes prévoient de faire des achats en magasin et en ligne du jour de Thanksgiving au Cyber Monday cette année, contre 182 millions l'année dernière, selon la NRF.

"Le quatrième trimestre sera intéressant à suivre. Et le calendrier n'est pas notre favori avec moins de jours entre Thanksgiving et Noël. Je pense qu'en fin de compte, la dynamique sera similaire à celle des trois premiers trimestres", a déclaré Doug McMillon, directeur général de Walmart, lors d'une conférence téléphonique organisée après la publication des résultats mardi.

Le raccourcissement du calendrier a incité les détaillants à essayer d'anticiper la demande plus tôt dans l'année, en proposant des remises plus importantes dès le mois de juillet, au moment de la rentrée scolaire.

Les consommateurs de la génération Z, plus à l'aise avec les achats par téléphone, sont à l'origine d'une évolution vers les dépenses mobiles et sont susceptibles d'influencer les familles à faire de même pendant les vacances, a déclaré Minkyung Kim, professeur adjoint de marketing à la Tepper School of Business de l'université Carnegie Mellon.

LES TÉLÉPHONES PORTABLES ET LES PROGRAMMES DE FIDÉLISATION SONT ESSENTIELS

Les téléphones mobiles devraient représenter 53 % des dépenses en ligne entre novembre et décembre, pour un total d'environ 128,1 milliards de dollars, selon les prévisions d'Adobe Analytics, qui mesure les transactions en ligne de 5 000 acheteurs.

La croissance des dépenses en ligne devrait passer de 4,9 % l'année dernière à 8,4 %, selon les prévisions d'Adobe, et la croissance des dépenses mobiles devrait faire un bond "stupéfiant" de 12 %.

Les influenceurs qui font la promotion des marques sur les médias sociaux ont joué un rôle essentiel dans l'évolution du sentiment des consommateurs et de leurs habitudes d'achat. "Je m'attends à ce que cette tendance se poursuive, en particulier avec les progrès de l'intelligence artificielle", a ajouté M. Kim.

"Ces jeunes consommateurs ont un pouvoir d'achat croissant et sont au début de leur carrière. Il est donc très important de les fidéliser, de les familiariser avec votre marque et de leur permettre de faire régulièrement des achats, afin d'augmenter les revenus au fil du temps", a déclaré Seth Basham, analyste chez Wedbush.

En fait, des programmes de fidélisation améliorés avec des avantages tels que la livraison gratuite ou le jour même, un marketing personnalisé et des caisses plus rapides dans les magasins ont permis à Target et à Walmart d'inciter les clients à faire des folies pendant les achats de la rentrée scolaire, et les détaillants prévoient de continuer à rendre ces programmes plus attrayants à l'approche des fêtes.

La croissance de 20 % des livraisons le jour même de Target, stimulée par son programme de récompenses remis à neuf, a contribué à une croissance à deux chiffres des ventes numériques comparables au troisième trimestre - l'un des seuls points positifs pour Target cette année.

Walmart a également commencé à offrir son abonnement Walmart Plus de 98 $ à environ la moitié du prix (link) du 28 octobre au 2 décembre, et a déclaré un quatrième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres des revenus globaux de l'abonnement.

"Le grand changement sur lequel nous nous concentrerons pendant les fêtes de fin d'année, c'est l'intensité de la lutte pour ce nouveau client supplémentaire. Je pense qu'à cause de cela, vous verrez une augmentation des promotions ciblées pour essayer d'obtenir de nouveaux clients à un rythme accéléré", a déclaré John Tomlinson, analyste chez M Science.

Target a déclaré mercredi qu'en plus d'organiser des ventes anticipées pour le Black Friday, elle proposait des offres exclusives sur les produits de la pop star Taylor Swift.

Les acheteurs soucieux de leur budget se tournent vers les détaillants discount comme TJXCos , qui a déclaré mercredi qu'un plus grand nombre de clients recherchaient les bonnes affaires lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre. Elle a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices annuels (link) mercredi.

L'indice boursier américain a fait du surplace mercredi, les investisseurs attendant les résultats trimestriels de Nvidia, considérés comme essentiels pour soutenir le rallye record du géant de l'intelligence artificielle, tandis que les actions du distributeur Target ont chuté après des prévisions décevantes.

** NIO Inc :

BUZZ - Les actions cotées en bourse aux Etats-Unis chutent après une baisse du chiffre d'affaires au troisième trimestre

** Xpeng Inc :

BUZZ - Le président prévoit d'atteindre le seuil de rentabilité plus tard en 2025, les actions cotées en bourse aux Etats-Unis augmentent

** Powell Industries Inc :

BUZZ - Chute après que le chiffre d'affaires du 4ème trimestre ait manqué les estimations

** Viking Therapeutics Inc :

BUZZ - Gains sur les données détaillées de la phase intermédiaire d'un médicament contre les maladies du foie

** Newmont Corp :

** Barrick Gold Corp : ** Gold Fields Ltd :** Harmony Gold Mining Co Ltd :

BUZZ - Les mineurs d'or chutent alors que le dollar américain se renforce

** Coinbase Global Inc : ** Riot Platforms Inc : ** Marathon Digital Holdings Inc : ** Bit Digital Inc :

BUZZ - Les valeurs cryptographiques augmentent après la forte performance du Bitcoin

** BGC Group Inc :

BUZZ - John Abularrage devrait succéder à Lutnick au poste de directeur général de BGC, selon Piper Sandler

** Target Corp :

BUZZ - L'action s'effondre après des prévisions négatives pour les fêtes de fin d'année

** Merchants Bancorp :

BUZZ - La société se dote d'un capital grâce à une offre d'actions privilégiées de 230 millions de dollars, selon Raymond James

** Comcast Corp :

BUZZ - Augmente grâce à un projet de scission de certains réseaux de télévision par câble

** SM Energy Co :

BUZZ - Wells Fargo augmente les prévisions sur SM Energy

** Wix.com Ltd :

BUZZ - La société monte en puissance après avoir revu à la hausse ses prévisions de chiffre d'affaires et de réservations pour l'année fiscale en cours

** GoodRx Holdings Inc :

BUZZ - L'un des titres les plus sous-évalués, selon Leerink

** Monopar Therapeutics Inc :

BUZZ - JonesTrading augmente le PT sur Monopar Therapeutics après l'accord avec AstraZeneca

** QuidelOrtho Corp :

BUZZ - baisse suite au retrait de Carlyle

** Cummins Inc :

BUZZ - Citigroup augmente le PT de Cummins sur la base d'une vision positive de la croissance des bénéfices

** Flex Ltd :

BUZZ - L'action bondit avant l'inclusion dans le S&P MidCap 400

** Corteva Inc :

BUZZ - Les courtiers augmentent les prévisions sur Corteva suite à des objectifs attrayants pour 2027 et à un rachat de 3 milliards de dollars

** Sage Therapeutics Inc :

BUZZ - Baisse après l'arrêt du développement d'un médicament contre les maladies rares

** Safe Pro Group Inc :

BUZZ - Hausse suite à l'obtention du premier brevet pour une technologie d'imagerie par drone

** Robinhood Markets Inc :

BUZZ - En hausse après que Bernstein ait relevé le PT sur les espoirs de dérégulation des crypto-monnaies

** Delta Air Lines Inc :

BUZZ - En hausse après avoir prévu une croissance à un chiffre de son chiffre d'affaires en 2025

** Kingsoft Cloud Holdings Ltd :

BUZZ - Gains après une perte moins importante que prévu au troisième trimestre

** Silvercorp Metals Inc :

BUZZ - baisse après avoir dévoilé un accord sur la dette convertible

NVIDIA VA-T-IL AIDER À REMONTER LA PENTE?

Tous les regards seront tournés vers le fabricant de puces Nvidia , qui doit publier ses résultats trimestriels (link) après la cloche mercredi. Les attentes sont élevées à l'égard de Nvidia, qui est à l'origine de la hausse des actions liée à l'intelligence artificielle.

L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie semble donc se trouver à un moment important.

Nvidia a connu une année faste. L'action a progressé de 197 %, ce qui en fait la meilleure performance de l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie , qui n'a progressé que de 18 % cette année.

Le panier plus large des actions de semi-conducteurs a atteint un sommet à la mi-juillet et a chuté depuis. Il a terminé mardi à 4 919,16, ce qui représente une baisse d'environ 17 % par rapport à son record de clôture.

Depuis que le SOX a atteint son sommet, au sein de l'indice, les fabricants de puces ont obtenu de meilleurs résultats que les fabricants d'équipements: