SP500 naik 0,39%, sementara Nasdaq naik 0,71%, didukung oleh lonjakan saham Tesla lebih dari 5,5% karena rumor bahwa pemerintahan Trump ingin menjadikan kerangka federal untuk kendaraan yang sepenuhnya dapat mengemudi sendiri sebagai salah satu prioritas Departemen Transportasi. Dan ingat, robotaxi Elon Musk adalah salah satu prioritas perusahaan untuk pengembangan di masa mendatang dan telah membantu – awal tahun ini – membangkitkan kembali minat terhadap Tesla meskipun penjualan kendaraan listrik melambat. Jadi ya, berita itu datang pada waktu yang tepat untuk Tesla.

Berita tidak sebagus di sisi Nvidia, karena chip Blackwell Nvidia – Anda tahu chip generasi berikutnya yang menurut CEO Jensen Huang memiliki permintaan yang gila-gilaan – dilaporkan terlalu panas, membutuhkan desain ulang dan penundaan pengiriman. Tentu saja, Anda dapat berargumen bahwa jenis penyesuaian ini adalah standar untuk rilis teknologi skala besar seperti itu, dan seharusnya tidak memiliki dampak material dalam jangka panjang, tetapi penundaan dalam jangka pendek berarti bahwa pelanggan besar seperti Meta, Google dan Microsoft tidak akan mendapatkan chip mereka tepat waktu, yang terakhir akan memperpanjang periode pembayaran investasi mereka pada saat investor tidak sabar untuk melihat investasi ini membuahkan hasil. Nvidia mundur 1,30% kemarin, karena berita bahwa perusahaan sekarang bekerja dengan Google untuk merancang perangkat komputasi kuantum generasi berikutnya membantu melawan getaran negatif dari chip Blackwell yang terlalu panas.

Berita Blackwell memicu kenaikan 3% di AMD yang juga menjual chip berkapasitas tinggi untuk aplikasi AI. 'MI325X diharapkan mulai diproduksi pada akhir tahun 2024, sementara seri MI350 menargetkan kinerja inferensi hingga 35 kali lebih baik dibandingkan pendahulunya dan akan diluncurkan pada tahun 2025'​, menurut ChatGPT. Setiap kesalahan langkah dari Nvidia dapat membantu AMD mendapatkan pangsa pasar. Untuk saat ini, investor fokus pada laporan pendapatan berikutnya dari Nvidia yang akan dirilis pada hari Rabu, setelah bel penutupan, dan diharapkan akan memberikan angka tentang seberapa gila permintaan untuk chip Blackwell ini, apakah terlalu panas atau tidak.

Selain teknologi, indeks Dow Jones tidak ceria, kemarin, indeks menutup sesi sedikit lebih rendah, sementara kapitalisasi kecil sedikit naik karena imbal hasil yang lebih rendah, tetapi arah imbal hasil tidak menggembirakan investor kapitalisasi kecil mengingat perusahaan-perusahaan ini memiliki margin yang lebih kecil untuk menghadapi biaya pinjaman yang lebih tinggi. Dengan demikian, pembeli terlihat lebih ramai di kapitalisasi besar, dan bahkan yang paling bearish dari para bear di Wall Street sibuk menaikkan PT mereka untuk SP500. 6500 semakin menonjol untuk SP500, sementara emas juga menjadi salah satu pilihan utama di Goldman Sachs, yang tampaknya melihat logam mulia itu mencapai puncak $3000 per ons tahun depan. Dalam jangka pendek, kemunduran imbal hasil AS membantu memberikan dasar di bawah kemunduran emas. Kami melihat support yang indah terbentuk di dekat retracement Fibonacci minor 23,6% dan DMA 100 – yaitu sekitar level $2550.

Di Eropa, indeks Stoxx 600 datar, saham-saham Tiongkok melemah karena otoritas Tiongkok berkumpul di Hong Kong untuk membahas perkembangan terakhir di sektor keuangan Tiongkok, sementara Nikkei Jepang tertekan oleh penguatan yen Jepang terhadap dolar AS, akibat melemahnya dolar AS secara umum – saya yakin pergerakan ini hanya koreksi dari reli beberapa minggu terakhir akibat perkembangan politik dan pergeseran ekspektasi Federal Reserve (Fed) yang cenderung agresif.

EURUSD menguji resistensi psikologis 1,06 kemarin, didukung oleh dolar yang lemah dan juga berita bahwa Yunani akan membayar utang jangka panjang sebesar 5 miliar euro sebelum waktunya. Namun prospek EURUSD tetap negatif karena perbedaan pendapat antara Bank Sentral Eropa (ECB) dan Fed. Oleh karena itu, reli harga EURUSD akan segera menciptakan peluang menarik bagi para penjual euro untuk kembali masuk dan mencoba lagi menembus penawaran 1,05.

Dalam sektor energi, minyak mentah AS membukukan reli 3% kemarin, tetapi para pembeli mungkin kesulitan menembus harga $70pb, karena prospek pasokan global yang melimpah/permintaan global yang lemah tetap mendukung para penjual. Harga minyak mentah jangka pendek bergeser ke contango, sinyal lain bahwa investor memperkirakan pasar minyak yang kelebihan pasokan, yang dapat membatasi potensi kenaikan harga minyak mentah jangka pendek. Resistensi yang kuat terlihat dalam kisaran $70/72pb. Resistensi utama terhadap tren negatif yang sebenarnya – yang telah terbentuk sejak musim panas – berada di level $72,85pb – yang merupakan Fibonacci retracement 38,2% utama pada penurunan musim panas.

Sumber: AP

(19 Nov): Partai yang berkuasa di Jepang menunjuk Daishiro Yamagiwa sebagai ketua baru kelompok yang mempromosikan semikonduktor, saat kelompok tersebut menyiapkan mekanisme baru untuk meningkatkan pendanaan bagi industri utama.

Yamagiwa, yang sebelumnya menjabat sebagai menteri revitalisasi ekonomi, menggantikan Akira Amari, tokoh penting Partai Demokrat Liberal yang memperjuangkan dorongan baru Tokyo untuk chip hingga ia kehilangan kursinya di parlemen dalam pemilihan nasional bulan lalu.

Penunjukan tersebut dilakukan setelah Perdana Menteri Shigeru Ishiba menjanjikan lebih dari ¥10 triliun (RM289,17 miliar) dukungan publik baru untuk sektor semikonduktor dan kecerdasan buatan Jepang. Pengeluaran tersebut merupakan tambahan dari sekitar ¥4 triliun yang telah diamankan Jepang untuk industri tersebut dalam tiga anggaran tambahan terakhir, termasuk ¥920 miliar untuk Rapidus Corp di Hokkaido, menurut kementerian industri. Rapidus bertujuan untuk memproduksi massal chip logika canggih pada tahun 2027.

"Semikonduktor dapat menjadi titik kritis bagi industri masa depan dan kita tidak perlu bertanya-tanya apakah Rapidus akan mampu menang atau tidak," kata Yoshihiro Seki, sekretaris jenderal kelompok LDP, kepada wartawan pada hari Selasa. "Kita harus membuatnya berhasil dan menang, apa pun yang terjadi."

Kelompok LDP kemungkinan akan terus mengajukan undang-undang yang diperlukan untuk mengaktifkan mekanisme pendanaan baru dalam sidang parlemen reguler tahun depan. LDP dan mitra koalisinya Komeito kehilangan suara mayoritas dalam pemilihan bulan lalu dan kini mereka membutuhkan dukungan dari partai-partai oposisi untuk menerapkan langkah-langkah kebijakan mereka.

Yamagiwa mengundurkan diri dari jabatan menterinya pada tahun 2022 karena dugaan hubungan dengan Gereja Penyatuan, sebuah kelompok yang pengaruhnya di Jepang mendapat kecaman setelah pembunuhan mantan Perdana Menteri Shinzo Abe. Situs web Yamagiwa mengatakan bahwa ia telah memutuskan hubungan tersebut.

Selain hambatan legislatif, janji Ishiba untuk membeli chip akan bergantung pada campuran langkah pendanaan yang rumit, menurut rancangan paket stimulus ekonomi yang dilihat oleh Bloomberg. Pemerintah diharapkan akan mengumumkan paket tersebut akhir minggu ini.

Rincian metode pendanaan dalam rancangan:

¥2,2 triliun melalui transfer dari rekening khusus investasi fiskal dan pinjaman ke rekening khusus energi; juga akan menerbitkan obligasi khusus yang terkait dengan rekening energi sesuai kebutuhan

¥1,6 triliun dengan memanfaatkan uang yang dikembalikan ke kas negara, menggunakan sisa dana yang ada untuk dukungan chip, dan menjual saham milik pemerintah di Shoko Chukin Bank

¥2,2 triliun dengan menggunakan obligasi transformasi hijau dan memanfaatkan uang yang dikembalikan ke kas negara melalui peninjauan dana kementerian industri yang ada

Setidaknya dukungan keuangan senilai ¥4 triliun melalui investasi dan jaminan pinjaman sektor swasta

Mengenai bagaimana dana akan dialokasikan, sekitar ¥6 triliun akan digunakan untuk pengembangan chip generasi berikutnya dan produksi massal chip daya, dan setidaknya ¥4 triliun akan digunakan untuk menawarkan dukungan finansial melalui investasi atau jaminan utang, menurut rancangan tersebut. Disebutkan pula bahwa pemerintah bermaksud untuk mengajukan undang-undang baru yang diperlukan untuk memungkinkan kerangka kerja baru tersebut dalam sesi parlemen reguler tahun depan.

Sumber: Theedgemarkets

Meninjau kinerja musiman ekuitas AS pada bulan Desember

(19 Nov): Program senilai €350 juta (RM1,65 miliar) yang berupaya meringankan beban keuangan bencana iklim bagi negara-negara paling rentan di dunia telah mencairkan hanya €5,2 juta dalam dua tahun, menurut pengelola dana tersebut.

Global Shield diluncurkan pada perundingan iklim Perserikatan Bangsa-Bangsa di Sharm El-Sheikh, Mesir, dengan dukungan negara-negara Kelompok Tujuh, yang dipimpin oleh Jerman, pada tahun 2022. Pendekatan khusus untuk merancang paket bantuan yang sesuai dengan kebutuhan suatu negara membutuhkan waktu bertahun-tahun.

“Manajemen risiko iklim bukan hanya tentang transfer risiko dan retensi risiko; tetapi tentang memahami risiko terlebih dahulu,” kata Astrid Zwick, salah satu direktur sekretariat Global Shield.

Pendanaan iklim merupakan bagian utama dari pembicaraan COP29 minggu ini di Azerbaijan, di mana negara-negara akan mengganti janji pendanaan tahunan sebesar US$100 miliar (RM446,96 miliar) dengan janji pendanaan yang jauh lebih besar untuk membantu negara-negara miskin membangun ekonomi hijau dan ketahanan terhadap pemanasan global. Negara-negara berkembang telah mengatakan bahwa negara-negara kaya lambat memenuhi janji pendanaan sebelumnya.

Global Shield ingin menjadi pelengkap dana yang didukung PBB untuk kerugian dan kerusakan akibat perubahan iklim, yang saat ini hanya memiliki sekitar US$700 juta. Jumlah tersebut jauh dari perkiraan biaya kerusakan yang disebabkan oleh perubahan iklim, yang menurut beberapa analis mencapai ratusan miliar dolar per tahun.

Dana yang dipimpin Jerman ini bertujuan untuk mengurangi dampak finansial bencana bagi negara-negara dengan, antara lain, membantu membayar premi polis asuransi yang menanggung peristiwa cuaca ekstrem terkait iklim. Dana ini juga menyisihkan uang untuk sistem peringatan dini, dana bantuan bencana nasional, dan pelatihan manajemen darurat.

Sejak pengumuman awal, 17 negara berupaya mengamankan dukungan dari program tersebut. Sejauh ini, hanya satu negara, Ghana, yang secara terbuka mengumumkan telah membuka pendanaan untuk pertanggungan asuransi. Negara Afrika tersebut membeli asuransi kekeringan berdaulat pertamanya dengan pembiayaan sebesar US$1 juta dari pemerintah Jerman dan Global Shield. Polis tersebut diterbitkan oleh African Risk Capacity.

Global Shield mengatakan pada hari Senin pihaknya telah mencairkan sisa €5,2 juta untuk membayar premi asuransi bagi negara-negara kepulauan Pasifik.

Pakistan, yang dilanda banjir ekstrem pada tahun 2022, diharapkan menjadi negara pertama yang menerima pendanaan dari Global Shield, tetapi negara itu membutuhkan waktu hampir dua tahun untuk melakukan analisis yang diperlukan guna mendapatkan dukungan. Madagaskar, yang telah dilanda 48 siklon dalam 15 tahun terakhir dan lebih dari sepertiga penduduknya kekurangan gizi, mengatakan bahwa mereka membutuhkan US$773 juta setiap tahun untuk memenuhi kebutuhan ketahanan mereka. Program asuransi saja tidak akan cukup. “Kita perlu mendiversifikasi instrumen pembiayaan risiko,” kata Rabevohitra Bako Nirina dari unit penanggulangan bencana Madagaskar.

Banyaknya langkah yang terlibat dalam membuka dana dari Global Shield telah menimbulkan skeptisisme tentang komitmen negara-negara maju untuk membantu negara-negara termiskin mengatasi dampak pemanasan global.

Harjeet Singh, direktur keterlibatan pada Prakarsa Perjanjian Non-Proliferasi Bahan Bakar Fosil, mengatakan sekarang harus ada fokus baru pada dana kerugian dan kerusakan PBB, yang dirancang untuk memberikan bantuan segera setelah bencana.

“Keengganan negara-negara maju untuk menyediakan dana yang cukup besar [untuk mengatasi kerugian dan kerusakan] telah menyebabkan penundaan yang signifikan,” katanya. “Kemajuan Global Shield yang suram sangat kontras dengan jaminan optimis yang awalnya diberikan oleh negara-negara maju.”

Sumber: Theedgemarkets

Kredit rumah tangga Korea meningkat paling banyak dalam tiga tahun pada kuartal ketiga tahun ini karena pinjaman yang didukung rumah terus melonjak menghadapi kriteria pinjaman yang ketat dan suku bunga yang tinggi, data bank sentral menunjukkan Selasa.

Kredit rumah tangga yang beredar mencapai 1.913,8 triliun won ($1,372 triliun) pada akhir September, naik 18 triliun won dari tiga bulan sebelumnya, menurut data awal dari Bank Korea (BOK).

Pertumbuhan kuartal ketiga menandai kenaikan untuk kuartal kedua berturut-turut setelah kenaikan 13,4 triliun won pada periode April-Juli dan kenaikan paling tajam sejak kuartal ketiga tahun 2021, menurut data tersebut.

Kredit rumah tangga mengacu pada pembelian kredit dan pinjaman yang diberikan kepada rumah tangga oleh lembaga keuangan.

Peningkatan pinjaman rumah tangga terjadi meskipun biaya pinjaman tinggi, didorong oleh serangkaian kenaikan suku bunga oleh BOK untuk mengendalikan inflasi, dan memperketat kriteria pinjaman.

Dari total tersebut, pinjaman rumah tangga mencapai rekor tertinggi sebesar 1.795,8 triliun won pada akhir September, naik 16 triliun won dari tiga bulan sebelumnya. Kenaikan pada kuartal ketiga juga menandai kenaikan terbesar dalam tiga tahun.

Pinjaman hipotek meningkat sebesar 19,4 triliun won selama kuartal ketiga tahun ini, meningkat dari kenaikan sebesar 16 triliun won pada kuartal sebelumnya, dan jenis pinjaman rumah tangga lainnya turun sebesar 3,4 triliun won selama periode yang disebutkan, dibandingkan dengan penurunan sebesar 2,7 triliun won pada kuartal sebelumnya.

Bulan lalu, bank sentral negara itu memangkas suku bunga acuannya sebesar seperempat poin persentase menjadi 3,25 persen di tengah melambatnya inflasi dan melemahnya permintaan domestik.

BOK menaikkan suku bunga tujuh kali berturut-turut sejak April 2022 hingga Januari 2023. (Yonhap)

Sumber: Koreatimes